기업 자금 조달의 내부 소스. 모금된 자금

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소개

소스에서 금융 시스템러시아는 다음과 같은 문제를 축적해 왔습니다. 즉각적인 결정, 즉: 부족하다 운영 자본, 투자 활동 감소.

기업이 정상적으로 기능하려면 원자재를 구매하여 이를 다음과 같은 형태로 변환해야 합니다. 완제품, 고객에게 판매하여 돈을 벌고 기회를 얻습니다.

이 운영주기를 재개하십시오. 운영주기에는 반드시 세 가지 지정된 단계가 모두 포함될 필요는 없습니다. 기업의 산업 및 활동 영역에 따라 운영주기가 다소 길어질 수 있습니다. 각 주기를 거치기 위해 기업은 서로 다른 재정적 요구 사항을 가지고 있습니다.

차용 자금을 유치해야 할 필요성은 기업의 통제 범위를 넘어서는 사유(파트너의 의무 없음, 긴급 상황 등)로 인해 자금 순환의 정상적인 과정에서 편차가 발생한 결과 발생할 수 있습니다. 생산의 재건 및 기술 재장비 중; 충분하지 않기 때문에 초기 자본; 제품의 생산, 조달, 가공, 공급 및 마케팅의 계절성 및 기타 이유로 인해. 따라서 기업의 생산 활동은 차입 자금 없이는 상상할 수 없습니다.

위의 내용을 바탕으로 이번 주제의 관련성을 코스 작업.

이 과정의 목적은 기업이 모금한 자금을 평가하는 것입니다.

연구 목적에 따라 작업을 설정하고 해결 다음 작업:

- 존경받는 이론적 측면자금 조달;

– 모금된 자금의 특성이 제공됩니다.

– 기업의 조직적, 법적, 기술적, 경제적 특성이 제시됩니다.

– 기업 활동에 자금을 조달하는 출처에 대한 분석이 수행되었습니다.

– 기업의 현재 자금 조달 필요성이 결정되었습니다.

연구 대상 - 데이터 회계다음을 기반으로 회계 및 세금 기록을 유지 관리하는 기업 OJSC "Vikon-93": 세금 코드 러시아 연방, 1996년 11월 21일자 회계법 No. 129-FZ., 회계 규정 및 재무제표러시아 연방에서는 1998년 7월 29일자 러시아 연방 재무부 명령 No. 34n에 의해 승인되었습니다.

이 작업의 이론적, 방법론적 기초는 규범적, 입법적, 교육 문학 러시아 작가특히: G.V. Savitskaya, V.V. Kovalev, L.N. Chechevitsina 및 기타.

1. 부족한 부분을 보충하기 위한 자금 조달 자신의 자금

1.1 기업 활동 자금 조달 출처 분류

내부 및 외부 자금 조달 출처는 각각 자체 자금과 차입(빌린) 자금으로 이해됩니다. 알려진 다양한 분류자금 출처 그림 1.

쌀. 1.1. 기업 자금 출처의 구조

위 다이어그램의 주요 요소는 형평성. 자기자본의 출처는 그림 2입니다:

– 승인된 자본(주식 매각 및 참가자의 주식 기부로 인한 자금)

– 준비금, 축적된 기업;

– 법인 및 개인의 기타 기부(목표 자금 조달, 기부, 자선 기부 등).

주식회사 주식에 대한 프리미엄

기부 및 기부

쌀. 1.2. 기업의 자기자본 구조

유치된 자금원

모금된 주요 자금 출처는 다음과 같습니다.

– 은행 대출

– 빌린 자금;

– 채권 및 기타 판매 자금 증권;

- 지급 계정.

자체 자금과 빌린 자금의 근본적인 차이점은 다음과 같습니다. 법적 이유– 기업이 청산되는 경우, 기업 소유자는 제3자와 합의한 후 남은 기업 재산에 대한 권리를 갖습니다.

주요 자금 조달원은 자체 자금입니다.

승인된 자본은 기업의 승인된 활동을 보장하기 위해 소유자가 제공한 자금의 양을 나타냅니다. "승인된 자본" 범주의 내용은 기업의 조직 및 법적 형태에 따라 다릅니다.

- 을 위한 국영 기업– 국가가 전체 권리에 따라 기업에 할당한 재산의 평가 경제 관리;

- 파트너쉽을 위해 유한책임– 소유자 지분의 합계;

– 주식회사의 경우 – 모든 유형의 주식의 총 명목 가치

– 독립된 대차대조표에 할당된 다른 형태의 기업의 경우 – 소유자가 완전한 경제 관리 권한을 가진 기업에 할당한 자산의 가치.

승인된 자본은 초기 자금 투자 중에 형성됩니다. 규모는 기업 등록 시 공시되며, 규모 조정은 승인된 자본(주식 추가 발행, 액면가 감소, 추가 예금, 새로운 참가자 허용, 이익 일부 참여)은 해당 경우에 제공된 방식으로만 허용됩니다. 현행법그리고 구성 문서.

단기 부채는 기업이 다양한 법인 및 개인에게 빚진 부채 금액으로, 각 부채는 1년을 초과하지 않는 기간 내에 상환되어야 합니다. 에게 단기 부채포함하다:

– 예산 외 자금으로 인한 기업의 예산 부채;

– 기업의 직원과의 합의에 따른 기업의 부채;

– 단기 대출그리고 기업 대출.

장기부채는 다음과 같습니다. 빌린 자본그리고 회사. 독특한 특징차입 자본은 상대적으로 오랜 기간 동안 기업에 이전되었으며 미리 합의된 고정 이자를 지불하고 일시 또는 부분적으로 자본 소유자에게 반환되어야 한다는 것입니다.

기업 자금 조달의 내부 출처는 자체 자금입니다. 기업 자금 조달의 내부 및 외부 출처는 고유한 특성을 가지고 있습니다. 따라서 개발을 위해 자체 자원을 사용하면 기업 경영진이 독립성을 유지할 수 있습니다. 생산 활동, 신속하게 결정을 내리고 자금 반환 비용이 발생하지 않습니다.

그러나 회사 자체 자금으로는 전체 자금 조달 요구 사항을 충족할 수 없는 경우가 많습니다. 외부 소스회사를 발전시킬 수 있는 유일한 기회입니다.

외부 자금 조달원을 빌린 자본과 유치 자본으로 나누는 것도 우연히 이루어지지 않습니다. 조달된 자본은 원칙적으로 투자이며, 그 반환은 유치된 특정 사업 아이디어의 구현을 통해서만 발생해야 합니다. , 그리고 그 사용은 투자자 구조의 통제하에 있습니다.

기본적인 요구 사항을 충족하기 위해 회전 자금어떤 경우에는 조직이 차입 자본을 유치해야 하는 경우도 있습니다. 이러한 요구는 조직의 통제 범위를 벗어난 이유로 발생할 수 있습니다. 그들은 선택적 파트너가 될 수 있습니다. 비상 상황, 생산의 재건 및 기술 재 장비, 충분한 창업 자본 부족, 생산의 계절성, 제품 조달, 가공, 공급 및 마케팅 및 기타 이유.

따라서 빌린 자본, 빌린 재원이는 상환 가능한 방식으로 조직의 발전 자금을 조달하기 위해 모금된 자금 및 기타 자산입니다. 차입 자본의 주요 유형은 은행 대출, 금융 리스, 상품(상업) 대출, 채권 발행 등입니다. 단기 또는 단기를 통해 조직의 특정 자산에 자금을 조달하는 방법에 대한 질문 장기자본사례별로 논의해야 한다. 차입 자본 투자의 효율성은 고정 또는 수익률에 따라 결정됩니다. 운영 자본.

재생산 과정은 조직을 위한 새로운 재정 자원을 지속적으로 검색하도록 촉발합니다. 재생산에는 두 가지 형태가 있습니다.

1) 고정 자산의 감가 상각 보상 비용이 감가 상각 경과 금액에 해당하는 경우 단순 재생산.

2) 고정자산 감가상각 보상 비용이 감가상각 발생액을 초과하는 경우 재생산 확대.

안에 현대적인 상황상황은 다음과 같은 경우에 발생합니다. 감가상각비고정 자산의 확장된 재생산에는 충분할 수 있습니다.

이는 고정 자산의 구조에 다음이 포함될 때 가장 특징적으로 나타납니다. 특정 몫컴퓨터 및 조직 기술. 이는 이 장비의 가격이 여러 번 지속적으로 인하되고 동시에 생산성이 증가하기 때문입니다.

고정 자산 재생산을 위한 자본 지출은 본질적으로 장기적인 성격을 가지며 장기 투자 형태로 이루어집니다. 자본 투자) 신규 건설, 생산 확장 및 재건, 기술 재장비 및 기존 조직의 역량 지원을 위해.

고정 자산 재생산에 자금을 조달하기 위한 조직 자체 자금의 출처는 다음과 같습니다.

감가상각비

입다 무형자산;

조직이 처분할 수 있는 남은 이익

예산 배정

주식 발행으로 인한 자금.

계정과 목표는 특별 감가 상각 기금 생성을 제공하지 않습니다. 감가상각 자금은 기업 자체 자금의 첫 번째 출처입니다. 이는 기업의 당좌 계정에 대한 판매 수익금의 일부로 수령되며 다양한 자본 투자 영역에 대한 모든 비용은 당좌 계정에서 직접 지급됩니다. 판매 수익금과 함께 조직의 당좌 계정에 입력되는 감가상각비의 실제 금액은 영업 자본에 포함되며 감가상각 자산과 관련 없이 독립적으로 이동하기 시작합니다. 그들은 무료로 유지될 수 있고, 자본 투자에 사용되거나 다른 유형의 운전 자본에 투자될 수 있습니다. 그러나 조직의 자금 순환에서 자금의 출처가 실질적으로 다르지 않다는 사실이 이러한 자금 형성의 성격이 자금 사용의 속도와 효율성에 영향을 미치지 않는다는 것을 의미하지는 않습니다. 고정 자본(운전 자본 포함) 재생산을 위한 충분한 자금 출처는 기업의 재무 상태에 매우 중요합니다. 중요한 역할내부재원의 일부로서 감가상각비는 고정자산과 무형자산의 감가상각비를 금전적으로 표현하는 역할을 하며, 단순재생산과 확대재생산 모두를 위한 내부재원이다. 감가상각 계산 대상은 소유 중인 고정 자산입니다. 경제 소개그리고 작전 연습. 임대 고정자산에 대한 감가상각비는 임대인이 부담합니다. 단, 임대 계약에 따라 임차인이 부과하는 자산 감가상각비는 제외됩니다. 임대 계약에 따른 자산의 감가상각은 조직이 소유한 고정 자산에 대해 채택한 방식으로 임차인이 계산합니다. 감가상각 계산 임대 부동산임대 계약 조건에 따라 임대인 또는 임차인이 수행합니다. 민영화 과정에서 선물 계약에 따라 무료로 받은 고정 자산의 경우 주택 재고개체별 외부 개선그리고 비슷한 물건 임학, 도로 시설 및 기타 물체에 대해서는 감가 상각비가 부과되지 않습니다. 고정자산은 감가상각 대상이 아니며, 소비자 자산시간이 지나도 변하지 않는 것, 이것들은 토지및 환경 관리 시설. 고정 자산 재생산에 필요한 조직 자체 자금의 두 번째 원천은 무형 자산의 감가상각입니다. 무형 자산의 감가상각은 조직 자체가 결정한 비율로 발생합니다. 기준을 계산하는 기준은 초기 비용과 무형 자산의 계획된 사용 기간입니다. 실제금액감가상각비는 제품(저작물, 서비스) 판매 수익과 함께 조직의 당좌 계정으로 이체되어 유통됩니다.

고정 자산 복제에 자금을 조달하기 위한 조직 자체 자금의 세 번째 원천은 기업이 처분할 수 있는 남은 이익입니다. 사용 지침 순이익기업은 자신의 결정 재정 계획스스로.

고정 자산 재생산을 위한 조직 자체 자금의 네 번째 소스는 예산 목표 할당입니다. 조직이 목표를 달성한 경우 정부 명령, 이는 국가 개발 예산에 제공되며 후자는 기업에 목표 자금을 할당합니다.

고정 자산 재생산에 대한 외부 자금 조달 출처는 다음과 같습니다.

은행 대출;

다른 기관으로부터 차입한 자금(담보대출)

상환 가능한 예산으로 자금을 지원합니다.

자금 지원 예산 외 자금반품 기준으로.

은행 대출은 다음을 기준으로 조직에 제공됩니다. 대출 계약, 대출은 지불, 긴급, 담보 상환 조건(보증, 부동산 담보, 조직의 기타 자산 담보)에 따라 제공됩니다.

소유권 형태에 관계없이 많은 조직이 매우 제한된 자본으로 만들어졌습니다. 이는 실질적으로 그들이 완전히승인된 활동을 자비로 수행하고 상당한 신용 자원의 순환에 참여하게 합니다.

대규모 투자 프로젝트뿐만 아니라 비용도 인정됩니다. 현재 활동: 재건축, 확장, 생산시설 개편, 팀별 임대자산 환매 및 기타 행사.

고정 자산 재생산을 위한 자금 조달의 원천은 다른 조직에서 빌린 자금이며, 이는 수수료를 받고 조직에 제공되거나 무료전략적 관심을 가지고. 개인투자자(개인)도 기관에 대한 대출을 제공할 수 있습니다.

고정 자산 재생산에 대한 자금 조달의 다른 출처는 다음과 같습니다. 예산 할당정부로부터의 반환 기준으로 지역예산, 산업 및 산업 간 신탁 기금에서도 마찬가지입니다.

자본 투자를 위한 자금 조달 출처를 선택하는 문제는 자본 유치 비용과 같은 요소를 고려하여 결정되어야 합니다. 그것으로부터의 수익 효율성; 자본과 차입 자본의 비율을 결정합니다. 재정 상태조직; 다양한 자금원의 위험 정도; 투자자와 대출 기관의 경제적 이익.

시장 상황은 끊임없이 변화하므로 조직의 운전 자본 요구는 안정적이지 않습니다. 운전 자본의 출처 구조에는 자체 자본과 차입 자본도 포함됩니다. 일반적으로 조직의 운전 자본에 대한 최소 필요량은 자체 소스, 즉 이익 잉여금, 공인 자본, 예비 자본 및 목표 자금 조달을 통해 충당됩니다. 그러나 여러 가지로 인해 객관적인 이유(인플레이션, 생산량 증가, 고객 청구서 지불 지연 등) 조직에는 고정 자산뿐만 아니라 운전 자본에 대한 일시적인 추가 필요가 있습니다. 이러한 경우 재정적 지원경제 활동에는 은행 및 상업 대출, 대출, 투자 세액 공제, 조직 직원의 투자 기여, 채권 발행 등 차용 소스의 매력이 수반됩니다. 따라서 어떤 조직이라도 형성할 수 있는 기회가 있습니다. 재원내부 및 외부 소스 모두에서. 물론 조직 자체의 경우 누구에게도 의존하지 않고 내부 소스를 사용하는 것이 더 편리하지만 현대의 경쟁이 치열한 시장에서는 기업이 지속적으로 개선하도록 강요합니다. 생산 과정, 이는 제한된 자체 소스로 재정 자원을 지속적으로 투입해야 합니다. 탈출구는 단 하나뿐입니다. 단기 및 장기 은행 대출, 임시 사용 형태로 외부에서 유치하는 것입니다. 현금, 예산 등을 포함하여 채권자와의 합의를 위한 것입니다. 그러나 동시에 조직의 경영진은 내부 및 외부 재정 자원 간의 관계를 통제해야 합니다. 과도한 사용외부 소스는 조직이 다음에 대한 완전한 재정적 의존성을 나타냅니다. 허가받지 않은 사람, 그리고 그들 자신의 우세 - 비효율적 인 재정 정책과 부족에 대해 투자 프로젝트이는 향후 생산 기술의 노후화와 공산품 수요 감소로 이어질 수 있습니다.

비교 다양한 방법자금 조달을 통해 회사는 가장 많은 것을 선택할 수 있습니다. 최선의 선택운영 활동 및 자본 지출에 대한 재정적 지원. 또한 우크라이나 장기 대출 시장의 발전은 안정화가 전제되어야만 가능하다는 점에 유의해야 합니다. 경제 시스템, 즉. 생산 감소 극복, 인플레이션 증가율 감소(연간 최대 3~5%), 할인율 감소 은행 이자연간 최대 15-20%, 상당한 비용 절감 예산 적자. 투자 활동 조건에서만 기업의 고정 자산에 대한 장기 대출을 프로젝트에서 생성된 자금을 희생하여 프로젝트에서 설정한 기간 내에 상환할 수 있습니다. 현금 흐름(순이익과 감가상각의 형태로). 중요한 역할 국가 지원기업은 해당 연도의 우크라이나 법률 "우크라이나 국가예산에 관한"에 따라 형성된 개발 예산을 집행해야 합니다. 자본 지출의 일환으로 이 예산의개발예산이 편성되어 대출, 투자, 보증 범위투자 프로젝트. 개발 예산 자금은 우크라이나 재무부 재무부 본부 기관 및 기관의 특별 계정에 축적됩니다. 국립은행우크라이나.

회사의 자체 재정 자원은 승인된 자본금, 세금을 뺀 이익 및 주식 발행으로 제한됩니다. 그러나 회사의 재정적 요구는 더 클 수 있습니다. 그런 다음 부채 재정 출처를 찾아야합니다. 대출 외에도 이러한 출처에는 채권, 임대 및 팩토링이 포함됩니다. 어느 법인또는 개인는 회사에 부채 재원을 공급하는 채권자입니다. 회사에 자금을 조달하는 것은 항상 위험합니다. 종종 기업은 장비를 구입하기에 충분한 현금을 갖고 있지 않지만 장비 구입을 위해 대출을 받을 수 있습니다. 장기매우 어렵고 비용이 많이 듭니다. 결과적으로 오래된 장비를 업데이트하는 프로세스가 느려집니다. 이 상황에서 벗어나는 방법은 임대 개발일 수 있습니다. 표시된 바와 같이 세계의 실천, 임대는 빠른 변화를 촉진합니다 기술 장비, 생산을 자극합니다 새로운 기술. 이에 따라 앞선 과학기술 성과를 바탕으로 한 생산이 활성화되고 있다. 임대 중인 자산은 소유권이 임대인에게 있으므로, 즉 임대가 자산에 부담을 주지 않기 때문에 사용자 기업의 대차대조표에 반영되지 않습니다. 게다가 임차료전액 생산원가에 귀속되어 과세소득이 감소합니다. 따라서 임대를 사용하는 기업의 재정 자원은 더욱 유연해지고 기술 업데이트가속합니다. 임대의 주요 유형은 금융(자본), 운영(서비스) 및 상환 가능입니다. 금융리스- 임대 계약 기간 동안 임대인의 이익뿐만 아니라 장비 감가상각비 전액을 포함하는 금액을 임차인에게 지급하는 임대 형태입니다. 임차인은 임대회사, 제조회사와 협의를 하지만 계약은 임대회사가 체결한다. 운용리스는 장비의 감가상각 기간보다 짧은 기간, 즉 임차인의 지불금이 포함되지 않는 임대 형태입니다. 전체 비용장비. 임대인은 향후 임대 기간을 연장하거나 임대 장비를 다음과 같이 판매할 것으로 예상합니다. 잔존 가치, 또는 제3자에게 장비를 판매하는 행위. 장비를 임대하는 것 외에도 임대인은 임차인에게 다음을 제공합니다. 다양한 서비스: 장비 유지보수, 고객 전문가 교육 등 독특한 특징서비스 임대 - 임차인이 임대를 조기에 종료하고 장비를 임대인에게 반환할 수 있는 권리에 대한 조건을 계약에 포함할 수 있습니다. 리스백(Leaseback)은 토지, 건물, 장비 등을 소유한 회사가 임대차 계약을 체결함과 동시에 이를 임대회사에 매각하는 임대차 형태입니다. 장기렌트임대 조건에 따른 이전 소유 부동산. 기업이 심각한 재정적 어려움을 겪고 있는 경우 리스백은 기업을 파산으로부터 보호할 수 있는 마지막 기회를 제공할 수 있습니다. 임대가 유리하기 때문에 임대료 지불마치 형태처럼 운영비세금이 완전히 면제됩니다. 이를 통해 임차인은 비용 가격에 임대료를 포함하여 현재 비과세 소득에서 장비 사용 비용을 지불할 수 있습니다.

임대는 장비 구입 시 수령인이 투자세 공제 또는 가속 감가상각 혜택을 완전히 누릴 수 있는 기회를 박탈당한 경우 특히 유리합니다. 세금을 전액 납부하면 임대는 구매보다 매력이 떨어집니다. 회사에 대한 추가 운영 자금 조달은 할인을 기반으로 하는 팩토링 또는 할인일 수 있습니다. 미수금. 팩토링을 통해 회사는 재정적 요구와 기회의 균형을 신속하게 맞출 수 있습니다. 우리 법률에 따르면 팩토링 서비스는 생산 비용에 포함되어 일부 기업에게는 매력적인 자금 조달원이 됩니다.

따라서 시장경제회사를 위한 자금 조달 수단의 다양성이 증가하고 있습니다. 회사는 위치에 따라 가장 적합한 것을 선택할 수 있습니다.

각각을 증명하고 발전시키다

위치, 시야를 잃지 마세요

주요 아이디어, 사용

모든 경우에 그래서

그녀에 대해 상기시켜주세요.

P. 세르게이치

독자 여러분, 이 기사를 통해 우리는 다음에 관한 새로운 기사 시리즈를 시작합니다. 경제 안보 비국영기업보안. 우리는 Guardian 미디어 포털의 편집자들과 함께 오랫동안 계획해 왔으며 글로벌 금융 위기의 발발은 이 주제의 타당성과 시의적절함을 보여주었습니다.

글로벌 금융 위기는 러시아가 의심할 여지없이 글로벌 비즈니스 커뮤니티에 통합되어 있음을 분명히 보여주었습니다. 오늘날 우리는 이 위기의 모든 문제와 결과에 직면해 있습니다.

국가 입법의 전체 메커니즘과 행정부글로벌 금융 위기의 결과를 최적화하기 위해 무자비한 전쟁을 벌이고 있습니다. 의심할 여지없이 이것은 필요하고 중요하지만 위기 방지 조치 외에도 다양한 방법, 메커니즘, 도구 및 절차를 사용하여 실제 결정과 조치, 효과적인 조치를 보고 싶었습니다. 러시아의 역사적 특성에 기초하여 우리나라의 글로벌 금융 위기는 그에 따른 모든 결과를 수반하는 사회 경제적 위기로 나타납니다.

NBP의 기능은 다음에 의해 영향을 받습니다. 전체 시리즈재정적, 경제적, 조직적, 기술적 요인, 사회적 성격, 그러나 그럼에도 불구하고 그러한 기업은 다음과 같이 행동합니다. 독립 과목시장.

NPB는 시장 환경에서의 행동 전략과 전술을 계획하고, 스스로 목표와 목표를 수립하고, 재정 자원을 찾고, 개발합니다. 생산 프로그램, 결정하다 조직적인 문제, 경영상의 문제 등 기업에서 자체 생산 및 경제 활동을 조직하고 수행하는 NPB의 독립성은 운전자본 형성의 구성 원천 중 하나입니다. 합리적인 조직운전 자본의 형성은 매출액과 사용 효율성에 큰 영향을 미칩니다. 구현 금융 정책운전 자본 출처와 관련된 기업은 NPB의 재정 상태에 직접적인 영향을 미칩니다. 운전 자본 형성의 원천과 그 규모는 운전 자본 사용의 효율성 수준에 큰 영향을 미칩니다. 즉,

1. 잉여 운전 자본은 기업이 생산 및 경제 활동에 참여하지 않아 소득을 창출하지 않는 무료 자금을 보유하고 있음을 나타냅니다.

2. 운전 자본 부족은 자금 부족으로 인해 생산 및 경제 활동이 둔화되어 궁극적으로 기업 자산의 경제적 회전 속도가 느려짐을 보여줍니다.

NPB 서비스(작업)에 대한 시장 상황은 지속적으로 변화하고 있으며 이에 따라 기업의 운전 자본 요구가 불안정합니다. 따라서 운전 자본 형성 과정을 관리하는 주요 임무는 형성 소스의 효율성을 보장하는 것입니다.

운전 자본 형성의 원천은 다음과 같습니다.

기업의 자체 자금
- 기업 자체 자금에 상당하는 자금
- 빌린 자금
- 자금을 모금했습니다.
운전 자본 형성의 이러한 각 원천의 내용을 고려해 보겠습니다.

운전 자본의 형성은 기업 설립 시, 즉 승인된 자본이 형성되는 시점부터 시작됩니다. 형성의 원천은 기업 창립자의 투자 자금입니다.

자체 자금 형성의 원천

운영 과정에서 기업의 운전 자본 수요는 부분적으로 자체 소스에서 충당됩니다.

승인된 자본;
- 이익.

원칙적으로 운전 자본의 최소 안정 부분은 자체 소스에서 형성됩니다. 운전 자본의 가용성을 통해 기업은 자유롭게 활동하고 활동의 효율성과 지속 가능성을 높일 수 있습니다.

승인된 자본기여 세트를 나타냅니다(다음으로 계산됨). 금전적으로) 구성 문서에 의해 결정된 금액으로 활동을 보장하기 위해 기업을 설립할 때 창립자.

이익- 이는 창업자 사이에 배당금 형태로 분배되지 않고 다른 목적으로 사용되지 않는 순이익(또는 그 일부)입니다. 일반적으로 이러한 자금은 사업체의 재산을 축적하거나 무료 형태로 운전 자본을 보충하는 데 사용됩니다. 돈의 액수, 언제든지 새로운 방향으로 나아갈 준비가 되어 있습니다.

자기자금에 상당하는 자금조성원천

자신의 것과 동등한 자금에는 다음이 포함됩니다.

추가자본;
- 예비 자본;
- 축적 기금
- 목표 자금 조달;
- 안정적인 부채.

추가 자본고정자산의 재평가로 인한 부동산 가치의 증가를 보여줍니다. 추가 자본은 승인된 자본을 늘리고 대차대조표 손실을 상환하는 데 사용될 수 있습니다. 보고 연도, 또한 기업 창립자에게도 배포됩니다. 추가 자본 사용 절차는 보고 연도의 결과를 고려할 때 구성 문서에 따라 소유자가 결정합니다.

예비 자본- 다른 보상 가능성이 없는 경우 일반 대차대조표 손실을 충당하는 데 사용되는 자금입니다. 예비자본금액, 규모 필수 공제순이익으로 인한 금액은 현행법과 회사 헌장에 의해 결정됩니다.

기타 기금의 형성, 특히 축적 기금(기부금 금액, 사용 절차)은 헌장 또는 회계정책기업.

타겟 파이낸싱 펀드- 활동 수행을 위해 다른 조직 및 개인으로부터 받은 자금입니다. 의도된 목적.

지속가능한 부채- 기업에 속하지 않지만 정산 조건으로 인해 지속적으로 유통되는 일부 자원. 이러한 자금은 최소 잔액만큼 운전 자본을 형성하는 원천 역할을 합니다. 여기에는 다음이 포함됩니다.

최소 부채기업 직원의 임금;
- 사회적 요구에 대한 기여에 대한 최소 부채 (단일 사회세);
- 세금 및 수수료에 대한 최소 부채;
- 미래 비용을 위한 준비금의 최소 잔액
- 구매자에게 지급되는 최소 부채.

발생 임금에 대한 기업 직원의 최소 부채는 발생 임금 사이에 시간차가 있기 때문에 발생합니다. 임금그리고 그 지불. 이 부채의 규모는 한 달 동안 지속적으로 변하지만 각 기업은 부채가 감소하지 않는 금액을 생성합니다. 최소 부채 금액은 임금 기금과 정해진 마감일회사 직원에게 지급합니다.

계산은 다음 공식을 사용하여 수행됩니다.

Z = (FZP x D) / H,

Z - 미지급 임금에 대한 최소 부채;
FZP - 청구 기간 동안 계획된 임금 기금

사회적 필요에 대한 기여에 대한 최소 부채는 다음 공식을 사용하여 계산됩니다.

1 . CH = PSO x D / H,

어디
SN - 사회공헌에 대한 최소 부채;
PSO - 계획된 공제 금액
D - 월초부터 최종 정산 시 임금 지급일까지의 일수
H - 일수 청구 기간.

2 . CH = Z x PSO(%),

어디
PSO(%) - 사회적 요구에 대한 기여 비율입니다.

세금 및 수수료에 대한 최소 부채는 잔액의 합계입니다. 개인 세금기업이 지불하는 수수료:

소득세;
- 부가세 등

안정적 부채의 금액은 각각 결정됩니다. 특정세다음 공식에 의해 결정됩니다.

N = VN x (PV / D),

N은 안정적인 부채의 가치입니다.
VN - 특정 기간의 세금 금액
PV - 이 세금 납부 빈도(일)
D - 기간(일)입니다.

향후 비용을 위한 준비금의 최소 잔액은 기업에서 생성된 준비금의 성격에 따라 결정됩니다(예: 다가오는 직원 휴가 지불을 위한 준비금 생성). 지속 가능한 준비금 잔액의 규모는 임금 기금 청구 기간의 변동을 고려하여 청구 기간 전 최근 12개월 동안의 보고 데이터에 따라 최소 잔액 금액으로 결정되어야 합니다.

구매자에게 지급되는 최소 부채. 작업 과정에서 NPB는 구매자 및 고객과의 결제에 선불 시스템을 사용합니다. 구매자의 대출금에 대한 최소 부채는 계획된 서비스량(작업) 증가를 고려하여 해당 연도 보고 데이터에 따른 최소 잔액을 기준으로 계산됩니다.

시장 상황과 거래상대방과의 결제 상태는 지속적으로 변화하고 있으므로 기업의 운전 자본 요구를 자체적이고 동등한 출처에서만 충족시키는 것은 거의 불가능합니다. 이러한 상황에서는 차입금 조달의 효율성을 확보하는 것이 중요합니다.

차입금 형성의 원천

기업의 운전 자본 수요를 자체 자금으로 충당할 수 없는 경우 생산 및 경제 활동에 대한 재정 지원은 차입금을 통해 수행됩니다.

- 은행 대출;
- 상업 대출;
- 대출;
- 투자세 공제;
- 이연법인세부채.

차입금은 다음과 같습니다. 금융상품, 이를 통해 운전 자본에 대한 일시적인 추가 요구가 충족됩니다.

은행대출은 장기대출과 단기대출의 형태로 제공됩니다. 은행 대출의 목적은 기본 및 자산 취득과 관련된 비용을 조달하는 것입니다. 현재 자산, 기업의 계절적 필요에 대한 자금 조달, 자체 운전 자본 부족에 대한 임시 보충, 지불 및 세금 납부.

현재 은행 대출은 기업 활동에 자금을 조달하는 가장 일반적인 소스 중 하나입니다. 은행 대출을 받는 것은 주로 대출을 받아야 하는 필요성에 대한 차용인의 정당성이 정확한지에 달려 있습니다. 은행 대출주로 현재의 재정 및 투자 활동에 자금을 조달하기 위해 수행됩니다.

상업 대출 - 운전자본 조달의 원천은 대출, 환어음, 선지급의 형태로 발행될 수 있습니다.

투자 세액공제 - 당국이 기업에 제공하는 대출 국가 권력, 기업의 일시적인 세금 납부 연기를 나타냅니다.

연기됨 납세의무 - 이연 소득세의 일부로, 다음 보고 기간 또는 후속 보고 기간에 예산에 납부해야 하는 소득세가 증가해야 합니다.

조달 자금 출처

모금된 자금의 출처는 다음과 같습니다.

- 기업 직원의 투자 기여;
- 유치된 출처, 미지급금.

임직원의 투자기여금(기부금) - 발전을 위한 직원의 금전적 기여 경제적 실체특정 비율로.

미지급금 형태로 자금 조달 공급자 및 계약자가 임시로 사용할 수 있도록 기업에 제공됩니다.

각 기업은 설립 및 발전 과정에서 매출액에 투자해야 하는 자본의 양을 결정해야 합니다. 그리고 이것에 대해서는 지속적으로모든 기업이 수행해야 할 재무 분석. 운전자본 형성의 원천을 분석하는 과정에서 기업의 운전자본 수요를 평가하고 이를 가용 금융자원의 양과 비교할 필요가 있습니다. 운전 자본 형성의 원천에 대한 분석에는 그 역학에 대한 평가뿐만 아니라 구조(원천 유형)도 포함되어야 합니다. 내부 구조개별 소스. 하나 또는 다른 유치의 타당성 재정적 출처특정 유형 및 비용의 투자 수익과 비교해야 합니다. 이 소스. 자체 자금과 차입 자금에 대한 기업의 필요성은 계획의 대상이며 그에 따른 의사 결정입니다. 이 문제기업의 재무상태와 생존가능성에 직접적인 영향을 미칩니다.

기업 재산 형성의 원천. 자체 자금 출처

경제적 자산 외에도 회계를 연구하는 대상은 다음과 같습니다. 형성의 원천 .

이는 기업의 부채로서 자체 부채와 차용으로 구분됩니다.
형성의 원천과 의도된 목적에 따른 조직의 경제적 자산은 다음과 같이 나눌 수 있습니다.자체 자금 출처(그렇지 않은 경우 - 자기자본)

빌린 소스자금 (그렇지 않은 경우 - 부채). 자체 자금 출처금액으로 환산한 금액 소재 기반조직.

1. 자체 소스 다음을 포함합니다: 승인된 (주), 예비금 및 추가 자본; 여기에는 자금 및 기타 준비금, 이익잉여금도 포함됩니다. 자체 자금 출처에는 표적 자금 조달도 포함됩니다.

승인된(주식이라고도 함) 자본금 조직은 조직의 설립(등록) 당시 구성 요소에 따라 기부금(화폐 기준 기부)의 형태로 창립자로부터 받은 자금을 희생하여 조직이 부여한 자체 초기 자본을 나타냅니다. 서류.주식 기부, 창립자의 기부 및 판매된 주식을 통해 생성됩니다. 예비 자본은 현행법과 조직 헌장에 따라 순이익에서 공제를 통해 생성됩니다. 따라서 예비 자본의 구체적인 금액은 예를 들어 헌장에 의해 결정됩니다. 경제 회사승인된 자본금의 15% 이내, 연간 기부금은 해당 연도 순이익의 최소 5%입니다.

예비 자본 사용 대상: