doc. Материал для подготовки к экзамену по Институциональной экономике - файл n1.doc Может ли контракт быть полным

Причины неполноты контрактов

1. Ограниченная рациональность сторон
2. Непредвиденные обстоятельства и невозможность точного прогнозирования. А поскольку контракт невозможно прописать полностью, в нем всегда возникают "contract holes" ("контрактные дыры").
3. Асимметрия информации
4. Неточность языка
5. Несовершенство выполнения обещаний
6. Конфликт интересов сторон
7. Высокие альтернативные издержки расчётов и заключения контрактов, например, при учёте таких обстоятельств, которые маловероятны и нет опыта действий, который мог бы служить ориентиром для подобных случаев.

Типы ассиметрии информации и виды оппуртанистического поведения

1. Скрытые характеристики (от покупателя)- неблагоприятный отбор;

2. Скрытые действия/ скрытая информация- моральный риск той стороны, которая обладает информацией, недоступной другой стороне. В форме олынивания- индивид работает с меньшей отдачей, чем от него требуется по договору.

3. Скрытые намерения партнера по сделке таят в себе опасность третьего вида оппортунистического поведения - вымогательства (единственный владелец ресурса выебывается).

В теории контрактов особое внимание обращается на такой элемент трансакционных издержек, как издержки оппортунистического поведения. В рамках неоинституциональной теории сохраняется предпосылка о максимизации индивидом собственной выгоды, поэтому человеку в его поведении присущи эгоистические мотивы (теория оппортунизма разработана Уильямсоном).

Слабой ориентацией на собственный интерес является послушание. Помимо этой формы Уильямсон выделяет полусильную и сильную формы эгоизма.

Полусильной формой является следование собственным интересам (для этого существует предпосылка определенности информации и эта форма наиболее типична для неоклассической теории).

Сильной формой эгоистического поведения является оппортунизм, который рассматривается Уильямсоном как преследование личного интереса с помощью коварства.

С точки зрения контрактного процесса выделяется два типа контрактного поведения:

1. Возможно в период заключения контракта, как правило, проявляется в сокрытии истинной информации.

2. Постконтрактный оппортунизм, который проявляется в виде нарушения условий контракта. Причиной такого поведения является неполнота контракта (при составлении невозможно учесть все возможные ситуации).

19. С правовой точки зрения рассматриваются два основных типа контрактов:

1. Контракт купли-продажи. Предполагает в рамках договора передачу на постоянной основе прав собственности на определенный актив от одной стороны к другой.

2. Контракт найма в виде арены объекта, в котором арендатор получает на определенный срок право пользования и право на доход. Разновидностью контракта найма является трудовой контракт.

В экономической теории объектом анализа становятся три типа контрактов (по макнейлу):

1. Классический. Полнота информации у участников сделок, отсутствие неопределенности, и, как следствие, нулевые трансакционные издержки. Данный контракт подразумевает отношения купли-продажи как разовый обмен правами. Его принципиальной чертой является условие "если, то". Решение споров, которые могут возникать между участниками классических контрактов, может происходить в гражданском суде. При нарушении условий контракта одним из контрагентов отношения прерываются, а контракт аннулируется.
2. Неоклассический. Представляет собой долговременный контракт в условиях неопределенности, т.е. не все будущие действия могут быть оговорены и предусмотрены. Такой контракт. Будет неполным. Для решения возникающих споров участники такого контракта соглашаются на решение третьей стороны. Здесь возникает механизм доверия по урегулированию споров. Объектом такого контракта являются неспецифические активы. Регулярность таких контрактов менее высокая, чем в классических.
3. Имплицитный (отношенческий). По мере усиления контрактов все большее значение приобретает соответствие сторон договора друг другу, и когда замена партнера становится затруднительной, неоклассические методы контрактов вытесняются отношенческими. В этом случае в имплицитном контракте начинает иметь место приоритет неформальных правил над формальные. Имплицитный контракт – контракт, неоговоренный до конца. В нем нет четкого определения условий взаимодействия. Характеристики взаимодействия не оговариваются, т.к. издержки таких договоров очень велики. Отношенческие контракты возникают в условиях специфичности ресурсов, когда в случае прерывания отношений на рынке нельзя найти эквивалентной замены, поэтому все споры могут разрешаться в условиях неформальных переговоров. В отличие от классических контрактов личности участников приобретают решающее значение. Гарантом выполнения контракта является соглашение между самими участниками сделки.

Выбор того или иного типа контракта зависит от характеристик трансакций, и, по мнению

4.2.1. Что такое «полный контракт»?

Если бы стороны сделки могли бы заключить полный (complete) контракт, который четко определял бы, что должна делать каждая сторона при любых обстоятельствах, и распределял бы издержки и выгоды при любых случайностях, а также предусматривал санкции в случае неисполнения обязательств одной из сторон, то никаких проблем с реализацией сделки и мотивацией ее участников не возникало бы. Однако требования к полному контракту очень строгие. Что должно быть, к примеру, предусмотрено в полном контракте между ВШЭ и студентом, обучающимся на коммерческой основе?
Прежде всего и студент, и администрация ВШЭ должны предусмотреть и четко зафиксировать в договоре все обстоятельства, которые могут возникнуть в процессе исполнения договора, например:
— предметы, которые будут изучаться на протяжении всего обучения, а также кафедра и преподаватель, которые будут их читать, место проведения занятий, т.е., детальное расписание занятий на все годы обучения студента;
— состояние рынка труда для выпускников с соответствующим дипломом, ведь может возникнуть перепроизводство этих специалистов, и выпускник не сможет найти работу;
— всевозможные политические события, которые могут повлиять на ценность диплома или на возможность продолжения обучения;
— стихийные бедствия, которые могут помешать сторонам исполнить условия договора (пожар, наводнение и т.д.).
Этот список возможных случайностей может быть продолжен до бесконечности, ведь сюда должны быть включены даже те случайности, вероятность которых настолько мала, что стороны могут счесть их невозможными.
Далее, следует договориться о распределении ответственности сторон в случае возникновения каждой из предусмотренных в договоре ситуаций и соответствующем изменении платы за обучение, т.е. о распределении издержек и выгод. Должна ли уменьшиться плата за обучение, если обнаружилось перепроизводство этих специалистов на рынке труда? Должна ли измениться плата за обучение, если лекции стал читать выдающийся ученый, приглашенный ВШЭ вскоре после начала обучения? На какую из сторон должен быть возложен риск пожара или любого другого стихийного бедствия? Какая из сторон должна нести риск в случае болезни преподавателя, которому не нашли замену?
Почему реальные контракты всегда остаются неполными? Что мешает заключению полного контракта? [Мильгром, Робертс, 1999, т. 1, с. 192—197].
Во-первых, это ограниченность предвидения человека, который не может предусмотреть все непредвиденные обстоятельства. Всегда могут произойти события, которые стороны даже не могут представить себе в момент заключения контракта. Мильгром и Робертс приводят следующий пример. В 1980 году из-за ввода Советским Союзом войск в Афганистан команда США бойкотировала Олимпийские игры в Москве. Американские компании, которые купили телевизионное время для размещения своей рекламы, не предусмотрели подобную возможность в своих договорах, поскольку вряд ли кто-то даже задумывался о том, что это может произойти. Купленное телевизионное время значительно обесценилось, поскольку американцы проявили меньший интерес к играм из-за того, что американские спортсмены не принимали в них участия. Для многих участников хозяйственной жизни дефолт 1998 года в России стал непредвиденным обстоятельством, которое серьезно ухудшило их экономическое положение в результате невозможности исполнения договоров.
Во-вторых, это издержки осуществления расчетов и переговоров при заключении договоров. Даже если изменение обстоятельств можно предусмотреть, но они представляются маловероятными, или если у сторон нет опыта в планировании этих обстоятельств, которым можно было бы руководствоваться при заключении договоров, а также, если издержки учета этих обстоятельств в договорах очень высоки, и время, затраченное на ведение переговоров, можно было бы использовать более производительно, то стороны, скорее всего, откажутся от детального описания в договорах этих обстоятельств и дорогостоящих усилий по распределению риска.
В третьих, это неточность и сложность языка, которым написаны договора. Как писал американский судья Лернд Хэнд: «существует предел <...> за которым язык не может более выдерживать нагрузки» [Цит. по: Мозолин, Фарнсворт Е.А, 1988. с. 92]. Договоры обычно пишутся языком, который понятен только юристам, но даже этот специальный язык часто бывает весьма неточен и нуждается в дополнительной трактовке судом в случае возникновения споров. Чем больше оговорок записано в договоре на случай непредвиденных обстоятельств, тем больше будет вероятность возникновения споров. Неточными могут быть и нормы договорного права, применяемые судом при решении споров в сложной ситуации. Нормы российского гражданского права предусматривают возможность расторжения заключенных договоров в связи с существенным изменением обстоятельств. В статье 451 ГК РФ содержится определение существенного изменения обстоятельств: «Изменение обстоятельств признается существенным, когда они изменились настолько, что, если бы стороны могли это разумно предвидеть, договор вообще не был бы ими заключен или был бы заключен на значительно отличающихся условиях». Это определение имеет весьма абстрактный характер и конкретные события, явления и факты, которые могут быть отнесены к категории существенно изменившихся обстоятельств, должны быть определены в судебном порядке [Гражданский Кодекс Российской Федерации, 1999]. Когда возникают разногласия по поводу языка договора, то каждая сторона в споре настаивает на своем понимании его смысла. Примером подобных разногласий может служить следующее дело, в котором в договоре между американским экспортером и швейцарским импортером фигурировало слово «цыпленок» (chicken). После того как продавец отправил морем кур, годных для тушения, швейцарец, получив их, обратился в суд, утверждая, что покупал молодых цыплят, подходящих для варки или для жаркого. Продавец утверждал, что название товара употреблено в широком смысле, охватывающем кур. Суд предположил, что во время заключения договора каждая сторона вкладывала в это название свой смысл, в результате чего и возникло непонимание. Суд разрешил спор в пользу продавца. Хотя покупатель придавал более узкое значение слова «цыпленок», не было доказано, что у продавца были основания знать об этом [Мозолин, Фарнсворт, 1988, с. 89].
И, наконец, в-четвертых, определенная деятельность или информация, оказывающая существенное влияние на выгоду, которую получают стороны, может оказаться не наблюдаемой третьей стороной и не поддающейся проверке в суде. Поэтому стороны при заключении договоров оставляют пробелы, которые будут заполнены, когда настанет время для внесения изменений.
Неполные контракты позволяют сторонам гибко реагировать на непредвиденные обстоятельства, но одновременно они таят в себе проблему несовершенства обязательств договаривающихся сторон и опасность постконтрактного оппортунизма. Поэтому когда стоит выбор между более или менее полным контрактом, то при подготовке этого контракта всегда достигается некий компромисс между защитой от оппортунистического поведения, с одной стороны, и способностью гибко приспосабливаться к меняющимся обстоятельствам, с другой стороны.
Описанные выше причины неполноты контракта — ограниченность предвидения человека, невозможность предусмотреть все возможные случайности, слишком высокие издержки проведения расчетов при распределении риска в договорах, отсутствие точного и достаточного богатого языка для описания всех возможных обстоятельств и распределения ответственности, а также невозможность проверки информации третьей стороной можно определить одним понятием — «ограниченная рациональность» экономических агентов. Это понятие ввел Саймон, который утверждал, что разум человека — это ограниченный ресурс и его также нужно экономить [Саймон, 1993]. Люди не могут решать мгновенно, точно и без издержек сложные проблемы, они не могут находить математически оптимальное решение сложных проблем. Однако они вести себя намеренно рационально, стараясь добиться лучшего решения при данных ограничениях, что, однако, не означает, что результат будет оптимальным. Рациональность человека ограничена потому, что он не может знать все альтернативы, не способен просчитать все последствия своего решения. Экономические агенты формируют определенный уровень притязаний (aspiration level) в отношении той альтернативы, которую они хотят найти. Уровень притязаний — это некоторое представление индивида о том, на что он может рассчитывать. Как только индивид находит альтернативу, соответствующую его уровню притязаний, он прекращает поиск и выбирает эту альтернативу. Саймон назвал эту процедуру поиском удовлетворительного (приемлемого) варианта (satisficing). При этом уровни притязаний являются подвижными: в благоприятной внешней среде они растут, в неблагоприятной внешней среде падают.

Понятие полного контракта

Контракт в экономическом смысле.

Контракты в экономической теории рассматриваются не только как чисто рыночные договора, господствующие на рынке совершенной конкуренции, но и как «отношение», которое стороны стремятся поддерживать.

Понятие "complete contract" ("полный контракт") ввели Милгром и Робертс. Рассмотрим основные черты таких контрактов.

1. Complete contract должен абсолютно точно установить, что каждая сторона обязана делать в каждом возможном случае развития событий. Однако, поскольку мы живем в мире достаточно неопределенном (наши знания ограничены), количество таких случаев представляет собой бесконечность уже на уровне первого шага в исполнении данного контракта.

2. Complete contract должен определить распределение издержек и результатов в каждом из возможного множества случаев. Иными словами, полным контрактом определяются издержки, с которыми связана деятельность агентов в каждом из случаев, и та выгода, которая обусловлена их деятельностью.

3. При этом complete contract должен не только определить все возможные реализации внешних событий или каких-то вариантов в исполнении данного контракта, но и предусмотреть абсолютно все случаи несоблюдения одной из сторон тех или иных условий контракта и соответствующие этому штрафные санкции.

4. Основные положения complete contract должны формироваться таким образом, чтобы каждая из сторон сочла для себя оптимальным в каждый данный момент соблюдать условия контракта, потому что контракт - добровольный, он реализуется без принуждения и основывается на принципах взаимной выгоды.

Принципы совершенных контрактов:

q Фиксакция всех возможных вариантов развития событий;

q Описание обязательств каждой из сторон для каждого варианта развития событий;

q Описание издержек и выгод;

q Описание всех возможных вариантов несоблюдения обязательств;

q Составление оптимальной системы штрафов за нарушение обязательств;

q Отсутствие проблем с реализацией

q Отсутствие конфликтов

Что мешает заключению совершенного контракта (complete contract)?

1. Ограниченность предвидения человека, который не может учесть все непредвиденные обстоятельства.

2. Издержки осуществления расчетов и заключения договоров.

3. Неточность и сложность языка, которым написаны договора.

4. Ассиметрия информации

5. Ограниченная рациональность экономических агентов (bounded rationality)

Г.Саймон. Они выбирают определенные стратегии и им следуют, пока те приносят позитивные результаты. Зона выбора, ограниченная действующими институтами, у индивида очень узка, но внутри неё он старается вести себя рационально.

Реальные люди не являются всеведущими и не обладают способностью безошибочного предвидения. Они не могут решать сколь угодно сложные задачи точно, моментально и без всяких издержек; и не могут они и свободно передавать друг другу всю имеющуюся у них информацию. Вместо этого они ограниченно рациональны , и это им известно. Они сознают невозможность предвидения всех обстоятельств, которые могут оказаться важными для них, они понимают, что передача информации сопряжена с издержками и не является безупречной, так же как и её восприятие; они знают, что найти математически оптимальное решение сложных задач им, скорее всего, не удастся. Исходя из этого, люди действуют условно рациональным образом, стараясь добиться наилучших результатов, возможных в рамках перечисленных ограничений.

Типы асимметрии информации (скрытые характеристики, скрытые действия/скрытая информация и скрытые намерения) и виды оппорутинистического поведения

Как правило, интересы принципала и агента различны, и агент, преследуя собственную выгоду, ущемляет интересы принципала. В данной ситуации задача принципала – разработать схему вознаграждения таким образом, чтобы агент действовал в его(принципала) интересах. Эта схема основана, помимо предположения о том, что принципал знает меньше, чем агент, еще на одном важном предположении, а именно: принципал всегда выполняет взятые на себя обещания(например, по выплате вознаграждений). Отсюда следует, что схема вознаграждения должна быть построена на проверяемой информации, т.е. на информации, которую может наблюдать третья сторона(суд), контролирующая выполнение принципалом своих обещаний.

Ассиметрия информации между принципалом и агентом обусловлена

· скрытыми действиями, т.е. теми действиями агента, которые принципал наблюдать не может;

· скрытой информацией, т.е. информацией о внешних условиях, котораяна определённом этапе становится известна агенту, но не принципалу.

· скрытыми намерениями, т.е. намерения агента, о которых принципал не может знать.

Ассиметрия информации между участниками взаимодействия позволяет более информированной стороне (агенту) вести себя оппортунистически как на стадии до заключения контракта, так и на стадии после заключения контракта.

Типы оппортунистического поведения:

1. покупателю неизвестны качественные характеристики блага, имеет место асимметрия информации, носящая название «скрытые характеристики» (hidden characteristics ), которая может привести к неблагоприятному отбору (adverse selection ) ;

2. скрытые действия (hidden action )/скрытая информация (hidden information ) - которые приводят к моральному риску (moral hazard) той стороны, которая обладает информацией;

3. скрытые намерения (hidden intentions ) партнера по сделке таят в себе опасность третьего вида оппортунистического поведения – вымогательства (hold-up).

Немаловажный вопрос - почему реальные контракты всегда остаются неполными? Что мешает заключению полного контракта? Неполнота контрактов проявляется в том, что стороны неспособны договориться об условиях обмена с таким расчётом, чтобы не допустить размывания выигрыша, по крайней мере, одной из сторон. Причина - положительная величина трансакционных издержек. Когда контракты являются неполными, механизм согласования различных интересов индивидов оказывается несовершенным. В рамках неполного контракта поведение всех сторон не может быть адекватно проконтролировано и может привести к неэффективному ограничению степени возможного сотрудничества или помешать достижению соглашения в целом. Издержки осуществления расчетов и переговоров при заключении договоров. Даже если изменение обстоятельств можно предусмотреть, но они представляются мало вероятными, или если у сторон нет опыта в планировании этих обстоятельств, которым можно было бы руководствоваться при заключении договоров, а также, если издержки учета этих обстоятельств в договорах очень высоки, и время, затраченное на ведение переговоров, можно было бы использовать более производительно, то стороны, скорее всего, откажутся от детального описания в договорах этих обстоятельств и дорогостоящих усилий по распределению риска.

Безусловно, неточность и сложность языка, которым написаны договора. Как писал американский судья Лернд Хэнд: «существует предел за которым язык не может более выдерживать нагрузки». Договоры обычно пишутся языком, который понятен только юристам, но даже этот специальный язык часто бывает весьма неточен и нуждается в дополнительной трактовке судом в случае возникновения споров. Чем больше оговорок записано в договоре на случай непредвиденных обстоятельств, тем больше будет вероятность возникновения споров. Неточными могут быть и нормы договорного права, применяемые судом при решении споров в сложной ситуации. Нормы российского гражданского права предусматривают возможность расторжения заключенных договоров в связи с существенным изменением обстоятельств. В статье 451 ГК РФ содержится определение существенного изменения обстоятельств: «Изменение обстоятельств признается существенным, когда они изменились настолько, что, если бы стороны могли это разумно предвидеть, договор вообще не был бы ими заключен или был бы заключен на значительно отличающихся условиях». Это определение имеет весьма абстрактный характер и конкретные события, явления и факты, которые могут быть отнесены к категории существенно изменившихся обстоятельств, должны быть определены в судебном порядке.

Когда возникают разногласия по поводу языка договора, то каждая сторона в споре настаивает на своем понимании его смысла. Примером подобных разногласий может служить следующее дело, в котором в договоре между американским экспортером и швей царским импортером фигурировало слово «цыпленок». После того как продавец отправил морем кур, годных для тушения, швейцарец, получив их, обратился в суд, утверждая, что покупал молодых цыплят, подходящих для варки или для жаркого. Продавец утверждал, что название товара употреблено в широком смысле, охватывающем кур. Суд предположил, что во время заключения договора каждая сторона вкладывала в это название свой смысл, в результате чего и возникло непонимание. Суд разрешил спор в пользу продавца. Хотя покупатель придавал более узкое значение слова «цыпленок», не было доказано, что у продавца были основания знать об этом.

И, наконец определенная деятельность или информация, оказывающая существенное влияние на выгоду, которую получают стороны, может оказаться не наблюдаемой третьей стороной и не поддающейся проверке в суде. Поэтому стороны при заключении договоров оставляют пробелы, которые будут заполнены, когда настанет время для внесения изменений.

Какого рода проблемы возникают в реальном мире?

• 1. Проблема невыполнения условий контракта нарушает механизм влияния поведения одной стороны на ожидания и поведение другой. Она может проявляться в том, что действия, которые необходимо предпринимать в различных ситуациях либо не определены, либо могут быть по-разному интерпретированы. В последнем случае сторона может обмануть ожидания другой стороны, формально выполняя условия контракта.
• 2. Проблема пересмотра контрактов заключается в том, что стороны во время подготовки первоначального контракта, зная о возможности его пересмотра при изменении внешних условий, не смогут составить контракт таким образом, чтобы он обеспечивал желаемое поведение контрагентов. Например, для стимуляции менеджеров фирмы часто продают им опционы на право покупки акций фирмы в будущем по заранее оговорённой цене. Это создаёт стимул повышать цены акций сверх предусмотренной опционом цены. Однако если под влиянием неблагоприятной конъюнктуры цены акций упадут, опционы теряют ценность и имеет смысл использовать новые опционы по более низкой цене. Менеджеры, зная об этом, будут меньше беспокоиться о падении цены акций, чем было бы, если бы возможности изменения условий контракта не существовало.
• 3. В реальном мире имеет место не абсолютная, а ограниченная рациональность. Люди выбирают определенные стратегии и им следуют, пока те приносят позитивные результаты. Общество всегда стремится следовать определенным моделям, наследовать определенные институты и действовать в их рамках рационально.
• 4. В реальном мире имеет место неполнота информации, обусловленная ее дороговизной. А с неполнотой информации связаны такие явления, как оппортунистическое поведение, моральный риск и неблагоприятный отбор. Стороны должны нести дополнительные издержки измерения для обеспечения лучшей информированности, получения фоновой и целевой информации. На рисунке 2.1. представлена схема, в которой увязываются основные понятия теории агентских отношений. Исходной является проблема ограниченности информации, имеющейся у экономических агентов. Благодаря этому появляется возможность проявления оппортунизма, т. е. склонности индивидов в стремлении к собственной выгоде прибегать к обману или сокрытию информации. Ограниченность информации и оппортунизм, вместе взятые, порождают проблему асимметричности информации, при которой информация, касающаяся существенных сторон сделки, доступна не всем ее участникам.
• 5. Проблема инвестиций в специфические активы. Уровень специфичности актива определяется той долей ценности, которую актив теряет в результате его лучшего альтернативного использования. Частный случай, «коспециализированные (или связанные) активы» - это парные специализированные активы, специфичность которых задается их связанностью друг с другом. Например, это - железная дорога и рудник (или завод), продукцию которого она вывозит; доменное и мартеновское производство. При осуществлении этих инвестиций создаётся проблема, заключающаяся в том, что эффект от инвестиций зависит от поведения владельца другого актива, имеющего собственные эгоистические интересы. Создаётся возможность оппортунизма.
• 6. Проблема вымогательства - это пример постконтрактного оппортунизма, появляющегося в условиях неполноты информации и специфичности актива, в которую одна из сторон делает инвестиции. В этом случае её могут вынудить к принятию невыгодных условий для неё или инвестиции будут обесценены действиями других сторон. Например, если Уралмашзавод продал якутскому разрезу свой шагающий экскаватор, который стоит от 2 до 5 млн. $. Это сложнейший агрегат, который нужно постоянно сопровождать, обслуживать. И если директор разреза попросит директора Уралмашзавода подождать полгода с оплатой, последний явно пойдет ему навстречу. Директору Уралмашзавода важно, что разрез купил экскаватор именно у него и, глядишь, через два года еще купит, а он этот экскаватор будет обслуживать. Инвестиции сделаны в том числе на уровне человеческого капитала. Уралмашзавод, выпускающий экскаваторы, адаптировал к потребностям заказчика прежде всего своих работников, которые этот экскаватор для него проектировали и обслуживают. То же относится и к работникам якутского разреза, которые привыкли работать с инженерами именно Уралмашзавода. Но поскольку затраты на человеческий капитал составляют в настоящее время порядка 40 - 50% затрат, это практически определяет позицию партнеров в данной ситуации. Основные методы борьбы:

a. Фирма, которой нужны специфические активы, сама делает в них инвестиции, т.е. возникновение вертикальной интеграции.

b. Реляционные контракты - долгосрочные контракты, в которых стороны связаны отношениями, разорвать которые партнёрам невыгодно

c. Репутация как эффективный способ предупреждения постконтрактного оппортунизма в целом и вымогательства в частности. Стимулы, побуждающие стремиться к созданию и поддержанию репутации, усиливаются с увеличением частоты сделок, расширением сферы их совершения и увеличением прибыльности

7. При увеличении числа сторон появляются также проблемы безбилетника и ограничения прав контракта (теория очереди) т. е. метод установления прав собственности на определенный товар посредством ожиданий и по принципу: «первый пришел - первый получил».

Наверняка это ограниченность предвидения человека, который не может предусмотреть все непредвиденные обстоятельства. Всегда могут произойти события, которые стороны даже не могут представить себе в момент заключения контракта. Мильгром и Робертс приводят следующий пример. В 1980 году из-за ввода Советским Союзом войск в Афганистан команда США бойкотировала Олимпийские игры в Москве. Американские компании, которые купили телевизионное время для размещения своей рекламы, не предусмотрели подобную возможность в своих договорах, поскольку вряд ли кто-то даже задумывался о том, что это может произойти. Купленное телевизионное время значительно обесценилось, поскольку американцы проявили меньший интерес к играм из-за того, что американские спортсмены не принимали в них участия. Для многих участников хозяйственной жизни дефолт 1998 года в России стал непредвиденным обстоятельством, которое серьезно ухудшило их экономическое положение в результате невозможности исполнения договоров.

Неполные контракты позволяют сторонам гибко реагировать на непредвиденные обстоятельства, но одновременно они таят в себе проблему несовершенства обязательств договаривающихся сторон и опасность постконтрактного оппортунизма. Поэтому когда стоит выбор между более или менее полным контрактом, то при подготовке этого контракта всегда достигается некий компромисс между защитой от оппортунистического поведения, с одной стороны, и способностью гибко приспосабливаться к меняющимся обстоятельствам, с другой стороны.

На практике контракты часто становятся неполными вследствие трансакционных затрат.

В теории контрактов также существуют определенные отклонения от идеального поведения индивидов и заключения договоров, что объясняется наличием значительной доли оппортуизма в поведении контрагентов. Недостаточность информации, информационная асимметрия, невозможность предусмотреть все стороны контракта представляют контракт как неполный, оставляющий определенные вариации при реализации. Однако существует и идеализированное понятие «полного» контракта , который мог бы четко определить, что должна делать каждая сторона при любых обстоятельствах, и распределял бы издержки и выгоды при любых случайностях, а также предусматривал санкции в случае неисполнения условий договора одной из сторон. С английского языка "complete contract" можно перевести также, как "завершенный (т.е. выполненный) контракт", но лучше его называть "исчерпывающим контрактом". Понятие "исчерпывающий контракт" похоже на понятие "идеальный газ" (в физике это газ, не имеющий собственных свойств). Такой контракт не может быть написан по целому ряду причин, однако указанная абстракция необходима для понимания, чем является контракт сам по себе, а также какие отступления от совершенства контракта и в каких формах допустимы.Понятие "complete contract" ("полный контракт") ввели Милгром и Робертс. Рассмотрим основные черты таких контрактов.1.должен абсолютно точно установить, что каждая сторона обязана делать в каждом возможном случае развития событий. Однако, поскольку мы живем в мире достаточно неопределенном (наши знания ограничены), количество таких случаев представляет собой бесконечность уже на уровне первого шага в исполнении данного контракта. 2. должен определить распределение издержек и результатов в каждом из возможного множества случаев. Иными словами, полным контрактом определяются издержки, с которыми связана деятельность агентов в каждом из случаев, и та выгода, которая обусловлена их деятельностью. 3. должен не только определить все возможные реализации внешних событий или каких-то вариантов в исполнении данного контракта, но и предусмотреть абсолютно все случаи несоблюдения одной из сторон тех или иных условий контракта и соответствующие этому штрафные санкции.

4. Основные положения должны формироваться таким образом, чтобы каждая из сторон сочла для себя оптимальным в каждый данный момент соблюдать условия контракта, потому что контракт - добровольный, он реализуется без принуждения и основывается на принципах взаимной выгоды. На практике заключение подобного контракта практически невозможно. В качестве примера можно посмотреть заключения договора между студентом и университетом, с которым студент заключает контракт на коммерческой основе. В случае идеального контракта, он должен был бы содержать в себе следующие ключевые позиции: 1. предметы, которые будут изучаться на протяжении всего срока обучения, а также кафедра, преподаватель, которые будут их читать, место проведения занятий, т.е. детальное распределение занятий на все годы обучения студента.2. состояние рынка труда для выпускников с соответствующим дипломом, ведь может возникнуть перепроизводство этих специалистов, и выпускник не сможет найти работу.

3. всевозможные политические события, которые могут повлиять на ценность диплома или на возможность продолжения обучения. 4. стихийные бедствия, которые могут помешать сторонам исполнить условия договора. И т.д.

Кроме того, подобный контракт должен включать в себя и другие мелочи, связанные с наступлением неожиданного события, а также распределение ответственности сторон в случае возникновения каждой из предусмотренных в договоре ситуаций, и соответствующем изменении платы за обучение, т.е. распределение издержек и выгод. Какая из сторон должна нести ответственность в случае болезни преподавателя? Должна ли измениться плата за обучение, если поменяется преподавательский состав и т.д.

Однако в реальности подобный контракт не может быть реализован по ряду причин. Его разработка должна быть обеспечена соответствием ряду требований:

1. абсолютную рациональность (absoluterationality); 2. полную информацию (perfectinformation); 3. абсолютные вычислительные способности (instantcalculation), В мире реальном эти условия отсутствуют, поэтому контракты у нас несовершенные. И задача теории контрактов состоит как раз в том, чтобы выделить различные виды несовершенства контрактов; объяснить, каким образом сделки все же заключаются; и определить ту грань, за которой они перестают заключаться.

Какого рода проблемы возникают в реальном мире? 1. В реальном мире имеет место не абсолютная, а ограниченная рациональность. 2. В реальном мире имеет место неполнота информации, обусловленная ее дороговизной. А с неполнотой информации связаны такие явления, как opportunistic behavior (оппортунистическое поведение), moral hazard (моральная угроза, или моральный риск) и adverse selection (неблагоприятный отбор).

Оппортунистическое поведение. Понятно, что в контракте необходимо предусматривать контрмеры возможному оппортунистическому поведению партнеров.

Моральная угроза (или моральный риск). В общем, это вид оппортунистического поведения, который связан с формальным выполнением обязательств или реальным отклонением от них. А поскольку контракт невозможно прописать полностью, в нем всегда возникают "contract holes" ("контрактные дыры").

Заключение полного контракта представляется практически невозможным, поэтому понятие идеальной полноты в теории может быть заменено понятием функциональной полноты , означающей возможность достраивания контракта третьей стороной в случае возникновения споров. Если в результате достраивания возможно точно определить намерения контрагентов, то такой контракт считается функционально полным. Для этого необходимо, чтобы неконтрактуемые параметры были верифицируемы для третьей стороны, призванной разрешать спорные вопросы.