공헌이익률이란 무엇이며 어떻게 계산하나요?

이익은 새로운 사업을 시작하는 것입니다. 경제 활동, 시장 점유율을 위해 싸우고 새로운 틈새 시장을 찾는 데 며칠, 몇 달을 보냅니다. 회사의 수익성과 전략의 효율성을 나타내는 중요한 지표입니다. 한계 이익에 왔다 러시아 경제서양교과서에서.

개념 한계수입 이익상품 및 서비스 판매로 인한 수익(또는 수입)과 변동비의 차이를 보여줍니다. 공헌이익률이 무엇인지 설명하자면 간단한 언어로, "수익"과 "가변비용"이라는 용어를 정의할 필요가 있습니다.

수익이란 무엇입니까?

수익 또는 소득은 기업이 다음으로부터 받은 자금의 양입니다. 상업 활동또는 서비스. 즉, 이는 일정 기간이 지난 후 회사 계좌나 현금 데스크에 입금된 모든 자금입니다.

예를 들어, "Pirozhok"이라는 회사는 3개월 만에 매각되었습니다.

1. 상점에서 현금으로 10 루블에 빵 1000 덩어리;
2. "World of Taste" 매점의 파트너는 은행 송금을 통해 10루블에 빵 100개를 받게 됩니다.
3. 제공 컨설팅 서비스제조 기술에 따르면 베이커리 제품 500 문지름.

합계 보고 기간"Pirozhka"의 수익은 10,000 루블 + 1,000 루블 + 500 루블 = 11,500 루블에 달했습니다.

중요한 점: 수익에는 부가가치세가 포함되지 않습니다.

"Pirozhka"의 모든 상품과 서비스에서 가정 의무지불 큰 통 20%이다. 이 경우 지난 3개월 동안의 수입은 11,500루블 - 20% = 9,200루블이 됩니다. 다행스럽게도 빵 거래에는 VAT가 적용되지 않습니다. 경영진은 11,500 루블을 수익으로 간주할 수 있습니다.

가변비용과 고정비용

가변비용– 이는 비용이며, 그 가치는 생산된 제품의 양에 따라 달라집니다. 즉, Pirozhok 회사에서는 빵 한 덩어리를 굽는 데 밀가루, 이스트, 소금, 설탕, 오븐용 전기가 필요합니다. 빵집 주인과 물건을 가게까지 배달한 운전기사의 인건비도 지불해야 합니다. 그리고 휘발유 및 차량 유지 비용.

그들이 어떻게 다른지 이해하려면 고정 비용, 기업이 운영되지 않는 경우 비용을 계산해야합니다. 필수 지불. 여기에는 다음이 포함됩니다.

• 건물 임대 및 유지 비용;
• 장비 감가 상각;
• 세금 납부의 일부;
• 대출금 지불;
• 관리 및 회계 급여.

한 덩어리를 굽는 데 필요한 원자재 비용이 3 루블이라고 가정 해 봅시다. 임금빵 굽는 사람과 운전사는 3,000루블, 운송 비용 1000 루블에 달했습니다.

모든 것을 세어보자 변수비용:

1. 4 루블에 빵 1100 덩어리, 급여 및 운송비로 4000. 총 가변 비용은 3,300 루블에 달했습니다. + 4000 문지름. = 7300 문지름.
2. 한계 이익이 판매 수익과 가변 비용의 차이임을 실제로 보여주기 위해 모든 수입에서 모든 가변 비용을 뺍니다.
3. 11500 문지름. – 7300 문지름. = 4200 문지름. 따라서 한계 이익은 4,200 루블이었습니다.

생산량이 많을수록 돈이 더 많이 듭니다.

"한계 이익" 개념의 또 다른 버전은 다음과 같습니다. 각 추가 제품 단위 판매로 인한 수입 증가. 실제로 이는 다음과 같이 설명될 수 있습니다.

모든 비용은 생산량에 의존하지 않는 고정비와 제품 비용을 포함하는 가변비로 구분됩니다. 생산량이 늘어나도 고정비는 그대로 유지됩니다., 이제는 한 단위의 상품 생성에 대한 몫이 줄어 듭니다. 결과적으로, 회사가 더 많은 제품을 생산할수록 제품 한 단위를 만드는 데 지출하는 금액은 줄어듭니다.

기업은 0에 가까운 이익을 창출하거나 심지어 손실을 입을 수도 있지만 주가는 상승할 수 있습니다.

이 공식에는 비용에 심각한 영향을 미치는 매개변수가 하나 있습니다. 이는 생산 능력 활용률입니다. 이 수치가 100%에 가까워지면 해당 활동의 효율성이 최대라고 할 수 있습니다.

소득 또는 이익

용어의 유사성에도 불구하고, 공헌이익과 한계소득을 혼동하지 마세요. 첫 번째가 전체 조직에 대한 총 지표라면 두 번째는 각 상품 단위 판매로 인한 자금 증가입니다. 따라서 특정 한계 이익은 생산 단위당 계산되는 이익입니다. 때로는 단위 수익이라고도 합니다.

경제와 재무제표수익성 지표다음을 위해 필요합니다:

• 기관의 활동 계획;
• 세금 보고서 준비;
• 운영 활동의 성공에 영향을 미치는 요소를 검색합니다.
• 개발 및 현대화를 위한 매장량 확인;
• 생산 및 마케팅 프로세스의 최적화.

아는 것이 중요합니다. 품질 지표, 즉, 가장 큰 수입을 창출하는 활동 영역입니다.

손익분기점

조직이 손익분기점에 도달하는 데 필요한 최소 상품 수량을 결정하는 지표입니다. 마진이 고정비용과 같을 때, 금전적으로 계산할 수도 있고 현물로 .

1. 안에 금전적으로 계산 공식은 다음과 같습니다.
   손익분기점 = 수익 * 고정비 / 수익 차이 및 가변 비용.
2. 안에 현물로 계산에는 다음 공식이 사용됩니다.
   TB = 고정 비용 / 제품 가격 - 제품 단위를 생산하는 데 드는 비용.

공헌이익률을 왜 알아야 할까요?

기업의 활동을 계획할 때 소유자에게 얼마나 많은 수입을 가져다줄지, 손익분기점에 도달하려면 얼마나 많은 상품이나 서비스를 판매해야 하는지 미리 계산해야 합니다.

고정비를 피할 수는 없지만, 초과할 수 없는 최대 금액을 계획에 포함시켜야 합니다. 한계 이익을 알면 다음을 수행할 수 있습니다.

• 계산을 하다 최소 수량제조된 제품;
• 고정 비용에 대한 허용 가능한 지출 수준을 결정합니다.
• 손익분기점을 알아라.

다른 유형의 이익

한계 외에도 회사가 활동 과정에서 발생하는 다른 유형의 손익이 있습니다. 여기에는 다음이 포함됩니다.

1. 역겨운. 수익과 생산 비용의 차이. 여기에는 장비 감가상각 및 세금 공제를 포함한 모든 비용이 고려됩니다.
2. 수술실. 수익과 비용의 차이로 정의됩니다. 계산에는 고려되지 않습니다. 세금 납부, 빌린 대출에 대한이자 지불.
3. 깨끗한. 이는 대상이 처분할 수 있는 수단입니다. 경제 활동모든 결제가 완료된 후. 사업주 또는 주주는 임의로 이를 처분할 수 있습니다. 다음 중 하나로 보냄 특별 자금, 또는 소유자에게 지불됩니다.
4. 간결한. 완공 후 소유자에게 남는 이익입니다. 기획기간, 고려 대체 옵션자금 추가. 마이너스이면 자금이 다른 유형의 사업으로 이체되고 기업은 폐쇄됩니다.
5. 회계. 계산 방법 회계활동이 이루어지는 국가의 법률에 따라.
6. 전매권. 이는 경쟁이 없는 특정 독점 시장에서의 활동의 결과로 획득되었습니다.

외국과 러시아어로 재무제표 EBITDA라는 용어가 자주 사용됩니다. 이는 세금을 납부하기 전의 이익을 의미합니다. EBITDA를 계산하려면 한계 이익에서 모든 기업 비용을 빼야 합니다.

기업의 활동을 계획할 때 소유자에게 얼마나 많은 수입을 가져다줄지, 손익분기점에 도달하려면 얼마나 많은 상품이나 서비스를 판매해야 하는지 계산해야 합니다.

수익성은 수익성과 어떻게 다른가요?

수익성이 좋은 기업이 수익성이 없을 수 있습니까? 백만 달러의 이익을 내는 조직이 수익성이 없을 수도 있습니까? 예, 그럴 수 있습니다. 예를 들어, 소유주가 10억 달러를 투자한 기업이 있습니다. 그리고 그로부터 1년 안에 순이익 100만 달러에 달했다. 기뻐하기에는 아직 이르다. 투자한 자금과 얻은 결과의 비율을 살펴보자.

100만은 10억의 0.1%에 불과하다. 즉, 주주들은 투자한 1달러당 0.1센트를 받게 됩니다. 유럽과 미국에서 단순히 연 3%의 표준 금리로 돈을 은행에 가져갔다면 수입은 3천만 달러가 되었을 것입니다. 경제적 이익영하.

경제적 현실

실제로 모든 것이 그렇게 간단하지 않습니다. 기업은 0에 가까운 이익을 창출할 수도 있고 심지어 손실을 입을 수도 있습니다. 그러나 주가가 상승할 수 있습니다. 왜? 왜냐하면 개발비도 보고에 포함됩니다. 에서 새로운 장비 구입 청구 기간, 다른 회사 인수, 새로운 지역에 지점 개설. 이를 위해서는 비용이 필요하며 이는 손익계산서에 포함됩니다. 투자는 즉각적으로 수익을 창출하지는 않지만 즉시 조직의 성과를 악화시키고 배당금을 감소시킵니다. 그러나 그들은 회사의 자본화를 증가시킵니다.

경제적 측면을 분석할 때 금융 활동한계 이익 외에도 생산 확장 분야의 개발 역학, 노동 생산성, 형평성그리고 모금된 자금.

쌀. 8.10. 관계 "비용 - 이익 - 거래량"

그래프는 수익, 비용, 생산량, 손익 간의 관계를 보여줍니다. 단가, 비용, 효율성 등의 조건이 변경되면 모델을 수정해야 합니다.

"비용 - 수량 - 이익"의 관계는 다음 공식으로 표현될 수 있습니다.

매출 = 변동비 + 고정비 + 이익

판매 수익의 변화는 이익의 더 큰 변화를 가져옵니다. 이 현상을 생산(또는 운영) 효과

레버리지 (또는 레버리지).따라서 생산 레버리지(레버리지)는 비용 구조와 생산량을 변경하여 총소득에 영향을 미칠 수 있는 잠재적 능력입니다.

영업 레버리지매출 변동이 영업이익에 미치는 영향을 측정합니다.

영업이익은 판매수익에서 고정비와 변동비의 합을 뺀 것과 같으므로 다음과 같습니다.

예: 1분기 판매 수익은 300,000루블이었습니다. 회사에는 234,000 루블의 가변 비용이 발생합니다. 고정비 36,000 문지름.

영업레버리지는 2.2로 나타났다.

높은 판매량은 회사에 운영을 수행할 수 있는 수입을 제공합니다. 낮은 매출은 영업이익이 너무 얇게 분산되는 상황을 만들어 회사의 운영 능력을 위협합니다. 운영 레버리지를 사용하면 소위 "수익 위험"을 평가할 수 있습니다. 영업 레버리지는 판매량이 변화함에 따라 영업이익이 '만큼' 변화한다는 것을 백분율로 나타냅니다. 다음 공식에서 승수는 영업 수입(영업 수익)에 반비례합니다.

이전 예를 참조하세요. 영업레버리지 2.2의 가치는 영업이익( 이 경우 30,000 루블)은 백분율 기준으로 판매량보다 2.2배 더 많이 변화합니다. 매출이 15% 증가하면 영업이익은 약 33% 또는 RUB 9,900 증가합니다. (15% x 2.2): 30,000 문지름. 0.33을 곱합니다. 매출이 15% 감소하면 영업이익도 감소한다.

영업레버리지는 판매량과 비용의 변동에 따라 변화합니다. 예를 들어, 2분기에 회사의 수익은 15% 증가했습니다.

루블 345,000 세 번째에는 15% 감소한 255,000 루블이 되었습니다. 이런 일이 거의 발생하지 않는다고 가정해 보겠습니다.

가변 비용은 234,000 루블로 유지되고 고정 비용은 36,000 루블로 유지됩니다. 판매량 증가:

판매량이 변하면(증가 또는 감소) 영업 레버리지의 가치도 변합니다. 고려되는 각 판매 수준에서 영업 레버리지도 변경됩니다.

생산 레버리지의 힘은 가변 비용 상환 후 판매 결과를 이익으로 나눈 것과 같습니다. 변동비 상환 후 매출 결과는 매출 수익과 변동비의 차이입니다. 보장금액이라고도 합니다. 고정비가 차지하는 비중이 높을수록 총액비용이 들수록(판매 수익이 일정함) 생산 레버가 더 강해집니다.

충격력− 레버 = 구현 결과 − 변수. 비용이익

생산 레버 영향력의 강도는 주로 자본 집약도 수준에 따라 달라집니다. 고정 자산 비용이 높을수록 고정 비용이 커지고 총 비용에서 고정 비용이 차지하는 비율이 높을수록 생산 레버가 강해지고 그 반대도 마찬가지입니다. .

8.6장. 손익분기점

재무성과지표는 수익성 기준또는 손익분기점(손익분기점)은 기업이 더 이상 손실은 없지만 여전히 이익이 없는 판매 수익입니다. 비용 상환 후 판매 결과는 고정 비용을 충당하기에 충분하며 이익은 0입니다.

제품의 임계 수량은 수익성 임계값과 판매 가격의 합 또는 제품 단위당 가격과 변동 비용의 차이에 대한 고정 비용의 비율과 같습니다.

두 공식을 사용하여 계산한 결과는 기업이 판매 수익금으로 기업의 모든 고정 비용을 충당해야 하는 단 하나의 제품만 생산하는 경우 일치합니다. 그렇지 않은 경우, 상품의 임계 수량은 상품 i의 판매 가격과 단위당 변동 비용의 차이에 대한 고정 비용의 비율에 판매 중인 상품 i의 점유율을 곱한 비율의 합과 같습니다. 물품 나.

수익성 기준을 통과한 후 판매된 상품 수량에 보상 후 판매 결과의 특정 값을 곱하면 충분합니다.

수익성 임계값을 통과한 후 이익 금액을 결정하기 위해 판매된 각 상품 단위에 "앉아 있는" 가변 비용입니다.

"재고 재정적 건전성»는 판매 수익에서 수익성 임계값을 뺀 것과 같습니다. 원하는 경우 판매 수익의 백분율로 계산할 수도 있습니다. 이는 회사가 재무 상태에 심각한 위협을 받지 않고 이러한 판매 수익 감소를 견딜 수 있음을 의미합니다.

손익분기점은 공헌마진의 개념을 사용하여 결정할 수도 있습니다.

한계이익 = 매출수익− 변동비용

여기에서 손익분기점은 다음 방정식에 의해 결정됩니다.

한계 이익과 판매량의 비율을 한계 이익률 또는 수익 비율이라고 합니다.

매출액 비율은 매출액 감소가 공헌이익에 어떤 영향을 미치는지 보여줍니다.

안전점(수익률한계마진, 안전마진)은 생산량을 초과하는 정도를 나타냅니다. 현재 순간손익 분기점에서 생산량을 초과했습니다.

대부분의 국가에서 손익분기점 마진이 30% 미만이면 회사가 위험 영역에 진입했다는 의미입니다.

전통적인 손익 분기점 차트에서는 판매량에 따라 손익 금액이 정량적으로 표시되지 않습니다. 이러한 관점에서는 판매량 변화가 손익 금액에 미치는 영향을 나타내는 "판매량 - 이익" 그래프를 사용하는 것이 더 편리합니다.

쌀. 8.11. 볼륨 이익 관계

손익분기점 분석방정식 방법을 사용하거나 특정 총 이익 모델을 사용하여 수행할 수 있습니다.

1. 방정식 방법:

매출 = 변동비 + 고정비 + 이익(손실).

판매수익 = 상품가격 상품수량.

변동비 = 제품 단위 수량당 변동비.

고정비 = 고정비의 합계입니다.

2. 단위 총 이익 모델은 순 가격의 남은 부분을 사용합니다.

손익분기점 = 고정비/단위 총 이익, 또는

손익분기점 = 고정비 / (판매가격 - 변동비)

따라서, 생산 레버- 손익분기점을 넘은 이후 거래량이 증가한 것입니다. 볼륨 자체보다 수익이 더 많이 증가합니다.

일반적인 범주는 생산 및 재무 레버리지이며, 이는 수익, 생산 비용 및 세 가지 지표의 관계를 특징으로 합니다. 재정적 성격그리고 순이익.

이 관계 분석, 즉 부량레버리지 수준, 다음을 사용하여 수행됨 특별한 방법, 유명한 재무 분석"사각지대" 방법으로.

비용과 수입

쌀. 8.12. 사점 계산 차트

사업에서 손익분기점은 회사가 이익을 내지 못하고 손실을 입지 않는 매출 수준입니다. 저것들. 판매 수익은 비용과 같습니다. 이는 판매량, 고정 비용 및 가변 비용의 함수입니다.

예를 들어 . 회사의 1분기에 제품 A 판매 수익은 300,000 루블에 달했습니다. 분기 고정 비용은 36,000 루블이고 가변 비용은 234,000 루블입니다.

36000 문지름. / 0.22 = 163636 문지름.

손익 분기점 RUR 163,636 이는 무엇을 의미합니까? 매출이 이 수치에 도달하기 전에 회사는 손실을 입습니다. 이 수치 이후에는 이익을 얻습니다. 정확히 이 수준에서는 이익이나 손실이 없습니다.

이 지표는 제품, 제품 라인 또는 비즈니스 자체가 수익을 내는 수준을 알기 위해 계산됩니다.

cm. 이전 예. 손익분기점은 163,636 루블인 것으로 알려져 있습니다. 제품 A의 가격이 20루블인 경우 손익 분기점 수준을 달성하려면 제품 A의 8,180개 단위(163,636루블)를 조금 더 판매해야 합니다. 20 루블로 나눕니다. 8181.8개와 같습니다. 그런 다음 필요한 판매량과 예상 판매량을 비교할 수 있습니다. 조직에 이익을 줄 만큼 제품 A가 충분히 판매되고 있습니까?

손익분기점 수준은 다음 사항의 변화에 ​​따라 변경됩니다. 고정 비용;

판매량; 가변 비용.

비용은 손익분기점을 증가시킵니다. 일부 고정 비용은 판매량에도 불구하고 변하지 않기 때문에 이러한 비용은 특히 손익분기점에 영향을 미칩니다. 즉, 총 고정비가 높을수록 손익분기점이 높아집니다.

우리의 예를 계속합시다. 판매량이 300,000루블이라고 가정해 보겠습니다. 가변 비용 - 234,000 루블. 그러나 고정 비용은 14,000 루블 증가했습니다. (36,000 문지름부터.

최대 50,000 문지름).

손익분기점은 RUB 163,636에서 증가했습니다. 최대 227272 문지름. 제품 A가 손익분기점에 도달하려면 매출이 63,636루블 증가해야 합니다. (RUR 227,272 - RUR 163,636).

고정 비용이 증가하지 않거나 (또는 ​​고정 비용이 불균형하게 증가하는 경우), 그리고 변동 비용이 증가하는 경우 판매량이 증가함에 따라 손익분기점이 감소합니다. 명령.

2분기에 다음과 같이 가정해 보겠습니다.

손익분기점은 RUB 163,636에서 감소했습니다. 최대 144,000 문지름.

총 계획 비용은 해당 기간 동안 허용되는 전체 가변 비용입니다.

총고정비용은 일정 기간 동안의 모든 고정비용의 합계입니다. 생산량은 일정 기간 동안 생산된 단위 수입니다.

일주일에 9,000개의 제품을 생산할 계획이라고 가정해 보겠습니다. 고정 비용으로 875 루블이 남고 가변 비용으로 2000 루블이 남습니다.

2000 문지름. - 875 문지름. / 9000 단위 = 1,125 문지름. / 9000개 = 0.125 문지름. 단위당

회사는 각 생산 단위에 0.125 루블을 소비합니다. 가변 비용. 조직이 손익분기점에 도달한 공장의 대략적인 생산 능력(BU

현재 공장이 용량의 80%로 가동되고 있다고 가정해 보겠습니다. 고정 비용 72000 문지름. 및 변수 282074 문지름. 판매량 - 474,074 루블. 설명을 위해 매출과 공장 생산 능력 간의 관계가 일정하다고 가정합니다.

= (72000 문지름 x 0.80) / (474074 문지름 - 282074 문지름) = 57600 문지름 / 192000 문지름. = 0.30 또는 30%

현재 판매 수준에서 이 공장은 생산 능력의 30% 수준에서도 손익분기점에 도달할 것입니다.

손익분기점 방식을 이용하면 프로젝트 작성시 동역학 해석을 적용할 수 있습니다. 판매되는 제품의 단가, 변수 및 변동의 영향을 고려하십시오. 고정 비용생산량(감가상각 포함)을 손익분기점(가동률 대비)으로 계산합니다.

생산량(손익분기점)을 x, 매출원가(생산비와 동일)를 y, 고정비용을 f, 단위가격으로 취하면 판매된 상품의 수를 "p"로 하고 가변 단위 비용을 "v"로 하면 다음과 같은 대수 방정식을 얻을 수 있습니다.

판매 방정식:

생산 비용 방정식

프로젝트에 대해 다음 데이터를 계산했다고 가정해 보겠습니다.

생산 대수는 2,000,000개이며, 손익분기점은 최대 가동률을 기준으로 계산됩니다.

단가가 처음에 6.25 루블에서 변경된다고 가정하면. 최대 5.75 루블, 최대 5.50

고정 생산 비용

판매 수익 - 변동 생산비

TB1 = (3280 / (11500 – 6500)) x 100 = 65%, 이는 1,300,000단위(2,000,000 x 0.65)입니다.

이 가격의 판매량은 7,475,000 루블입니다. (5.75 x 1300000).

TB2 = (3280 / (11000 – 6500)) x 100 = 73%, (또는 판매량 8,030,000 루블과 동일한 1,460,000 단위).

공식 3을 사용하면 프로젝트가 손익분기점에 도달하는 판매 가격을 설정할 수도 있습니다.

2000 x r = (6500/2000 x 2000) + 3280 r = 4.89 r.

즉, 판매 가격이 4.89 루블과 같지 않으면 프로젝트는 수익성이 없습니다. 손익분기점 가격 비교 결제 가격전체 용량 활용 시 판매는 제안된 프로젝트의 안전 마진이 다음과 같다는 것을 보여줍니다.

(6.25 - 4.89) / 6.25 x 100 = 21.8%,

이는 특히 시장 침투 초기에 가격을 규제하는 데 사용될 수 있습니다. 물론 생산량 대비 안전마진은 손익분기점의 용량 가동률 수준과 가정된 전체 용량 가동률(100% -TB)에 따라 결정됩니다. 위의 예에서 이는 TB 1의 경우 100% - 65% = 35%이고 TB 2의 경우 100% - 73% = 27%입니다.

생산 비용이 가변적인 경우:

10% 증가하고 감가상각비와 고정 기능 비용은 동일하게 유지됩니다.

TB1 = (3280 / (12500 – (6500 + 650))) x 100 = 61%,

이는 판매량 7,625,000 루블의 1,220,000 단위입니다.

10% 감소하고 감가상각비와 고정기능비용은 동일하게 유지됩니다.

TB2 = (3280 / (12500 – (6500 – 650)) x 100 = 49%,

이는 판매량 6,125,000 루블의 980,000 단위에 해당합니다. 생산 비용이 고정된 경우:

10% 증가하고 감가상각비와 변동기능비용은 동일하게 유지됩니다.

TB = (2500 + 250 + 780) / (12500 - 6500) x 100 = 59%,

이는 판매량 7,375,000 루블의 1,180,000 단위에 해당합니다. 10% 감소하고 감가상각비 및 변동 기능 비용이 발생합니다.

동일하게 유지한 다음:

TB = (2500 - 250 + 780) / (12500 - 6500) x 100 = 50%,

이는 판매량이 6,250,000 루블인 제품 1,000,000개에 해당합니다. 감가상각액이 변경되면 감가상각 공제는 고려되지 않으며, 기타 고정 및 변동 생산비는 동일하게 유지됩니다. 프로젝트 진행 중에 잔여 생산비용이 회수되지 않는 경우,

그러면 생산을 중단해야 합니다.

TB = 2500 / (12500 - 6500) x 100 = 42%,

이는 판매량 5,125,000 루블의 생산량 820,000 단위에 해당합니다.

따라서, 최소 생산량 5,125,000 루블로 판매되면 820,000 단위 여야합니다. 만약에 총 생산량 2,000,000 유닛이 될 것이며, 손익분기점을 맞추기 위해서는 프로젝트 시설이 최소 RUR 9,000,000만큼 생산 비용을 회수해야 합니다. 에 의해 판매 가격단위당 4.50 문지름 이상.

그러나 이러한 계산을 통해 기억해야 할 것은 다음 조건필수입니다:

생산 비용은 생산량이나 판매량의 함수입니다(예: 장비 사용 시).

생산량은 판매량과 같습니다. 고정 기능 비용은 생산량에 관계없이 동일합니다.

가변단위비용은 생산량에 비례하여 달라지며, 따라서 총 생산비용도 생산량에 비례하여 변합니다.

한 제품 범위에 대해 판매되는 제품의 단가는 시간이 지남에 따라 모든 생산(판매) 수준에서 동일합니다. 특정 기간시간. 따라서, 총 비용매출은 판매된 제품의 단가와 판매 수량의 선형 함수입니다.

한 가지 유형의 제품이 생산됩니다. 생산된다면 전체 시리즈비슷한 제품이면 범위가 같아야 합니다.

한 가지 유형으로 축소됩니다. 구색은 일정 기간 동안 변경되지 않은 상태로 유지되어야 합니다.

세금, 관세 등 염두에 두어야 할 다른 요소도 있습니다. 이 모든 것을 계산에 입력할 수 있습니다.

자체 테스트 질문.

수익분석은 어떤 영역에서 이루어지나요? 시간 경과에 따른 수익 구성을 분석하는 것은 어떤 의미가 있나요?

수익분석은 어떤 순서로 진행되나요? 일반적인 종활동? 매출이익 변화에 영향을 미치는 요인은 무엇인가요?

수익성 지표의 특성. 수익성 지표 계산의 목표 및 목적.

판매량 분석을 위한 판매 수익 형성 요인.

한계 소득 계산, 판매 수익성 기준 및 재무 건전성 한계.

Dupont 공식의 유형.

“영업 레버리지” 지표 및 운영 레버리지 효과 평가.

수입과 지출의 본질과 구성 경제적 기반형성 재무 결과.

경제 활동의 효율성을 나타내는 지표이자 조직 자본 증가의 원천인 이익.

손익계산서에 따른 재무 결과 변화의 수준과 역학을 분석합니다.

손익 금액에 영향을 미치는 경제적 요인.

조직의 경제 활동 효율성을 평가하기 위한 지표인 자산 및 자본 수익률입니다.

방법 및 기술 종합평가경제 활동의 효율성. 조직의 재무 및 경제 활동 지표에 대한 다단계 분석. 원가-매출-이익 분석방법의 특징.

판매 수익성 임계값 계산. 금융안전마진의 계산.

판매 수익성 기준 및 재무 건전성 한계 계산. 요인 분석판매로 인한 이익.

일상적인 활동으로 인한 이익의 요인 분석.

보고 기간의 순이익(잉여금)에 대한 요인 분석.

다른 활동의 재무 결과를 분석하는 본질은 무엇입니까? 비용 편익 분석은 어떤 영역에서 수행됩니까?

이익의 분배와 사용은 어떤 영역에서 분석됩니까? 경제 분석에서 운영 레버리지의 개념.

영업레버리지 효과 추정.

경제 활동의 효율성을 나타내는 지표로서의 이익.

1. 회사는 1종의 상품을 생산, 판매합니다. 회사의 수익과 비용 전달컴파일되었습니다.

A. 손익분기점을 계산합니다.

B. 없음 추가 계산손익 분기점에서 투자 소득 금액을 결정합니다.

B. 12,000,000 루블의 최소 이익을 보장하기 위해 판매량을 계산합니다. 손익 계산서를 작성하여 계산이 올바른지 확인하십시오.

2. 회사는 자동응답기를 생산, 판매하고 있습니다. 지난해 손익계산서가 작성됐다.

Kerimov V.E., Rozhenetsky O.A.

실제로 기업의 관리자는 다양한 상황을 수용해야 합니다. 경영 결정. 가격, 기업 비용, 제품 판매 규모 및 구조에 관한 모든 결정은 궁극적으로 기업의 재무 결과에 영향을 미칩니다. 이러한 범주 간의 관계와 상호의존성을 결정하는 간단하고 매우 정확한 방법은 다음을 설정하는 것입니다. 손익분기점- 기업의 수입이 비용을 완전히 충당하는 순간의 결정.

관리자가 손익분기점을 결정하는 강력한 도구 중 하나는 생산 손익분기점을 분석하거나 비용-볼륨-이익 비율(비용-볼륨-이익; CVP - 분석)을 분석하는 방법입니다.

이러한 유형의 분석은 가장 유용한 분석 중 하나입니다. 효과적인 수단기업 활동 계획 및 예측. 이는 비즈니스 관리자가 가변 비용과 고정 비용, 가격 및 판매량 간의 최적 비율을 식별하고 비즈니스 위험을 최소화하는 데 도움이 됩니다. 회계사, 감사자, 전문가 및 컨설턴트 이 방법, 재무 결과에 대한 보다 심층적인 평가를 제공하고 기업 운영 개선을 위한 권장 사항을 보다 정확하게 입증할 수 있습니다.

비용-수익률 비율 분석의 핵심 요소는 다음과 같습니다. 한계 소득, 수익성 임계값(손익분기점), 생산 레버리지 및 한계 안전 마진.

한계 소득은 기업의 제품(작업, 서비스) 판매 수익과 가변 비용 금액의 차이입니다.

수익성 기준점(손익분기점)은 제품(작업, 서비스) 판매로 인한 기업 수익이 모든 총 비용과 동일한 제품 판매량을 나타내는 지표입니다. 이는 회사가 이익도 손실도 없는 판매량입니다.

생산 레버리지는 제품(작품, 서비스) 판매량의 변화에 ​​따라 기업의 이익을 관리하는 메커니즘입니다.

한계안전마진은 제품(작업, 서비스) 판매로 인한 실제 수익과 기준 수익(수익성 기준)의 백분율 편차입니다.

생산에 대한 손익분기점 분석을 수행하려면 필요한 조건기업 비용을 고정 비용과 가변 비용으로 나누는 것입니다. 주지하는 바와 같이 고정비는 생산량에 좌우되지 않지만, 변동비는 생산량과 판매량의 증가(감소)에 따라 변한다. 고정 및 가변 비용을 포함하는 수익 규모를 계산하려면 제조 기업이 실제 활동등의 지표를 사용 한계소득의 가치와 비율.

한계 소득 금액은 기업이 고정 비용을 충당하고 이익을 창출하는 데 기여한 정도를 나타냅니다.

한계소득 금액을 결정하는 방법에는 두 가지가 있습니다.

첫 번째 방법에서는 판매된 제품에 대한 기업의 수익에서 모든 가변 비용을 뺍니다. 모든 직접 비용과 간접비(생산 간접비)의 일부는 생산량에 따라 변동비로 분류됩니다.

두 번째 방법은 고정비와 기업의 이윤을 더해 한계소득 금액을 결정하는 방식이다.

아래에 평균 한계 소득제품 가격과 평균 가변 비용의 차이를 이해합니다. 평균 한계 소득은 고정 비용을 충당하고 이익을 창출하는 데 대한 제품 단위의 기여도를 반영합니다.

한계소득율은 가치의 몫이다. 한계 소득판매 수익금 또는 ( 개별 제품) 평균 가치의 점유율 한계 소득상품 가격에.

이러한 지표를 사용하면 다양한 생산량에서 이익 금액을 결정하는 등 일부 문제를 신속하게 해결하는 데 도움이 됩니다.

예시 1. 제조공장평균 생산 및 판매 변동 비용이 10 루블 인 청량 음료 "바이칼"을 생산 및 판매합니다. 1병에. 볼륨 2l. 음료는 15 루블의 가격으로 판매됩니다. 1병에. 기업의 월 고정 비용은 15,000 루블에 이릅니다. 기업이 음료수를 4000병, 5000병, 6000병씩 판매할 경우 한 달에 얼마만큼의 이익을 얻을 수 있는지 계산해 보겠습니다.

기업의 고정 비용은 생산량에 의존하지 않으므로 세 가지 옵션 모두에 대해 한계 소득과 이윤(한계 소득 금액과 고정 비용 금액의 차이)을 구합니다(표 1). ).

표 1.

다양한 생산량으로 기업 이익을 얻습니다.

세 가지 옵션 모두 평균 공헌이익이 동일하므로 이익 계산이 단순화될 수 있습니다. 생산량에 관계없이 기업의 이익을 결정합시다. 이렇게 하려면:

평균 한계 소득에 생산량을 곱하여 총 한계 소득을 구합니다.

총 한계소득에서 고정비용을 빼도록 하겠습니다.

예를 들어, 4800병을 생산하여 판매한다면 회사는 얼마나 많은 이익을 얻게 될까요? "바이칼 호"?

이 볼륨의 한계 소득은 다음과 같습니다.

5 문지름. x 4800병 = 24,000 문지름.

이익 : 24,000 문지름. – 15,000 문지름. = 9000 문지름.

실시예 2 . 생산 기업은 두 가지 유형의 청량 음료를 동시에 생산 및 판매합니다. 판매량과 비용에 대한 데이터는 표 2에 나와 있습니다.

표 2.

다양한 생산량의 기업 지표, 문지름.

다음을 결정해야 한다고 가정해 보겠습니다.

• 기업이 매월 받는 이익 금액
• 각 제품의 평균 한계 소득
• 상품별 한계소득률
• 바이칼 음료 판매를 6,000병, 타라곤 음료 판매를 5,000병으로 확대할 경우 기업이 받게 될 이익 금액입니다.

제기된 질문에 답하기 위해 필요한 모든 데이터를 표 3에 요약합니다.

표 3.

기업의 평균 가치, 한계 소득 비율 및 이익 계산

표에서 볼 수 있듯이 회사는 한 달에 26,000 루블을 벌 것입니다. 이익. 바이칼 음료의 평균 한계 소득은 5루블이고, 타라곤 음료의 평균 한계 소득은 4루블입니다. 두 음료 모두의 공헌이익은 0.33입니다.

판매량을 확대하면 회사는 다음과 같은 이익을 얻습니다.

바이칼 음료 판매로 인한 한계 소득 금액:

5 문지름. x 6000병 = 30,000루블.

타라곤 음료 판매로 인한 한계 소득 금액:

4 문지름. x 5000병 = 20,000루블.

청량음료 판매로 인한 한계 소득 금액:

30,000 문지름. + 20,000 문지름. = 50,000 문지름.

기업의 고정 비용: 15,000 루블.

기업 이익: 50,000 루블. – 15,000 문지름. = 35,000 문지름.

예 3. 한 기업이 단위당 변동 비용이 10루블인 청량음료 "바이칼"을 생산 및 판매합니다. 1병에. 음료는 15 루블의 가격으로 판매됩니다. 1병의 고정 비용은 15,000루블입니다. 2만 루블을 받으려면 회사가 얼마나 많은 음료를 판매해야 합니까? 이익?

한계 소득 금액을 결정합시다. 총 수익과 변동 비용의 차이, 고정 비용과 이익의 합계로 정의할 수 있습니다.

15,000 문지름. + 20,000 문지름. = 35,000 문지름.

음료 가격과 평균 가변 비용의 차이로 평균 한계 소득을 결정해 보겠습니다.

15 문지름. – 10 문지름. = 5 문지름.

총 한계 소득에 대한 비율로 계획 이익을 위해 판매되는 음료수 수량을 결정합시다. 평균한계 소득.

35,000 문지름. : 5 문지름. = 7000 한판

예시 4. 한 제조회사가 바이칼 음료 10,000병을 판매할 계획입니다. 생산 및 판매의 평균 가변 비용은 10 루블, 고정 비용은 20,000 루블입니다. 회사는 15,000 루블의 수익을 올릴 계획입니다. 음료수는 어떤 가격에 판매되어야 합니까?

1. 고정비에 계획된 이익 금액을 더해 한계 소득 금액을 결정합시다.

20,000 문지름. + 15,000 문지름. = 35,000 문지름.

2. 총 한계소득을 판매된 제품 수로 나누어 평균 한계소득을 구해보겠습니다.

35,000 문지름. : 10000병. = 3 문지름. 코펙 50개

3. 평균 한계 소득에 평균 가변 비용을 더하여 음료 가격을 결정해 보겠습니다.

3 문지름. 코펙 50개 + 10 문지름. = 13 문지름. 코펙 50개

제시된 데이터는 CVP 분석을 통해 가변 비용과 고정 비용, 가격 및 생산량 간의 가장 유리한 관계를 찾을 수 있음을 보여줍니다. 우리가 조사한 상황은 기업의 행동 전략을 선택하는 주요 역할이 한계 소득 금액에 있음을 나타냅니다. 당연히 한계소득 금액을 늘려서 더 많은 이익을 얻을 수 있습니다. 이것은 달성될 수 있다 다른 방법으로: 판매 가격을 낮추고 이에 따라 판매량을 늘립니다. 판매량을 늘리고 고정비 수준을 낮추고 비례적으로 변수, 고정비 및 생산량을 변경합니다. 또한 기업의 행동 모델 선택은 생산 단위당 한계 소득 금액에 따라 크게 영향을 받습니다. 즉, 한계소득의 활용은 기업의 비용 및 소득과 관련된 문제를 해결하는 열쇠를 쥐고 있습니다.

비용-규모-이익 비율 분석은 실제로 손익 분기점 분석이라고도 합니다. 아래에 손익분기점모든 비용을 보장하는 기업의 수익과 생산량으로 이해됩니다. 이익 제로, 즉. 이는 회사가 이익도 손실도 없는 판매량입니다. 이 지점은 "임계" 또는 "죽음" 지점 또는 "평형" 지점이라고도 합니다. 문헌에서는 이 지점이 BEP(약어 "손익분기점")로 지정된 경우가 많습니다. 수익성 지점 또는 임계값.

손익분기점(수익성 임계값)을 계산하려면 다음 세 가지 방법이 사용됩니다. 그래픽, 방정식 및 기여 마진.

~에 그래픽 방식손익분기점(수익성 임계값)을 찾는 것은 결국 "비용 - 수량 - 이익"이라는 포괄적인 그래프를 구성하는 것입니다. 플롯의 순서는 다음과 같습니다.

그래프에 고정 비용 선을 그립니다. 이 선에 대해 x축에 평행한 직선을 그립니다.

가로축의 임의의 점을 선택합니다. 어떤 양의 볼륨이라도. 손익분기점을 찾기 위해 총 비용(고정 및 변동)을 계산합니다. 이 값에 해당하는 그래프에 직선을 구성합니다.

다시 x축에서 임의의 점을 선택하고 이에 대한 판매 수익 금액을 찾습니다. 우리는 이 값에 해당하는 직선 위에 서 있습니다.

그래프의 손익분기점은 비용과 수익의 가치에 따라 구축된 직선의 교차점이다(그림 1).

그림 1.

손익분기점(수익성 임계값) 차트

총 비용

또는 수익

화폐 단위

그림 1에 표시된 손익분기점(수익성 임계값)은 총 수익과 총 비용 그래프가 교차하는 지점입니다. 손익 금액은 음영처리되어 있습니다. 손익분기점에서 기업이 받는 수익은 총 비용과 같고 이익은 0입니다. 손익분기점에 해당하는 수익을 수익이라고 합니다. 임계 수익.손익분기점에서의 생산량(판매량)을 임계 생산량(판매량)이라고 합니다. 회사가 기준 판매량보다 적은 제품을 판매하면 손실을 입고, 더 많이 판매하면 이익을 얻습니다.

손익분기점(수익성 임계값)을 결정하려면 국제 관행또한 사용 방정식 방법, 다음 공식을 사용하여 기업의 이익을 계산합니다.

수익 – 변동비 – 고정비 = 이익

공식의 지표를 계산하는 절차를 자세히 설명하면 다음 형식으로 표시할 수 있습니다.

(단위당 가격 x 단위 수) – (단위당 변동 비용 x 단위 수) – 고정 비용 = 이익

방정식 방법을 사용하여 손익분기점(수익성 임계값)을 결정하기 위해 다음 예를 사용합니다.

예시 5. 한 제조 기업이 청량음료 "바이칼"을 생산하고 있으며 다음과 같은 지표를 가지고 있습니다.

표 4.

무알콜 음료 "바이칼" 생산을 위한 생산 기업 지표

손익분기점에서는 이익이 0이므로 수익과 가변비와 고정비의 합이 같다면 이 지점을 찾을 수 있습니다.

15x = 10x + 15000 + 0;

여기서 x는 손익분기점입니다.

15 – 단가;

10 – 생산 단위당 가변 비용;

15,000은 고정비의 총액입니다.

위의 예에서 볼 수 있듯이 바이칼 음료 3,000병을 판매하면 손익분기점 매출이 달성됩니다.

15x = 15 x 3000 = 45,000 문지름.

방정식 방법을 사용하여 영향을 분석할 수도 있습니다. 구조적 변화제품 범위에서. 이 경우 매출은 총 매출액에서 제품이 차지하는 상대적 비중의 집합으로 간주됩니다. 구조가 바뀌면 수익 규모는 다음과 같을 수 있습니다. 주어진 값, 이익은 더 적을 수 있습니다. 이러한 조건에서 이익에 미치는 영향은 저수익 제품 또는 고수익 제품으로 구색이 어떻게 변경되었는지에 따라 달라집니다.

사례 6. 한 제조 기업은 두 가지 유형의 청량음료를 생산하며 다음과 같은 지표를 가지고 있습니다.

표 5.

청량 음료 생산을 위한 생산 기업의 지표

바이칼 음료 1병 판매시 타라곤 음료 0.8병이 있습니다. 따라서 손익분기점(수익성 임계값)을 결정하기 위해 조건부로 "바이칼" 음료 "x2"병을 "바이칼" 음료 0.8 "x"병과 동일시합니다. 이 값을 방정식에 대입하면 다음과 같은 결과를 얻을 수 있습니다.

(15 x 0.8x) + 12x – (10 x 0.8x) – 8x – 15000 = 0

12x + 12x – 8x – 8x – 15000 = 0

8x = 15,000병.

x = 15000: 8 = 바이칼 음료 1875병

1875 x 0.8 = 타라곤 음료 1500병

합계: 1875병 + 1500 = 3375병

제시된 데이터에서 볼 수 있듯이 판매량의 손익분기점(수익성 임계값)은 3,375병이 되며, 그 중 바이칼 음료가 1,875병이 됩니다. 및 "타라곤" 음료 – 1500병.

이제 구조에서 판매된 제품변경사항이 발생했습니다.

표 6.

판매되는 제품 구조의 변화를 고려한 청량 음료 생산을 위한 생산 기업의 지표

제품 구조를 비교해 보면 한계소득이 낮은 제품의 비중이 높아져 회사의 이익이 2,000루블 감소한 것이 분명해진다. (24000 – 26000).

구색 변경 후 손익분기점은 다음과 같습니다.

(15 x 0.5 x) + 12x – (10 x 0.5 x) – 8 x – 15000 = 0

7.5x + 12x – 5x – 8x –15000 = 0

6.5x = 15,000병

x = 15000: 6.5 = 바이칼 음료 2308병

2308 x 0.5 = 타라곤 음료 1154병

합계: 2308 + 1154 = 3462병

제시된 데이터에 따르면 기업 전체의 손익분기점(수익성 임계값)은 청량음료 3,462병이며, 그 중 바이칼 음료 2,308병과 타라곤 음료 1,154병이 될 것입니다. 결과를 다음과 비교 이전 계산손익 분기점(수익성 기준점)이 87병(3462 – 3375) 증가한 것을 알 수 있습니다. 그러면서도 물리적인 판매량은 변함이 없었다(9,000병)는 점에 주목된다. 따라서 전체 판매량을 모니터링할 때에도 제품군에 대한 구조적 변화에 대한 분석이 필요하다. 이를 통해 계획된 이익과 실제 이익의 편차를 파악할 수 있기 때문이다.

방정식 방법의 변형은 다음과 같습니다. 한계소득법, 손익분기점(수익성 임계값)은 다음 공식에 의해 결정됩니다.

손익분기점을 찾는 방법은 무엇입니까? 예를 들어 이 문제를 살펴보겠습니다.

사례 11. 한 제조기업이 청량음료 '바이칼'을 생산 및 판매하고 있습니다. 다음은 활동을 특징 짓는 데이터입니다.

판매수익 75,000

변동비 50000

고정 비용 15000

이익 10000

생산된 제품의 양, 병 5000

음료 단가 15

손익분기점(수익성 기준점)을 찾으려면 다음 질문에 대답해야 합니다. 이익이 0이 되려면 회사의 수익이 어느 수준까지 떨어져야 합니까? 단순히 변동비와 고정비를 합산할 수는 없습니다. 수익이 감소하면 변동비도 감소하기 때문입니다.

이 경우 손익 분기점(임계 수익)을 찾기 위한 계산 순서는 다음과 같습니다.

한계소득 금액 구하기

75,000 문지름. – 50,000 문지름. = 25,000 문지름.

한계 소득 비율을 계산합니다

25,000 문지름. : 75,000문지름. = 0.33

총계로 손익 분기점(임계 수익)을 결정합니다.

15,000 문지름. : 0.33 = 45455 문지름.

우리는 물리적인 측면에서 손익분기점(수익성 임계값)을 결정합니다.

45445 RUR: 15 RUR. = 3030병.

한계안전마진이란 제품(작업, 서비스) 판매로 인한 실제 수익이 손익분기점 매출을 보장하는 기준치를 초과하는 정도를 나타내는 값이다. 이 지표는 다음 공식으로 결정됩니다.

한계 안전 마진이 높을수록 기업에는 더 좋습니다. 이전 예의 경우 한계 안전계수는 39.4% [(75000 – 45455) : 75000 x 100%]입니다. 한계안전마진 39.4%의 값은 시장 상황의 변화(수요 감소, 경쟁력 저하)로 인해 회사의 매출이 39.4% 미만으로 감소할 경우 다음과 같은 경우에 회사가 이익을 얻는다는 것을 보여줍니다. 39.4% 이상 - 손실을 입을 것입니다.

손익 분기점 판매 시 제품 가격을 결정하려면 다음 공식을 사용할 수 있습니다.

답변을 위해 이전 예의 데이터를 사용하겠습니다. 우리의 경우 제품 단위당 손익분기 가격은 9 루블입니다. (45445:5000병). 손익 분기점 공식을 알면 언제든지 설정할 수 있습니다. 필요한 가격일정량의 생산량을 판매하여 일정량의 이익을 얻기 위한 판매.

생산 레버리지(문자 그대로 레버리지로 번역됨)는 고정 비용과 가변 비용의 비율 최적화를 기반으로 기업의 이익을 관리하는 메커니즘입니다. 이를 통해 판매량 변화에 따른 기업 이익 변화를 예측하고 손익분기점을 결정할 수 있습니다.

생산 레버리지 메커니즘을 사용하기 위한 필수 조건은 기업의 비용을 고정 비용과 가변 비용으로 나누는 한계 방법을 사용하는 것입니다. 기업의 총 비용에서 고정 비용이 차지하는 비중이 낮을수록 기업 수익의 변화율에 따라 이윤이 더 많이 변합니다.

영업 레버리지는 다음 공식을 사용하여 결정됩니다.

또는 = (2),

여기서 E PL- 생산 레버리지 효과

MD - 한계 소득;

Z 포스트 – 고정 비용;

P - 이익.

식 (1)을 통해 구한 생산 레버리지 효과의 값은 이후 기업의 수익 변화에 따른 이익 변화를 예측하는 데 사용됩니다. 이렇게 하려면 다음 수식을 사용하세요.

여기서 D P는 이익의 변화(%)입니다.

D В – 수익 변화, %

명확성을 위해 다음 예를 사용하여 생산 레버리지 효과를 고려하십시오.

1. 매출액(수익) 75,000

2. 변동비 50,000

3. 한계소득(항목 1 – 항목 2) 25000

4. 고정비 15000

5. 이익(항목 3 – 항목 4) 10000

6. 판매된 제품의 양, 병. 5000

7. 음료 단위당 가격, 문지름 15

1. 생산 레버리지 효과

생산 레버리지 메커니즘을 이용하여 수익 변화에 따른 기업의 이익 변화를 예측하고 손익분기점도 결정합니다. 우리의 예에서 생산 레버리지 효과는 2.5단위(25,000:10,000)입니다. 즉, 회사의 매출이 1% 감소하면 이익은 2.5% 감소하고, 매출이 40% 감소하면 수익성 임계값에 도달한다는 의미입니다. 이익은 0이 될 것입니다. 수익이 10% 감소하여 67,500 루블에 달한다고 가정해 보겠습니다. (75000 – 75000 x 10:100). 이러한 조건에서 기업의 이익은 25% 감소하여 7,500 루블에 달합니다. (10000 – 10000 x 25: 100).

생산 레버리지는 관리자가 비용과 이익을 관리하기 위한 최적의 기업 전략을 선택하는 데 도움이 되는 지표입니다. 생산 레버리지의 양은 다음의 영향으로 변경될 수 있습니다.

– 가격 및 판매량;

– 가변 및 고정 비용;

– 위의 요소 중 하나의 조합.

위의 예를 바탕으로 각 요소가 생산 레버리지 효과에 미치는 영향을 살펴보겠습니다.

판매 가격이 10% 증가하면(단위당 최대 16 루블, 50 코펙) 판매량이 82,500 루블로 증가하고 한계 수입이 32,500 루블로 증가합니다. (82500 – 50000) 및 최대 17500 루블의 이익. (32500 – 15000). 동시에 음료 단위당 한계 소득도 5 루블에서 증가합니다. (25,000 문지름 : 5,000 병) 최대 6 문지름. 코펙 50개 (RUB 32,500: 5,000병). 이러한 조건에서는 고정 비용을 충당하기 위해 더 적은 판매량이 필요합니다. 손익 분기점은 2,308병이 됩니다. (15,000 루블: 6 루블 50 코펙) 기업의 한계 안전 마진은 2,692 병으로 증가합니다. (5000 – 2308) 또는 53.8%. 이에 따라 회사는 다음과 같은 혜택을 받을 수 있습니다. 추가 이익 7500 루블의 양. (17500 – 10000). 동시에 생산 레버리지 효과는 2.5에서 1.86단위(32500:17500)로 감소합니다.

가변 비용이 10% 감소하면(50,000 루블에서 45,000 루블로) 한계 소득이 30,000 루블로 증가합니다. (75,000 – 45,000) 및 최대 15,000 루블의 이익. (30000 – 15000). 결과적으로 손익분기점(수익성 기준점)은 37,500 루블로 증가합니다. , 물리적으로는 2,500병이 됩니다. (37500:15). 결과적으로 기업의 한계 안전 마진은 37,500 루블이 됩니다. (75,000 – 37,500) 또는 2,500병(37,500루블: 15루블). 이러한 조건에서 기업의 생산 레버리지 효과는 2단위(30,000:15,000)로 감소합니다. 고정 비용이 10% 감소하면(15,000 루블에서 13,500 루블로) 기업의 이익은 11,500 루블로 증가합니다. (75000 – 50000 – 13500) 또는 15%. 이러한 조건에서 금전적 손익분기점은 34,848 루블이 됩니다. , 그리고 물리적인 측면에서는 – 2323병입니다. (34848:15). 이 경우 기업의 한계 안전 마진은 40,152 루블에 해당합니다. (75000 – 34848) 또는 2677병. (40152:15). 결과적으로 고정비를 10% 절감하면 생산 레버리지 효과는 2.17단위(25,000:11,500)가 되며, 초기 수준 대비 0.33단위(2.5~2.17) 감소하게 된다.

위의 계산을 분석하면 생산 레버리지 효과의 변화가 변화에 기초한다는 결론을 내릴 수 있습니다. 비중기업의 총 비용 중 고정 비용. 다음과 같은 기업에서는 판매량 변화에 대한 이익의 민감도가 모호할 수 있다는 점을 명심해야 합니다. 다른 비율고정비와 변동비. 기업의 총 비용에서 고정 비용이 차지하는 비중이 낮을수록 기업 수익의 변화율에 따라 이윤이 더 많이 변합니다.

주목해야 할 점은 특정 상황산업 레버리지 메커니즘의 표현에는 사용 과정에서 고려해야 할 여러 가지 기능이 있습니다. 이러한 기능은 다음과 같습니다.

1. 생산 레버리지의 긍정적인 영향은 기업이 활동의 ​​손익분기점을 통과한 후에만 나타나기 시작합니다.

생산 레버리지의 긍정적인 효과가 나타나기 시작하려면 회사는 초기에 고정 비용을 충당할 만큼 충분한 한계 소득을 창출해야 합니다. 이는 회사가 특정 판매량에 관계없이 고정비를 상환할 의무가 있기 때문에 고정비 금액이 높을수록 나중에 다른 조건이 동일할 경우 손익분기점에 도달하기 때문입니다. 그 활동. 이와 관련하여 당사는 활동에 있어서 손익분기점을 달성하지 못한 가운데, 높은 수준고정 비용은 손익분기점을 달성하는 과정에서 추가적인 "부담"이 될 것입니다.

2. 판매량이 지속적으로 증가하고 손익분기점을 벗어나면서 생산레버리지 효과는 감소하기 시작한다. 이후 판매량이 백분율로 증가할 때마다 이익 금액의 증가율이 증가합니다.

3. 생산 레버리지 메커니즘도 반대 방향입니다. 판매량이 감소하면 기업의 이윤이 훨씬 더 감소합니다.

4. 생산 레버리지와 기업 이익 사이에는 역관계. 기업의 이익이 높을수록 생산 레버리지 효과는 낮아지고 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 이를 통해 생산 레버리지는 생산 활동을 수행하는 과정에서 수익성 수준과 위험 수준의 비율을 동일하게 만드는 도구라는 결론을 내릴 수 있습니다.

5. 생산 레버리지 효과는 단기간에만 나타납니다. 이는 기업의 고정 비용이 짧은 기간 동안만 변하지 않는다는 사실에 의해 결정됩니다. 판매량을 늘리는 과정에서 또 한번의 고정비 급증이 발생한다면 기업은 이를 극복해야 한다. 새로운 점손익분기점 또는 조정 생산 활동. 즉, 그러한 도약 이후 생산 레버리지의 효과는 새로운 경제 상황에서 새로운 방식으로 나타납니다.

생산 레버리지 발현 메커니즘을 이해하면 다양한 시장 동향에 따라 생산 및 경제 활동의 효율성을 높이기 위해 고정비와 가변비의 비율을 의도적으로 관리할 수 있습니다. 상품 시장그리고 단계 수명주기기업.

매출 감소 가능성을 결정하는 불리한 제품 시장 상황과 기업 수명주기의 초기 단계에서 아직 손익분기점을 극복하지 못한 경우, 판매량 감소를 위한 조치를 취할 필요가 있습니다. 기업의 고정 비용. 반대로, 상품 시장의 유리한 조건과 일정 수준의 안전 여유가 있는 경우 고정 비용 절감 체제를 구현하기 위한 요구 사항이 크게 약화될 수 있습니다. 이러한 기간 동안 기업은 고정 생산 자산을 재구성하고 현대화하여 실제 투자 규모를 크게 늘릴 수 있습니다.

고정비를 관리할 때 고정비의 높은 수준은 주로 다음에 의해 결정된다는 점을 명심해야 합니다. 업계 특성결정하는 활동 다른 레벨제조된 제품의 자본 집약도, 기계화 수준의 차별화 및 노동 자동화. 또한, 고정 비용은 급격한 변화에 덜 적응한다는 점에 유의해야 합니다. 높은 가치생산 레버리지는 비용 관리의 유연성을 잃습니다.

그러나 이러한 객관적인 제한에도 불구하고 각 기업은 필요한 경우 고정 비용의 금액과 지분을 줄일 수 있는 충분한 기회를 가지고 있습니다. 이러한 준비금에는 다음이 포함됩니다. 상당한 감소불리한 상품 시장 상황의 경우 간접비(관리비); 일부 미사용 장비 판매 및 무형자산흐름을 줄이기 위해 감가상각비; 기계 및 장비를 자산으로 구매하는 대신 단기 임대 형태를 널리 사용합니다. 소비되는 양의 감소 유용그리고 다른 사람들.

변동비를 관리할 때 가장 중요한 지침은 지속적인 절감을 보장하는 것입니다. 왜냐하면 이러한 비용의 금액과 생산 및 판매량 사이에는 직접적인 관계가 있기 때문입니다. 기업이 손익 분기점을 극복하기 전에 이러한 저축을 제공하면 한계 소득이 증가하여 이 지점을 빠르게 극복할 수 있습니다. 손익분기점을 극복한 후 변동비 절감액은 기업의 이익에 직접적인 증가를 가져올 것입니다. 변동비 절감을 위한 주요 준비금은 다음과 같습니다. 노동 생산성 증가를 보장하여 주 생산 및 보조 생산에서 근로자 수를 줄입니다. 원자재, 재료 및 재고의 규모 감소 완제품불리한 상품 시장 상황 기간 동안; 기업 등을 위한 원자재 공급에 유리한 조건을 보장합니다.

생산 레버리지 메커니즘을 사용하여 고정 및 가변 비용의 목표 관리, 운영상의 변화변화하는 경제 상황 하에서 이들의 관계는 기업의 이익 창출 잠재력을 증가시킬 것입니다.

국내 기업의 경우 생산 손익분기점을 분석하는 방법은 아직 공식적으로 권장되지 않으므로 현재로서는 가격, 이익, 판매 수익에 대한 예측 계산에 주로 사용됩니다. 실제 시장 경제에서 일하는 제조업체는 이 방법의 분석 기능을 높이 평가할 수 있습니다.

한계 이익 (즉, "마진", 공헌 마진)은 기업의 성공을 평가하는 주요 지표 중 하나입니다. 계산 공식을 아는 것뿐만 아니라 그것이 사용되는 용도를 이해하는 것도 중요합니다.

한계 이익의 결정

우선, 마진은 다음과 같습니다. 재무 지표. 이는 기업의 특정 유형의 제품 또는 서비스에서 얻은 최대 이익을 반영합니다. 이러한 상품이나 서비스의 생산 및/또는 판매가 얼마나 수익성이 있는지 보여줍니다. 이 지표를 사용하면 회사가 고정 비용을 감당할 수 있는지 평가할 수 있습니다.

모든 이익은 수입(또는 수익)과 일부 비용(비용)의 차이입니다. 유일한 질문은 이 지표에서 고려해야 할 비용이 무엇인지입니다.

한계 이익/손실은 수익에서 변동 비용/비용을 뺀 것입니다(이 기사에서는 이것이 동일한 것으로 가정합니다). 수익이 변동비보다 크면 이익을 내고 그렇지 않으면 손실이 발생합니다.

수익이 무엇인지 확인할 수 있습니다.

한계 이익 계산 공식

공식에 따르면 다음과 같이 한계 이익 계산에는 수익 데이터와 전체 가변 비용 금액이 사용됩니다.

수익 계산 공식

특정 상품 단위 수(즉, 특정 판매량)를 기준으로 수익을 계산하므로 동일한 판매량에서 한계 이익 값이 계산됩니다.

이제 무엇이 가변비용으로 분류되어야 하는지 결정해 보겠습니다.

가변 비용의 결정

가변비용-생산되는 상품의 양에 따라 달라지는 비용입니다. 어떤 경우에도 기업에 발생하는 고정 비용과 달리 가변 비용은 생산 중에만 나타납니다. 따라서 이러한 생산이 중단되면 해당 제품의 변동비는 사라집니다.

생산 고정비의 예 플라스틱 용기생산량에 의존하지 않는 기업 운영에 필요한 건물에 대한 임대료로 사용될 수 있습니다. 변수의 예로는 제품을 생산하는 데 필요한 원자재 및 재료는 물론, 생산량에 따라 달라지는 경우 직원의 임금도 있습니다.

보시다시피 공헌이익은 다음과 같이 계산됩니다. 특정 볼륨제품. 동시에, 계산을 위해서는 제품을 판매하는 가격과 이 수량을 생산하는 데 발생하는 모든 가변 비용을 알아야 합니다.

즉, 공헌이익은 수익과 발생한 변동비의 차이입니다.

특정한계이익

때로는 여러 제품의 수익성을 비교하기 위해 단위 표시기를 사용하는 것이 합리적입니다. 특정한계이익– 이는 한 생산 단위의 공헌 마진, 즉 한 상품 단위와 동일한 볼륨의 마진입니다.

한계 이익 비율

계산된 모든 값은 절대적입니다. 즉, 기존 화폐 단위(예: 루블)로 표시됩니다. 기업이 두 가지 이상의 제품 유형을 생산하는 경우에는 다음을 사용하는 것이 더 합리적일 수 있습니다. 공헌이익률, 수익 대비 마진 비율을 나타내며 상대적입니다.

계산 예

한계 이익 계산의 예를 들어 보겠습니다.

플라스틱 포장 공장에서 제품을 생산한다고 가정해 보겠습니다. 세 가지 유형: 1리터당, 5리터당, 10당. 각 유형별로 1단위에 대한 판매 수입과 변동 비용을 알고 한계 이익과 계수를 계산해야 합니다.

한계 이익은 수익과 수익의 차이로 계산된다는 점을 기억합시다. 가변 비용즉, 첫 번째 제품의 경우 15 루블입니다. 마이너스 7 루블, 두 번째-25 루블. 마이너스 15 문지름. 그리고 40 문지름. 마이너스 27 문지름. - 세 번째. 얻은 데이터를 수익으로 나누어 마진율을 얻습니다.

보시다시피 세 번째 유형의 제품이 가장 높은 마진을 제공합니다. 다만, 상품단위당 받는 수익에 관하여는 이 제품 53%를 제공하는 첫 번째 유형과 달리 33%만 제공합니다. 이는 동일한 수익으로 두 가지 유형의 상품을 모두 판매함으로써 첫 번째 유형에서 더 많은 이익을 얻을 수 있음을 의미합니다.

이 예에서는 생산 단위 1에 대한 데이터를 가져왔기 때문에 특정 마진을 계산했습니다.

이제 한 가지 유형의 제품에 대한 마진을 고려해 보겠습니다. 그러나 볼륨은 다릅니다. 출력이 증가한다고 가정해보자. 특정 값, 생산 단위당 변동 비용이 감소합니다(예를 들어 원자재 공급업체가 더 많은 양을 주문할 때 할인을 제공합니다).

이 경우 한계 이익은 전체 볼륨의 수익에서 동일한 볼륨의 총 가변 비용을 뺀 값으로 정의됩니다.

표에서 볼 수 있듯이 거래량이 증가하면 이익도 증가하지만, 거래량이 증가함에 따라 가변비용이 감소하므로 관계는 선형적이지 않습니다.

또 다른 예입니다.

우리 장비를 통해 한 달에 두 가지 유형의 제품(이 경우 1리터와 5리터) 중 하나를 생산할 수 있다고 가정해 보겠습니다. 동시에 1L 용기의 최대 생산량은 1500개, 5L 용기의 경우 1000개입니다. 첫 번째와 두 번째 유형에 필요한 다양한 비용과 이들이 제공하는 다양한 수익을 고려하여 우리가 생산하는 데 더 수익성이 있는 것이 무엇인지 계산해 보겠습니다.

예에서 알 수 있듯이 두 번째 유형의 제품에서 더 높은 수익을 고려하더라도 최종 마진이 더 높기 때문에 첫 번째 제품을 생산하는 것이 더 수익성이 높습니다. 이는 이전에 첫 번째 예에서 계산한 기여 마진 계수로 표시되었습니다. 이를 알면 알려진 수량으로 생산하는 것이 더 수익성이 높은 제품을 미리 결정할 수 있습니다. 즉, 공헌이익률은 우리가 마진으로 받게 될 수익의 비율을 나타냅니다.

손익분기점

처음부터 새로운 생산을 시작할 때 기업이 언제 모든 비용을 충당할 만큼 충분한 수익성을 제공할 수 있는지 이해하는 것이 중요합니다. 이를 위해 우리는 개념을 소개합니다. 손익분기점-마진이 고정 비용과 동일한 생산량입니다.

동일한 플라스틱 용기 생산공장을 예로 들어 한계이익과 손익분기점을 계산해보자.

예를 들어 생산의 월간 고정 비용은 10,000 루블입니다. 1리터 용기 생산의 손익분기점을 계산해 보겠습니다.

이 문제를 해결하기 위해 판매 가격에서 가변 비용을 빼고(특정 공헌 이익을 구함) 고정 비용을 결과 값으로 나눕니다. 즉, 다음과 같습니다.

따라서 매월 1250개를 생산함으로써 기업은 모든 비용을 충당하지만 동시에 이익 없이 운영됩니다.

다양한 볼륨에 대한 공헌 마진과 순이익의 값을 고려해 보겠습니다.

테이블의 데이터를 그래픽 형식으로 표시해 보겠습니다.

그래프에서 볼 수 있듯이 1250개 단위의 볼륨에서 순이익은 0이고 공헌 마진은 고정 비용과 같습니다. 따라서 우리는 이 예에서 손익분기점을 찾았습니다.

총 이익과 한계 이익의 차이

비용을 직접 및 간접으로 나누는 또 다른 원칙을 고려해 봅시다. 직접비용은 제품/서비스에 직접적으로 귀속될 수 있는 모든 비용입니다. 간접적인 비용은 기업이 작업 과정에서 발생하는 제품/서비스와 관련되지 않은 비용입니다.

예를 들어 직접 비용에는 생산에 사용되는 원자재, 제품 제작에 관련된 근로자의 임금, 상품 생산 및 판매와 관련된 기타 비용이 포함됩니다. 간접적인 것에는 관리 급여, 장비 감가상각(감가상각 계산 방법 설명), 은행 대출 사용에 대한 수수료 및 이자가 포함됩니다.

그러면 수익과 직접 비용의 차이는 다음과 같습니다. 총 이익(또는 총 이익, "샤프트"). 동시에, 많은 사람들은 직접 비용과 가변 비용의 차이가 항상 투명하고 명백하지 않기 때문에 샤프트와 마진을 혼동합니다.

즉, 매출총이익은 매출에서 직접비용의 합을 빼고, 한계이익은 매출에서 변수의 합을 뺀다는 점에서 한계이익과 다르다. 직접 비용이 항상 가변적인 것은 아니기 때문에(예를 들어 직원 중에 급여가 생산량에 의존하지 않는 직원이 있는 경우, 즉 이 직원의 비용은 직접적이지만 가변적이지 않은 경우) 총 이익은 다음과 같습니다. 항상 한계 이익과 같지는 않습니다.

기업이 생산에 종사하지 않고 예를 들어 구매한 상품을 재판매하는 경우에만 직접 비용과 가변 비용이 모두 재판매 제품의 비용을 구성합니다. 이러한 상황에서는 총액과 공헌이익이 동일합니다.

총 이익 지표는 서구 기업에서 더 자주 사용된다는 점을 언급할 가치가 있습니다. 예를 들어 IFRS에는 총이익이나 한계이익이 없습니다.

본질적으로 두 가지 지표(가격과 가변 비용)에 따라 달라지는 마진을 높이려면 그 중 적어도 하나를 변경하거나 둘 다 변경하는 것이 더 좋습니다. 즉:

• 제품/서비스 가격 인상
• 상품 1단위 생산 비용을 줄임으로써 변동비를 줄입니다.

변동비를 줄이기 위해 최선의 선택거래상대방과의 거래 수행 비용은 물론 세금 및 기타 비용도 포함될 수 있습니다. 정부 기관. 예를 들어 모든 상호 작용을 다음으로 변환합니다. 전자 형식직원의 시간을 크게 절약하고 효율성을 높이며 회의 및 출장을 위한 교통비도 절감됩니다.

2단계. 이익 창출 기여 계수(Kvkl)가 결정됩니다. 수익 단위당 공헌이익이 얼마나 발생하는지를 보여줍니다.

공헌비율 = 공헌이익 / 수익

3단계. 수익성 기준이 결정됩니다. 이는 회사에 더 이상 손실이 없지만 여전히 이익이 없는 수익입니다. 총마진은 정확히 고정 비용을 충당하기에 충분하며 이익은 0입니다.

수익성 임계값 = 고정 비용/기여 비율

수익성 임계값에서 가까운 거리에서 영업 레버리지의 강도는 최대가 되고 다시 감소하기 시작합니다... 새로운 수익성 임계값이 극복되면 고정 비용의 새로운 도약이 극복될 때까지 계속됩니다.

기업이 손실을 입지 않고 이익도 없는 생산량을 손익분기점이라고 합니다.

손익분기점 = 고정비용/단위당 한계이익.

손익 분기점과 수익성 임계값은 그래픽으로 다음과 같이 나타낼 수 있습니다.

양에 따라 변하지 않는 고정 비용을 나타내는 선 AB는 특정 양에 대한 선 AB와 선 AC 사이의 수직 거리가 특정 생산량을 생산하는 데 드는 총 가변 비용을 나타냅니다. 특정 볼륨 생산에 대한 OA 간의 수직 거리는 해당 볼륨의 총 생산 비용을 나타냅니다. 제품이 판매되지 않으면 총 비용은 0이 아니라 OA와 같습니다. 생산량이 X와 같을 때 총 비용은 = XB + BC(XB - 고정 요소비용 (OA와 동일) 및 BC - 비용의 가변 요소).

최종 제품 단위의 각 특정 판매 가격에 대해 OD 라인에는 다양한 판매량에 따른 수입 금액이 표시됩니다. 선을 넘는다 총수입총 비용 라인을 사용하면 손익분기점(BEP) "N", 즉 총 수익이 총 비용(가변 및 고정)과 같아지는 판매량을 결정합니다. BEP 오른쪽에 있는 총 수익과 총 비용 선 사이의 수직 차이는 주어진 출력에 대한 이익을 표시하는 반면, 이 경우 총 비용이 총 수익을 초과하기 때문에 BEP 왼쪽 그래프에는 손실이 나타납니다.

4단계. 수익성의 한계점을 알면 기업의 재무 건전성 한계를 결정할 수 있습니다. 달성된 실제 판매 수익과 수익성 임계값 간의 차이는 기업의 재무 건전성의 한계를 구성합니다.

판매 수익이 수익성 기준보다 낮아지면 재정 상태기업이 악화되고 유동 자금이 부족합니다.

재무건전성마진 = 매출수익 – 수익성기준(화폐단위)

금융안전마진 = (수익 – 수익성 기준) / 수익(계수)

재무건전성마진은 손실을 충당하기에 충분한 수익 금액을 초과하는 생산량을 나타냅니다. 영업 레버리지가 낮을수록 재무건전성 마진은 높아집니다. 이 지표가 높을수록 회사는 부정적인 변화(수익 감소 또는 비용 증가)의 위협에 직면하여 더 안전하다고 느낍니다.

5단계. 정의 영업이익, 즉. 모든 비용을 뺀 이익.

영업이익 = 재무건전성 * 기여비율

영업이익=매출액. – 변동비 – 고정비

6단계. 영업 레버리지의 정의.

영업 레버리지 = 공헌이익 / 영업이익

영업레버리지 = 1+(고정비용 / 영업이익)

예: 기업 "Delta"는 연간 6,000켤레의 신발을 생산 및 판매합니다. 제품 단가는 2100루블이다. 제품 단위당 가변 비용 – 1000 루블. 고정 비용 – 5000,000 루블. 운영 분석의 주요 지표를 정의해 보겠습니다.

지표 계산 값 한계 이익(천 루블) 6 * (2.1 – 1.0) 6600 이익 형성에 대한 기여 계수(%) 6 600 / (6000 * 2.1) 52 손익분기점(개) 5 000 / (2.1 – 1.0 ) 4545 수익성 임계값(천 루블) 5,000 / 0.52 9545 재무 건전성 마진(%) (12,600 – 9545) / 12,600 24 영업 이익(천 루블) ( 12 600 – 9545) * 0.52 1600 작동 레버 6 600 / 1 600 4

운영(생산, 경제) 레버리지의 효과는 판매 수익의 변화가 항상 이익의 더 큰 변화를 가져온다는 사실에서 나타납니다.

B * 또는 = ? OP

이 예에서 회사가 생산(판매)을 10% 증가시킬 것으로 예상하면 영업 이익은 40%(10% * 4) 증가합니다.

따라서 영업 레버리지는 어떤 방향으로든 매출 변화에 비해 영업이익이 몇 배나 변하는지를 나타냅니다.

영업 레버리지는 비용 구조와 판매량을 변경하여 수익에 영향을 미칠 수 있는 잠재적 능력입니다.

영업 레버리지는 수익 변화에 따른 영업 이익 변동과 관련된 생산(운영) 위험을 나타냅니다.

영업 레버리지의 강도는 고정 비용의 상대적 크기에 따라 달라집니다. 대규모 생산자산에 부담을 느끼는 기업의 경우, 고강도운영 레버리지는 상당한 위험을 초래합니다. 경제가 불안정하고 유효 고객 수요가 감소하며 심각한 인플레이션이 발생하는 상황에서 수익이 1% 감소할 때마다 수익이 급격히 감소하고 기업이 손실 영역에 진입하게 됩니다.

운영 분석은 관리자가 비용, 이익 및 구색을 관리하기 위한 최적의 기업 전략을 선택하는 데 도움이 되는 도구입니다.

매출 감소 가능성을 결정하는 불리한 제품 시장 상황과 기업 수명주기의 초기 단계에서 아직 손익분기점을 극복하지 못한 경우, 판매량 감소를 위한 조치를 취할 필요가 있습니다. 기업의 고정 비용. 반대로, 상품 시장의 유리한 조건과 일정 수준의 안전 여유가 있는 경우 고정 비용 절감 체제를 구현하기 위한 요구 사항이 크게 약화될 수 있습니다. 이러한 기간 동안 기업은 고정 생산 자산을 재구성하고 현대화하여 실제 투자 규모를 크게 늘릴 수 있습니다.

활동 이력이 있는 기업의 경우 최대 금액을 계산할 수 있습니다. 유효한 값운영 레버리지, 결과적으로 허용되는 최대 고정 비용 금액. 따라서 100%(영업이익 감소의 최대 허용치)를 판매량 변동률(최대 허용 가능한 영업이익 감소율)로 나누면 백분율 변화회고적 데이터 분석을 통해 확인된 판매량)에 따라 영업레버리지의 최대 허용치를 구합니다.

예: MIG 기업은 플라스틱 포장을 생산합니다. 지난 6년 동안의 판매량은 다음과 같습니다. 1년 2 3 4 5 6 평균값 표준 편차 변형 판매량, 천 단위. 100 120 250 180 175 210 172.5 55.66 32.26

MIG 기업에 허용되는 최대 운영 레버리지 가치를 결정해 보겠습니다.

100% / 32,26 = 3,09

고정 비용을 관리할 때 높은 수준은 제조된 제품의 자본 집약도, 기계화 수준의 차별화 및 노동 자동화를 결정하는 활동의 산업 특성에 따라 크게 결정된다는 점을 명심해야 합니다. 또한, 고정 비용은 급격한 변화에 잘 적응하지 못하므로 운영 레버리지가 높은 기업은 비용 관리의 유연성을 잃게 됩니다.

따라서 관리 목적으로 운영 분석을 사용할 때는 다음 사항을 기억해야 합니다. *

영업 레버리지는 매출의 백분율 변화가 이익에 어떤 영향을 미치는지 측정한 것입니다.

*

회사가 손익 분기점에 도달했다면 높은 영업 레버리지로 인해 매출이 조금만 증가해도 이익이 크게 증가할 수 있습니다. *; *

매출이 수익성 한계점에서 멀어짐에 따라 영업레버리지의 강도는 약화되고 재무건전성 마진은 증가하는데, 이는 고정비가 상대적으로 감소하기 때문이다.

총 비용 영업 레버리지의 영향이 클수록 변동비 비중이 낮아지고, 이는 총비용에서 고정비가 차지하는 비중이 높아진다는 의미입니다. 변동비가 높은 기업의 경우 영업이익 변동은 판매량 변동과 거의 일치합니다.*

작동 레버도 작동합니다.

뒷면

. 큰 영업 레버리지는 위험합니다. 수익이 1% 감소할 때마다 영업 레버리지에 비례하여 이익이 감소하고 회사가 빠르게 손실 영역에 진입하기 때문입니다.

실제로 생산량이 증가함에 따라 가격이 하락하는 경향이 있으므로 판매량(수익) 곡선이 항상 선형이지는 않습니다.

3.

비용은 항상 고정 비용과 가변 비용으로 정확하게 나눌 수는 없습니다.

4.

생산된 단위 수는 판매된 단위 수와 동일하다고 가정하지만 실제로는 항상 그런 것은 아닙니다.

5.