예측 균형 초안 작성

Sologubova N.A. (고등 전문 교육 주립 교육 기관 "RGEU (RINH)" 지점

게오르기에프스크에서 스타브로폴 영토, 러시아 연방)

재무 보고에 대한 요소 구성 순서는 재무 분석에 필요한 정보의 품질에 영향을 미칩니다. 재무보고에 대한 요소 구성은 내부 분석과 외부 사용자의 정수로 구성되어야 합니다.

예측 잔액을 작성하려면 조직의 업무에 대한 정보를 체계적으로 축적해야 합니다.

예측은 철저한 분석을 기반으로 합니다. 더소득, 비용, 자산, 부채의 개별 요소와 요소 간의 관계 및 예상되는 미래 조건을 고려하여 미래 가치에 대한 사려 깊은 평가를 수행합니다. 예측을 위해서는 가능한 한 많은 세부정보를 얻어야 합니다. 또한, 개별 요소의 안정성은 향후 재발 가능성을 통해 평가되어야 합니다. 이것은 특정 값비반복적 요인과 특이사항에 대한 분석.

예측에는 다양한 방법을 사용해야 합니다. 회계 보고서, 가능한 한 많은 기간을 포함합니다. 반복적인 활동은 무작위 이벤트보다 더 큰 신뢰도로 예측할 수 있습니다.

예측 잔액 개발은 다음 순서로 수행되어야 합니다.

1. 분석 테이블에 따른 조직의 현재 재무 상태 분석

2. 분석 재무 결과그리고 그들에게 영향을 미치는 요인들;

3. 자산, 부채, 수입, 비용 구조의 상대적 및 절대적 변화 결정

4. 예측 잔액의 구성.

예측 잔액 작성은 자기자본(SC)의 기대 가치를 결정하는 것부터 시작됩니다. n+1).

승인된 자본일반적으로 거의 변경되지 않으므로 마지막 보고된 대차대조표와 동일한 금액으로 예측 대차대조표에 포함될 수 있습니다.

2010년 동안 추가자본이 증가하거나 감소하지 않았다고 가정해 보겠습니다. 즉, 그 가치가 전혀 없습니다. 내년에도 그런 일이 일어나지 않을 것이라고 가정해보자.

예비자본도 변하지 않았다고 가정해보자.

따라서 자기자본 금액이 변경되는 주요 요소는 조직이 처분할 수 있는 이익입니다.

수익 예측은 다음 요소를 연구한 결과입니다.

– 과거 판매량;

– 시장 상황과 그 변화;

– 일반적인 경제 상황;

– 제품 수익성;

– 가격 정책;

– 이용 가능한 생산 능력;

– 비용.

연구할 때 재무제표(특히 양식 2번) LLC 농업 기업인 "Novaya Druzhba"는 2010년 조직의 지출이 판매 수입을 초과한 것으로 밝혀졌습니다. 이는 많은 농업 기업에서 일반적입니다. 따라서 조직에서 제공하는 지표를 기반으로 LLC 농업 기업 "Novaya Druzhba"의 데이터를 기반으로 예측 잔액을 작성하는 것은 매우 어렵습니다. 따라서 우리는 일부 지표를 기반으로 조직이 향후에 집중해야 할 "이상적인", 즉 템플릿 예측 균형을 만들기 위해 노력할 것입니다.

예측 기간의 수익 금액을 결정해 보겠습니다. 추가 예측을 위해서는 테이블을 생성해야 합니다. 시계열제품(저작물, 서비스) 판매로 인한 수익을 구성하는 상대적 지표. 2010년 매출 성장률은 다음과 같습니다.

,

그러면 예상 수익은 다음과 같습니다.1.08 × 44983= 48582,000 루블.

표 1 - 역학 상대적 지표, 판매수익으로 구성(%)

조직이 처분할 수 있는 남은 이익의 상대적 지표는 17.3~13.5%입니다. 예측 분기에 15% 수준일 것이라고 가정하면 예상 이익 금액은 다음과 같습니다.

P n +1 = [제품 판매 예상 수익] ×

× [수익성];

P n +1 = 48582 × 0.15 = 7288,000 루블.

2010년 보고 잔액에 따르면 연말 자기자본 금액은 31,628천 루블이었습니다. 예상 이익만큼 증가할 것이라고 가정할 수 있습니다. 7288,000 루블로 38916,000 루블에 달합니다. 따라서, 평균값다음 보고 기간의 자기자본은 다음과 같습니다.

SC n +1 = : 2 = 35272 문지름.

대차대조표에 따른 비유동자산은 연말 기준 19,187,000 루블에 달했습니다. 예측 기간 동안 고정 자산에 대한 투자가 4,000,000 루블로 예상된다고 가정해 보겠습니다. 그러면 평균값 비유동자산예측 기간은 다음과 같습니다.

그들은 n +1 = : 2 = 21187,000 루블입니다.

이를 바탕으로 가능한 최대 지급 계정 금액을 결정할 수 있습니다.

어디 KZp+1- 예측 기간의 미지급금

SOSp+1– 자체 운전 자본 예측

d 계산 – 계산 시 자금 회전 기간

d 단락 – 채무 회전 기간

관찰에 따르면, d Calc = 350일

d KZ = 120일

자체 현재 자산의 양과 현재 매출액을 고려할 때 예측 기간에 조직의 지불 계정은 32,055.6,000 루블에 달할 수 있습니다.

결과적으로 조직은 대출을 통해 유동 자산을 형성할 수 있습니다.

총 자금 조달 요구 사항(자본 + 은행 대출)은 다음과 같이 결정될 수 있습니다.

어디 PFp + 1- 자금 조달이 필요합니다.

+ 1을 탭하세요.- 예측 기간 동안 현재 자산의 예상 가치.

지시자 + 1을 탭하세요.투자된 자본의 평균 유통기간에 의해 결정됨 운영 자본(재고, 현금, 매출채권 등).

유동자산의 가치를 산정하기 위해서는 유동자산 항목별 현금회전율, 미수금, 재고자산, 잔액의 기대가치 등을 시계열적으로 정리한 표가 필요합니다.

현재 자산의 기대 가치( 탭 +1) 예측 기간에는 61439.9 천 루블에 달합니다. (즉, 53426 × 1.15), 그러면:

PFp+1 = 61439.9엑스

결과적으로 유동 자산 조달의 총 출처에 대한 필요성은 가능한 최대 자체 운전 자본 금액을 초과하지 않습니다.

이러한 조건 하에서 은행 대출 유치에 따라 채권자와의 현재 합의가 가능합니다. 이는 생산 기간과 상업 주기에 영향을 미칩니다. 비용 상승으로 인해 자금 회전율이 둔화됩니다(대출당 +%). 이로 인해 유동자산의 회전기간과 채무상환기간의 격차가 커지게 됩니다. 결과적으로 총자본의 필요성과 유동부채의 양은 증가할 것이다.

계산 결과, 전체 예측 잔액은 다음과 같습니다. 다음 구조(표 2)

표 2 - 예측 잔액 2011년 (천 루블)

구조가 확대된 예측 잔액을 받았습니다. 또한 필요한 경우 자산 및 부채 그룹을 해독할 수 있습니다. 계속해서 예측해 보세요. 이를 위해서는 일반적인 판매 수익 및 제조된 제품의 주요 유형에 대한 많은 정보가 필요합니다. 영형 생산 재고그리고 주식 완제품 (평균 기간보관, 자산 지분 등) 투자에 대해; 정치에 대해 판매 가격; 구매자 및 구매자와의 합의 조건에 대해 공급업체 및 공급업체와의 합의 조건 등에 대해 설명합니다. 대출 및 차입금의 결과 금액은 기업의 행동 지침이 아니지만 조직이 사업 계획에 계획된 대출을 받을 수 있는지 확인하는 것입니다.

예측은 소득, 비용, 자산, 부채의 가능한 한 많은 개별 요소에 대한 철저한 분석과 요소 간의 관계 및 예상되는 미래 조건을 고려하여 미래 가치에 대한 사려 깊은 평가를 기반으로 합니다. 예측 잔액을 작성할 때 인플레이션의 영향도 고려해야 하며, 그 누적 효과는 중요하고 자산을 역사적 원가로 평가하는 회계 왜곡을 일으킬 수 있습니다. 이로 인해 "가상" 이익 금액이 기록되고 자본 가치의 하락이 숨겨지며 많은 분석 지표가 무효화됩니다.

문학

1. Dontsova L.V., Nikiforova N.A. 재무제표 분석. -M.: 출판사 “Delo and Service”, 2008.

FinEkAnalytic 프로그램을 사용하면 다음을 컴파일할 수 있습니다. 예측 잔액. 대부분의 분석 기술의 경우 양식 1과 양식 2의 데이터로 충분합니다. 재무제표(RAS). 고급 분석을 위해서는 3~5번 양식의 데이터를 입력해야 합니다.

다음은 FinEkAnalytic 프로그램에서 작성된 재무 분석입니다.

평균 성장률로 예측

JSC "아스날"(예)

2018년 1월 1일 기준

가능한 소득 금액과 투자 효과를 평가하려면 일련의 조치를 결정하고 예상 결과를 계산하는 것뿐만 아니라 조직의 미래 상태와 외부 환경, 제품 판매 또는 서비스 수행 조건, 경쟁사의 행동, 가능한 자산 구조 및 자금 조달 출처 등을 포함합니다.

조직의 활동 결과와 그 결과를 예측합니다. 재정 상태다음의 목적으로 수행됩니다.

• 주요 사항에 따라 계획된 기간 동안 경제 및 재무 전망과 예상 재무 상태에 대한 평가 가능한 옵션조직의 생산 및 마케팅 활동과 자금 조달;
• 이를 바탕으로 조직 최고 경영진의 합리적인 전략 및 행동 전술 선택에 관한 근거가 충분한 결론 및 권장 사항을 형성합니다.

시계열을 기반으로 한 예측 프로세스는 과거(시계열 내)에서 작동했던 개발 패턴이 예측된 미래에도 계속될 것이라고 가정합니다.

계열의 일반적인 추세가 지수(지수) 곡선을 특징으로 한다고 믿을만한 이유가 있는 경우 평균 성장률을 기반으로 한 예측을 수행할 수 있습니다. i 단계 앞의 예측 값을 찾으려면 다음 공식을 사용해야 합니다.

y n+1 = y n + K 나는 p

네 – 실제 가치다섯 지난 n번째행의 지점(행의 마지막 수준)

y n+1 – 계열 수준 값(n+1)의 예측 추정치입니다.

케이 나는 피 – 평균계수성장.

이 방법은 대략적인 방법으로 사용할 수 있습니다. 가장 간단한 방법보다 심층적인 정량적, 정성적 분석에 앞서 예측을 수행합니다.

판매 예측 재무 모델링

예측 대차대조표는 예측 기간이 끝날 때 기업의 미래 상태에 대한 정보가 포함된 재무 보고 형식입니다.

예측 잔액은 개인의 불리한 상황을 드러내는 데 도움이 됩니다. 재정적 문제, 경영진이 처리할 계획이 없는 솔루션(예: 기업의 유동성 감소). 예측 잔액을 사용하면 다양한 계산을 수행할 수 있습니다. 재무 지표. 마지막으로, 예측 잔액은 향후 기간 동안 다른 모든 예산에 대한 통제 역할을 합니다. 실제로 모든 예산이 체계적으로 올바르게 작성되면 잔액이 "수렴"되어야 합니다. 자산금액은 기업의 부채와 자기자본의 합과 같아야 합니다.

예측 잔액, 대차대조표에 따른 예산(영어 대차대조표) - 회사의 모든 자산과 부채의 이동을 계획하고 모니터링하기 위한 예산 유형입니다. 포함됨 통합예산(예산 마스터). 예산 양식 일반적인 경우손익계산서와 비슷하다. 차이점 대차대조표자산과 부채의 표시 분석으로 구성될 수 있습니다. 왜냐하면 회계와는 다른 관리 계정과목표를 준비할 수 있기 때문입니다.

예측 잔액은 초기 자산 및 부채 잔액과 계획 기간 동안 계획된 자산(재산 및 권리) 및 부채(부채) 회전율을 기준으로 작성됩니다. 자산 이동은 투자, 구매, 비용의 예산 (계획), 부채 이동 예산 (측면에서)에 의해 결정됩니다. 미수금), 현금 흐름 예산 및 금융 투자 예산. 부채 이동 - 부채 이동 예산(지급금 측면), 자금 조달 예산. 이익잉여금의 변동 및 자신의 자금수입과 지출의 최종 예산 항목에 따라 결정됩니다. 조직의 예측 잔액은 예산 조정 절차의 일부로 조정될 수 있습니다(예: 연간 계획에서 분기별 계획으로 전환하는 경우).

예측 대차대조표를 사용하여 미래 재무 안정성을 모니터링할 수 있습니다. 이러한 목적을 위해 데이터를 기반으로 계산합니다. 재무 비율: 현재 및 일반 유동성 등. 예측 잔액은 자산 및 부채의 개별 항목에 대한 목표 값을 설정하는 데에도 사용할 수 있습니다. 예를 들면 다음과 같습니다. 최대 크기운전 자본, 미수금, 지급 계정의 목표 가치.

대차대조표 예산(BBL)은 기업이 보유하고 있는 모든 것의 비율에 대한 예측입니다. 지금은(모든 재산, 소비자 의무 등), 즉 자산 및 기업이 다른 사람에게 빚진 모든 것, 즉 공급 업체, 예산, 은행 및 투자자에 대한 부채 (의무)입니다. 이러한 예측은 일반적으로 자산 및 부채의 기존(실제) 구조와 향후 다른 주요 예산의 시행 과정에서 발생할 가능성이 가장 높은 변화에 따라 이루어집니다. 대차대조표는 자산과 부채라는 두 가지 주요 부분으로 구성되며, 이는 서로 동일해야 합니다.

자산은 모든 재산(현금, 장비, 구매한 라이센스, 원자재 재고, 자재, 완제품 등)뿐만 아니라 기업이나 회사가 처분할 수 있는 소비자 및 기타 개인의 의무입니다. 특정 날짜예산 기간. 부채는 기업이나 회사가 채권자, 대출 기관, 원자재, 부품 및 자재 공급 업체, 투자자 등에 대해 부담하는 의무입니다. 자산 금액이 현재 및 장기부채,은 기업이나 회사의 자기 자본입니다. 예산 책정을 위해서는 정산 잔액에 관련된 모든 자원이 반영되는 것이 중요합니다. 이 사업. 대차 대조표 예산은 다음을 위해 작성될 수 있습니다. 법인, 소득, 이익을 창출하거나 현금 흐름을 창출하는 모든 사업체에도 적용됩니다. 대차대조표가 없으면, 즉 특정 비즈니스와 관련된 모든 것을 정의하지 않으면 재무 분석을 위한 초기 정보를 얻고 프로젝트, 계약, 기업 등의 투자 매력을 평가할 수 없습니다. 예를 들어, 대부분의 재무비율을 계산하는 것은 불가능합니다. 정산 잔액이 없으면 많은 것을 받아들일 수 없습니다. 경영 결정권리와 책임의 분배에 관하여 금융 부문재정책임센터장 또는 개인간 구조적 구분. BBL 컴파일의 중요성을 보여주는 또 다른 측면이 있습니다. 이는 현금, 재고(원자재 및 완제품, 반제품 및 재공품), 고정 자산 및 무형 자산 등 모든 유형의 자산 이동에 대한 회계입니다. 사실은 모든 유형의 비즈니스(새로 만든 비즈니스라도)에서 처음부터 처음부터 시작하는 것은 없습니다. 일부 유형의 자산은 항상 코어에 존재합니다. BDR 및 BDDS를 사용하면 판매량 단위당 이러한 자산의 사용 또는 이를 보충하는 데 드는 자금 비용을 추적할 수 있습니다. “예산 기간이 시작되기 전에 무슨 일이 일어났나요?”라는 질문에 대한 답변 그리고 “졸업하고 사업에 남는 것은 무엇인가?” BBL이 있어야만 얻을 수 있습니다. 이 잔액이를 바탕으로 회사의 계획 상태에 대한 포괄적인 재무 분석을 수행하고 얻은 결과에 따라 적시에 활동을 조정할 수 있다는 점에서 유용합니다. 또한 대차대조표 예산은 대출, 투자 유치 및 주식 시장 활동 시 사용될 수 있습니다. 이는 회사의 가치를 더 정확하게 반영합니다. 자기자본 규모는 투자자가 기업의 매력을 평가할 때 가장 중요한 지표 중 하나입니다. 회사의 가치는 대차대조표에서 크게 왜곡되어 잠재 투자자가 프로젝트의 전망을 평가하기 어렵게 만들 수 있습니다. BBL은 회사의 경제적 잠재력을 결정합니다.

예측 잔액은 생산 및 재무 활동의 모든 지표에 대한 계획된 계산 시스템과 개별 대차대조표 항목 및 그 관계의 역학을 기반으로 작성될 수 있습니다. 예측 재무제표 및 기업의 재무 상태 모델을 개발하는 데 큰 도움이 될 수 있는 방법은 다음과 같습니다. 컴퓨터 프로그램재무 모델링에 대해 예측 대차대조표와 손익계산서는 초기 재무정보를 바탕으로 구성됩니다. 운영 기업계획된 생산 활동을 고려하여 계산됩니다.

예측 잔액을 통해 미래의 모습을 예측할 수 있습니다. 재정 상황해당 기간 이후 조직, 조직에 불리할 수 있는 재정적 결과를 식별하고, 기타 계산의 정확성을 확인하고, 재무 비율을 계산하고, 금융 시장 요구 사항의 관점에서 해당 수준을 평가하고, 미래를 강조합니다. 재정적 출처그리고 의무.

기업의 자산과 부채의 예측 잔액은 계획 기간의 매년 초와 말에 집계되며 매우 중요한잠재적인 투자자와 채권자를 위해 시간이 지남에 따라 어떤 자산이 어떤 자금으로 구축되고 있는지 평가할 수 있기 때문입니다.

예측 잔액의 임무는 자금 출처의 구조를 계산하는 것입니다. 왜냐하면 예측 잔액의 자산과 부채 간의 차이는 외부 자금 조달의 추가 소스로 충당되어야 하기 때문입니다.

대차대조표 작성의 기본은 초기 대차대조표, 수입 및 지출 계획, 현금 수입 및 지불 계획입니다.

예측 잔액 계산 알고리즘을 사용하면 매우 정확하게 계획을 세울 수 있습니다. 금융 활동기업 개발 계획 또는 구현 기간 동안 투자 프로젝트기업의 재무 결과 형성의 세부 사항을 고려하고 세금 정책러시아에서. 예측 잔액 및 손익계산서 계산 결과를 블록으로 내보낼 수 있습니다. 재무 분석, InEk 전문가가 개발한 방법론을 기반으로 90개 이상의 절대 및 상대 지표를 계산할 수 있습니다. 분석 순 대차대조표가 자동으로 생성되고 모든 기업의 대차대조표와 보고서는 GAAP 표준(미국 FAS, 일반적으로 인정되는 회계 원칙)에 따라 대차대조표와 보고서로 다시 계산되며 러시아어와 언어로 제공될 수 있습니다. 영어. 요약 지표도 동시에 계산됩니다. 재정 평가허용된 방법에 따른 투자 프로젝트. 따라서 외국인 투자자들은 모든 것을 얻을 수 있습니다. 금융정보국제 표준에 부합하는 일반적인 형태로 프로젝트에 대해 설명합니다.

실제로, 예측 대차대조표나 손익계산서를 작성할 때 신용 분석가는 경영진의 모든 가정을 주의 깊게 평가합니다. 그런 다음 경영진이 제공한 정보를 해석함으로써 분석가는 내년에 무슨 일이 일어날지에 대한 자신의 아이디어를 얻을 것입니다. 이러한 분석은 경영진이 미래 사건을 얼마나 잘 예측했는지, 시장 및 외부 조건에 대한 분석가의 평가를 바탕으로 이루어집니다.

이 방법의 궁극적인 목표는 예측잔액에 반영된 시점에서 기업의 자금조달 필요성을 파악하는 것입니다. 이는 예측잔액의 자산과 부채 간의 불균형을 확인함으로써 달성됩니다. 게다가 그 기초는 이 방법설립하는 것이다 모든 권한~ 위에 현금 흐름기업 내에서

예측 잔액 작성 방법론

편집 총예산기업이나 조직은 여러 단계로 나눌 수 있습니다: 편집 관리 잔액, 예산 개발 재원, 이익 및 손실 예산을 개발합니다. 기업의 예측 잔액은 일반적으로 이 두 가지 주요 예산의 결과를 기반으로 작성됩니다.

예측 잔액을 준비할 때 미래 기간조직의 성과를 보다 정확하게 평가할 수 있습니다. 이 균형은 뿐만 아니라 회계 문서, 및 해당 지역을 나타냅니다. 전략 기획따라서 회계사뿐만 아니라 경제학자, 금융가도 경영 대차대조표 작성에 참여해야 합니다. 일반적으로 사업 계획 목적의 예측 잔액은 대차대조표의 형식과 일치하지 않습니다. 이는 집계된 데이터를 사용하며 대차대조표에서 발생이 예측되는 이벤트는 본질적으로 확률적입니다. 차이는 필요하지 않기 때문에 발생합니다. 딥러닝문서는 존재(부재)만 확인합니다. 위험한 증상, 따라서 기업에 가장 중요한 항목만 사용하는 것이 합리적입니다. 기업 비용이 중요하지 않은 경우 대차 대조표 작성을 위해 표준 양식과 동일한 양식을 사용할 가능성이 배제되지 않습니다.

일반적으로 예측 잔액을 작성하는 방법은 정기 또는 연간 작성 절차와 크게 다르지 않습니다. 대차대조표. 예측 잔액을 구성하는 자산과 부채의 지표는 동일해야 합니다. 예측 잔액을 작성할 때 자산 및 부채 항목은 과거 기간 동안 문서에 기록된 모든 예산 지표와 연초의 예비 데이터를 기반으로 해석된다는 점을 고려해야 합니다. 예산 기간.

예측 잔액 작성 시 미래 이익 계산

경영대차대조표 작성시 전년도 이익잉여금 금액과 당해 연도 이익잉여금 금액을 기준으로 미래 이익을 계산합니다. 순이익예측 기간 동안 예산이 책정된 조직입니다. 손익 예산 데이터에는 순이익 지표가 포함되어 있지만 예측 잔액을 작성할 때 소득세 금액만큼 감액되어야합니다. 또한 고려해야 할 사항은 다음과 같습니다. 내린 결정전년도 손실 지불, 배당금 지불 또는 예비 자본 금액 증가. 필요한 경우 예측이 준비되는 향후 기간에 조직의 개발 전망을 보다 정확하게 평가하기 위해 대차대조표 방법론을 다른 항목으로 보완할 수 있습니다.

예측 잔액 작성

예측 잔액을 작성하려면 조직의 업무에 대한 정보를 체계적으로 축적해야 합니다.

예측은 소득, 비용, 자산, 부채의 가능한 한 많은 개별 요소에 대한 철저한 분석과 요소 간의 관계 및 가능한 미래 조건을 고려하여 미래 가치에 대한 사려 깊은 평가를 기반으로 합니다. 예측을 위해서는 가능한 한 많은 세부정보를 얻어야 합니다. 또한, 개별 요소의 안정성은 향후 재발 가능성을 통해 평가되어야 합니다. 이는 비반복적 요인과 특별 항목 분석에 어느 정도 중요성을 부여합니다.

예측을 위해서는 가능한 한 많은 기간을 포괄하는 다양한 회계 보고서를 사용해야 합니다. 반복적인 활동은 무작위 이벤트보다 더 큰 신뢰도로 예측할 수 있습니다.

예측 잔액 개발은 다음 순서로 수행되어야 합니다.

1. 분석표에 따른 조직의 현재 재무 상태 분석

2. 재무 결과 및 이에 영향을 미치는 요인 분석;

3. 자산, 부채, 수입, 지출 구조의 상대적 및 절대적 변화 결정

4. 예측 잔액의 구성.

예측 잔액 작성은 자기자본(SC n +1)의 기대 가치를 결정하는 것부터 시작됩니다.

승인된 자본은 일반적으로 거의 변경되지 않으므로 마지막 대차대조표와 동일한 금액으로 예측 대차대조표에 포함될 수 있습니다.

수익 예측은 다음 요소를 연구한 결과입니다.

과거 판매량;

시장상황 및 그 변화

일반적인 경제 상황;

제품 수익성;

가격정책

사용 가능한 생산 능력

비용.

자산과 부채의 예측 잔액을 계산하는 방법론

기업의 자산과 부채의 예측 잔액을 구성할 때 모든 계산은 다음 세 가지 가정을 기반으로 이루어집니다.

a) 유동자산 및 유동부채판매량이 일정 비율만큼 증가하면 평균적으로 같은 비율만큼 증가합니다. 이는 현재 자산과 유동부채에 달할 것이다 기획기간동일한 수익 비율.

채무자 및 채권자와의 결제조건이 변경되는 경우, 채권 또는 채무의 회전율 전체의 계획된 가속 또는 감속을 고려하여 채권 또는 채무의 계획 금액이 결정됩니다. 연체 및 불량 부채의 존재도 고려됩니다.

임금 미지급금, 미지급 임금(루블 단위)은 공식 (1)에 의해 결정될 수 있습니다.

급여-연간 발생하는 인건비, 문지름;

D - 해당 월의 시작부터 다음 달까지의 일수 날짜를 정하다지불 임금, 날

예산에 지급되는 계정은 임금 체불과 유사하게 계산됩니다.

비) 무형자산특히 장기 및 단기 금융 투자판매량 역학에 직접적인 영향을 받지 않습니다. 고정자산 및 건설 중인 공사는 판매량 변화의 영향으로 변경될 수 있으나 이는 기술, 물량, 제품군 등에서 매우 중요한 변화임에 틀림없습니다. 이 경우 예측 초기에 활용도가 낮은 고정자산이 존재합니다. 사용 가능한 생산 수단을 고려하여 재료의 정도와 노후화 여부를 고려해야 합니다. 따라서 고려중인 항목의 조정은 주로 기업의 투자 정책 변경과 관련이 있습니다.

c) 자본금과 적립금, 장기부채, 은행 대출, 단기 금융 투자는 주로 금융 정책기업, 은행 등과의 관계에 따라 이러한 항목의 가치는 예측에서 변경되지 않은 것으로 간주됩니다. 그러나 계획기간 동안 얻은 이익의 일부를 그곳에 투입함으로써 자본금과 준비금이 증가할 수 있다는 점을 염두에 둘 필요가 있다.

이 모든 것을 계산한 후 필요한 자산을 부채로 충당하기에 충분하지 않은 부채 수를 파악하고 이것이 추가 외부 자금 조달에 필요한 금액이 됩니다.

예: 예측 잔액 작성

우리는 기업의 자산과 부채의 예측 잔액을 작성하고 이에 대한 필요성을 결정합니다. 외부 자금조달다음 정보를 기반으로 합니다.

보고 기간의 판매량은 200,000 루블입니다.

기업 대차대조표의 압도적인 대부분의 준비금은 원자재와 공급품입니다.

회사는 매출이 20% 증가하고, 매출채권은 5% 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 재료비생산 단위당 2% .

판매량 증가는 물리적인 판매량 증가에 따른 것이다.

예상 잔액에는 순이익 기준 매출수익률 10% 수준과 순이익 대비 배당금 지급률 45%가 포함됐다.

판매량의 증가에는 비유동자산의 증가가 필요하지 않습니다.

원래 대차대조표는 표 2에 나와 있습니다.

표 2 - 대차대조표(천 루블 단위)

a) 예상 자금 금액을 결정합니다. 현금매출 성장에 비례하여 변화:

30·1.2=36,000루블.

b) 식 (2)를 이용하여 매출채권 Idz의 변동지수를 구해보자.

여기서 Iop은 판매량 지수입니다.

I KobDZ - 채권 회전율 지수.

Idz = 1.2 / 1.05 = 1.14.

미수금의 예측 가치는 다음과 같습니다.

35 · 1.14 = 39.9,000 루블.

c) 재고 변화 지수를 결정합시다. 재고자산의 압도적 다수가 원자재이기 때문에 재고자산의 기본 대차대조표 전체 금액은 자재비 변동률에 따른 큰 오차 없이 계산될 수 있습니다. 재료비 변화 지수 I mz는 공식 (3)에 의해 결정됩니다.

I MZ = I OP · I MZud, (3)

여기서 I MZ ud - 특정 재료비 지수

I mz = 1.2 · 0.98 = 1.18.

재고 금액은 50 · 1.18 = 59,000 루블입니다.

d) 현재 자산은 36 + 39.9 + 59 = 134.9,000 루블입니다.

e) 판매량 증가에는 비유동 자산 증가가 필요하지 않으므로 그 가치는 120,000 루블 수준으로 유지됩니다.

f) 매출채권은 매출 성장에 비례하여 조정됩니다.

90 · 1.2 = 108,000 루블.

g) 단기 및 장기 대출 금액, 자기자본(주주) 자본은 동일한 수준을 유지합니다.

시간) 이익잉여금예측 기간이 끝나면 공식 (4)를 사용하여 이를 결정합니다.

여기서 OP 예측은 예측에 따른 판매량(천 루블)입니다.

R salesPP - 순이익, 단위 지분을 기준으로 한 매출 수익률;

N 배당 - 배당금 지급 비율, 단위 주식.

i) Table 3에 예측잔액을 그려보자.

표 3 - 예측 잔액(천 루블 단위)

j) 외부 자금 조달의 필요성은 자산과 부채의 차이에 따라 결정됩니다.

이 예에서는 11.3,000 루블과 같습니다. (254.9-266.2).

이는 회사가 추가 자금 조달원을 찾을 필요가 없음을 의미합니다. 또한 자본과 준비금을 늘리기 위해 이익의 일부를 지시할 필요가 없다는 것도 분명합니다. 11.3 천 루블의 이익. 배당금 지급 등 다른 목적으로 사용될 수 있습니다.

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내각 농업 RF

과학기술정책교육학과

FSBEI HPE 볼고그라드 주립 농업 대학교

"보험 및 재무 및 경제 분석"학과

"재무 재무 분석"분야에서

"건설예측균형"

경제학과 학생이 작업을 완료했습니다.

BEM-34 그룹 교수진

확인자: Melikhova L.A.

볼고그라드 2013

예측 잔액 구축

예측 잔액을 작성하려면 조직의 업무에 대한 정보를 체계적으로 축적해야 합니다.

예측은 소득, 비용, 자산, 부채의 가능한 한 많은 개별 요소에 대한 철저한 분석과 요소 간의 관계 및 가능한 미래 조건을 고려하여 미래 가치에 대한 사려 깊은 평가를 기반으로 합니다. 예측을 위해서는 가능한 한 많은 세부정보를 얻어야 합니다. 또한, 개별 요소의 안정성은 향후 재발 가능성을 통해 평가되어야 합니다. 이는 비반복적 요인과 특별 항목 분석에 어느 정도 중요성을 부여합니다.

예측을 위해서는 가능한 한 많은 기간을 포괄하는 다양한 회계 보고서를 사용해야 합니다. 반복적인 활동은 무작위 이벤트보다 더 큰 신뢰도로 예측할 수 있습니다.

예측 잔액 개발은 다음 순서로 수행되어야 합니다.

1. 분석표에 따른 조직의 현재 재무 상태 분석

2. 재무 결과 및 이에 영향을 미치는 요인 분석;

3. 자산, 부채, 수입, 지출 구조의 상대적 및 절대적 변화 결정

4. 예측 잔액의 구성.

예측 잔액 작성은 자기자본(SC n +1)의 기대 가치를 결정하는 것부터 시작됩니다.

승인된 자본은 일반적으로 거의 변경되지 않으므로 마지막 대차대조표와 동일한 금액으로 예측 대차대조표에 포함될 수 있습니다.

2010년 동안 추가자본이 증가하거나 감소하지 않았다고 가정해 보겠습니다. 즉, 그 가치가 전혀 없습니다. 내년에도 그런 일이 일어나지 않을 것이라고 가정해보자.

예비자본도 변하지 않았다고 가정해보자.

따라서 자기자본 금액이 변경되는 주요 요소는 조직이 처분할 수 있는 이익입니다.

이익 금액은 대략적으로 설정된 수익성 비율을 기준으로 계산할 수 있으며, 이는 매출 대비 매출 이익 비율의 역학에 따라 계산됩니다.

수익 예측은 다음 요소를 연구한 결과입니다.

과거 판매량;

시장 상황과 그 변화;

일반적인 경제 상황;

제품 수익성;

가격 정책;

이용 가능한 생산 능력;

비용.

LLC SHP "New Friendship"의 재무제표(특히 양식 2번)를 조사한 결과 2010년 조직의 비용이 판매 수입을 초과한 것으로 나타났습니다. 이는 많은 농업 기업에서 일반적입니다. 따라서 조직에서 제공한 지표를 기반으로 LLC 농업 기업 "새로운 우정"의 데이터를 기반으로 예측 잔액을 작성하는 것은 매우 어렵습니다. 따라서 우리는 일부 지표를 기반으로 조직이 향후에 집중해야 할 "이상적인", 즉 템플릿 예측 균형을 만들기 위해 노력할 것입니다.

예측 기간의 수익 금액을 결정해 보겠습니다. 추가 예측을 위해서는 제품(저작물, 서비스) 판매 수익을 구성하는 시계열 관련 지표 표를 작성해야 합니다. 2010년 매출 성장률은 다음과 같습니다.

,

그러면 예상 수익 금액은 1.08 H 44983 = 48582,000 루블이 됩니다.

표 1 - 판매 수익을 구성하는 상대 지표의 역학(%)

조직이 처분할 수 있는 남은 이익의 상대적 지표는 17.3~13.5%입니다. 예측 분기에 15% 수준일 것이라고 가정하면 예상 이익 금액은 다음과 같습니다.

P n +1 = [제품 판매로 인한 예상 수익] H

H [수익성];

P n +1 = 48582 H 0.15 = 7288,000 루블.

2010년 보고 잔액에 따르면 연말 자기자본 금액은 31,628천 루블이었습니다. 예상 이익만큼 증가할 것이라고 가정할 수 있습니다. 7288,000 루블로 38916,000 루블에 달합니다. 따라서 다음 보고 기간의 평균 자기 자본 금액은 다음과 같습니다.

SK n +1 = : 2 = 35272 문지름.

대차대조표에 따른 비유동자산은 연말 기준 19,187,000 루블에 달했습니다. 예측 기간 동안 고정 자산에 대한 투자가 4,000,000 루블로 예상된다고 가정해 보겠습니다. 그러면 예측 기간의 비유동 자산의 평균 가치는 다음과 같습니다.

그들은 n +1 = : 2 = 21187,000 루블입니다.

이를 바탕으로 가능한 최대 지급 계정 금액을 결정할 수 있습니다.

어디 KZp+1 - 예측 기간의 지급 계정

SOSp+1 - 자신의 운전 자본 예측

d 계산 - 계산 시 자금 회전 기간

d KZ - 지급 계정의 회전 기간

관찰에 따르면, d Calc = 350일

d KZ = 120일

자체 현재 자산의 양과 현재 매출액을 고려할 때 예측 기간에 조직의 지불 계정은 32,055.6,000 루블에 달할 수 있습니다.

결과적으로 조직은 대출을 통해 유동 자산을 형성할 수 있습니다.

총 자금 조달 요구 사항( 형평성+ 은행 대출)은 다음과 같이 정의할 수 있습니다.

어디 PFp + 1 - 자금 조달이 필요합니다.

수도꼭지 + 1 - 예측 기간 동안 현재 자산의 예상 가치.

지시자 수도꼭지 + 1 운전자본(재고, 현금, 매출채권 등)에 투자된 자본의 평균 유통기간에 따라 결정됩니다.

유동자산의 가치를 산정하기 위해서는 유동자산 항목별 현금회전율, 미수금, 재고자산, 잔액의 기대가치 등을 시계열적으로 정리한 표가 필요합니다.

현재 자산의 기대 가치( 수도꼭지 +1 ) 예측 기간에는 61439.9 천 루블에 달합니다. (즉, 53426 H 1.15), 그런 다음:

PFp+1 = 61439,9 엑스

결과적으로 유동 자산 조달의 총 출처에 대한 필요성은 가능한 최대 자체 운전 자본 금액을 초과하지 않습니다.

이러한 조건 하에서 은행 대출 유치에 따라 채권자와의 현재 합의가 가능합니다. 이는 생산 기간과 상업 주기에 영향을 미칩니다. 비용 상승으로 인해 자금 회전율이 둔화됩니다(대출당 +%). 이로 인해 유동자산의 회전기간과 채무상환기간의 격차가 커지게 됩니다. 결과적으로 총자본의 필요성과 유동부채의 양은 증가할 것이다.

계산 결과 전체 예측 잔액은 다음과 같은 구조를 갖게 됩니다(표 2).

표 2 - 2011년 예측 잔액(천 루블)

구조가 확대된 예측 잔액을 받았습니다. 또한 필요한 경우 자산 및 부채 그룹을 해독할 수 있습니다. 계속해서 예측해 보세요. 이를 위해서는 일반적인 판매 수익 및 제조된 제품의 주요 유형에 대한 많은 정보가 필요합니다. 생산 재고 및 완제품 재고(평균 유통기한, 자산 지분 등)에 관한 정보 투자에 대해; 판매 가격 정책에 관해; 구매자 및 구매자와의 합의 조건에 대해 공급업체 및 공급업체와의 합의 조건 등에 대해 설명합니다. 대출 및 차입금의 결과 금액은 기업의 행동 지침이 아니지만 조직이 사업 계획에 계획된 대출을 받을 수 있는지 확인하는 것입니다.

예측은 소득, 비용, 자산, 부채의 가능한 한 많은 개별 요소에 대한 철저한 분석과 요소 간의 관계 및 가능한 미래 조건을 고려하여 미래 가치에 대한 사려 깊은 평가를 기반으로 합니다. 예측 잔액을 작성할 때 인플레이션의 영향도 고려해야 하며, 그 누적 효과는 중요하고 자산을 역사적 원가로 평가하는 회계 왜곡을 일으킬 수 있습니다. 이로 인해 "가상" 이익 금액이 기록되고 자본 가치의 하락이 숨겨지며 많은 분석 지표가 무효화됩니다.

예측 잔액 수익 가치

문학

1. Dontsova L.V., Nikiforova N.A. 재무제표 분석. - M.: 출판사 "Delo and Service", 2008.

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예 :

예측 잔액 작성

우리는 기업의 자산과 부채의 예측 잔액을 작성하고 다음 정보를 기반으로 외부 자금 조달의 필요성을 결정합니다.

보고 기간의 판매량은 200,000 루블입니다.

기업 대차대조표의 압도적인 대부분의 준비금은 원자재와 공급품입니다.

회사는 매출 20% 증가, 매출채권 5% 가속화, 단위당 재료비 2% 절감을 기대하고 있습니다.

판매량 증가는 물리적인 판매량 증가에 따른 것이다.

예상 잔액에는 순이익 기준 매출수익률 10% 수준과 순이익 대비 배당금 지급률 45%가 포함됐다.

판매량의 증가에는 비유동자산의 증가가 필요하지 않습니다.

원래 대차대조표는 표 2에 나와 있습니다.

표 2 - 대차대조표(천 루블 단위)

a) 예상 자금 금액을 결정합니다. 매출 성장에 따른 현금 변동:

·1.2=36,000루블.

b) 식 (2)를 이용하여 매출채권 Idz의 변동지수를 구해보자.

여기서 Iop은 판매량 지수입니다.

IKobDZ - 채권 회전율 지수.

Idz = 1.2 / 1.05 = 1.14.

미수금의 예측 가치는 다음과 같습니다.

· 1.14 = 39.9,000 루블.

재고 변화 지수를 결정합시다. 재고자산의 압도적 다수가 원자재이기 때문에 재고자산의 전체 기본대차대조표 금액은 자재비 변동률에 따른 큰 오차 없이 계산될 수 있습니다. 재료비 변화 지수 Imz는 공식 (3)에 의해 결정됩니다.

IMZ = IOP · IMZud, (3)

여기서 IMZ ud는 특정 재료비 지수입니다.

mz = 1.2 · 0.98 = 1.18.

재고 금액은 50 · 1.18 = 59,000 루블입니다.

d) 현재 자산은 36 + 39.9 + 59 = 134.9,000 루블입니다.

판매량 증가에는 비유동 자산 증가가 필요하지 않으므로 그 가치는 120,000 루블 수준으로 유지됩니다.

f) 매출채권은 매출 성장에 비례하여 조정됩니다.

· 1.2 = 108,000 루블.

g) 단기 및 장기 대출 금액, 자기자본(주주) 자본은 동일한 수준을 유지합니다.

h) 예측기간 말의 이익잉여금 는 식 (4)에 의해 결정됩니다.

여기서 OPforecast는 예측에 따른 판매량(천 루블)입니다.

RsalesPP - 순이익, 단위 지분을 기준으로 한 매출 수익률입니다.

Ndivid - 배당금 지급 비율, 단위 주식.

표 3에 예측 잔액을 작성해 보겠습니다.

표 3 - 예측 잔액(천 루블 단위)