عدم استرداد اوراق بهادار تحت قرارداد وام. وام اوراق بهادار

با لازم الاجرا شدن آیین نامه بانک مرکزی فدراسیون روسیه مورخ 5 دسامبر 2002 شماره 205-P "در مورد قوانین حسابداری در موسسات اعتباری واقع در قلمرو فدراسیون روسیه" (از این پس به عنوان مقررات شناخته می شود. شماره 205-پ)، برای اولین بار در آیین نامه روش انعکاس در حسابداری سازمان های اعتباری برای عملیات وام دهی اوراق بهادار.

نوع خاصی از عملیات وام، عملیات حاشیه ای با ارائه اهرم به صورت اوراق بهادار است.

فقدان مقررات نظارتی کافی در مورد معاملات حاشیه و روشی برای انعکاس آنها در حسابداری، راه حل های روش شناختی گسترده ای را برای حسابداری این معاملات ایجاد کرده است. به طور خاص، در طول عمل حسابرسی، گزینه های زیر برای انعکاس معاملات حاشیه با وام گیرنده ذکر شد:

• انعکاس معاملات حاشیه به عنوان معاملات ریپو، زمانی که در طول روز عملیاتی در ترازنامه بانک، معاملات خرید و فروش به عنوان معاملات عادی معاملاتی با انعقاد یک توافق نامه رپو برای مقدار موقعیت حل نشده مشتری منعکس می شود.
• اوراق بهادار دریافتی به عنوان وام برای معاملات حاشیه در حساب های اوراق قرضه شده (50115، 50613) مطابق با حساب بدهی های سایر وجوه استقراضی بدون انعکاس خرید و فروش بعدی اوراق بهادار در سوابق حسابداری منعکس شد. بازپرداخت وام در ورودی های معکوس منعکس شد.

علاوه بر تصمیم گیری در مورد روش حسابداری، تصمیم گیری در مورد میزان بدهی اصلی نیز مهم است.

در چارچوب این ماده، نحوه انجام و انعکاس معاملات حسابداری وام، مبادلات و معاملات حاشیه با اوراق قرضه مورد بررسی قرار خواهد گرفت.

ابتدا اجازه دهید رویه کلی عملیات وام دهی اوراق بهادار و بازتاب آن در حسابداری را در نظر بگیریم.

1. استقراض اوراق بهادار. 1.1. جنبه های حقوقی وام

از نظر قانون مدنی، انتقال اوراق قرضه را می توان به عنوان قرارداد قرض الحسنه یا قرارداد اعتبار تجاری طبقه بندی کرد که با شرایط خاصی که در معامله منعقد شده توسط طرفین تعیین می شود، تعیین می شود.

طبق قوانین عمومی مقرر در ماده 807 قانون مدنی فدراسیون روسیه، طبق یک قرارداد وام، یکی از طرفین (وام دهنده) پول یا چیزهای دیگری را که با ویژگی های عمومی تعریف شده است به مالکیت طرف دیگر (قرض گیرنده) منتقل می کند. و قرض گیرنده متعهد می شود که همان مقدار پول (مبلغ قرض) یا به تعداد مساوی از چیزهای دیگری را که از همان نوع و کیفیت دریافت کرده است به قرض دهنده بازگرداند.

برای توافق در مورد ارائه وام کالا (ماده 822 قانون مدنی فدراسیون روسیه)، قوانین کلی اعمال می شود (قوانین بند 2 فصل 42 قانون مدنی فدراسیون روسیه) در مورد قرارداد وام ( در صورت موافقت نامه، امتناع از دریافت یا ارائه وام، و غیره)، مگر اینکه در چنین توافق نامه دیگری مقرر شده باشد و از ماهیت تعهد ناشی نشود.

اجازه دهید به برخی از تفاوت‌های بین قراردادهای وام و قراردادهای اعتبار تجاری اشاره کنیم.

1. قرارداد وام توافقی است (ماده 819 قانون مدنی فدراسیون روسیه) و از لحظه امضا منعقد شده تلقی می شود. نتیجه گیری آن مستلزم تعهد وام دهنده به ارائه وام در چارچوب زمانی تعیین شده و در مقدار مشخص شده است. قرضه واقعی است (ماده 807 قانون مدنی) و از لحظه انتقال وجه یا چیزهای دیگر منعقد می شود.

2. شرط تعداد چیزهایی که هم در قرض الحسنه و هم در قرارداد اعتبار تجاری باید قرض داده شود، باید تعیین شود. با این حال، در صورت انعقاد قرارداد وام، اعطای وام به مقدار کمتر دلیلی برای به چالش کشیدن معامله به دلیل کمبود پول است (ماده 812 قانون مدنی فدراسیون روسیه). زمانی که وام گیرنده به مقداری کمتر از مقداری که در قرارداد تعیین شده است، واقعاً از قرض گیرنده دریافت شود، قرارداد برای این مقدار از اشیاء منعقد شده تلقی می شود، در حالی که در مورد اعمال قواعد قرضه به معنای نامناسب است. انجام تعهدات توسط وام دهنده

در صورت انعقاد قرارداد اعتبار تجاری مطابق با ماده 822 قانون مدنی فدراسیون روسیه، شرایط مربوط به مقدار، مجموعه، کامل بودن و سایر ویژگی های اوراق بهادار ارائه شده تحت قرارداد اعتبار تجاری توسط قوانین مربوطه تنظیم می شود. قرارداد خرید و فروش کالا (مواد 465 - 485 قانون مدنی فدراسیون روسیه) ، مگر اینکه در قرارداد اعتبار تجاری به گونه دیگری پیش بینی نشده باشد. بند 2 ماده 465 قانون مدنی فدراسیون روسیه مقرر می دارد که اگر در قرارداد خرید و فروش مقدار کالایی که باید به خریدار منتقل شود یا روش تعیین آن مشخص نمی شود ، چنین توافقی منعقد تلقی می شود.

3. طبق بند 1 ماده 821 قانون مدنی فدراسیون روسیه، وام دهنده حق دارد از ارائه وام پیش بینی شده در قرارداد وام به طور کلی یا جزئی در حضور وام گیرنده خودداری کند. شرایطی که به وضوح نشان می دهد که مبلغ ارائه شده به وام گیرنده به موقع مسترد نخواهد شد. بند 2 ماده فوق حق وام گیرنده را برای امتناع از دریافت وام به طور کلی یا جزئی با اطلاع دادن به وام دهنده قبل از مهلت تعیین شده توسط توافق نامه تعیین می کند، مگر اینکه در قرارداد وام به نحو دیگری مقرر شده باشد.

نمی توان وام دهنده را مجبور کرد که مبالغ یا چیزهای توافق شده را به وام گیرنده منتقل کند. با این حال، برای یک قرارداد وام، قوانین کلی ماده 310 قانون مدنی فدراسیون روسیه اعمال می شود که غیرقابل قبول بودن امتناع یک جانبه از انجام تعهد و تغییر یک جانبه در شرایط آن را تعیین می کند، مگر در موارد مقرر در قانون. . امتناع یک جانبه از انجام تعهد مربوط به اجرای فعالیت کارآفرینی توسط طرفین آن و تغییر یک جانبه در شرایط چنین تعهدی نیز در موارد پیش بینی شده توسط قرارداد مجاز است، مگر اینکه از قانون یا ماهیت تعهد به نحو دیگری باشد.

یک قرارداد وام تجاری ممکن است شامل شرایطی باشد که وام گیرنده را از امتناع وام منع کند یا در این مورد او را ملزم به جبران خسارات وارده به وام دهنده به دلیل فسخ یا تغییر قرارداد وام توسط وام گیرنده کند.

4. قراردادهای وام و اعتبار تجاری باید با رعایت فرم کتبی ساده معامله منعقد شود. برخلاف قرارداد قرضه، عدم رعایت فرم کتبی قرارداد قرض را از قدرت قانونی سلب نمی کند، در حالی که طبق قرارداد قرض الحسنه کالایی، موجب بی اعتباری آن می شود.

5. قرارداد اعتبار تجاری، معمولاً مانند هر قرارداد اعتباری، جبران می شود. ماهیت بدون بهره وام در صورت انتقال به وام گیرنده نه پول، بلکه چیزهای دیگر با ویژگی های عمومی خاص به طور غیرقانونی توسط بند 3 ماده 809 قانون مدنی فدراسیون روسیه تعیین شده است.

ارزش گذاری مبلغ بدهی در مورد انتقال اوراق بهادار برای وام هم به موجب قرارداد قرض الحسنه و هم در قرارداد اعتبار تجاری شرط اساسی نیست و به تشخیص طرفین قابل تعیین است. به ویژه، هنگام انعقاد قرارداد اعتبار تجاری، ارزش بدهی طبق قوانین ماده 485 قانون مدنی فدراسیون روسیه تعیین می شود که بر اساس آن خریدار موظف است کالا را به قیمت تعیین شده بپردازد. با قرارداد خرید و فروش، یا اگر در قرارداد پیش بینی نشده باشد و بر اساس شرایط آن قابل تعیین نباشد، به قیمتی که مطابق بند 3 ماده 424 قانون مدنی فدراسیون روسیه تعیین شده است. قیمتی که در شرایط مشابه معمولاً برای کالاهای مشابه دریافت می شود) و همچنین با هزینه خود اقداماتی را انجام دهید که طبق قانون، سایر اعمال قانونی، قراردادها یا الزامات عرفی برای انجام پرداخت ضروری است.

در واقع، ارزیابی اوراق بهادار وام داده شده هم در صورت انعقاد قرارداد قرضه و هم در مورد قرارداد اعتبار تجاری تنها به عنوان مبنایی برای محاسبه سود وام و همچنین حل اختلافات مربوط به انجام نادرست وام ضروری است. تعهدات طرفین (به عنوان مثال، اعمال مجازات).

برای مقاصد حسابداری، روش تعیین مبلغ وام توسط الزامات پیوست شماره 11 آیین نامه شماره 205-P تنظیم می شود. به طور خاص، بند 8.1.1 ضمیمه شماره 11 آیین نامه شماره 205-P تعیین می کند که مبلغ اصلی بدهی تحت یک قرارداد وام، ارزش دفتری اوراق بهادار بدون در نظر گرفتن هزینه های مربوط به کسب آنها است. برای تعهدات بدهی، بانک روسیه همچنین از بانک روسیه می‌خواهد که درآمد انباشته پرداخت شده توسط سازمان طلبکار هنگام خرید اوراق بهادار را در مبلغ بدهی اصلی لحاظ کند. r r

در این مقدار است که طبق بند 8.1.2 پیوست شماره 11 آیین نامه شماره 205-P باید وام در سوابق حسابداری وام دهنده و وام گیرنده منعکس شود.

هنجار مشخص شده بانک روسیه را نمی توان به عنوان محدودیتی در تعیین مبلغ وام در توافق در نظر گرفت (ماده 422 قانون مدنی فدراسیون روسیه). فقط نیاز به ذکر در قرارداد یا ضمیمه آن (مثلاً در سند انتقال) ارزش دفتری اوراق بهادار در ترازنامه بستانکار را تصریح می کند. هنگام انعقاد قرارداد وام/ اعتبار کالا، طرفین ممکن است برای اوراق بهاداری موضوع قرارداد هرگونه ارزش گذاری (روش تعیین آن) را پیش بینی کنند.

1.2. حسابداری تحت یک قرارداد وام

مطابق بند 8.1 ضمیمه شماره 11 آیین نامه شماره 205-P، معاملات وام دهی اوراق بهادار در حسابداری برای حسابداری سایر وجوه (سایر) قرار داده شده (جمع آوری شده) به روشی مشابه آنچه توسط بانک روسیه ایجاد شده است منعکس می شود. آیین نامه شماره 54 مورخ 98/8/31 - ص «در مورد نحوه تأمین (جایگذاری) وجوه توسط مؤسسات اعتباری و برگشت (بازپرداخت) آنها».

با توجه به الزامات مقرر در بند 8.1.2 پیوست شماره 11 آیین نامه شماره 205-P، میزان بدهی اصلی منعکس می شود:

• در ترازنامه یک سازمان اعتباری - بستانکار - در حساب های حسابداری سپرده ها و سایر وجوه در موسسات اعتباری (در صورتی که وام گیرنده یک سازمان اعتباری باشد) یا در حساب های حسابداری سایر وجوه مندرج در بند 4 نمودار حساب. برای حسابداری در مؤسسات اعتباری در مکاتبات با حساب های سرمایه گذاری در اوراق بهادار منتقل شده به صورت قرض، و برای اوراق بهادار دارای بهره (کوپن) - همچنین با حساب 50406 برای میزان سود (کوپن) درآمدی که وام دهنده در هنگام تحصیل پرداخت می کند.
• در ترازنامه سازمان اعتباری - وام گیرنده - در حساب های ثبت سپرده ها و سایر وجوه جمع آوری شده موسسات اعتباری (در صورتی که بستانکار یک سازمان اعتباری باشد) یا در حساب های حسابداری سایر وجوه جذب شده در بند 4 نمودار حساب برای موسسات اعتباری مکاتباتی با حساب های 50115، 50613 و از نظر سود انباشته (کوپن) درآمد - با حساب 50406.

بر اساس موارد فوق، معاملات وام OFZ در سوابق حسابداری یک سازمان اعتباری به شرح زیر منعکس خواهد شد:

طبق قوانین کلی، حرکت اوراق بهادار در طول عملیات استقراض باید در حساب های اوراق بهادار نیز منعکس شود.

به گفته نگارنده، در سوابق حسابداری بانک وام گیرنده، اوراق مشخص شده باید به اعتبار حساب 98050 «اوراق بهادار متعلق به سپرده گذار» در مکاتبات با حساب حسابداری محل ذخیره (98000 «اوراق بهادار ذخیره شده در سپرده گذاری"، 98010 "اوراق بهادار در انبار در انبار اصلی (NOSTRO Depot Basic)"، و غیره).

بانک بستانکار باید برای رد اوراق بهادار وام داده شده در بدهکار حساب 98050 ورودی ایجاد کند. حساب مربوطه به این بستگی دارد که آیا انتقال واقعی اوراق توسط سپرده گذار انجام می شود یا خیر: در حسابداری لازم است یا ورودی های مناسب برای تغییر ایجاد شود. مالک اوراق بهادار یا دفع از سپرده گذار.

لزوم استفاده از این حساب ها از این جهت توضیح داده می شود که هم در مورد انعقاد قرارداد قرض الحسنه و هم در مورد قرارداد اعتبار تجاری، مالکیت اشیاء موضوع معامله به وام گیرنده می رسد (بند 1). ماده 807، بند 2 ماده 819، ماده 822 قانون مدنی فدراسیون روسیه).

حسابداری خارج از ترازنامه مطالبات و تعهدات در مورد معاملات تحت قراردادهای قرض الحسنه در حساب های فصل D "معاملات فوری" نمودار حساب در مؤسسات اعتباری نگهداری نمی شود (بند 8.1.2 پیوست شماره 11 آیین نامه. شماره 205-P).

طبق بند 8.3.1 ضمیمه شماره 11 آیین نامه شماره 205-P، در صورتی که طبق شرایط قرارداد، وام گیرنده (کلاً یا جزئی) درآمد دریافتی از صادرکننده اوراق بهادار را به وام دهنده بپردازد. سپس مقدار سود (کوپن) درآمد:

• شامل بدهی اصلی شامل کاهش بدهی اصلی می شود.
• بیش از آنچه در بدهی اصلی گنجانده شده است شامل:
  • توسط طلبکار - به حساب های درآمد مربوطه در اوراق بهادار (بهره، سود سهام)؛
  • توسط وام گیرنده - به حسابی برای ثبت هزینه های سایر معاملات با اوراق بهادار.

در این صورت، درآمد بهره (کوپن) دریافتی از ناشر در طول مدت اعتبار قرارداد وام توسط مؤسسه اعتباری - وام گیرنده به طور کلی منعکس می شود (مطابق با بند 4.5 پیوست شماره 11 آیین نامه شماره 11). 205-P).

بنابراین، اگر شرایط قرارداد وام مقرر می کند که درآمد دریافت شده از اوراق بهادار در طول دوره قرارداد وام متعلق به وام دهنده باشد، باید ورودی های حسابداری زیر در حسابداری ایجاد شود:

همانطور که از سیستم فوق درج در سوابق حسابداری بانک وام گیرنده مشهود است، میزان درآمد و هزینه اوراق بهادار با میزان درآمد کوپنی سررسید برای دوره از تاریخ تحصیل تعهد بدهی توسط بانک قرض‌گیرنده بیش از حد نشان داده می‌شود. طلبکار تا پایان دوره کوپن. به گفته نویسنده، در این مورد، انتقال مستقیم مقدار مشخص شده از وجوه دریافتی از ناشر اوراق بهادار به وام دهنده توسط وام گیرنده صحیح تر است. با این حال، روش حسابداری ذکر شده در بالا در واقع توسط الزامات بند 8.1.3 پیوست شماره 11 آیین نامه شماره 205-P در مورد اعمال قوانین بند 4.5 پیوست مذکور تجویز شده است.

در صورت پرداخت درآمد از اوراق بهادار کوپن صفر در سوابق حسابداری بانک وام گیرنده، به نظر نگارنده، باید بدون تأثیر بر حساب های درآمد و هزینه، ورودی های عبوری برای انتقال درآمد به وام دهنده ایجاد شود.

معاملات تعهدی و پرداخت (دریافت) سود تحت یک قرارداد وام اوراق بهادار به طور جداگانه از محاسبات مربوط به جبران درآمد در اوراق بهادار منعکس می شود. طبق بند 8.1.6 ضمیمه شماره 11 قوانین شماره 205-P، اقلام تعهدی و پرداخت (دریافت) بهره به روشی کلی که توسط مقررات بانک روسیه شماره 39-P مورخ 26 ژوئن تعیین شده است، انجام می شود. 1377 «در مورد نحوه محاسبه سود معاملات مربوط به جذب و قرار دادن وجوه توسط بانکها و انعکاس این معاملات در حسابهای حسابداری» یعنی حداقل یک بار در ماه و حداکثر تا آخرین روز کاری گزارش ماه به صورت نقدی به حسابهای بدهی تعهدی بهره.

برای انعکاس در معاملات حسابداری برای بازگشت اوراق قرضه، بند 8.1.2 پیوست شماره 11 آیین نامه شماره 205-P الزامی را برای تشکیل ورودی های معکوس ایجاد می کند.

بنابراین، در مثال ما، بازپرداخت وام در سوابق حسابداری یک موسسه اعتباری به صورت زیر منعکس می شود:

علاوه بر ثبت های فوق، در سوابق حسابداری وام دهنده و وام گیرنده نیز لازم است برای حساب های اوراق بهادار ثبت معکوس ایجاد شود.

خاتمه تعهدات تحت یک قرارداد وام با ارائه پول نقد یا سایر اوراق بهادار از نظر قانون مدنی، انجام تعهدات از طریق ارائه غرامت است (ماده 409 قانون مدنی فدراسیون روسیه). میزان، شرایط و نحوه ارائه غرامت باید با توافق مربوطه طرفین تعیین شود.

در اینجا می خواهم به قوانین کلی زیر توجه ویژه ای داشته باشم:

• ماده 319 قانون مدنی فدراسیون روسیه مقرر می دارد که مبلغ پرداختی که برای انجام کامل تعهدات پولی کافی نیست، در صورت عدم وجود توافق نامه دیگر، اول از همه هزینه های بستانکار را برای تحقق انجام می دهد، سپس بهره، و قسمت باقی مانده - مبلغ اصلی بدهی.
• مطابق بند 4.4 پیوست شماره 11 آیین نامه شماره 205-پ، در صورتی که بازپرداخت اصل مبلغ (ارزش اسمی) اوراق بهادار در چندین پرداخت انجام شود که مبالغ و شرایط آن طبق شرایط تعیین شده است. انتشار و گردش آن، سپس نتیجه مالی حاصل از بازپرداخت بخشی از اصل بدهی به عنوان مابه التفاوت مبلغ بازپرداخت جزئی و بخشی از هزینه اوراق بهادار، متناسب با نسبت مبلغ بازپرداخت جزئی محاسبه می شود. به ارزش اسمی

مطابق با بندهای 8.1.3-8.1.4 ضمیمه شماره 11 آیین نامه شماره 205-P، خاتمه تعهدات تحت یک قرارداد وام با تأمین وجوه منعکس می شود:

• مؤسسه اعتباری - طلبکار به عنوان واگذاری (فروش) اوراق بهادار مطابق بند 4.4 پیوست شماره 11 آیین نامه شماره 205-ص. که در آن:
  • مبلغ دریافتی برای بازپرداخت وام در اعتبار حساب های فروش (دفع) اوراق بهادار منعکس می شود و مبلغ اصلی بدهی و هزینه های مربوط به تحصیل و دفع (بازپرداخت وام) به عنوان یک مبلغ حذف می شود. بدهی
  • اگر موضوع وام یک تعهد بدهی بود ، مالیات بر درآمد در تاریخ بازپرداخت وام از کل وجوه برای بازپرداخت وام تخصیص می یابد و مطابق بند 4.5 پیوست شماره 4 در حسابداری منعکس می شود. 11 به آیین نامه شماره 205-P (به استثنای مبالغ پرداخت شده در طول مدت اعتبار موافقتنامه طبق بند 8.1.3). مقدار درآمد انباشته موجود در بدهی اصلی مطابق با حساب حسابداری سایر وجوه قرار داده شده در بدهی حساب 50406 منعکس می شود.
• سازمان اعتباری - وام گیرنده به روشی که توسط مقررات شماره 54-P به تاریخ 31 اوت 1998 بانک روسیه تعیین شده است. اگر موضوع وام یک تعهد بدهی بود ، مالیات بر درآمد در تاریخ بازپرداخت وام از کل مبلغ برای بازپرداخت وام تخصیص می یابد و مطابق بند 4.5 پیوست شماره 4 در حسابداری منعکس می شود. 11 آیین نامه شماره 205-P (به استثنای مبالغ پرداخت شده در طول مدت اعتبار قرارداد مطابق بند 8.1.3). مقدار درآمد تعهدی بیش از آنچه در بدهی اصلی گنجانده شده است در بدهی حساب 50406 در مکاتبات با حساب های نقدی یا با حساب ثبت درآمد حاصل از سایر معاملات با اوراق بهادار منعکس می شود.

بنابراین، با توجه به موارد فوق، هنگام پایان دادن به تعهدات ناشی از قرارداد قرضه با تأمین وجوه، باید در سوابق حسابداری یک مؤسسه اعتباری، موارد زیر را ثبت کرد:

در صورت خاتمه تعهدات ناشی از قرارداد قرض الحسنه اوراق بهادار با ارائه غرامت در قالب سایر اوراق غیر موضوع معامله، مطابق بند 8.1.5 پیوست شماره 11 آیین نامه شماره 205-P، سوابق حسابداری وام دهنده و وام گیرنده باید طبق بند 8.1.4 و بند 8.2 ضمیمه شماره 11 آیین نامه شماره 205-P با استفاده از حساب های فروش (دفع) اوراق بهادار به عنوان معاملات مبادله اوراق بهادار منعکس شود. علاوه بر این، در صورت بازپرداخت وام با اوراق بهادار معادل، مؤسسه اعتباری وام گیرنده تفاوت بین بهای تمام شده اوراق بازنشستگی و مبلغ اصلی بدهی را در حساب ها برای ثبت درآمد/هزینه های ناشی از فروش مجدد (بازخرید) منعکس می کند. اوراق بهادار

موضوع قرارداد وام ممکن است وجوه یا چیزهای دیگر باشد. اغلب طرفین قراردادهای وام منعقد می کنند که موضوع آن وجوه (پول) است.

وام نقدی

طبق قرارداد وام، وام گیرنده می تواند وجوه نقدی و غیر نقدی را دریافت کند.

تنها روش قانونی پرداخت نقدی در قلمرو روسیه اسکناس ها و سکه های بانک روسیه است که تعهدات بدون قید و شرط بانک روسیه است و لازم است در هنگام انجام انواع پرداخت ها، برای اعتبار بخشیدن به ارزش اسمی آن پذیرفته شود. به حساب ها، سپرده ها و انتقال در سراسر روسیه (ماده 29 قانون فدرال 10 ژوئیه 2002 شماره 86-FZ "در مورد بانک مرکزی فدراسیون روسیه (بانک روسیه)").

روبل پول قانونی است و برای پذیرش به ارزش اسمی در سراسر روسیه الزامی است (بند 1 ماده 140 قانون مدنی فدراسیون روسیه).

سوال: آیا موضوع قرارداد وام منعقده بین سازمان های روسی (شهروندان) می تواند ارز خارجی باشد؟

پاسخ: خیر، نمی تواند.

مناقصه قانونی که برای پذیرش در خاک روسیه الزامی است، روبل است و ارز خارجی را می توان در خاک روسیه به روش و شرایطی که قانون تعیین می کند، به روش مقرر استفاده کرد (ماده 140 قانون مدنی فدراسیون روسیه).

انواع اموال شناسایی شده به عنوان ارزش ارز، روش انجام معاملات با آنها، روش و شرایط استفاده از ارز خارجی در خاک روسیه توسط قانون فدرال 10 دسامبر 2003 شماره 173-FZ "در مورد" تعیین می شود. تنظیم ارز و کنترل ارز» (از این پس قانون شماره 173- قانون فدرال نامیده می شود) یا به روشی که توسط آن تعیین شده است.

فهرست جامعی از معاملات ارزی مجاز برای ساکنان ایجاد شده است. سایر معاملات ارزی بین ساکنان ممنوع است (ماده 9 قانون شماره 173-FZ).

انتقال ارز به عنوان وام توسط مقیم به مقیم (در صورتی که موسسات اعتباری نباشند) در این فهرست معاملات ارزی پیش بینی نشده است.

در نتیجه، ارز خارجی نمی تواند موضوع یک قرارداد وام باشد که سازمان های روسی (شهروندان) طرف آن هستند.

طرفینی که قرارداد قرضه ای را که موضوع آن ارز خارجی است منعقد کرده اند، این خطر را دارند که چنین قراردادی باطل (باطل) اعلام شود.

مطالعه موردی:دادگاه اشاره کرد که ارز خارجی نمی تواند موضوع قرارداد وام بین سازمان های روسی (شهروندان) باشد.

عضو LLC "D." - شهروند ژ از LLC "د" شکایت کرد. (متهم) با تشخیص تصمیم جلسه شرکت کنندگان LLC "D." بی اعتبار. یکی دیگر از شرکت کنندگان LLC "D." به عنوان شخص ثالث وارد شد. - شهروند یو. دادگاه بدوی این ادعا را رد کرد. دادگاه تجدید نظر این تصمیم را تایید کرد. شاکی به دادگاه تجدیدنظر مراجعه کرد.

همانطور که دادگاه متوجه شد، بین شهروند یو و مدیر LLC "D." قرارداد وام منعقد شده است. در قرارداد وام، طرفین مقرر کردند که اگر وام گیرنده قادر به بازپرداخت وجوه نباشد، بازپرداخت جزئی بدهی با انتقال اماکن غیر مسکونی به وام دهنده به عنوان غرامت انجام می شود. در همین حال، ارائه غرامت مستلزم آن است که ارائه دهنده غرامت به جای تعهد، چیز دیگری داشته باشد که بدهکار می تواند قانوناً به طلبکار منتقل کند (ماده 408 قانون مدنی فدراسیون روسیه). قول به انتقال چیزی به جای انجام تعهد در آینده، بدعت خواهد بود، یعنی جایگزینی قولی با قول دیگر.

در همان زمان، دادگاه تجدید نظر در روند بررسی اسناد تسویه حساب و نقدی دریافت که براساس قرارداد وام، ارز خارجی به دلار آمریکا و یورو به صندوق نقدی شرکت منتقل شده است. با این حال، مطابق با قانون شماره 173-FZ، معاملات با ارز خارجی در قلمرو روسیه بین ساکنان ممنوع است. در نتیجه انتقال ارز به صندوق یک بنگاه اقتصادی مقیم توسط وام دهنده مقیم غیرقانونی بوده و عواقب قانونی در پی ندارد.

دادگاه تجدید نظر خاطرنشان کرد: دادگاه ها به این موضوع توجه نکردند که استدلال های شاکی مبنی بر اینکه LLC "D" قابل بررسی است. حق تصرف در اموال غیرمنقول را نداشت. در نتیجه دادگاه هنگام رسیدگی مجدد به دعوا باید این شرایط را ارزیابی کرده و در مورد انعقاد قرارداد وام نتیجه گیری کند. در صورتی که قرارداد قرضه منعقد نشده باشد و دلیلی دال بر حق تصرف در اموال غیرمنقول وجود نداشته باشد، تصمیم جلسه مبنی بر پرداخت غرامت بدون توجه به سایر دلایل شاکی و اعتراض شخص ثالث و خوانده باید غیرقانونی اعلام شود. در این رابطه، تصمیم دادگاه لغو شد و پرونده برای محاکمه جدید به دادگاه بدوی منتقل شد (قطعنامه سرویس فدرال ضد انحصار منطقه ولگا در تاریخ 7 ژوئن 2007 در پرونده شماره A55-34543/05) .

سوال: آیا امکان انعقاد قرارداد قرض الحسنه ای وجود دارد که مبلغ آن به ارز یا واحدهای متعارف بیان شود؟

پاسخ: بله، می توانید.

در قرارداد وام، طرفین ممکن است پرداخت به روبل را به مبلغی معادل مقدار معینی به ارز خارجی (یورو، دلار آمریکا و غیره) یا در واحدهای پولی معمولی پیش بینی کنند.

در چنین مواردی، مبلغ پولی به نرخ رسمی ارز مربوطه یا واحدهای پولی متعارف در روز پرداخت تعیین می شود، مگر اینکه نرخ متفاوت یا تاریخ دیگری برای تعیین آن به موجب قانون یا توافق طرفین تعیین شده باشد (بند). 2 ماده 317 قانون مدنی فدراسیون روسیه).

طرفین قرارداد می توانند تاریخی را تعیین کنند که در آن لازم است چنین مبلغی را مجدداً به روبل محاسبه کنید (به عنوان مثال، این می تواند تاریخ پرداخت یا تاریخ دریافت وام باشد).

وام ملک

طبق یک قرارداد وام دارایی، وام گیرنده چیزهایی را از وام دهنده دریافت می کند که با ویژگی های عمومی تعریف شده است، به عنوان مثال، مواد خام، مواد، محصولات نیمه تمام، کالاها، ظروف و غیره.

این چیزها به مالکیت وام گیرنده تبدیل می شود و او فرصت استفاده (مصرف) از آنها را پیدا می کند.

سوال: آیا می توان اقلام غیر مصرفی را به صورت جداگانه به عنوان موضوع وام دریافت کرد؟

پاسخ: نه، نمی توانید.

موضوع قرارداد وام فقط می تواند چیزهایی باشد که با ویژگی های عمومی تعریف شده اند (ماده 807 قانون مدنی فدراسیون روسیه). یک مشخصه عمومی به این معنی است که اشیا را نمی توان از جرم کلی همان چیزهای همگن جدا کرد. به عبارت دیگر، چیزهای عمومی را نمی توان فردی کرد. این حکم توسط رویه قضایی تأیید شده است.

علاوه بر این، استفاده از پول و سایر چیزهایی که با ویژگی های عمومی تعیین می شود، تنها از طریق مصرف آنها امکان پذیر است. اقلام غیر مصرفی در حین استفاده خواص طبیعی خود را از دست نمی دهند. به عنوان مثال، قطعات زمین، سایر اشیاء طبیعی جدا شده، شرکت ها و سایر مجتمع های دارایی، ساختمان ها، سازه ها، تجهیزات، وسایل نقلیه و موارد دیگر. بنابراین انعقاد قرارداد قرض الحسنه برای این گونه امور جایز نیست. شما می توانید چنین چیزهایی را تحت قراردادهای اجاره یا استفاده رایگان (وام) دریافت کنید.

مطالعه موردی:دادگاه اشاره کرد که چیزهایی که به طور جداگانه تعریف می شوند نمی توانند موضوع یک قرارداد قرض باشند

در مفهوم ماده 807 قانون مدنی فدراسیون روسیه، موضوع وام می تواند پول یا چیزهایی باشد که فقط ویژگی های عمومی دارند.

دادگاه به طور منطقی از این واقعیت نتیجه گرفت که طبق قراردادهای وام، وام دهنده چیزهایی را که به طور جداگانه تعریف شده بود، منتقل می کرد. خودروها دارای شماره شناسایی هستند که به منظور شخصی سازی محصول برای کل دوره کارکرد، پاسپورت خودرو حاوی اطلاعات سازنده، شماره سریال و سال ساخت هستند. ضمناً طبق قرارداد قرض الحسنه، چیز دیگری از همین نوع و کیفیت است که قابل استرداد است.

بنابراین، با توجه به اینکه شرایط قراردادهای موضوع وام با مقررات عمومی قانون مدنی فدراسیون روسیه در مورد قرارداد وام مغایرت دارد، این قراردادها به موجب ماده 168 قانون مدنی روسیه فدراسیون، معاملات نامعتبر است (بند 1 ماده 807 قانون مدنی فدراسیون روسیه). چنین معاملاتی منجر به عواقب قانونی نمی شود (قطعنامه سرویس فدرال ضد انحصار ناحیه سیبری غربی مورخ 18 ژوئیه 2006 شماره F04-4364/2006 (24467-A45-13) در پرونده شماره A45-7811/05- 1/226).

نمونه ای دیگر از رویه قضایی. دادگاه دریافت که طبق قرارداد وام، وام گیرنده چیزهایی را که به صورت جداگانه تعریف شده است - تاسیسات دریافت می کند. تاسیسات دارای شماره های جداگانه بودند. وجود ویژگی های فردی تاسیسات توسط مشخصات فنی این تاسیسات تایید می شود.

نصب باید دارای پاسپورت محصول، برچسب حاوی اطلاعات سازنده محصول، شماره سریال، سال ساخت و اطلاعات گواهی باشد. علامت گذاری با نام تجاری یا حکاکی اعمال می شود و به عنوان فردی سازی محصول عمل می کند که برای کل دوره عملیات به آن اختصاص داده می شود.

دادگاه اشاره متقاضی به امکان تعویض قطعات نصب را در نظر نگرفت. چنین تغییراتی در پیکربندی بر یکپارچگی نصب به عنوان یک مورد تعریف شده به صورت جداگانه تأثیر نمی گذارد و علامت شماره آن را تغییر نمی دهد (قطعنامه سرویس فدرال ضد انحصار منطقه سیبری غربی مورخ 14 مارس 2006 شماره F04-1206/2006 ( 20722-A46-13) در مورد شماره 8 -175/05).

وام گیرنده موظف است نه همان اموالی را که از قرض دهنده دریافت کرده است، بلکه به همان مقدار چیزهای دیگر، اما به همان نوع و کیفیت، مسترد کند. به علاوه، اگر موضوع قرض که وام دهنده آن را منتقل می کند و موضوع قرضی که وام گیرنده متعهد به استرداد آن می شود، مطابقت نداشته باشند، دادگاه می تواند چنین معامله ای را ساختگی تشخیص دهد. یعنی معامله ای که با هدف پوشاندن معامله دیگری منعقد شده است (بند 2 ماده 170 قانون مدنی فدراسیون روسیه). به عنوان مثال، اگر چیزهایی (کالا، اوراق بهادار) به عنوان وام منتقل شده باشد، اما وام گیرنده پول را پس داده باشد، در این صورت دادگاه می تواند بسته به شرایط خاص پرونده، چنین قراردادی را باطل تشخیص دهد یا به آن توجه کند. قرارداد وام مورد مناقشه به عنوان قرارداد خرید و فروش.

استقراض اوراق بهادار

وام دهنده و وام گیرنده می توانند قرارداد قرضه ای منعقد کنند که موضوع آن اوراق بهادار مانند سهام خواهد بود. اوراق بهادار توسط قانون مدنی به عنوان دارایی (اشیاء) طبقه بندی می شود (ماده 128 قانون مدنی فدراسیون روسیه).

در عین حال، در مورد امکان انعقاد قرارداد قرض الحسنه اوراق بهادار، چند موضوع بحث برانگیز وجود دارد. به ویژه، همانطور که رویه قضایی نشان می دهد، موضوع قرارداد وام نمی تواند سهام با نام باشد، زیرا آنها ویژگی های عمومی ندارند.

مطالعه موردی:دادگاه تصریح کرد که موضوع قرارداد وام نمی تواند سهام با نام باشد، زیرا آنها چیزهایی هستند که به طور جداگانه تعریف می شوند.

JSC "Ch." شکایتی علیه LLC "Ch." و LLC "T." در مورد توقیف اموال غیرقانونی بدست آمده توسط آنها به میزان مطالباتی که در پرونده ورشکستگی باقی مانده است. رای دادگاه این ادعاها را رد کرد. این تصمیم در دادگاه تجدید نظر بررسی نشد. دادگاه تجدیدنظر رأی دادگاه بدوی را نقض و پرونده را برای رسیدگی جدید ارسال کرد. در جریان رسیدگی به پرونده، شاکی توسط OJSC "M." جایگزین شد.

رای دادگاه این ادعا را رد کرد و رای دادگاه تجدید نظر را بدون تغییر باقی گذاشت. JSC "M." درخواست تجدیدنظر در دادگاه داد.

همانطور که دادگاه ها دریافتند، طبق قراردادهای وام اوراق بهادار، شرکت کارخانه تراکتورسازی چلیابینسک از A. LLC خریداری کرد. سهام با نام اسنادی این سهام به سرمایه مجاز Ch. مصداق صدور حکم نشان داد: موضوع قراردادهای وام، سهام با نام اسنادی است، یعنی چیزهایی که به صورت جداگانه تعریف شده اند. در عین حال، موضوع یک قرارداد وام فقط می تواند پول یا چیزهای دیگری باشد که با ویژگی های عمومی تعریف می شوند. در نتیجه، این قراردادهای وام دهی اوراق بهادار، معاملات باطل هستند. بر اساس ماده 168 قانون مدنی فدراسیون روسیه، آنها عواقب قانونی ایجاد نمی کنند، به جز موارد مرتبط با بی اعتباری آنها (قطعنامه سرویس فدرال ضد انحصار ناحیه اورال مورخ 25 فوریه 2009 شماره F09-9297 / 07-S6 در پرونده شماره A76-2490/2007).

در عین حال، همانطور که رویه قضایی نشان می دهد، استقراض اوراق بهادار با نام تایید نشده مجاز است.

مطالعه موردی:دادگاه اشاره کرد که انعقاد قرارداد وام برای اوراق بهادار ثبت نشده تایید نشده امکان پذیر است

به گفته دادگاه تجدیدنظر، اوراق بهادار ثبت نشده تایید نشده نمی تواند موضوع قرارداد قرضه باشد، زیرا آنها چیزهایی هستند که به طور جداگانه تعریف می شوند. چنین اوراق بهادار دارای ویژگی های فردی خاصی هستند که آنها را از سایر اوراق بهادار (از چیزهای مشابه) متمایز می کند. در این راستا دادگاه قرارداد قرض الحسنه اوراق بهادار منعقده بین طرفین را باطل اعلام کرد.

با این حال ، دادگاه تجدید نظر دریافت که هنگام نتیجه گیری قاطع در مورد عدم امکان استقراض اوراق بهادار تایید نشده ، دادگاه در نظر نگرفت که چنین معاملاتی توسط قانون تحت شرایط خاصی مجاز است. به ویژه، کارگزار حق دارد برای انجام معاملات خرید و فروش اوراق بهادار، مشروط به ارائه وثیقه از سوی مشتری، پول یا اوراق بهادار به مشتری قرض دهد. معاملات انجام شده با استفاده از وجوه یا اوراق بهادار قرض داده شده توسط کارگزار، معاملات حاشیه نامیده می شود (بند 4، ماده 3 قانون فدرال 22 آوریل 1996 شماره 39-FZ "در بازار اوراق بهادار").

دادگاه باید هنگام انعقاد قرارداد وام اوراق بهادار، اراده واقعی طرفین را دریابد و با در نظر گرفتن این موضوع، قوانین مربوط به آن را در مورد معامله ای که طرفین واقعاً در نظر داشتند، اعمال کند (قطعنامه سرویس فدرال ضد انحصار منطقه مسکو مورخ 27 ژوئیه 2006 شماره KG-A40/6397- 06 در پرونده شماره A40-54147/05-19-327).

در عمل قضایی، استفاده از برات به عنوان موضوع قرارداد قرض الحسنه بحث برانگیز است.

در برخی موارد دادگاه ها برات را موضوع قرارداد قرض نمی دانند. دادگاه ها این را با این واقعیت توجیه می کنند که این لایحه به چیزهایی که به طور جداگانه تعریف شده اند مربوط می شود. برعکس، در سایر اعمال قضایی، محاکم امکان عاریه بودن برات را انکار نمی کنند، زیرا قانون مدنی محدودیتی برای استفاده از برات به عنوان موضوع قرض ندارد. علاوه بر این، دادگاه ها پیامدهای انعقاد قراردادهای وام سفته را متفاوت ارزیابی می کنند. برخی از قوانین قضایی چنین قراردادهای قرضی را باطل می دانند. در موارد دیگر، دادگاه ها نشان می دهد که قراردادهای قرضه، قراردادهای خرید و فروش برات است.

مطالعه موردی:دادگاه قرارداد وام سفته را یک معامله باطل تشخیص داد

طبق شرایط قرارداد وام، وام دهنده موظف است وجوه را به وام گیرنده منتقل کند. وام دهنده صورت حساب های بانک را به وام گیرنده تحویل داد. نه وام دهنده و نه وام گیرنده هدف از انتقال صورتحساب ها برای اجرای قرارداد وام را مورد مناقشه قرار ندادند. در نتیجه موضوع قرارداد قرض الحسنه برات است.

برات یک وثیقه است، یعنی یک چیز، اما دارای خاصیت یقین فردی است. در عین حال، موضوع قرارداد وام فقط می تواند چیزهایی باشد که دارای ویژگی های عمومی هستند. دادگاه به این نتیجه رسید که قرارداد وام نامعتبر است (باطل) (قطعنامه سرویس فدرال ضد انحصار منطقه ولگا مورخ 28 فوریه 2011 در پرونده شماره A72-3070/2010).

مطالعه موردی:دادگاه قرارداد قرض الحسنه مورد اختلاف را قرارداد خرید و فروش تلقی کرد

بین "S." (قرض دهنده) و "F." (قرض گیرنده) قرارداد وام امضا کرد. طبق مفاد قرارداد، وام دهنده مبلغ وام را با انتقال وجه به حساب جاری وام گیرنده یا با انتقال برات واریز می کند. با عمل پذیرش و انتقال اوراق بهادار، وام دهنده انتقال داد و وام گیرنده صورت حساب را پذیرفت. این عمل هدف از انتقال صورت حساب را نشان می دهد: برای پرداخت تحت قرارداد وام. پرداخت جزئی نیز طبق قرارداد انجام شده است که دستور پرداخت آن را تایید می کند.

دادگاه عمل انتقال و پذیرش را انجام صحیح تعهد وام دهنده به ارائه وام می دانست. با در نظر گرفتن انجام بخشی از تعهدات وام گیرنده برای بازپرداخت مبلغ وام، دادگاه در نظر گرفت که توافق را نمی توان به عنوان منعقد نشده تشخیص داد.

بنابراین دادگاه با در نظر گرفتن فقدان شواهد مبنی بر نقل و انتقال وجوه یا سایر مواردی که بر اساس مشخصات عمومی تعیین می شود و همچنین جهت اراده طرفین، قرارداد مورد اختلاف را به عنوان قرارداد خرید و فروش تلقی می کند. صورت حساب (قطعنامه سرویس فدرال ضد انحصار ناحیه اورال مورخ 11 آوریل 2011 شماره F09-1073/11- S5 در پرونده شماره A50-11483/2010).

با این حال، یک لایحه (ماده 815 قانون مدنی فدراسیون روسیه) یا یک اوراق قرضه (ماده 816 قانون مدنی فدراسیون روسیه) نیز می تواند در مقام دیگری عمل کند - برای تأیید انتقال مبلغ وام. یعنی صدور قبض یا اوراق قرضه توسط وام گیرنده به معنای پیدایش تعهد به پرداخت آنها تحت شرایطی است و گواهی بر چنین تعهدی است.

توجه! اگر صرافی صادر شده است که یک رابطه قرض گرفته شده را تأیید می کند ، قوانین قانون مدنی فدراسیون روسیه در مورد وام فقط در مورد روابط استقراضی اعمال می شود تا جایی که با قوانین قبض مغایرت نداشته باشد.

چنین معامله صرافی توسط مقررات مربوط به برات و سفته (مصوب قطعنامه 7 اوت 1937 کمیته اجرایی مرکزی اتحاد جماهیر شوروی به شماره 104 و شورای کمیساریای خلق اتحاد جماهیر شوروی به شماره 1341) تنظیم می شود. ).

هنجارهای قانون مدنی فدراسیون روسیه باید فقط در صورت عدم وجود هنجارهای خاص در قانون مبادله با در نظر گرفتن ویژگی های معاملات صورت حساب اعمال شود (بند 1 قطعنامه 4 دسامبر 2000 پلنوم دادگاه عالی فدراسیون روسیه شماره 33 و پلنوم دادگاه عالی داوری فدراسیون روسیه شماره 14 "در مورد برخی از مسائل در عمل حل و فصل اختلافات مربوط به گردش لوایح").

مشاوره: رویه قضایی اخیر نشان می دهد که دادگاه ها اغلب صرافی را موضوع قرارداد قرضه نمی شناسند، زیرا این یک تضمین جداگانه است (قطعنامه سرویس فدرال ضد انحصار ناحیه اورال مورخ 22 فوریه 2012 شماره F09). -5975/11 در پرونده شماره A07-19303/2010، تصمیم دادگاه عالی داوری فدراسیون روسیه مورخ 20 مارس 2012 شماره VAS-2606/12).

بنابراین با توجه به رویه قضایی ناهمگون و پیچیدگی روابط حقوقی برات، بهتر است از قراردادهای قرض الحسنه برات اجتناب شود.

در روسیه، بازار وام اوراق بهادار نسبتاً ضعیف توسعه یافته است. کشورهای غربی و ایالات متحده فعالانه تر با این نوع وام کار می کنند. اول از همه، این به دلیل ویژگی های قانون است. اگرچه برخی از بازیگران در بازار روسیه به طور فعال با چنین وام هایی کار می کنند. در ادامه در مورد این نوع وام دهی با جزئیات بیشتر صحبت خواهیم کرد.

خوانندگان عزیز! این مقاله در مورد روش های معمولی برای حل مسائل حقوقی صحبت می کند، اما هر مورد فردی است. اگر می خواهید بدانید چگونه دقیقا مشکلت رو حل کن- تماس با مشاور:

درخواست ها و تماس ها 24/7 و 7 روز هفته پذیرفته می شود.

سریع است و رایگان!

این چیه؟

برای شروع، شایان ذکر است که اوراق بهادار شواهدی مستند از حقوق مالکیت هستند. آنها می توانند نه تنها توسط سازمان های تجاری، بلکه توسط دولت و حتی افراد صادر شوند. چنین اسنادی به شما امکان می دهد تا از حقوق مالکیت برای سود، مدیریت، تعهدات و غیره اطمینان حاصل کنید.

لطفا توجه داشته باشید که اوراق بهادار را می توان فروخت، هدیه داد، به اشخاص حقیقی یا حقوقی منتقل کرد.

در این مورد، ثبت نام صاحبان (دارندگان) اسناد باید حفظ شود. انواع زیر از اوراق بهادار در روسیه یافت می شود: سهام، اسکناس، چک، اوراق قرضه.

شرایط

وام با اوراق بهادار، انتقال آنها برای استفاده موقت با هدف کسب سود توسط طرفین است.

آنها مشمول شرایط مشابه سایر انواع وام هستند، یعنی:

• پرداخت - برای استفاده از اوراق بهادار، وام گیرنده موظف به پرداخت سود است.
• تضمین معامله - این قرارداد مشروط به ارائه وثیقه توسط وام گیرنده منعقد می شود که می تواند دارایی، دارایی یا سایر اوراق بهادار (سهام، اسکناس، چک) باشد.

دکور

اغلب، هنگام انعقاد یک معامله، نه دو، بلکه سه طرف درگیر می شوند:

• وام گیرنده؛
• طلبکار، که ممکن است یک دارنده بزرگ اوراق بهادار باشد، به عنوان مثال: دولت، یک شرکت بیمه و غیره؛
• واسطه - کارگزار اعتباری که می تواند دارایی ها، پرداخت بدهی وام گیرنده و غیره را ارزیابی کند.

از کجا بگیرم؟

به طور معمول، وام دهنده دارنده پرتفوی بزرگی از سهام است. این می تواند دولتی باشد یا یک شرکت خصوصی یا حتی یک فرد. کلیه شرایط و ضوابط معاملات منحصراً به صورت جداگانه مورد مذاکره قرار می گیرد.

اما کارشناسان تاکید می‌کنند که هنگام تنظیم چنین وام‌هایی، باید کارگزاران حرفه‌ای درگیر شوند که بتوانند با شایستگی به موضوع رسیدگی کنند، همه ریسک‌ها را برای هر دو طرف مقایسه کنند و سودآورترین راه‌حل را پیشنهاد کنند.

قرارداد وام اوراق بهادار

هنگام تکمیل یک معامله، یک مرحله اجباری امضای توافق نامه بین طرفین است.

سند باید شامل بخش های زیر باشد:

1. نام، مشخصات هر دو طرف
2. موضوع معامله. قرارداد باید ویژگی های اوراق بهادار را مشخص کند که به جلوگیری از مسائل بحث انگیز در آینده کمک می کند.
3. هزینه اوراق بهادار بابت مبلغی که در قرارداد قید شده است سود دریافت می شود.
4. دوره وام. مدت وام استاندارد 1 سال است، اما می توانید یک دوره را مشخص کنید - در صورت تقاضا.

5. نرخ بهره و روش پرداخت. اقلام تعهدی را می توان در پایان دوره یا به طور منظم پرداخت کرد.

6. روش بازگشت
7. سوگند - تعهد. این توافقنامه ارائه بازپرداخت اوراق بهادار را مشخص می کند. این ممکن است یک تعهد اضافی از دارایی ها یا سایر سهام باشد.
8. مسئولیت طرفین (در صورت عدم رعایت مفاد قرارداد چه مجازاتی اعمال خواهد شد).
9. سایر شرایط.

لطفا توجه داشته باشید که به دلیل قوانین ناقص، ممکن است بسیاری از سوالات و موقعیت های بحث برانگیز بین طرفین معامله ایجاد شود.

بین افراد

طبق قوانین فعلی، طرفین معامله می توانند اشخاصی با هر وضعیت حقوقی باشند.

یعنی یک قرارداد وام اوراق بهادار نه تنها بین اشخاص حقوقی، کارآفرینان فردی، بلکه افراد خصوصی نیز قابل تنظیم است.

اما هنگام اجرای چنین تراکنش هایی بین افراد، ممکن است تفاوت های ظریف وجود داشته باشد. به عنوان مثال، قانون منع معامله شفاهی ندارد، در حالی که شرکت ها (سازمان ها) ملزم به امضای قرارداد هستند.

وام های دولتی

وام دولتی یک رابطه پولی بین دولت و اشخاص حقوقی و حقیقی است که از طریق انتشار و قرار دادن اوراق بهادار انجام می شود.

به طور معمول، چنین وام هایی برای:

• پر کردن بودجه - پوشش کسری
• تامین مالی شرکت های ملی و استراتژیک مهم؛
• تنظیم گردش پول در کشور و غیره

مانند هر نوع وام دیگری، وام دولتی نیز مشمول بازپرداخت در بازه زمانی معین با پرداخت سود مشخص شده در قرارداد است.

منابع اصلی وام های دولتی می تواند به شرح زیر باشد:

• شرکت ها؛
• موسسات بانکی؛
• صندوق های بازنشستگی؛
• شرکت های بیمه؛
• اشخاص حقیقی.

اگر گزینه‌هایی را برای ایجاد درآمد در نظر بگیریم، این وام‌ها می‌توانند وام‌های بهره‌دار با نرخ ثابت یا شناور، تخفیف، غیرنقدی (یعنی بازپرداخت کالاها)، مادام‌العمر یا برنده باشند.

وام های دولتی می توانند عبارتند از:

• کوتاه مدت - تا 1 سال؛
• میان مدت - 1-5 سال؛
• بلند مدت - بیش از 5 سال.

الزامات برای وام گیرندگان

افراد تحت قراردادهای وام می توانند روسی، شرکت های خارجی، افراد و کارآفرینان فردی باشند. هیچ الزامی وجود ندارد.

شخص ثالثی در چنین معاملاتی دخیل است - کارگزاران، وکلا، که توانایی پرداخت بدهی، سودآوری و سایر پارامترهای معامله را ارزیابی می کنند و پس از آن طرفین تصمیم نهایی را می گیرند.

طبق قرارداد وام، وام دهنده متعهد می شود که اوراق بهادار را برای مدت مشخص شده در سند به وام گیرنده منتقل کند. وام گیرنده نیز به نوبه خود متعهد می شود که بهره مندرج در قرارداد را پرداخت و پس از انقضای مدت، اشیای قیمتی را پس دهد.

علاقه

برای تهیه اوراق بهادار، به وام دهنده سود معینی پرداخت می شود. اندازه هزینه به صورت جداگانه تعیین می شود. این موضوع در سطح قانونگذاری تنظیم نشده است.

بسیاری از شرکت ها چنین وام هایی را با 0.5-1.0٪ در سال ارائه می دهند. در صورت دریافت وام برای مدت کوتاه از یک فرد، نرخ می تواند به 12 درصد برسد.

فهرست اسناد

برای امضای قرارداد وام، طرفین معامله اسناد زیر را تهیه می کنند:

• گذرنامه مدنی طرفین معامله؛
• اسناد تشکیل دهنده؛
• اسناد امنیتی

سفته یا گواهی قبولی باید به قرارداد قرض الحسنه پیوست شود. در این اسناد است که واقعیت انتقال وام به وام گیرنده ثبت می شود.

لطفاً توجه داشته باشید که امضای وام گیرنده در رسید کافی است، در حالی که هر دو طرف معامله باید گواهی پذیرش انتقال را امضا کنند.

مهلت ها

طبق قوانین فعلی، شرایط استاندارد برای انعقاد معاملات 12 ماه است. اما در قرارداد وام اوراق بهادار، طرفین همچنین می توانند یک دوره سازش را - در صورت تقاضا - نشان دهند.

بازپرداخت جزئی

بار دیگر تاکید می کنیم که در قرارداد وام طرفین میزان سود و همچنین دفعات پرداخت خود را قید می کنند.

وام گیرندگان می توانند در پایان مدت، همراه با انتقال اوراق بهادار به وام دهنده، یا در یک دوره معینی که در معامله مشخص شده است، بهره پرداخت کنند.

مزایا و معایب

وام با اوراق بهادار برای هر دو طرف سودمند است، زیرا وام گیرنده اغلب وارد معامله نزولی می شود و از آن پول به دست می آورد. در این صورت هیچ سرمایه شخصی خرج نمی شود. تنها نکته این است که اموال یا دارایی ها به عنوان وثیقه به وام دهنده منتقل می شود.

مزایای اضافی عبارتند از:

• مالیات فقط از درآمد دریافتی پرداخت می شود.
• هزینه های اضافی برای انتقال و بازگشت اوراق بهادار معمولاً ارائه نمی شود.

در حال حاضر، بسیاری از سازمان های روسی با انعقاد قراردادهای وام، که موضوع آن ممکن است پول یا موارد دیگر باشد، به استقراض متوسل می شوند. موضوع یک قرارداد وام نیز می تواند اوراق بهادار باشد.

ویژگی های مالیات هنگام انجام معاملات وام دهی اوراق بهادار توسط هنر تعیین می شود. 282.1 قانون مالیات فدراسیون روسیه (از این پس به عنوان کد مالیاتی فدراسیون روسیه نامیده می شود) که به آن خواهیم پرداخت.

انتقال اوراق بهادار وام بر اساس توافق نامه وام منعقد شده مطابق با قوانین فدراسیون روسیه یا قوانین کشورهای خارجی با رعایت شرایط خاصی انجام می شود (بند 1 ماده 282.1 قانون مالیات فدراسیون روسیه). ).

به یاد بیاوریم که هنگام انعقاد قرارداد وام مطابق با قوانین فدراسیون روسیه ، باید توسط Ch. 42 "وام و اعتبار" قانون مدنی فدراسیون روسیه. با توجه به هنر. ماده 807 قانون مزبور، طبق قرارداد قرض الحسنه، یکی از طرفین (قرض گیرنده) پول یا چیزهای دیگری را که با مشخصات عمومی تعیین می شود به مالکیت طرف دیگر (قرض گیرنده) منتقل می کند و وام گیرنده متعهد می شود که همان مقدار را به وام دهنده بازگرداند. پول (مبلغ قرض) یا به تعداد مساوی از چیزهای دیگر دریافتی از همان نوع و کیفیت. قرارداد وام از لحظه انتقال پول یا سایر موارد منعقد شده تلقی می شود.

همچنین یادآور می شویم که اوراق بهادار اسنادی هستند که با الزامات مقرر در قانون مطابقت دارند و تعهدات و سایر حقوق را تأیید می کنند که اعمال یا انتقال آنها فقط با ارائه این گونه اسناد (اوراق اسنادی) امکان پذیر است. علاوه بر این، اوراق بهادار به عنوان تعهدات و سایر حقوقی شناخته می شود که در تصمیم گیری در مورد صدور یا سایر اعمال شخصی که اوراق بهادار را مطابق با الزامات قانون منتشر کرده است، ذکر شده است و اعمال و انتقال آنها فقط در رعایت قوانین حسابداری این حقوق مطابق با هنر. 149 قانون مدنی فدراسیون روسیه (اوراق بهادار تایید نشده).

طبق بند 2 هنر. ماده 142 قانون مدنی فدراسیون روسیه، اوراق بهادار عبارتند از سهم، برات، وام مسکن، سهم سرمایه گذاری یک صندوق سرمایه گذاری متقابل، بارنامه، اوراق قرضه، چک و سایر اوراق بهادار که در قانون یا به روشی که در قانون مقرر شده است به رسمیت شناخته شود.

اما از آنجایی که موضوع قرارداد وام بر اساس هنر. 807 قانون مدنی فدراسیون روسیه، مواردی را می توان با ویژگی های عمومی تعریف کرد، یعنی نداشتن ویژگی های فردی، پس، به گفته برخی از کارشناسان، موضوع وام در اوراق بهادار فقط می تواند باشد:

- اوراق بهادار درجه انتشار (ماده 2 قانون فدرال 22 آوریل 1996 N 39-FZ "در مورد بازار اوراق بهادار")؛

- سهام سرمایه گذاری (ماده 14 قانون فدرال 29 نوامبر 2001 N 156-FZ "در مورد صندوق های سرمایه گذاری").

قرارداد وام باید پرداخت سود را به صورت نقدی پیش بینی کند و نرخ بهره یا روش تعیین آن باید طبق شرایط قرارداد وام تعیین شود (بند 1 ماده 282.1 قانون مالیات فدراسیون روسیه).

به منظور تعیین سود، ارزش اوراق انتقالی تحت قرارداد قرضه برابر با قیمت بازار اوراق مربوطه در تاریخ انعقاد قرارداد و در صورت عدم وجود آن، قیمت تسویه در نظر گرفته می شود. قیمت بازار مطابق بند 2 هنر تعیین می شود. 280 قانون مالیات فدراسیون روسیه، قیمت تسویه حساب - مطابق بند 6 هنر. 280 کد مالیاتی فدراسیون روسیه.

مدت قرارداد وام نباید بیش از یک سال باشد. در این صورت، تاریخ شروع وام، تاریخ انتقال مالکیت اوراق بهادار است که توسط وام دهنده به وام گیرنده منتقل می شود، و تاریخ پایان وام، تاریخ انتقال مالکیت اوراق بهادار است که آنها توسط وام گیرنده به وام دهنده منتقل می شود.

لازم به ذکر است که قوانین هنر. 282.1 قانون مالیات فدراسیون روسیه در مورد معاملات وام دادن اوراق بهادار مالیات دهندگان که به هزینه وی توسط نمایندگان کمیسیون، وکلا، نمایندگان، معتمدین بر اساس قراردادهای مدنی مربوطه انجام می شود اعمال می شود (فصل 49 "تخصیص"، 51 "کمیسیون"، 52 "آژانس"، 53 "مدیریت امانی اموال" قانون مدنی فدراسیون روسیه، به ترتیب).

همانطور که می دانید، هنر. 280 قانون مالیات فدراسیون روسیه مشخصات تعیین پایه مالیاتی برای معاملات با اوراق بهادار را تعیین می کند.

بنابراین، اگر تمام شرایط مقرر در قرارداد وام اوراق بهادار برآورده شود، هنگام انتقال اوراق بهادار به صورت قرض و بازگرداندن آنها از وام، نتیجه مالی برای اهداف مالیات بر سود، مطابق با هنر. 280 قانون مالیات فدراسیون روسیه توسط طلبکار تعیین نشده است. مفاد هنر 280 قانون مالیات فدراسیون روسیه توسط بستانکار در هنگام فروش بیشتر (دفع) اوراق بهادار موضوع وام اعمال می شود ، اما پس از بازپرداخت وام ، زمانی که وی باید هزینه ها را در نظر بگیرد. کسب این اوراق بهادار (بند 4 ماده 282.1 قانون مالیات فدراسیون روسیه).

مفاد هنر 280 قانون مالیات فدراسیون روسیه توسط طرفین قرارداد وام اوراق بهادار در موارد زیر اعمال می شود:

- اگر در توافقنامه مهلتی برای استرداد اوراق بهادار تعیین نشده باشد یا چنین مدتی با لحظه تقاضا تعیین شده باشد (قرارداد وام با تاریخ باز) و ظرف یک سال از تاریخ شروع وام اوراق بهادار بازگردانده نشده است. وام گیرنده به وام دهنده (بند 1، بند 2، ماده 282.1 قانون مالیات فدراسیون روسیه) .

- اگر قرارداد وام مدت بازپرداخت وام را مشخص کرده باشد، اما پس از یک سال از تاریخ شروع وام، اوراق بهادار توسط وام گیرنده به وام دهنده بازگردانده نشده است (بند 5، بند 2، ماده 282.1 قانون مالیات روسیه. فدراسیون)؛

- اگر تعهد بازگرداندن اوراق بهادار با پرداخت وجوه به طلبکار یا انتقال اموال به غیر از اوراق بهادار خاتمه یابد (بند 6 بند 2 ماده 282.1 قانون مالیات فدراسیون روسیه).

در موارد ذکر شده در بالا، پس از گذشت یک سال از تاریخ شروع وام، موارد زیر برای مالیات بر سود شناسایی می شود:

- برای وام دهنده - درآمد حاصل از فروش اوراق بهادار منتقل شده تحت قرارداد وام، محاسبه شده بر اساس قیمت بازار (قیمت تسویه) اوراق، تعیین شده مطابق با ماده. 280 قانون مالیات فدراسیون روسیه از تاریخ شروع وام. هزینه های بستانکار در این مورد به روش تعیین شده در بند 2 هنر تعیین می شود. 280 کد مالیاتی فدراسیون روسیه؛

- برای وام گیرنده - درآمد غیر عملیاتی به میزان محاسبه شده بر اساس قیمت بازار (قیمت تسویه) اوراق بهادار که مطابق با ماده تعیین شده است. 280 قانون مالیات فدراسیون روسیه از تاریخ شروع وام. پس از فروش بعدی اوراق بهادار دریافت شده تحت یک قرارداد وام، هزینه های کسب آنها برابر با مقدار درآمد موجود در پایه مالیاتی مطابق با ماده شناسایی می شود. 250 کد مالیاتی فدراسیون روسیه.

و همچنین لازم به ذکر است که در صورت عدم انجام یا انجام ناقص تعهدات برای بازگرداندن اوراق بهادار برای معاملات وام دهی اوراق بهادار، رویه مالیاتی مقرر در بند 1 هنر. 282 قانون مالیات فدراسیون روسیه برای معامله بازپرداختی که در رابطه با آن اجرای نادرست وجود دارد و روش تسویه دعاوی متقابل انجام نشده است (بند 3 ماده 282.1 قانون مالیات فدراسیون روسیه).

بند 11، بند 1، هنر. 282 قانون مالیات فدراسیون روسیه مقرر می دارد که در صورت اجرای نادرست بخش دوم REPO، شرکت کنندگان در معامله REPO فروش (خرید) اوراق بهاداری را که تحت قسمت دوم REPO منتقل نشده اند تشخیص می دهند. در نظر گرفتن مفاد هنر. 280 کد مالیاتی فدراسیون روسیه. به عبارت دیگر، در صورت عدم ایفای یا ناقص انجام تعهدات مربوط به استرداد اوراق بهادار ناشی از معاملات وام دهی اوراق، قرارداد وام دهی اوراق بهادار مجدداً به عنوان قرارداد خرید و فروش اوراق بهادار شناخته می شود.

اوراق بهاداری که موضوع قرارداد وام بودند ممکن است درآمد ایجاد کنند. پرداخت های اوراق بهادار، حق دریافت که در طول مدت قرارداد بوجود آمده است، به عنوان درآمد وام گیرنده شناخته نمی شود، اما در درآمد وام دهنده لحاظ می شود. این روش توسط بند 5 هنر تعیین می شود. 282.1 قانون مالیات فدراسیون روسیه ، در حالی که مالیات بر درآمد مربوطه با نرخ مالیات تعیین شده توسط هنر انجام می شود. 284 قانون مالیات فدراسیون روسیه، نرخ مالیات بر درآمد بسته به نوع اوراق بهادار اعمال می شود.

سود (کوپن) درآمد بر روی وثیقه ای که موضوع وام بوده است طبق مفاد ماده توسط وام دهنده در نظر گرفته می شود. هنر 250، 271، 273 و 328 قانون مالیات فدراسیون روسیه و توسط وام گیرنده در نظر گرفته نمی شود.

توجه داشته باشید! اگر اوراق بهاداری که موضوع قرارداد وام بوده توسط خود وام دهنده بر اساس قرارداد وام دیگری و (یا) تحت اولین بخش معامله ریپو دریافت شده باشد، وام دهنده درآمد چنین اوراقی را در نظر نمی گیرد، یعنی ، او حق اعمال مفاد بند 5 هنر را ندارد. 282.1 کد مالیاتی فدراسیون روسیه.

در ابتدای مقاله گفتیم که قرارداد وام اوراق بهادار را می توان نه تنها مطابق با قوانین فدراسیون روسیه، بلکه مطابق با قوانین کشورهای خارجی منعقد کرد که از آن نتیجه می شود که یک سازمان خارجی می تواند عمل کند. به عنوان طلبکار طبق قرارداد.

اگر در طول مدت اعتبار قرارداد، درآمد بهره به سازمان خارجی پرداخت شده باشد - وام دهنده اوراق بهادار، یا سود سهام در مورد سهام موضوع وام پرداخت شده است، اما منبع پرداخت درآمد نبوده است. با کسر مقدار مالیات یا کسر مالیات به مقدار کمتر از آنچه باید باشد، وام گیرنده روسی در رابطه با درآمد مشخص شده بستانکار خارجی عامل مشمول مالیات در نظر گرفته می شود (بند 6 ماده 282.1 قانون مالیات فدراسیون روسیه). .

همانطور که به یاد دارید، یک قرارداد وام اوراق بهادار باید پرداخت سود به صورت نقدی را پیش بینی کند.

بهره وام دهنده که تحت قرارداد وام دریافت می شود به عنوان درآمد غیر عملیاتی شناخته می شود و مطابق با هنر در نظر گرفته می شود. هنر 250، 271 و 290 قانون مالیات فدراسیون روسیه.

بر این اساس، بهره وام گیرنده قابل پرداخت تحت قرارداد وام به عنوان هزینه غیرعملیاتی که هنگام تعیین پایه مالیاتی مالیات بر درآمد در نظر گرفته می شود، با در نظر گرفتن هنر شناسایی می شود. هنر 265، 269 و 272 قانون مالیات فدراسیون روسیه.

در بند 7 هنر. 282.1 قانون مالیات فدراسیون روسیه، که مفاد آن در بالا ذکر شده است، فقط نشانه هایی از هنر وجود دارد. هنر 271 و 272 قانون مالیات فدراسیون روسیه، که روش شناسایی درآمد و هزینه را در زمانی که مالیات دهنده از روش تعهدی استفاده می کند، تعیین می کند. اما قانون مالیات فدراسیون روسیه روش دیگری را برای شناسایی درآمد و هزینه ها - پول نقد - پیش بینی می کند. در صورتی که مؤدی حق استفاده از روش نقدی شناسایی درآمد و هزینه را داشته باشد و استفاده از آن در سیاست حسابداری سازمان پیش بینی شده باشد، هنگام تعیین درآمدها و هزینه های غیر عملیاتی به صورت سود وام اوراق بهادار باید راهنمایی شود. توسط هنر. 273 کد مالیاتی فدراسیون روسیه.

هنگام فروش (دفع) اوراق بهادار دریافت شده تحت یک قرارداد وام، مفاد بند 9 هنر. 282 قانون مالیات فدراسیون روسیه، که مشخصات تعیین پایه مالیاتی برای معاملات repo با اوراق بهادار را تعیین می کند (بند 8 ماده 282.1 قانون مالیات فدراسیون روسیه).

طبق بند 9 هنر. 282 قانون مالیات فدراسیون روسیه، باز کردن یک موقعیت کوتاه در یک اوراق بهادار به معنای فروش (دفع) یک اوراق بهادار است، در صورتی که مالیات دهندگان تعهدی برای بازگرداندن وثیقه دریافت شده تحت قسمت اول یک قرارداد بازپرداخت یا وام داشته باشند.

در نامه مورخ 14 سپتامبر 2011 N 03-03-06/2/140، متخصصان وزارت دارایی روسیه به مالیات دهندگان یادآوری کردند که مطابق بند 1 هنر. 43 قانون مالیات فدراسیون روسیه، سود سهام هر درآمدی است که سهامدار (شرکت کننده) از یک سازمان در طول توزیع سود باقی مانده پس از مالیات (از جمله به صورت سود سهام ممتاز) در سهام (سهام) متعلق به یک سازمان دریافت می کند. توسط سهامدار (شرکت کننده) به نسبت سهام سهامداران (سهامداران) در سرمایه مجاز (سهام) این سازمان. از نامه مذکور چنین استنباط می شود که اگر اوراق قرضه گرفته شده توسط سازمانی با گشایش موقعیت فروش توسط آن سازمان به فروش برسد، سود سهام پرداخت شده توسط ناشر در طول دوره گشایش موقعیت فروش به عنوان سود سهام طرف مقابل شناسایی می شود که این اوراق توسط او صادر شده است. خریداری شده است.

وجوه دریافتی سازمان وام گیرنده از طرف مقابل که طرف مقابل به صورت سود سهام دریافت کرده است به عنوان سود سهام سازمان وام گیرنده شناخته نمی شود و بنابراین به عنوان بخشی از درآمد آن قابل بازتاب است.

در عین حال، هنگام انتقال وجوه فوق به وام دهنده، سازمان وام گیرنده نمی تواند آنها را به عنوان هزینه های مالیاتی منعکس کند.

در طول دوره بین تاریخ شروع و پایان وام، معاملات زیر ممکن است در رابطه با اوراق بهاداری موضوع وام انجام شود:

- تبدیل، از جمله در ارتباط با تقسیم، یا تجمیع، یا تغییر در ارزش اسمی؛

- لغو شماره فردی (کد) انتشار اضافی چنین اوراق بهادار.

- تغییر شماره ثبت ایالتی صدور (شماره (کد) فردی انتشار اضافی)، شماره شناسایی فردی (شماره فردی (کد) انتشار اضافی) چنین اوراقی.

اغلب ما شروع به دریافت سوالاتی از فعالان بازار اقتصادی در مورد این امکان کردیم اوراق ارزشمندموضوع باشد قرارداد وام. من فکر می کنم در این مورد ارزش دارد که در مورد این موضوع با جزئیات بیشتر صحبت کنیم.

طبق قسمت 1 هنر. 807 قانون مدنی فدراسیون روسیه مطابق با قرارداد وامیک طرف (قرض دهنده) مالکیت را به طرف دیگر (قرض گیرنده) منتقل می کند. پول یا چیزهای دیگر, با ویژگی های عمومی تعریف می شودو وام گیرنده متعهد می شود که همان مقدار وجه (مبلغ قرض) یا به همان میزان از سایر چیزهایی را که از همان نوع و کیفیت دریافت کرده است به قرض دهنده بازگرداند. قرارداد واماز لحظه انتقال وجه یا چیزهای دیگر منعقد شده تلقی می شود.

قانونگذار در این مورد توجه ما را به مواردی که ممکن است موضوع باشد جلب می کند قرارداد وام، همه چیزهای موجود عینی نیستند، بلکه فقط آنهایی هستند که می توانند شمارش، اندازه گیری یا وزن شوند (... با ویژگی های عمومی ... تعریف می شوند).

با توجه به مطالب فوق، برای پاسخ به سوالی که در مورد احتمال برای ما مطرح شد اوراق ارزشمندموضوع باشد قرارداد وام، یک سوال دیگر باید حل شود - آیا آنها هستند اوراق بهادارچیزهای عمومی؟

با توجه به هنر. 142 قانون مدنی فدراسیون روسیه اوراق بهاداراسنادی هستند که با الزامات مقرر در قانون مطابقت دارند و تعهدات و سایر حقوق را تأیید می کنند که اعمال یا انتقال آنها فقط با ارائه چنین اسنادی امکان پذیر است (مستند). اوراق بهادار).

که از آن نتیجه می شود که امنیتدر بیان خارجی آن سندی وجود دارد که دارای مجموعه ای از جزئیات خاص است.

ما قبلاً در بالا به تعداد زیادی سؤال در مورد موضوع این مقاله اشاره کردیم. بر این اساس به این نتیجه می رسیم که در عمل کاملاً گسترده است. قراردادهای وام، که در آن موضوع انواع مختلفی دارد اوراق بهادار. گسترده ترین قرارداد وامصورتحساب، اوراق قرضهاشخاص ثالث یا سهام.

طبق بند 4 هنر. 3 قانون فدرال "در بازار" اوراق ارزشمند» مورخ 22 آوریل 1996 N 39-FZ، کارگزار حق دارد به مشتری ارائه دهد به صورت قرضیپول نقد و/یا اوراق بهادارانجام معاملات خرید و فروش اوراق بهادار مشروط به ارائه وثیقه توسط مشتری به ترتیب مقرر در این بند. معاملات انجام شده با استفاده از وجوه و/یا اوراق ارزشمندکه توسط کارگزار به صورت قرض منتقل می شود، معاملات حاشیه نامیده می شود.

بر این اساس، امکان انعقاد قراردادهای وام برای سهام یا اوراق قرضهبه صراحت توسط قانون فدرال پیش بینی شده است.

زمانی که طرف های ذینفع سعی در به چالش کشیدن داشتند، رویه قضایی دارای چندین سابقه است قراردادهای وام را به اشتراک بگذارید، استدلال های خود را بر این اساس استوار می کنند که ترویجیک چیز عمومی نیست و تحت نظارت ماده 807 قانون مدنی فدراسیون روسیه قرار نمی گیرد. دادگاه ها در این مورد با عنایت به مفاد قانون فوق الذکر «در بازار اوراق ارزشمند"، از برآوردن چنین خواسته هایی خودداری کرد.

از سوی دیگر، تلاش شده است تا الزامات به چالش کشیدن معاملات وام که موضوع آن سهام یا اوراق قرضه، از این جهت که در غیر سندی صدور چنین چیزی به عنوان موضوع قرارداد وجود ندارد. اوراق ارزشمند. در همین راستا، دادگاه منطقه به شرح زیر اعلام کرد: ایجاد قاعده در مورد شکل غیرمستند انتشار اوراق بهادار صرفاً تنظیم فرم و شناسایی صاحبان اوراق مربوطه بدون گواهی است. اوراق ارزشمند، اما نه ایجاد ویژگی های تعریف شده به صورت جداگانه اوراق ارزشمنداز این شکل، یکی بدون سند را متمایز می کند امنیتاز دیگری اوراق بهاداراز همان نوع یعنی خصوصیات تولد اوراق بهادار، حتی بدون سند، بسته به شکل بیان آن بدون تغییر هستند. واگذاری به موضوع صدور اوراق ارزشمندشماره ثبت دولتی به شما امکان می دهد مالکیت برخی از آنها را شناسایی کنید اوراق ارزشمندبه یک انتشار خاص، اما در عین حال نشانه ای نیست که متمایز کند اوراق بهاداریک مسئله با یکدیگر با توجه به مطالب فوق دادگاه به طور منطقی به این نتیجه رسید که اوراق بهادارممکن است موضوع باشد قرارداد وام.

از طرفی این سوال در مورد امکان نتیجه گیری مطرح می شود قرارداد وام، که موضوع آن برات است. در عمل، لایحه واماغلب توسط فعالان بازار در فعالیت های خود استفاده می شود. برای چنین روابطی از گزینه های زیر استفاده می شود: وام دهنده یا برات خود را به وام گیرنده منتقل می کند یا صرافی شخص ثالث را. اهداف چنین روابطی کاملاً آشکار است. به عنوان یک قاعده، کشو در چنین روابطی یک نهاد حلال نسبتاً شناخته شده در محافل مالی است و وام گیرنده از صورت حساب برای پرداخت تعهدات خود با اشخاص ثالث استفاده می کند.

در عین حال، طبقه بندی حقوقی این معاملات بستگی به عبارت شرط دارد قرارداد وامدر مورد موضوع، اینکه آیا به آن منتقل می شود وامصرافی خودتان یا صرافی شخص ثالث، اما این موضوع برای مقاله بعدی است.