회사의 재정 자원 형성의 원천. 기업의 재정 자원 및 사용 분석

관리 중 재무 시스템기업은 재정 자원 확보, 재정 자원 관리 및 사용 문제를 해결합니다. 활동의 기초 제조 기업생산이고 그에 따른 움직임이다. 돈움직임에 따라 결정됨 물질적 자원. 다시 말해서, 업계 특성기업, 규모, 제품 제조 생산주기 기간에 따라 자금 조달 구조와 방법이 결정됩니다. 특정 유형기업가 활동.

재원기업은 다음을 통해 형성됩니다.

1) 자체 자금 및 이에 상응하는 자금

2) 금융 시장에서의 자원 동원;

3) 재분배 순서에 따라 금융 및 은행 시스템으로부터 자금 수령.

기업의 재정 자원 형성의 첫 번째 원천은 수입과 수입입니다. 소득에는 핵심 활동으로 인한 이익이 포함됩니다. 수행된 연구 작업 및 기타 목표 소득으로 인한 이익; ~로부터 이익을 얻다 금융 거래; 수행된 건설 및 설치 작업으로 인한 이익 경제적으로; 다른 유형의 소득. 영수증에는 감가 상각비 (기업에 남아 있음), 자산 매각 수익, 안정적인 (장기) 부채, 목표 영수증, 동원이 포함됩니다. 내부 자원건설, 회원의 지분 및 기타 기부 노동 집단, 기타 유형의 소득.

기업의 재정 자원 형성의 두 번째 원천은 시장 출시로 인한 수익입니다. 귀중한 서류자신의 주식, 채권, 기타 유가증권은 물론 대출도 가능합니다. 새로 설립되거나 재건된 기업의 경우 자체 증권 배치를 통한 자금 조달이 바람직합니다.

기업의 재정 자원 형성의 세 번째 원천은 보험금 지급, 예산 및 산업 출처, 다른 발행인의 증권에 대한 배당금 및 이자, 금융 거래로 인한 이익 등입니다.

구현 경제 활동기업에는 생산 자산이 있어야 합니다. 생산자산의 단순하고 확장된 재생산은 금융의 직접적인 참여로 이루어집니다. 그들의 도움으로 특별 기금이 형성되어 사용됩니다. 의도된 목적.

기업에서는 다음과 같은 자금이 형성됩니다.

1) 승인된 자본;

2) 생산 자산

3) 침몰 기금;

4) 특별 자금등등

승인된 자본은 결정된 금액으로 활동을 보장하기 위해 소유자(참가자)가 기업 재산에 기부한 자금의 총액으로 이해됩니다. 구성 문서. 크기 승인된 자본메인 사이즈에 해당하고 유동 자산, 생산 공정에 투자했습니다.

승인된 자본 형성의 출처는 다음과 같습니다.

1) 자본금을 공유합니다.

2) 부처, 부서, 관심사, 협회에서 생성된 중앙 집중식 자금 및 적립금의 자금;

3) 기타 기업의 예금

4) 예산 할당등.

생산 자산은 고정 자본과 운전 자본의 조합입니다. 고정 자산은 여러 생산 주기에 걸쳐 제조된 제품에 그 가치를 이전합니다. 회전 자금한 생산 주기 동안 비용을 제조된 제품에 이전합니다. 운전 자본은 생산 과정에 있거나 생산 과정에 들어가기를 기다리는 원자재, 자재, 연료 및 기타 재고의 비용을 나타냅니다. 운전 자본 부족을 보충할 수 있는 출처는 다음과 같습니다. 자신의 자금기업 (기업의 처분에 남아있는 이익, 그리고 재정적 준비금), 빌린 자금(단기 은행 대출, 외상 매입 계정).

기업은 운전 자본 외에도 제품의 중단 없는 생산 및 판매를 보장하기 위해 유통 자금을 보유해야 합니다. 완성 된 제품. 기업의 운전 자본, 유통 자금 및 사용 가능한 자금을 운전 자본이라고 합니다.

노후된 장비를 교체하기 위해 감가상각기금을 조성합니다. 경제 메커니즘고정 자산의 가치를 완제품으로 점진적으로 이전하고 노후된 장비를 교체하기 위한 기금을 형성하는 것을 감가상각이라고 합니다. 감가상각기금이 형성되는 감가상각 공제는 다음과 같이 이루어집니다. 규제 기간또는 그 기간 책 값이 자금은 생산 및 유통 비용으로 전액 이전됩니다. 감가상각 공제는 회사의 당좌 계정으로 들어가며 신규 자금 조달에 직접 사용됩니다. 자본 투자, 장기로 보내집니다 금융 투자, 구매에 사용됩니다. 건축 자재, 장비, 무형 자산.

특별자금은 축적기금과 소비기금으로 대표됩니다.

특별 기금 형성의 출처는 다음과 같습니다.

1) 기업의 이익;

2) 다른 기업으로부터 무료로 받은 자금

3) 예산 자금;

4) 상위 조직의 중앙 집중식 자금에서 나온 자금

5) 기업의 자발적인 협회 수단.

받은 수익은 기업에서 비용, 이익, 부가가치세, 소비세 등 특정 목적을 가진 구성 요소로 나뉩니다.

제품원가는 생산과정에서 사용된 제품의 가치를 말한다. 천연 자원, 원자재, 재료, 연료, 에너지, 고정 자산, 노동 자원및 기타 생산 비용.

제품 판매 수익과 비용의 차이는 제품 판매 수익을 나타냅니다( 총 이익). 총 이익 외에도 부동산 매각 이익, 영업 외 영업 이익, 순이익, 대차대조표 이익.

경제 주체의 상당 부분이 국가로부터 완전히 고립되었기 때문에 중요한그것들이 있어요 경제적 지원, 여기에는 재정적 자급자족(예: 자기 자금 조달, 자기 신용, 자기 보험), 대출, 예산 자금 조달이 포함됩니다.

자체 자금 조달은 기업 활동에 자금을 조달하는 것을 의미합니다. 자신의 소스축적 기금 및 감가 상각비에 대한 이익을 포함하는 재정 자원. 자기자금조달은 확대재생산을 구현하는 방법이다.

자기 신용은 기업 직원의 인력 지분 및 투자 기여의 발행 및 배치를 통해 기업이 추가 재원을 동원하는 것입니다. 투자 기여는 특정 사업체의 발전에 대한 직원의 금전적 기여로 이해됩니다.

자체 대출은 실제로 기업 직원이 자체 자금 대출을 통해 활동에 참여하고 사회 문화 시설을 건설하는 것을 의미합니다.

자가보험은 발생할 수 있는 손실과 손해로부터 보호하기 위해 사업체가 취하는 조치를 말합니다. 자가 보험의 주요 임무는 기업의 금융 및 상업 활동에서 일시적인 어려움을 신속하게 극복하는 것입니다. 자가 보험은 예상치 못한 비용, 미지급금, 기업 청산 비용 등을 충당하는 경우 기업의 예비 자금 조성으로 표현됩니다.

기업의 자금 조달 출처 중 하나는 생산 목적에 사용되는 은행 대출입니다. 무역 및 중개 업무를 수행하기 위해 일시적인 필요(임금 지불 및 예산 지불).

예산 조달은 예산의 할당을 의미합니다. 현재는 극히 드물게 사용됩니다.

기업의 재정을 조직하는 기초는 재정 계획입니다. 재무 계획의 형태는 기업의 재무 및 경제 활동 결과, 예산, 예산 외 자금 및 은행과의 관계를 반영하는 수입과 지출의 균형입니다. 주요 임무수입과 지출의 균형 - 자금 수령과 지출의 동시성을 확인하여 기업의 유동성과 지급 능력을 유지합니다. 이는 의무를 지불하기에 충분한 은행 계좌의 자금이 지속적으로 가용성으로 표현됩니다.

소득이 있는 경우 더 많은 비용, 초과 금액은 예비 자금으로 전송됩니다. 비용이 수입을 초과하는 경우 유가증권 발행, 대출 받기, 다양한 자선 기부 등을 통해 자금 부족을 보충합니다.

사업을 수행하는 기관 및 조직의 재원 형성 원천 비상업적 활동, 제공하다:

1) 확립된 기준에 따라 할당된 예산 자금

2) 제공된 유료 서비스에 대해 수령한 자금

3) 건물, 구조물, 장비 임대로 인한 수익

4) 자발적인 기부그리고 무료 기관으로 이전됨및 조직의 물질적 자산;

5) 기타 현금영수증.

독립적인 대차대조표와 당좌계정을 보유하고 비상업적 활동에 종사하는 기관 및 조직은 단기 및 장기 대출을 유치할 수 있습니다.

재원의 동원 및 사용 비영리 기관조직은 추정 자금 조달 및 자체 자금 조달을 기반으로 수행됩니다. 소비자에게 서비스가 무료로 제공되는 경우 재정 자원의 주요 원천은 비용 및 수입 추정에 제공된 예산 자금입니다. 예산과 함께 다른 자금 조달 출처도 추정에 반영될 수 있습니다. 자급자족 및 자체 자금 조달 수단을 기반으로 한 비영리 기관 및 조직의 기능 전액 환불제공으로 인한 수익금의 비용 유료 서비스. 재정 자원의 형성 및 사용은 해당 수입 및 지출 항목에 따른 재정 계획에 반영됩니다.

공공 협회도 비영리 기반으로 운영됩니다. 창조적 노동조합, 공공기관, 자선단체, 협회 등 공공 협회 설립의 자발적 성격으로 인해 공공 협회의 주요 재원은 입회비와 회비입니다. 공공 협회의 사용 예산 자금,을 기반으로 형성 필수 지불납세자는 용납할 수 없습니다.

비영리 기관 및 조직의 재정 자원은 다음과 같은 목적으로 사용됩니다.

1) 다음과의 합의를 포함한 현재 비용을 충당합니다. 제3자, 대출에 대한 이자 지급

2) 자금 조성 경제적 자극.

경기부양 기금에는 다음이 포함됩니다:

1) 산업 및 사회 발전을 위한 기금

2) 기금 물질적 인센티브(임금 기금);

3) 통화이체자금,

경제적 인센티브 기금 형성의 원천은 다음과 같습니다. 총 수입기관 및 특정 영수증.

산업 및 사회 발전을 위한 기금을 보충하는 데 사용할 수 있는 구체적인 수입의 예는 다음과 같습니다.

1) 저축 재료비(환자에게 먹이를 주고 의약품과 드레싱을 구입하는 비용을 절약하는 경우는 제외)

2) 제3자 기관과의 합의에 따른 저축 및 대출에 대한 이자 지불;

3) 초과, 낡고 낡은 장비, 자재 및 기타 자재 자산의 판매 수익금;

4) 건물, 구조물, 장비, 운송 등을 임대하기 위해 받은 자금

공공협회의 주요 재원은 입회비와 회비이다. 공공 협회는 또한 공유 기반을 포함하여 부동산과 재산을 소유하고 있으며, 재산은 공공 협회의 개별 회원의 수입원 역할을 하지 않습니다. 이들 협회의 재정 조직은 헌장에 의해 규제되며 부분적으로는 주정부에 의해 규제됩니다. 공공 협회의 모든 수입은 법적 필요에 따라 결정됩니다.

경제에서는 금융 활동공공 협회는 상업적 계산과 예상 자금 조달을 결합하여 재정 계획에 반영합니다.

수익부분 재정 계획공공 협회는 다음으로 구성됩니다:

1) 입문 및 회비;

2) 기업 활동으로 인한 소득;

3) 유료 이벤트로 인한 수입;

4) 기업 이익에서 특별 현금 공제.

공공 협회의 재정 계획 중 지출 부분에는 다음이 포함됩니다.

1) 핵심 활동과 관련된 비용

2) 장치 유지 비용;

3) 관리비용 자본 건설그리고 주요 수리;

4) 관리비

5) 국제 커뮤니케이션 비용.

법정 활동에 따라 공공 협회는 원칙적으로 재정적 의무예산 전.

부하직원 공공 협회기업은 상업적 계산의 원칙에 따라 운영됩니다. 재정 조직은 고정 및 운전 자본 형성, 이익 수령 및 분배, 예산과의 관계 측면에서 다양한 조직 및 법적 형태의 기업 재정과 유사합니다.

하위 기업의 활동으로 인해 수입이 증가하는 경우 재산을 구입하고 입장료 및 회비를 줄이는 데 사용됩니다. 총액소득.

기업의 금융 시스템을 관리하는 과정에서 재정 자원 확보, 재정 자원 관리 및 사용 문제가 해결됩니다. 제조 기업 활동의 기본은 생산이므로 자금 이동은 물질적 자원의 이동에 따라 결정됩니다. 즉, 기업의 산업 특성, 규모, 제품 제조의 생산 주기 기간에 따라 특정 유형의 비즈니스 활동에 대한 자금 조달 구조와 방법이 결정됩니다.

그림 1.1.1 - 기업의 재정 자원

그림 1.1.1에서 볼 수 있듯이 기업의 재정 자원은 다음을 통해 형성됩니다.

1) 자체 자금 및 이에 상응하는 자금

2) 금융 시장에서의 자원 동원;

3) 재분배 순서에 따라 금융 및 은행 시스템으로부터 자금 수령.

기업의 재정 자원 형성의 첫 번째 원천은 수입과 수입입니다. 소득에는 핵심 활동으로 인한 이익이 포함됩니다. 수행된 연구 작업 및 기타 목표 소득으로 인한 이익; 금융 거래로 인한 이익; 경제적으로 수행되는 건설 및 설치 작업으로 인한 이익; 다른 유형의 소득. 소득에는 감가상각비(기업에 남아 있음), 부동산 매각 수익금, 안정적인(장기) 부채, 목표 소득, 건설 시 내부 자원 동원, 직원 구성원의 지분 및 기타 기부금 및 기타 유형이 포함됩니다. 소득의.

기업의 재정 자원 형성의 두 번째 원천은 증권 시장에 자사 주식, 채권, 기타 증권을 배치하고 대출을 통해 얻은 자금입니다. 새로 설립되거나 재건된 기업의 경우 자체 증권 배치를 통한 자금 조달이 바람직합니다.

기업의 재정 자원 형성의 세 번째 원천은 보험금 지급, 예산 및 산업 출처, 다른 발행인의 증권에 대한 배당금 및 이자, 금융 거래로 인한 이익 등입니다.

기업이 경제활동을 하기 위해서는 생산자산이 있어야 합니다. 생산자산의 단순하고 확장된 재생산은 금융의 직접적인 참여로 이루어집니다. 그들의 도움으로 특별한 목적을 위한 금전적 자금이 형성되고 사용됩니다.

기업에서는 다음과 같은 자금이 형성됩니다.

1) 승인된 자본;

2) 생산 자산

3) 침몰 기금;

4) 특별자금 등

승인된 자본은 구성 문서에 의해 결정된 금액으로 활동을 보장하기 위해 소유자(참가자)가 기업 재산에 기부한 자금의 총액으로 이해됩니다. 승인된 자본의 규모는 생산 과정에 투자된 고정 자본과 운전 자본의 규모에 해당합니다.

승인된 자본 형성의 출처는 다음과 같습니다.

1) 자본금을 공유합니다.

2) 부처, 부서, 관심사, 협회에서 생성된 중앙 집중식 자금 및 적립금의 자금;

3) 기타 기업의 예금

4) 예산배분 등

그림 1.1.2 - 기업의 생산 자산

그림 1.1.2는 생산 자산이 고정 자본과 운전 자본의 조합임을 보여줍니다. 고정 자산은 여러 생산 주기에 걸쳐 제조된 제품에 그 가치를 이전합니다. 운전 자본은 한 생산 주기 동안 그 가치를 제조된 제품으로 이전합니다. 운전 자본은 생산 과정에 있거나 생산 과정에 들어가기를 기다리는 원자재, 자재, 연료 및 기타 재고의 비용을 나타냅니다. 부족한 운전 자본을 보충할 수 있는 출처는 기업 자체 자금(기업이 처분할 수 있는 잔여 이익 및 재정 준비금)과 빌린 자금(단기 은행 대출, 미지급 계정)일 수 있습니다.

운전 자본 외에도 제품의 중단 없는 생산 및 판매를 보장하기 위해 기업은 완제품을 대표하는 유통 자금을 보유해야 합니다. 기업의 운전 자본, 유통 자금 및 사용 가능한 자금을 운전 자본이라고 합니다.

노후된 장비를 교체하기 위해 감가상각기금을 조성합니다. 고정 자산의 가치를 점진적으로 완제품으로 이전하고 노후된 장비를 교체하기 위한 기금을 형성하는 경제 메커니즘을 감가상각이라고 합니다. 감가상각기금이 형성되는 감가상각금 공제는 기준기간 또는 이 기금의 장부가액이 생산비와 유통비로 완전히 이전되는 기간에 이루어집니다. 감가상각 공제는 회사의 경상 계정에 적립되며 새로운 자본 투자 자금 조달에 직접 지출되고 장기 금융 투자에 사용됩니다.

특별자금은 축적기금과 소비기금으로 대표됩니다.

특별 기금 형성의 출처는 다음과 같습니다.

1) 기업의 이익;

2) 다른 기업으로부터 무료로 받은 자금

3) 예산 자금;

4) 상위 조직의 중앙 집중식 자금에서 나온 자금

5) 기업의 자발적인 협회 수단.

받은 수익은 기업에서 비용, 이익, 부가가치세, 소비세 등 특정 목적을 가진 구성 요소로 나뉩니다.

생산 비용은 생산 과정에서 사용되는 천연 자원, 원자재, 자재, 연료, 에너지, 고정 자산, 노동 자원 및 기타 생산 비용의 평가로 이해됩니다.

제품 판매 수익과 비용의 차이가 제품 판매 수익(총 이익)을 나타냅니다. 총 이익 외에도 부동산 매각 이익, 비영업 이익, 순이익, 대차 대조표 이익 등 다른 유형의 이익이 있습니다.

경제 주체의 상당 부분을 국가로부터 완전히 분리하는 것과 관련하여 재정적 자급자족(즉, 자기 자금 조달, 자기 신용, 자기 보험), 대출, 예산 자금 조달을 포함한 재정적 지원이 중요합니다.

자체 자금조달이란 축적 기금 및 감가상각비에 사용되는 이익을 포함하는 자체 재정 자원을 통해 기업 활동에 자금을 조달하는 것을 의미합니다. 자기자금조달은 확대재생산을 구현하는 방법이다.

자기 신용은 기업 직원의 인력 지분 및 투자 기여의 발행 및 배치를 통해 기업이 추가 재원을 동원하는 것입니다. 투자 기여는 특정 사업체의 발전에 대한 직원의 금전적 기여로 이해됩니다.

자가보험은 발생할 수 있는 손실과 손해로부터 보호하기 위해 사업체가 취하는 조치를 말합니다. 자가 보험의 주요 임무는 기업의 금융 및 상업 활동에서 일시적인 어려움을 신속하게 극복하는 것입니다. 자가 보험은 예상치 못한 비용, 미지급금, 기업 청산 비용 등을 충당하는 경우 기업의 예비 자금 조성으로 표현됩니다.

기업의 자금 조달 출처 중 하나는 생산 목적에 사용되는 은행 대출입니다. 무역 및 중개 업무를 수행하기 위해 일시적인 필요(임금 지불 및 예산 지불).

예산 조달은 예산의 할당을 의미합니다. 현재는 극히 드물게 사용됩니다.

기업의 재정을 조직하는 기초는 재정 계획입니다. 재무 계획의 형태는 기업의 재무 및 경제 활동 결과, 예산, 예산 외 자금 및 은행과의 관계를 반영하는 수입과 지출의 균형입니다. 수입과 지출 균형의 주요 임무는 자금 수령과 지출의 동시성을 확인하는 것입니다. 이를 통해 기업의 유동성과 지급 능력이 유지됩니다. 이는 은행 계좌에 충분한 자금이 지속적으로 가용성으로 표현됩니다. 의무를 지불합니다.

수입이 지출을 초과하는 경우 초과 금액은 예비 자금으로 보내집니다. 비용이 수입을 초과하는 경우 유가증권 발행, 대출 받기, 다양한 자선 기부 등을 통해 자금 부족을 보충합니다.

비영리 기관 및 단체의 재원 동원 및 사용은 추정 자금조달과 자체 자금 조달을 기반으로 수행됩니다. 소비자에게 서비스가 무료로 제공되는 경우 재정 자원의 주요 원천은 비용 및 수입 추정에 제공된 예산 자금입니다. 자급자족 및 자체 자금 조달을 기반으로 하는 비영리 기관 및 조직의 기능은 유료 서비스 제공으로 인한 수익으로 인한 비용을 전액 상환한다는 것을 의미합니다.

공공 협회도 창의적 조합, 공공 기관, 자선 재단, 협회 등 비영리 기반으로 운영됩니다. 공공 협회 창설의 자발적인 성격으로 인해 공공 협회의 주요 재원은 입회비와 회비입니다. 납세자의 의무 납부에 기초하여 생성된 예산 자금을 공공 협회가 사용하는 것은 허용되지 않습니다.

비영리 기관 및 조직의 재정 자원은 다음과 같은 목적으로 사용됩니다.

1) 제3자 기관과의 결제, 대출 이자 지불 등 현재 비용을 충당합니다.

2) 경제적 인센티브 기금의 형성.

경기부양 기금에는 다음이 포함됩니다:

1) 산업 및 사회 발전을 위한 기금

2) 물질적 인센티브 기금(임금 기금)

3) 통화이체자금,

경제적 인센티브 기금 형성의 원천은 기관의 총 수입과 특정 수입입니다.

산업 및 사회 발전을 위한 기금을 보충하는 데 사용할 수 있는 구체적인 수입의 예는 다음과 같습니다.

1) 재료비 절감(환자에게 먹이를 주고 의약품과 드레싱을 구입하는 비용 절감 제외)

2) 제3자 기관과의 합의에 따른 저축 및 대출에 대한 이자 지불;

3) 초과, 낡고 낡은 장비, 자재 및 기타 자재 자산의 판매 수익금;

4) 건물, 구조물, 장비, 운송 등을 임대하기 위해 받은 자금

공공협회의 주요 재원은 입회비와 회비이다. 공공 협회의 모든 수입은 법적 필요에 따라 결정됩니다.

공공 협회의 경제 및 재정 활동에는 상업적 계산과 재정 추정이 결합되어 있으며 이는 재정 계획에 반영됩니다.

공공 협회 재정 계획의 수입 부분은 다음과 같이 구성됩니다.

1) 입장료 및 회비

2) 기업 활동으로 인한 소득;

3) 유료 이벤트로 인한 수입;

4) 기업 이익에서 특별 현금 공제.

공공 협회의 재정 계획 중 지출 부분에는 다음이 포함됩니다.

1) 핵심 활동과 관련된 비용

2) 장치 유지 비용;

3) 자본 건설 및 주요 수리 관리 비용;

4) 관리비

5) 국제 커뮤니케이션 비용.

법정 활동에 따라 공공 협회는 원칙적으로 예산에 대한 재정적 의무가 없습니다.

공공 협회에 종속된 기업은 상업적 계산의 원칙에 따라 운영됩니다. 재정 조직은 고정 및 운전 자본 형성, 이익 수령 및 분배, 예산과의 관계 측면에서 다양한 조직 및 법적 형태의 기업 재정과 유사합니다.

하위 기업의 활동으로 소득이 증가하는 경우 재산을 구입하고 총 소득 금액에서 입장료 및 회비의 비율을 줄이는 데 사용됩니다.

기업금융의 개념, 본질 및 기능. 기업의 재정 자원의 형성 출처 및 사용 방향. 기업의 재정 자원을 늘리는 방향. 세금 및 법인세.

경제 실체의 재정 자원은 처분 가능한 자금입니다. 재정 자원은 생산 개발, 비생산 시설의 유지 관리 및 개발, 소비에 사용되며 예비로 남아 있을 수도 있습니다. 생산 및 무역 과정의 발전에 사용되는 재정 자원은 화폐 형태의 자본을 나타냅니다.

모두가 재정 자원의 원천이다 현금 수입기업이나 기타 경제 주체가 이용할 수 있는 수익 특정 기간(또는 날짜에) 구현을 위해 전송됩니다. 현금 비용산업 및 사회 발전에 필요한 기여:

투자(직접, 포트폴리오, 비 돈등);

진출 현재 비용(주로 비용);

다양한 수준의 특별 자금과 예산을 중앙 집중화하기 위해 사회적 요구에 대한 비용과 기부금을 집중화합니다.

따라서 주요 비용 유형과 재원 공제 항목을 지정하여 사용 영역에 따라 분류했습니다.

재정 자원 분류의 또 다른 원칙은 보상, 소비 및 축적을 위한 자금 형성과 관련이 있습니다. 이것 분류 그룹제품이나 서비스 판매로 인한 수익 분배 형태로 표시됩니다.

사업체의 재무 활동에서는 자산과 부채가 구별됩니다. 사업체의 자산은 총체입니다 재산권그에게 속한. 사업체의 자산에는 고정 자산, 무형 자산 및 운전 자본이 포함됩니다. 부채를 제외한 자산(채권자와의 결제, 차입 자금, 이연 소득)은 다음과 같습니다. 순자산. 사업체의 부채는 미지급금을 포함하여 차입금과 조달 자금으로 구성된 부채와 의무의 총액입니다. 부채에는 보조금, 보조금, 자체 자금 및 기타 출처가 포함되지 않습니다.

따라서 우리는 경제 실체의 재정 자원이 그 경제 실체를 위해 보유하고 있는 자금이라고 결론을 내릴 수 있습니다. 자신의 필요. 자본은 금융자원의 일부입니다. 자본은 고정 자산, 무형 자산, 운전 자본 등 화폐 자금으로 구성됩니다.

재정 자원은 다양한 출처에서 생성됩니다. 소유권 형태에 따라 자체 자금과 차입 자금이라는 두 가지 출처 그룹이 있습니다. 이 분류는 Kovalev V.V. 및 Utkin E.A. 다양한 분류데이터 소스. Drobozina L.A.는 자신의 자금과 차입금 외에도 차입금도 할당합니다. 그러나 우리는 빌린 출처와 유인된 출처의 큰 유사성 때문에 이 분류에 동의하지 않습니다. 빌린 자금은 빌린 자금과 마찬가지로 인수 출처로 반환되어야 합니다. 특정 기간. Borodina E.I.는 고려중인 소스를 내부 및 외부로 나눕니다. Kovalev가 제안한 소스 분류에 중점을 둘 것입니다.

형평성– 무조건적이고 배타적인 소유자가 기업의 소유자인 자본.

자신의 재정 자원은 다음과 같습니다:

감가상각(고정자산 및 무형자산의 감가상각 발생)

다음을 포함한 총 이익: 상품 및 서비스 판매로 인한 이익 ( 사업 소득); 기타 판매로 인한 이익; 영업 외 결과 잔액(수익) 예비 기금;

승인된 자본;

수리 기금;

보험 준비금;

기타 자신의 재정 자원.

승인된 자본은 경제 실체의 설립자가 그 수명을 보장하기 위해 기여한 금액의 합계를 나타냅니다. 승인된 자본금의 금액은 구성 문서에 기록된 금액과 일치하며 변경되지 않습니다.

빌린 재정 자원에는 다음이 포함됩니다.

은행 대출;

다른 사람의 신용 금융 기관;

예산 대출;

상업 대출;

지속적으로 유통되는 미지급금

기타 빌린 자원.

차입금- 기업이 소유한 자본만 특정 시간, 마지막에는 임시 소유에 대한 비용을 지불하고 자본을 소유자에게 반환해야 합니다.

차입금에는 은행으로부터 받은 대출금 외에 유가증권(주식 제외) 발행으로 조달한 자본, 기업이 임대한 기계, 장비, 건물도 포함됩니다.

안에 최근에자본 투자에 대한 외국 실무에서는 꾸준히 사용하는 경향이 있어 왔습니다. 빌린 돈. 60년대 중반에 자본 투자 자금 조달에서 자체 소스의 비율이 90%였다면 80년대 중반에는 60%로 떨어졌고 일부 국가에서는 50%까지 떨어졌습니다. 부채 늘면 악화돼 경제적 결과. 또한 회사의 매출액이 20% 이상 증가하면 반드시 장기 자금 조달이 필요하다고 믿어집니다.

유치된 재정 자원은 다음과 같습니다:

현재 및 현재의 지분 참여를 위한 자금 투자 활동;

유가증권 발행으로 인한 자금

직원, 법인 및 개인의 지분 및 기타 기부금

보험 보상;

프랜차이즈, 판매, 임대 등의 대금 수령

기타 재정 자원을 유치했습니다.

외부 재원 유치 가능성은 주로 자본 회전율과 그에 따른 이윤율에 의해 결정됩니다. 이 지표가 높을수록 큰 대출회사는 의지 할 수 있습니다. 여기에는 단 하나의 기준이 있습니다. 빌린 자본에 대한 수익은 부채 상환을 보장하고 특정 이익을 가져와야 합니다. 그러나 과도한 부채는 회사의 재무 등급을 저하시켜 채권자의 신뢰를 약화시키는 경우가 많다는 사실을 잊어서는 안 됩니다. 신용도를 유지하고 시장에 머물기 위해 많은 기업은 생산 증가가 아닌 순전히 재정적 이익을 얻는 데 집중해야 합니다.

사용을 제한하는 또 다른 요인 외부 소스자금조달은 회사에 대한 통제권 상실과 관련이 있으며, 이는 다른 법률 또는 법인이 지배 지분을 매입함으로써 발생할 수 있습니다. 개인.

따라서, 준비된 레시피자체 재정 자원과 차입 재정 자원의 최적 비율은 없습니다. 각 사업체는 여러 요인에 따라 자금 출처의 구조가 다릅니다.

재정 자원의 출처는 다음과 같습니다: 이익; 감가상각 공제; 유가증권 매각으로 받은 자금; 법인 및 개인의 지분 및 기타 기여; 기업이 지속적으로 처리하는 지급 계정 신용 및 대출; 담보 증명서, 보험 증서 및 기타 현금 영수증(기부금, 자선 기부금 등) 판매로 얻은 자금.

대차대조표 이익제품 판매 수익, 기타 판매 수익, 비판매 영업 수익의 합계에서 해당 비용을 뺀 금액을 나타냅니다. 1993년의 소득세율은 1994년 이후 35(38)%에서 43%로 32%였습니다. 에서 발생하는 소득을 염두에 두어야 합니다. 지분 참여다른 사업체에서는 유가증권 소득에 15%의 세율이 적용됩니다. 따라서 이러한 소득은 과세소득과 분리되어야 합니다. 별도의 그룹. 예비금은 미지급금을 충당하기 위해 활동이 종료되는 경우 사업체에 의해 생성됩니다. 예비금 조성은 필수 주식회사, 협동조합, 기업 해외 투자. 예비 기금 및 목적과 유사한 기타 기금에 대한 기부는 구성 문서에 의해 설정된 기금 규모에 도달할 때까지 이루어지지만 승인된 자본의 25%를 넘지 않으며, 주식회사의 경우 10% 이상입니다. %. 이 경우 해당 기금에 대한 기부 금액은 과세 소득의 50%를 초과할 수 없습니다.

축적 기금은 새로운 재산 창출, 고정 자산 취득, 운전 자본 등을 위한 이익 및 기타 출처를 축적하는 경제 실체의 자금 출처입니다. 축적 기금은 경제 주체의 재산 상태의 성장, 자체 자금의 증가를 보여줍니다. 동시에, 경제 주체의 새로운 자산 취득 및 창출을 위한 운영은 축적 기금에 영향을 미치지 않습니다.

소비 기금은 경제적 실체를 위한 자금의 원천이며, 다음과 같은 조치를 이행하기 위해 비축되어 있습니다. 사회 발전(자본 투자 제외) 및 팀에 대한 물질적 인센티브.

감가상각비는 고정자산의 가치를 제품 원가로 이전한 결과로 형성되는 안정적인 재원이며, 함께 감가상각기금을 구성합니다.

1996년 5월 8일자 러시아 연방 대통령령 제685호 "러시아 연방 세제 개혁의 주요 방향과 세금 및 지불 규율 강화 조치"는 1998년 1월 1일부터 시행되었습니다. 새로운 주문감가 상각

과세상 감가상각 대상 재산의 구성에는 가액이 해당 금액의 100배를 초과하는 재산이 포함됩니다. 법으로 정한 것 RF 최소 크기임금, 유용한 용어 1년 넘게 사용한 제품입니다. 땅, 하층토 및 산림 지역뿐만 아니라 금융 자산감가상각 대상 자산에는 적용되지 않습니다.

감가상각 대상이 되는 모든 자산은 네 가지 범주로 분류됩니다.

1) 건물, 구조물 및 그 구조적 구성 요소;

2) 승용차, 경상용차, 사무기기 및 가구, 컴퓨터 기술, 정보 시스템및 데이터 처리 시스템;

3) 첫 번째 또는 두 번째 범주에 포함되지 않은 기술, 에너지, 운송 및 기타 장비 및 물질 자산

4) 무형자산.

연간 감가상각률은 다음과 같습니다: 첫 번째 범주의 경우 - 5%, 두 번째 범주의 경우 - 25%, 세 번째 범주의 경우 - 모든 납세자에 대해 15%(중소 기업 및 기업가 제외) 연간 요금감가상각비는 증가하여 첫 번째 범주의 경우 6%, 두 번째 범주의 경우 30%, 세 번째 범주의 경우 18%에 달합니다.

무형자산에 대해서는 감가상각이 공제됩니다. 균등하게이 자산의 수명 동안. 사용기간이 있는 경우 무형 자산감가상각 기간은 10년으로 설정되어 있으므로 결정하는 것은 불가능합니다.

계산 감가상각비첫 번째 범주로 분류된 재산의 경우 각 재산 단위에 대해 별도로 수행됩니다.

경제 실체를 위한 지속 가능한 재정 자원은 지속적으로 처분될 수 있는 미지급금입니다. 이는 주로 부채입니다. 임금, 공제액 예산 외 자금임금 기금, 향후 지불을 위한 준비금 등과 관련된 정보입니다. 임금 체불이 발생하는 이유는 지급 기간과 지급일 사이에 기업이 여전히 직원에게 급여를 지급해야 하는 특정 근무 일수가 있기 때문입니다. 향후 지불을 위한 준비금은 지불할 자금을 축적하여 형성됩니다. 다가오는 휴일노동자. 특정자금경제적 실체에 속하지 않거나 특정 목적을 가지고 있지 않습니다. 그러나 그들은 부채가 상환될 때까지 자체 재량에 따라 처분하는 사업체와 지속적으로 함께합니다.

주식 또는 주식 기부는 합작 투자를 시작할 때 법인 또는 개인이 지불하는 현금 기부 금액입니다.

투자 기여는 경제 주체의 활동에 대한 자체 자금 조달을 위한 도구입니다. 투자 기여란 특정 사업체의 발전을 위해 직원이 금전적으로 기여하는 것이며, 금액과 기간 내에서 투자자에게 이자를 발생시킵니다. 합의에 의해 결정됨또는 투자 기여 조항.

중에 빌린 소스재정 자원은 대출, 대출 및 신용을 구별합니다.

대출은 한 당사자(대출자)가 무료 임시 사용을 위해 물건을 다른 당사자(차용자)에게 양도하는 것입니다. 다른 당사자(차용자)는 정상적인 마모 및 손상을 고려하여 동일한 물건을 받았을 때와 동일한 상태로 반환하기로 약속합니다. 찢어지거나 계약에 규정된 조건(러시아 연방 민법 제689조).

대출이란 일방(채권자)이 금전이나 일반적인 특성에 따라 정의된 기타 물건의 소유권을 상대방(차용자)에게 이전하는 것이며, 차용자는 동일한 금액(대출 금액)을 대출자에게 반환할 것을 약속합니다. 또는 동일한 종류와 품질의 동일한 수의 기타 물품(러시아 연방 민법 제807조).

신용 – 은행 제공 또는 신용 기관(대출 기관) 제공된 조건에 따라 차용인에게 돈 (대출) 대출 계약서, 그리고 차용인은 수령한 금액을 반환할 것을 약속합니다. 돈의 합이에 대한 이자를 지불합니다(러시아 연방 민법 제819조). 따라서 대출에서 대출 기관은 은행이거나 금융 기관, 그리고 대출의 대상은 돈뿐입니다.

대출 유형에는 금융, 상업, 투자세 등이 있습니다.

금융대출- 은행에서 발행한 대출 또는 신용 기관긴급, 상환, 지불 조건에 따라. 기간에 따라 단기 및 장기로 구분됩니다. 단기 - 최대 1년, 장기 - 1년 이상 발행됩니다.

상업 대출은 한 사업체에서 다른 사업체로의 지불을 연기하는 것입니다. 상업 대출환어음 대출, 회사 대출 또는 공개 계좌의 형태로 제품(작업, 서비스) 공급자가 경제 주체에 제공하고 구매자가 공급자에게 선지급 형태로 제공합니다.

투자 세액 공제는 당국이 제공하는 세금 납부 연기입니다. 국가 권력또는 세무 당국. RSFSR 법률 "투자 세액공제"는 연기를 규정합니다. 세금 납부두 가지 범주의 기업용: 조달 및 시운전 중 소기업용 특정 유형장비 및 민영화된 기업(일부 제한 있음) 기업의 자산을 매입하기 위한 대출.

재정 자원의 출처에는 기부금, 자선 기부금(후원), 보험료, 채무자의 담보 재산 매각으로 인한 현금 영수증, 후원 기부금(행사 자금 조달용)도 포함됩니다.

기업은 재원의 일부를 임금 기금, 생산 개발 기금, 물질 인센티브 기금 등 특수 목적 기금에 할당합니다. 특별한 의미이제 예산과 은행에 대한 지불 의무를 이행하기 위해 재정 자원을 사용하고 있습니다. 경제 발전 속도, 회복 예산 시스템, 기업의 재정 강화는 주로 재원 사용의 성격에 달려 있습니다. 재정 자원의 또 다른 부분은 기업이 자금을 조달하는 데 사용됩니다. 현재 비용그리고 투자.

투자는 장기 자본 투자(자본 투자) 형태로 재정 자원을 사용하는 것입니다. 투자는 법인이나 개인이 수행합니다.

투자는 위험(벤처), 직접, 포트폴리오, 연금이 될 수 있습니다.

벤처 캐피탈은 위험한 투자를 설명하는 데 사용되는 용어입니다. 벤처 캐피털은 위험도가 높은 새로운 활동 분야에 신주를 발행하는 형태의 투자입니다. 벤처캐피털은 다음과 같은 기대를 갖고 관련 없는 프로젝트에 투자됩니다. 빠른 회수투자된 자금. 자본 투자는 원칙적으로 고객 회사 주식의 일부를 구매하거나 대출을 주식으로 전환할 수 있는 권리를 포함하여 대출을 제공함으로써 이루어집니다. 자본의 위험한 투자는 신기술 분야의 소규모 혁신 기업에 자금을 조달해야 하기 때문입니다. 위험 자본 결합 다양한 모양자본의 적용: 대출, 지분, 기업가. 그는 벤처라고 불리는 지식집약적인 스타트업 창업의 중개자 역할을 한다.

직접 투자 - 투자 승인된 자본수익을 창출하고 이 사업체의 경영에 참여할 권리를 획득할 목적으로 사업체를 운영합니다.

포트폴리오 투자는 포트폴리오 형성과 연관되어 있으며 증권 및 기타 자산의 인수를 나타냅니다. 포트폴리오는 투자자의 구체적인 투자 목표를 달성하기 위한 도구 역할을 하는 다양한 투자 가치를 모아 놓은 것입니다. 포트폴리오에는 한 가지 유형의 증권(주식) 또는 다양한 투자 자산(주식, 채권, 저축 및 예금 증명서, 담보 증명서, 보험 증권 등).

투자 포트폴리오 구성의 원칙은 투자의 안전성과 수익성, 성장, 투자의 유동성입니다. 유동성의 개념을 좀 더 자세히 살펴보겠습니다. 모든 금융 자원의 유동성은 상품(작업, 서비스)의 즉각적인 구매에 참여할 수 있는 능력으로 이해됩니다. 투자 자산의 유동성은 가격 손실 없이 신속하게 현금으로 전환할 수 있는 능력입니다. 포트폴리오 생성을 고려할 때 투자자는 자신을 안내할 매개변수를 스스로 결정해야 합니다.

1) 최적의 포트폴리오 유형을 선택하십시오. 포트폴리오에는 두 가지 유형이 있습니다. a) 주로 이자와 배당금을 통한 소득 창출에 초점을 맞춘 포트폴리오; b) 포함된 투자 자산의 시장 가치를 주로 높이는 것을 목표로 하는 포트폴리오;

2) 귀하가 수용할 수 있는 포트폴리오 위험과 수익의 조합을 평가하고 그에 따라 결정합니다. 비중증권 포트폴리오 다양한 레벨성장과 소득.