संपत्ति की स्थिति का विश्लेषण करने की पद्धति

ऊर्ध्वाधर विश्लेषण के लाभ - तुलनीयता सापेक्ष संकेतकसमीक्षाधीन अवधि की शुरुआत और अंत में मूल्य स्तर में संभावित अंतर के बावजूद, उद्यम।

वित्तीय तस्वीर को पूरा करने के लिए, ऊर्ध्वाधर विश्लेषण को क्षैतिज विश्लेषण के साथ पूरक किया जा सकता है, जो न केवल पर आधारित है निरपेक्ष रूप से, लेकिन सापेक्ष वृद्धि (कमी) दर पर भी।

क्षैतिज विश्लेषण में संकेतकों की तुलना करना शामिल है वित्तीय विवरणपिछली अवधियों के संकेतकों के साथ।

क्षैतिज विश्लेषण न केवल प्रत्येक संकेतक के परिवर्तन की दर की पहचान करने की अनुमति देता है, बल्कि प्राप्त आंकड़ों के आधार पर भविष्य में इसके परिवर्तन की भविष्यवाणी भी करता है।

एक क्षैतिज विश्लेषण बनाने के लिए, आपको रिपोर्टिंग अवधि की शुरुआत में प्रत्येक बैलेंस शीट आइटम के लिए 100 प्रतिशत डेटा लेना चाहिए और आधार की तुलना में प्रत्येक संकेतक की वृद्धि (कमी) की गणना करनी चाहिए। विकास दर (कमी) की अधिक सटीक भविष्यवाणी करने के लिए, कई रिपोर्टिंग अवधियों के लिए गणना की जानी चाहिए - तब परिवर्तन की प्रवृत्ति अधिक स्पष्ट होगी।

क्षैतिज विश्लेषण के निष्कर्षों का मूल्य और शुद्धता महत्वपूर्ण रूप से मुद्रास्फीति के प्रभाव पर निर्भर करती है, लेकिन प्रत्येक संकेतक की स्पष्ट रूप से पहचानी गई गतिशीलता आपको उनके परिवर्तनों में मौजूदा रुझानों को देखने की अनुमति देती है।

क्षैतिज विश्लेषण की सबसे सामान्य विधियाँ हैं:

रिपोर्टिंग मदों की सरल तुलना और उनके अचानक परिवर्तनों का विश्लेषण;

अन्य मदों में परिवर्तन की तुलना में रिपोर्टिंग मदों में परिवर्तनों का विश्लेषण। एक ही समय पर विशेष ध्यानऐसे मामलों में दिया जाना चाहिए जहां एक संकेतक में बदलाव, उसकी आर्थिक प्रकृति के कारण, दूसरे संकेतक में बदलाव के अनुरूप नहीं होता है।

क्षैतिज और ऊर्ध्वाधर विश्लेषण एक दूसरे के पूरक हैं और गतिविधि की अवधि की तुलना करते समय बहुत मूल्यवान होते हैं जो व्यावसायिक स्थितियों, मूल्य स्तर और उत्पादन मात्रा में काफी भिन्न होते हैं। इसके अलावा, ऊर्ध्वाधर और क्षैतिज विश्लेषण एक मानक के साथ तुलना की अनुमति देता है (उदाहरण के लिए, सबसे सफल से डेटा आर्थिक रूप सेअवधि) और कई उद्यमों के प्रदर्शन का विश्लेषण भी करते हैं।

विश्लेषणात्मक अध्ययन करने और बैलेंस शीट की संपत्ति और देनदारियों की संरचना का आकलन करने के लिए, इसकी वस्तुओं को समूहीकृत किया जाता है। परिसंपत्ति वस्तुओं के समूहन की मुख्य विशेषताएं उनकी तरलता की डिग्री (यानी, उनकी नकदी के रूपांतरण की दर) और परिसंपत्तियों के उपयोग की दिशा हैं आर्थिक गतिविधिउद्यम. तरलता की डिग्री के आधार पर, परिसंपत्तियों को दो बड़े समूहों में विभाजित किया जाता है: गैर-वर्तमान (स्थिर निधि - कम तरल) और वर्तमान (मोबाइल - अधिक तरल)। देनदारियों का विश्लेषणात्मक समूहन उद्यम द्वारा उपयोग किए गए धन (स्वयं और उधार) की कानूनी संबद्धता और उद्यम के कारोबार में उनके उपयोग की अवधि पर आधारित है।

बैलेंस शीट परिसंपत्ति आपको देने की अनुमति देती है समग्री मूल्यांकनउद्यम के निपटान में संपत्ति। और संपत्ति के हिस्से के रूप में वर्तमान (मोबाइल) और गैर-वर्तमान (स्थिर) धन भी आवंटित करें। संपत्ति अचल संपत्ति है, कार्यशील पूंजीऔर अन्य क़ीमती सामान, जिसका मूल्य बैलेंस शीट में परिलक्षित होता है।

रूस से पूंजी बहिर्वाह ने पिछले वर्ष की तुलना में फिर से नकारात्मक गतिशीलता दिखाई: जनवरी-जुलाई में यह डेढ़ गुना बढ़ गया

फोटो: व्लादिमीर स्मिरनोव / TASS

जनवरी-जुलाई में रूस से निजी क्षेत्र द्वारा पूंजी का शुद्ध निर्यात $13.1 बिलियन था, सेंट्रल बैंक ने अपने प्रारंभिक अनुमान की घोषणा की। पिछले साल के पहले सात महीनों में, बहिर्प्रवाह लगभग डेढ़ गुना कम - $8.8 बिलियन था।

“पूंजी निर्यात का मुख्य स्रोत बैंकिंग क्षेत्र था, जो पुनर्भुगतान की मात्रा को बनाए रखता था बाह्य दायित्वपिछले वर्ष की तुलनीय अवधि के स्तर पर, और साथ ही विदेशों में धन लगाया। साथ ही, पिछले वर्ष के विपरीत, अन्य क्षेत्रों ने पूंजी के शुद्ध आयातक के रूप में काम किया, जो कि बढ़ रहा है बाह्य संपत्तिगैर-निवासियों से धन के शुद्ध आकर्षण के लिए, ”सेंट्रल बैंक ने एक बयान में कहा।

तर्क है कि यह गतिशीलता विदेशी मुद्रा ऋण देने के प्रति सतर्क रवैये के कारण बैंकों की बाहरी विदेशी मुद्रा परिसंपत्तियों में वृद्धि का संकेत देती है मुख्य विशेषज्ञगज़प्रॉमबैंक ईगोर सुसिन का आर्थिक पूर्वानुमान केंद्र। बड़े बैंक और सेंट्रल बैंक संपत्ति का अवमूल्यन करने का प्रयास कर रहे हैं, "चूंकि उच्च विनिमय दर की अस्थिरता से बैंकिंग पूंजी पर दबाव पड़ता है," वह याद करते हैं। “सामान्य तौर पर, उन स्थितियों में बैंकों के लिए एक निश्चित बाहरी मुद्रा स्थिति का गठन जहां विदेशी मुद्रा बचत के लिए आबादी और कंपनियों की मांग है, काफी तार्किक है। अब यह आकलन करना मुश्किल है कि वास्तव में कौन सी बाहरी बैंकिंग संपत्तियां हैं हम बात कर रहे हैं: उनमें से कुछ को यूरोबॉन्ड या अन्य रूढ़िवादी उपकरणों में रखा जा सकता है,'' सुसिन कहती हैं।

"सांख्यिकीय चरित्र"

वर्ष की पहली छमाही के प्रारंभिक आंकड़ों के अनुसार, प्राइवेट सेक्टरदेश से $14.7 बिलियन; इस प्रकार, बहिर्प्रवाह भी पिछले वर्ष के आंकड़े से डेढ़ गुना अधिक हो गया। इसके अलावा, यह गतिशीलता पहली तिमाही के नतीजों के कारण थी, जब पूंजी का शुद्ध निर्यात 17.1 बिलियन डॉलर था, सेंट्रल बैंक के अनुसार, दूसरी तिमाही में 2.8 बिलियन डॉलर की पूंजी का शुद्ध आयात हुआ था।

वहीं, चालू खाता अधिशेष पिछले साल की समान अवधि के 15.2 अरब डॉलर की तुलना में मजबूत होकर 21.7 अरब डॉलर हो गया। सेंट्रल बैंक ने कहा, यह व्यापार संतुलन (निर्यात और आयात के बीच अंतर) के मजबूत होने के कारण था, जिसने "आयात की तुलना में निर्यात के मूल्य में अधिक महत्वपूर्ण वृद्धि प्रदान की, जो कि घाटे में वृद्धि से आंशिक रूप से ऑफसेट हुई।" चालू खाते की अन्य मदें।"

पूंजी बहिर्वाह के पैमाने पर डेटा के साथ संयोजन में विचार किया जाना चाहिए चालू खाता, रूस और सीआईएस के लिए आईएनजी के मुख्य अर्थशास्त्री दिमित्री पोलेवॉय बताते हैं। रूबल के लिए महत्वपूर्ण भुगतान संतुलन- जबकि यह काले रंग में है, घरेलू मुद्रा के लिए कोई महत्वपूर्ण जोखिम नहीं हैं, पोलेवॉय याद करते हैं।

लेकिन अकाउंट बैलेंस वर्तमान परिचालनअल्फ़ा बैंक की मुख्य अर्थशास्त्री नतालिया ओरलोवा का कहना है कि जनवरी-जून में यह 23 बिलियन डॉलर था, यानी जुलाई में चालू खाता घाटा 1.3 बिलियन डॉलर था, ऐसे मामलों में, इसे कवर करने के लिए पूंजी के प्रवाह की आवश्यकता होती है। जुलाई में हुआ. “2016 की तुलना में, स्थिति में शायद ही कोई बदलाव आया है। बहिर्प्रवाह काफी अधिक हो गया है क्योंकि हमारा चालू खाता अधिशेष काफी अधिक हो गया है। पूंजी बहिर्प्रवाह का एक हिस्सा प्रकृति में सांख्यिकीय है: व्यापार के माध्यम से देश में आने वाली सभी मुद्रा (यानी, चालू खाता अधिशेष के माध्यम से) किसी के द्वारा खरीदी जाती है। इसलिए, पूंजी बहिर्वाह का पैमाना पैमाने को दर्शाता है सकारात्मक संतुलनचालू खाता,'' ओरलोवा का सारांश है।

रायफ़ेसेनबैंक के विश्लेषक डेनिस पोरीवे कहते हैं, "उच्च पूंजी बहिर्प्रवाह एक मजबूत व्यापार संतुलन के कारण होने वाली अतिरिक्त विदेशी मुद्रा तरलता का परिणाम है।" " रूसी बैंकजिनके खातों में बड़ी मात्रा में धनराशि प्राप्त हुई है नकद, इस पैसे को विदेशों में जमा राशि पर रखने के लिए मजबूर हैं। औपचारिक रूप से, इसे पूंजी के निर्यात के रूप में व्याख्या किया जाता है, हालांकि वास्तव में यह धन का एक अस्थायी प्लेसमेंट है विदेशी बैंककम जोखिम,'' पोरीवे कहते हैं।

तुलना - यह, एक ओर, अनुभूति की एक वैज्ञानिक विधि है, और दूसरी ओर, आर्थिक विश्लेषण की सबसे आम तकनीकी तकनीकों (विधियों) में से एक है, जिसका सार अध्ययन की जा रही घटना की तुलना करने में है, संकेतक पहले से ही ज्ञात है , निर्धारित करने के लिए, पहले अध्ययन किए गए सामान्य सुविधाएंया उनके बीच मतभेद.

तुलना निम्नलिखित पहलुओं में की जा सकती है:

तुलना वास्तविक संकेतकयोजना के कार्यान्वयन की डिग्री निर्धारित करने और नियोजित संकेतकों की वैधता को सत्यापित करने की योजना के साथ;

लागत को नियंत्रित करने और संसाधन-बचत प्रौद्योगिकियों को पेश करने की आवश्यकता को उचित ठहराने के लिए मानक संकेतकों के साथ वास्तविक संकेतकों की तुलना;

अध्ययन की जा रही घटनाओं और प्रक्रियाओं में रुझान निर्धारित करने के लिए पिछली अवधि के संकेतकों (संकेतक गतिशीलता का अध्ययन) के साथ वास्तविक संकेतकों की तुलना;

विज्ञान और उन्नत उद्यमों की उपलब्धियों के साथ विश्लेषण किए गए उद्यम के संकेतकों की तुलना, अप्रयुक्त भंडार खोजने के लिए उद्योग में औसत संकेतक;

प्रतिस्पर्धी उद्यमों के समान संकेतकों के साथ विश्लेषण किए गए उद्यम के संकेतकों की तुलना (अंतर-कृषि तुलना करना);

अध्ययन किए गए संकेतकों के बीच संबंधों का अध्ययन करने के लिए समानांतर और समय श्रृंखला की तुलना;

सबसे इष्टतम विकल्प चुनने के लिए प्रबंधन निर्णयों के लिए विभिन्न विकल्पों की तुलना;

किसी भी कारक में परिवर्तन से पहले और बाद में प्रदर्शन परिणामों की तुलना, कारकों के प्रभाव की भयावहता की गणना और भंडार की गणना में उपयोग की जाती है।

अंदर तुलनात्मक विश्लेषणनिम्नलिखित पर प्रकाश डालिए तुलनात्मक विश्लेषण के प्रकार : क्षैतिज, ऊर्ध्वाधर, प्रवृत्ति।

क्षैतिज(अस्थायी, संरचनात्मक-गतिशील) विश्लेषण में अलग-अलग समय पर दो संकेतकों की तुलना करना शामिल है।

रुझान(गतिशील, पूर्वानुमान) विश्लेषण एक प्रकार का क्षैतिज विश्लेषण है, जिसका सार कई विश्लेषण अवधियों (दो से अधिक) के लिए अलग-अलग समय पर संकेतकों की तुलना और प्रवृत्ति का निर्धारण है, यानी। सूचक की गतिशीलता में मुख्य प्रवृत्ति, यादृच्छिक प्रभावों और व्यक्तिगत विशेषताओं से मुक्त।

खड़ा(संरचनात्मक) विश्लेषण 100% (या 1.0) के रूप में लिए गए अंतिम संकेतकों की संरचना का निर्धारण और अध्ययन है (उदाहरण के लिए, बैलेंस शीट मुद्रा में वस्तुओं की हिस्सेदारी का निर्धारण) और पिछली अवधि की तुलना में प्रत्येक स्थिति में परिवर्तनों की पहचान करना।

तुलनात्मक विश्लेषण द्वारा वस्तुओं के कवरेज के पैमाने के आधार पर, एक आयामी और बहुआयामी तुलनात्मक विश्लेषण को प्रतिष्ठित किया जाता है।

पर अविभाज्य तुलनात्मक विश्लेषणतुलना एक वस्तु के एक या अधिक संकेतकों या एक संकेतक के अनुसार कई वस्तुओं का उपयोग करके की जाती है।

का उपयोग करके बहुभिन्नरूपी तुलनात्मक विश्लेषणकई उद्यमों की गतिविधियों के परिणामों की तुलना की जाती है विस्तृत श्रृंखलासंकेतक.

तुलना के प्रभावी होने के लिए, उनकी गणना की विधि, माप की इकाइयों, समय अवधि, प्रारंभिक उत्पादन स्थितियों आदि के अनुसार संकेतकों की तुलनीयता सुनिश्चित करना आवश्यक है।

तुलना का सार. तुलना के प्रकार और उनका उद्देश्य. बहुभिन्नरूपी तुलनाओं का उपयोग करने की चुनौतियाँ, अवसर और दिशा-निर्देश आर्थिक विश्लेषण. बहुभिन्नरूपी तुलनाओं के लिए एल्गोरिदम

तुलना - उन तरीकों में से एक जिससे मनुष्य ने पर्यावरण को पहचानना शुरू किया। आधुनिक वास्तविकता में, हम हर कदम पर इस पद्धति का उपयोग करते हैं, कभी-कभी स्वचालित रूप से, अनजाने में। इसके महत्व पर जोर देते हुए, हम इस कहावत का उल्लेख कर सकते हैं: "हर चीज तुलना से जानी जाती है।" यह आर्थिक घटनाओं के अध्ययन में भी व्यापक हो गया है। प्रत्येक संकेतक, मूल्यांकन, नियंत्रण और पूर्वानुमान के लिए उपयोग किया जाने वाला प्रत्येक आंकड़ा, दूसरे की तुलना में ही अर्थ रखता है।

तुलना अनुभूति की एक वैज्ञानिक विधि है, जिसकी प्रक्रिया में एक अज्ञात (अध्ययनित) घटना, वस्तुओं की तुलना पहले से ज्ञात, पहले से अध्ययन की गई वस्तुओं से की जाती है, ताकि उनके बीच सामान्य विशेषताओं या अंतर को निर्धारित किया जा सके। तुलना की सहायता से आर्थिक घटनाओं में सामान्य और विशिष्ट का निर्धारण किया जाता है, अध्ययनाधीन वस्तुओं में परिवर्तन, उनके विकास की प्रवृत्तियों और पैटर्न का अध्ययन किया जाता है।

आर्थिक विश्लेषण में इसकी सभी समस्याओं को हल करने के लिए मुख्य या सहायक विधि के रूप में तुलना का उपयोग किया जाता है। तालिका में 5.1 सबसे विशिष्ट स्थितियों को प्रस्तुत करता है जब तुलना का उपयोग किया जाता है और जो लक्ष्य प्राप्त किए जाते हैं।

तालिका 5.1

तुलनात्मक विश्लेषण के आधार एवं उद्देश्य

आइए प्रत्येक प्रकार की तुलना पर करीब से नज़र डालें।

पिछली समयावधि के संकेतक के साथ तुलना आपको रिपोर्टिंग अवधि के लिए संकेतक में परिवर्तन का मूल्यांकन करने की अनुमति देती है।

व्यवसाय विश्लेषण में, वास्तव में प्राप्त परिणामों की तुलना की जाती है पिछले वर्षों का डेटा . आज के परिणामों की तुलना कल से, वर्तमान माह, तिमाही, वर्ष के परिणामों की पिछले से तुलना करें। इससे अध्ययन किए गए संकेतकों में परिवर्तन की दर का आकलन करना और आर्थिक प्रक्रियाओं के विकास में रुझान और पैटर्न निर्धारित करना संभव हो जाता है।

विश्लेषणात्मक कार्य के अभ्यास में, तुलना करें गणना मानक (उदाहरण के लिए, सामग्री, कच्चे माल, ऊर्जा, पानी, आदि की खपत)। उत्पादन पर संसाधनों की बचत या अधिक व्यय की पहचान करने, उत्पादन प्रक्रिया में उनके उपयोग की प्रभावशीलता का आकलन करने और उत्पादन उत्पादन बढ़ाने और लागत कम करने के खोए अवसरों को निर्धारित करने के लिए ऐसी तुलना आवश्यक है।

आर्थिक विश्लेषण के कार्यों में से एक आर्थिक और सामाजिक विकास की योजना को लागू करने में उद्यमों की गतिविधियों की व्यवस्थित निगरानी और व्यापक मूल्यांकन है। इसके लिए वास्तविक डेटा की तुलना करना आवश्यक हो जाता है की योजना बनाई . इस तरह की तुलना आपको एक महीने, तिमाही या वर्ष के लिए योजना के कार्यान्वयन की डिग्री निर्धारित करने की अनुमति देती है। नियोजित संकेतकों की वैधता की जांच के लिए नियोजित डेटा के साथ वास्तविक डेटा की तुलना का भी उपयोग किया जा सकता है। ऐसा करने के लिए, पिछले औसतन तीन से पांच वर्षों के वास्तविक डेटा की तुलना वर्तमान वर्ष की योजना के डेटा से की जाती है।

आर्थिक विश्लेषण में दीर्घकालिक योजना के आंकड़ों के साथ कुछ संकेतकों के लिए प्राप्त स्तर की तुलना का कोई छोटा महत्व नहीं है। इस तरह की तुलना से भविष्य की अवधि के लिए दीर्घकालिक योजना और कार्यों की प्रगति देखना संभव हो जाता है।

अगला दृश्य तुलना है सर्वोत्तम परिणाम , यानी साथ सर्वोत्तम उदाहरणश्रम, उन्नत अनुभव, विज्ञान और प्रौद्योगिकी की नई उपलब्धियाँ। ऐसी तुलनाएं की जा सकती हैं अध्ययनाधीन उद्यम के भीतर और उसकी सीमाओं से परे दोनोंउद्यम के भीतर, उन्नत वर्गों, टीमों और श्रमिकों के संकेतकों के साथ समग्र रूप से टीम द्वारा प्राप्त संकेतकों के औसत स्तर की तुलना की जाती है। यह सर्वोत्तम प्रथाओं और नए उत्पादन अवसरों की पहचान करने की अनुमति देता है। अंतर-कृषि तुलनात्मक विश्लेषण का बहुत महत्व है, जिसके दौरान विश्लेषण किए गए उद्यम के संकेतकों की तुलना अन्य उद्यमों के संकेतकों से की जाती है जिनके समान प्रारंभिक व्यावसायिक परिस्थितियों में बेहतर परिणाम होते हैं। इस तरह के विश्लेषण का उद्देश्य नए उत्पादन अवसरों को खोजना, सर्वोत्तम प्रथाओं का अध्ययन करना है और यह किसी उद्यम की दक्षता बढ़ाने के लिए भंडार की पहचान करने का एक महत्वपूर्ण साधन है।

अक्सर विश्लेषण में अध्ययन के तहत उद्यम के संकेतकों की तुलना की जाती है औद्योगिक औसत किसी उद्योग, संघ, चिंता आदि के लिए डेटा या औसत। इसकी आर्थिक गतिविधियों के परिणामों को निर्धारित करने वाले सामान्य और विशिष्ट कारकों का अध्ययन करने के लिए, विश्लेषण किए गए उद्यम की गतिविधियों के अधिक पूर्ण और उद्देश्यपूर्ण मूल्यांकन के लिए ऐसी तुलना आवश्यक है।

तुलना समानांतर और गतिशील श्रृंखला विभिन्न संकेतकों के बीच संबंधों के स्वरूप और दिशा को निर्धारित करने और उचित ठहराने के लिए उपयोग किया जाता है। इस प्रयोजन के लिए, संकेतकों में से किसी एक को चिह्नित करने वाली संख्याओं को आरोही या अवरोही क्रम में व्यवस्थित किया जाना चाहिए और विचार करना चाहिए कि अध्ययन के तहत अन्य संकेतक इसके संबंध में कैसे बदलते हैं: वृद्धि या कमी, और किस हद तक।

आर्थिक विश्लेषण में तुलना का भी प्रयोग किया जाता है आर्थिक समस्याओं के समाधान के लिए विभिन्न विकल्प , जो आपको सबसे इष्टतम चुनने की अनुमति देता है और इस प्रकार उत्पादन क्षमताओं का अधिक पूर्ण उपयोग करता है। योजनाओं और प्रबंधन निर्णयों को सही ठहराने के लिए प्रारंभिक विश्लेषण में इसका विशेष रूप से व्यापक रूप से उपयोग किया जाता है।

आर्थिक विश्लेषण में, निम्नलिखित को प्रतिष्ठित किया गया है: तुलनात्मक विश्लेषण के प्रकार: क्षैतिज (प्रवृत्ति), ऊर्ध्वाधर, भाज्य , और भी एक आयामी और बहुआयामी .

क्षैतिज तुलनात्मक विश्लेषण का उपयोग आधार (योजनाबद्ध, पिछली अवधि, औसत स्तर, वैज्ञानिक उपलब्धियों और सर्वोत्तम प्रथाओं) से अध्ययन किए गए संकेतकों के वास्तविक स्तर के पूर्ण और सापेक्ष विचलन को निर्धारित करने के लिए किया जाता है।

रुझान विश्लेषण का उपयोग आधार वर्ष के स्तर तक कई वर्षों में संकेतकों में वृद्धि और वृद्धि की सापेक्ष दरों का अध्ययन करते समय किया जाता है, अर्थात। समय श्रृंखला का अध्ययन करते समय।

का उपयोग करके खड़ा तुलनात्मक विश्लेषण समग्र संपूर्ण में भागों की हिस्सेदारी (इसकी कुल राशि में इक्विटी पूंजी का हिस्सा), संपूर्ण के भागों का एक दूसरे से अनुपात (उदाहरण के लिए, स्वयं का और उधार लिया हुआ) की गणना करके आर्थिक घटनाओं और प्रक्रियाओं की संरचना का अध्ययन करता है। पूंजी, अचल और कार्यशील पूंजी)।

कारख़ाने का विश्लेषण संबंधित कारक को बदलने से पहले और बाद में उनके मूल्यों की तुलना करके प्रदर्शन संकेतकों के स्तर पर कारकों के प्रभाव का अध्ययन करता है।

पर एक आयामी तुलनात्मक विश्लेषण में, एक वस्तु के एक या अधिक संकेतकों या एक संकेतक के लिए कई वस्तुओं की तुलना की जाती है।

का उपयोग करके बहुआयामी तुलनात्मक विश्लेषण संकेतकों की एक विस्तृत श्रृंखला पर कई उद्यमों (डिवीजनों) के प्रदर्शन परिणामों की तुलना करता है।

विश्लेषणों में बहुभिन्नरूपी तुलनाओं की आवश्यकता होती है व्यापक मूल्यांकनउत्पादन इकाइयों, उद्यमों आदि के प्रबंधन के परिणाम। यह कार्य हमेशा तब उठता है जब कई उद्यमों के प्रबंधन परिणामों का सामान्य तुलनात्मक मूल्यांकन देना आवश्यक होता है। ऐसी तुलना निवेशकों और ऋणदाताओं द्वारा किसी निवेश के वित्तीय जोखिम की डिग्री का आकलन करने के लिए की जाती है।

आर्थिक गतिविधि का व्यापक मूल्यांकन एक उद्यम की गतिविधियों की एक विशेषता है जो संकेतकों के एक सेट के अध्ययन के परिणामस्वरूप प्राप्त होती है जो अधिकांश आर्थिक प्रक्रियाओं को निर्धारित करती है और उत्पादन परिणामों पर सामान्यीकरण डेटा शामिल करती है। जाहिर है, व्यापक मूल्यांकन के लिए जितने अधिक संकेतकों का उपयोग किया जाएगा, विश्लेषण के निष्कर्ष उतने ही सही होंगे। लेकिन इस लक्ष्य की ओर बहुत सावधानी से प्रयास करना चाहिए, क्योंकि संकेतकों की संख्या में वृद्धि व्यापक मूल्यांकन के लिए गणना के काम को जटिल बनाती है और इसे कम प्रभावी बनाती है।

व्यापक मूल्यांकन की समस्या हल हो गई है दो दिशाओं में. पहला- यह एक सामान्यीकरण अभिन्न संकेतक का विकास है जो आर्थिक गतिविधि के सबसे महत्वपूर्ण पहलुओं को शामिल करेगा। इस लक्ष्य को प्राप्त करना आकर्षक है क्योंकि अंत में इससे एक संकेतक प्राप्त करने की उम्मीद की जाती है। और यह स्वचालित रूप से व्यावसायिक परिणामों का आकलन करने की समस्या को हल करता है: पहला स्थान उद्यम द्वारा संकेतक के उच्चतम या निम्नतम मूल्य के साथ लिया जाता है, दूसरा स्थान उस उद्यम द्वारा लिया जाता है जिसके पास दूसरा परिणाम होता है, आदि। ऐसा कोई अभिन्न संकेतक नहीं मिला है, और कई अध्ययन इसके विकास की कठिनाई को दर्शाते हैं।

आर्थिक गतिविधि की जटिलता सामान्यीकरण प्रदर्शन संकेतकों में से किसी एक को अभिन्न के रूप में चुनकर समस्या को हल करने की अनुमति नहीं देती है। उदाहरण के लिए, किसी उद्यम का उत्पादन की मात्रा कम करते हुए बाजार कारकों के कारण प्राप्त लाभ की मात्रा के संदर्भ में बेहतर परिणाम हो सकता है। आइए एक और मामला लें: उद्यम ने उत्पादन योजना को पार कर लिया, लेकिन साथ ही उत्पादन की लागत में वृद्धि हुई और लाभ की मात्रा कम हो गई।

इसलिए, उद्यमों के प्रदर्शन का सामान्य मूल्यांकन आमतौर पर संकेतकों के एक पूरे सेट का उपयोग करके किया जाता है। इस संबंध में, कार्य आमतौर पर अधिक जटिल हो जाता है, क्योंकि विभिन्न संकेतकों के अनुसार उद्यमों की अधीनता समान नहीं होगी। उदाहरण के लिए, उत्पादकता के मामले में उद्यम पहला स्थान लेगा, लागत के मामले में - तीसरा, और लाभप्रदता के मामले में - पांचवां, आदि।

अन्यव्यापक मूल्यांकन की दिशा - कम्प्यूटेशनल प्रक्रियाओं के लिए एल्गोरिदम का विकास, जो संकेतकों के एक सेट के आधार पर, आर्थिक गतिविधि के परिणामों का एक स्पष्ट मूल्यांकन प्रदान करेगा।

इस समस्या को हल करने के लिए, "स्थानों का योग", ज्यामितीय माध्य, आदि विधियों पर आधारित एल्गोरिदम का काफी व्यापक रूप से उपयोग किया जाता है। लेकिन इन तरीकों में एक महत्वपूर्ण खामी है, क्योंकि वे कुछ संकेतकों के महत्व को ध्यान में नहीं रखते हैं। सबसे आशाजनक दृष्टिकोण बहुभिन्नरूपी तुलनात्मक विश्लेषण तकनीक का उपयोग करना है दूरी विधि , जो आपको न केवल प्रत्येक उद्यम के संकेतकों के पूर्ण मूल्यों को ध्यान में रखने की अनुमति देता है, बल्कि मानक उद्यम के संकेतकों से उनकी निकटता (दूरी) की डिग्री को भी ध्यान में रखता है। इस संबंध में, एक इकाई के रूप में लिए गए मानक उद्यम के संबंधित निर्देशांक के शेयरों में तुलना किए गए उद्यमों के निर्देशांक को व्यक्त करना आवश्यक है। आइए विचार करें व्यावहारिक पक्षबहुआयामी तुलनात्मक विश्लेषण की समस्या का समाधान।

प्रथम चरण. संकेतकों की प्रणाली उचित है , जिसके द्वारा उद्यमों की आर्थिक गतिविधियों के परिणामों का आकलन किया जाएगा, इन संकेतकों पर डेटा एकत्र किया जाता है और प्रारंभिक डेटा का एक मैट्रिक्स बनाया जाता है (तालिका 5.2)। अध्ययन किए गए संकेतक विधेय के कॉलम (कॉलम) में दर्ज किए गए हैं ( मैं=1,2,3,…एन),और विषय की तर्ज पर - उद्यमों की संख्या ( जे=1,2,3,…एम).प्रारंभिक डेटा को क्षणिक संकेतकों के रूप में प्रस्तुत किया जा सकता है, जो एक निश्चित तिथि पर उद्यम की स्थिति को दर्शाता है, और दर संकेतक, उद्यम की गतिविधियों की गतिशीलता को दर्शाते हैं और विकास दर के रूप में प्रस्तुत किए जाते हैं। क्षण और गति संकेतक दोनों का एक साथ अध्ययन करना संभव है।

चरण 2. तालिका 5.2 में, प्रत्येक कॉलम में अधिकतम या इष्टतम तत्व निर्धारित किया जाता है, जिसे एक के रूप में लिया जाता है। फिर इस कॉलम (ए) के सभी तत्वों को संदर्भ उद्यम के अधिकतम (इष्टतम) तत्व (अधिकतम ए, ऑप्ट ए) से विभाजित किया गया है। फलस्वरूप इसका निर्माण होता है मानकीकृत गुणांक मैट्रिक्स (x) तालिका 5.3 में प्रस्तुत: x=, या x=।

तालिका 5.2.

प्रारंभिक डेटा मैट्रिक्स (ए)

तालिका 5.3.

मानकीकृत गुणांक मैट्रिक्स (x)

एक संदर्भ उद्यम आमतौर पर एक ही उद्योग से संबंधित सजातीय वस्तुओं के संग्रह से बनता है। हालाँकि, यह गतिविधि के विभिन्न क्षेत्रों से संबंधित उद्यमों के एक समूह से एक मानक उद्यम का चयन करने की संभावना को बाहर नहीं करता है, क्योंकि कई वित्तीय संकेतक असमान व्यावसायिक संस्थाओं के लिए तुलनीय हैं। यदि आर्थिक दृष्टि से सर्वोत्तम है न्यूनतम मूल्यसंकेतक (उदाहरण के लिए, विपणन योग्य उत्पादों की प्रति रूबल लागत), तो गणना पैमाने को बदलना आवश्यक है ताकि सबसे छोटा परिणाम संकेतक की सबसे बड़ी मात्रा से मेल खाए।

चरण 3.मैट्रिक्स के सभी तत्वों का निर्माण किया जाता है एक वर्ग में. यदि समस्या को संकेतकों के विभिन्न भारों को ध्यान में रखते हुए हल किया जाता है, तो परिणामी वर्गों को संबंधित के मान से गुणा किया जाता है भार गुणांक (के), विशेषज्ञ साधनों द्वारा स्थापित, जिसके बाद परिणाम पंक्ति दर पंक्ति जोड़ा जाता है और परिणामी योग से वर्गमूल निकाला जाता है (तालिका 5.4).

आर=

.

तालिका 5.4

चरण 4. प्राप्त रेटिंग (आर ) रैंक किए गए हैं और स्थान निर्धारित है प्रत्येक उद्यम व्यावसायिक परिणामों पर आधारित होता है। पहला स्थान उस उद्यम द्वारा लिया जाता है जिसके पास सबसे बड़ी राशि होती है, दूसरे स्थान पर वह उद्यम होता है जिसके पास निम्नलिखित परिणाम होते हैं, आदि।

आइए कुछ पर प्रकाश डालें बहुभिन्नरूपी तुलनात्मक विश्लेषण की प्रस्तावित पद्धति के लाभ .

पहले तोविचाराधीन पद्धति किसी उद्यम के उत्पादन और वित्तीय गतिविधियों जैसी जटिल घटना का आकलन करने के लिए एक एकीकृत बहुआयामी दृष्टिकोण पर आधारित है।

दूसरे, यह सभी प्रतिस्पर्धी उद्यमों की वास्तविक उपलब्धियों और मानक उद्यम के संकेतकों के साथ उनकी निकटता की डिग्री को ध्यान में रखता है।

तीसरे, प्रस्तावित पद्धति किसी व्यावसायिक भागीदार की विश्वसनीयता का उसके अतीत के परिणामों के आधार पर मात्रात्मक रूप से मापने योग्य मूल्यांकन करती है और हाल की गतिविधियां, जो आपको व्यक्तिपरकता से बचने और उद्यम की रेटिंग का अधिक यथार्थवादी आकलन करने की अनुमति देता है।