긍정적인 순자산 가치를 유지한다는 것은 무엇을 의미합니까? 승인된 자본이 이미 최소인 경우 조직은 더 이상 존재하지 않도록 명령받습니다.

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지금까지 우리는 하나도 언급하지 않았습니다. 중요한 측면분석과 관련된 대차 대조표기업. 사실 대차대조표에는 다음과 같은 항목이 포함될 수 있습니다. 큰 사이즈분석 품질이 심각하게 저하될 수 있습니다. 대부분의 경우 이러한 기사의 크기는 최소화되어 분석 품질에 심각한 영향을 미치지 않습니다. 그러나 대차대조표 분석은 다음 개념을 사용해서만 수행되어야 한다는 점을 기억할 가치가 있습니다. 순자산.

평가를 위해 러시아 연방 "주식 회사에 관한"법(제35조)에 따라 재정적 안정조직의 지불 능력은 계산을 위해 허용된 자산 금액과 해당 부채 금액의 차이인 순자산 지표를 사용합니다.

이 경우 계산에 허용되는 자산은 대차대조표 자산 "비유동자산" 섹션 I과 섹션 II "의 결과를 합산하여 결정됩니다. 유동자산» 승인된 자본에 대한 기여에 대한 참가자(설립자)의 부채를 뺀 것(대차대조표 섹션 II의 244행), 책 값주주로부터 구매한 자신의 주식(대차대조표 섹션 II의 252행), 취득한 자산에 대한 부가가치세(대차대조표 섹션 II의 220행) 및 예상 매장량에 의해 의심스러운 부채감가 상각 중 귀중한 서류, 생성된 경우.

합의를 위해 수락된 의무는 다음과 같이 이해됩니다.

"장기 부채"(대차대조표 부채 부분 섹션 IV의 결과)

"단기 부채"(대차대조표 부채 부분의 섹션 V 합계에서 이연 소득 금액(대차대조표 섹션 V 라인 640)을 뺀 금액)

"목표 자금 조달 및 수익"(450행) 섹션 III"자본 및 준비금").

따라서 순자산 계산 알고리즘은 다음과 같습니다.

OJSC의 순자산 = (300행 - 220, 244, 252행) -- (450 + 590 + 610 + 620 + 630 + 660행).

순자산 계산을 위해 위에서 설명한 방법론이 정의됩니다. 규제 문서러시아 연방 재무부 및 연방 증권위원회.

계산 방법 이 알고리즘 순자산실제 지표와 합자 회사와 일치합니다. 형평성, 이는 다른 법적 형태의 조직에 사용될 수 있습니다.

러시아 연방 "주식 회사에 관한"법(제35조 4항)에 따르면 두 번째 및 이후의 각 계약이 끝나면 회계 연도회사의 순자산 가치가 승인된 자본금보다 적을 경우, 회사는 이를 신고하고 등록할 의무가 있습니다. 정해진 방법으로승인된 자본의 감소. 순자산가액이 법정한도 이하인 경우 최소 크기수권자본이 있는 경우 회사는 청산 대상이 됩니다.

분석 과정에서 순자산 가치를 승인된 자본 금액과 비교하는 것 외에도 그 역동성과 구조를 평가하고 순자산 수익률을 결정합니다(조직이 처분할 수 있는 남은 이익에 대한 비율). 순자산 금액). 이 공식을 사용하여 계산된 순자산 가치는 주식회사의 지급 능력과 재무 안정성을 그 자체로만 판단하는 것을 가능하게 합니다. 일반적인 견해. 자산에는 미수금, 지급이 12개월 이후에 예상되는 경우가 포함됩니다. 보고 날짜(대차대조표 섹션 II 230행) 단기 금액부터 미수금(대차대조표 섹션 II 240행) 의심스러운 부채는 강조되지 않으며 시간 매개변수에 따른 계산에 포함된 자산과 부채의 구조 비교는 이루어지지 않습니다. 이와 관련하여, 종합평가대차대조표 유동성은 순자산 지표 외에 순자산의 절대 가치를 결정합니다. 유동 자산는 유동부채에 대한 유동자산의 초과분을 나타내며, 대출에 대한 담보와 예상치 못한 비용을 조달하기 위한 준비금으로 사용됩니다.

순 운전 자본 지표는 유동 유동 자산과 유동 부채의 차이로 계산됩니다. 결과적으로 현재 유동 자산은 대차대조표 "유동 자산"(290행)의 섹션 II 총액과 다음의 차이로 계산됩니다.

취득 자산에 대한 부가가치세(220행)

승인된 자본에 대한 기부에 대한 참가자(설립자)의 부채(244행)

주주로부터 구매한 자신의 주식(라인 252). 유동부채- 섹션 V "단기 부채"에 있는 지표의 합계입니다.

대출 및 신용(610행);

외상 매입 계정(라인 620);

소득 지급을 위해 참가자(설립자)에 대한 부채(630행)

다른 단기부채(라인 660).

순 운전 자본을 계산하는 알고리즘은 다음과 같습니다.

(290행 - 220행 + 244행 + 252행) - - (610행 + 620행 + 630행 + 660행).

유동성 척도로서 순 운전 자본의 절대 가치는 다음과 같은 지표와 관련해서만 사용될 수 있습니다.

자산 가치,

판매량 등

비교 가능한 데이터를 얻기 위해 계산을 할 때는 포함의 정확성을 엄격하게 모니터링해야 합니다. 현재 자산동일한 기사.

양식 2번 "손익 보고서" 분석

양식 2번 "손익 보고서"의 명시적 분석

두 번째 형태 재무제표– “손익계산서” – 대차대조표보다 정보가 적더라도 그 이하의 정보는 포함되어 있지 않습니다. 중요한 정보. 손익계산서는 정보 기반운영 효율성, 자원 사용 효율성, 기업의 비즈니스 활동을 분석합니다.

중요한 차이점대차대조표의 손익계산서는 데이터가 표시되는 방식입니다. 대차대조표의 라인이 반영됩니다. ~에 특정 날짜 , 그리고 손익 계산서에서 - 보고 기간 동안의 누적 합계. 조금 단순화하면 대차대조표가 다음을 반영한다고 가정할 수 있습니다. 균형계정 및 손익계산서에 따르면 - rpm그들에.

잔액을 비교할 수 있다면 모습사람이라면 손익계산서는 기업의 급여가 됩니다.

양식 2의 빠른 분석은 양식 1과 동일한 방식으로 수행됩니다. 첫째, 손익계산서는 명시적인 분석에 편리한 형식으로 만들어집니다.

비교한다면 분석저울우리는 계산했다 상대적 지표부동산 가치에서 해당 라인의 몫을 기준으로 이 경우수익 표시기는 비슷한 가중치를 가지며 모든 라인이 제공됩니다. 대차대조표의 시작 부분에 항상 이전 보고 기간의 열이 포함되어 있는 경우(즉, 열이 "과거-과" 원칙을 따르는 경우) 여기에서는 모든 것이 그 반대인 "과거-과"입니다. 이와 함께 다른 방법들데이터를 제시하면 분석 중에 불편함을 초래할 수 있지만 이는 단순히 받아들여야 합니다.

손익계산서를 분석하기 편리한 형태로 만든 후 수평적, 수직적 분석을 진행합니다. 동시에, 대차대조표의 명시적 분석에서 우리에게 친숙한 모든 원칙(중요성 임계값, 분석의 이원성 등)은 여전히 유효합니다.

손익계산서 항목의 특정 변경 사항을 해석하는 방법을 간략하게 살펴보겠습니다.

수익:

대차대조표 통화와 유사하게 이 지표의 증가는 거의 항상 긍정적인 현상이고 감소하는 것은 부정적인 현상입니다. 일반적으로 수익 성장은 기업의 발전, 시장 점유율의 성장 및/또는 새로운 생산 시설 및 새로운 시장의 개발을 나타냅니다. 반대로 감소는 활동의 축소를 의미하며 이는 부동산 가치의 감소보다 훨씬 더 부정적인 사실입니다.

예외가 있습니다. 수익 변화는 이익 변화와 함께 분석되어야 합니다. 매출 증가가 이익의 급격한 감소를 동반한다면, 회사가 수익성이 낮은 새로운 생산 시설 및/또는 시장을 개발했거나 시장 상황이 악화되었다고 가정할 수 있습니다. 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 수익 감소가 수익 증가를 동반한다면 회사가 수익성이 없는 시장에서 비효율적인 생산이나 판매를 제거하고 있다고 가정할 수 있습니다. 그러나 모든 사업가는 시장 포착 및 덤핑과 같은 개념에 익숙합니다. 시장 점유율을 높이기 위해 의도적으로 이익을 줄이는 것(예: 가격 인상 축소)은 허용되지 않을 수 있습니다. 불리한 요인, 그러나 미래에 더 큰 이익을 달성하기 위해 신중하게 고려된 정책입니다.

가격 :

수익 변화와 별도로 비용 변화를 분석하는 것은 전혀 의미가 없습니다. 이 지표의 증가는 제품 생산량의 증가와 관련이 없을 수 있지만 기업의 비용 절감 노력으로 인해 감소할 수 있습니다. 수익과 비용을 연결하는 지표를 분석하는 것은 다음과 같이 의미가 있습니다.

총 이익:

지표의 증가는 전적으로 긍정적인 요소이며 기업의 주요 활동이 적극적이고 효과적인 것으로 특징지어집니다. 총 이익 감소는 기업의 효율성에 불리한 신호입니다.

사업비:

사업비 변동 분석은 매출 및 매출 이익 변동 분석과 분리되어 의미가 없습니다. 사업비 감소로 인해 매출 및 영업이익이 감소했다면 부정적으로 평가해야 한다. 사업비용의 증가가 매출 및/또는 매출이익의 증가를 동반한다면 이는 긍정적인 요인이다. 비즈니스 비용은 비용 절감 프로그램에서 가장 먼저 드러나는 경우가 많지만 전 세계 모든 비즈니스에 중요합니다. 현대 사회유난히 높습니다.

관리비:

그들은 간단히 “의무악”으로 평가될 수 있다. 기업은 관리 비용 없이는 존재할 수 없으며 수익 및 비용에 따른 증가는 전적으로 정당합니다. 사실, 이러한 비용의 역학은 수익이나 이익의 역학과 어떤 식으로든 상관관계가 없는 경우가 많으며, 매출 성장률보다 성장률이 크게 초과되는 경우 이 사실부정적으로 평가해야 한다. 어쨌든 관리 비용 절감은 그 자체로 이익에 거의 영향을 미치지 않기 때문에 긍정적으로 평가되어야합니다. 적어도 판매 비용보다 훨씬 약합니다.

판매 수익:

역동성 증가 – 긍정적인 요소, 감소 – 음수. 역학의 비교 분석이 의미가 있습니다. 다양한 지표도착했다. 예를 들어, 매출 이익이 증가하는 속도보다 느린 속도로 증가하는 경우 총 이익- 이는 상업 및 관리 비용이 기업을 하락시키고 있음을 의미합니다. 매출총이익보다 매출이익이 더 크게 증가하거나 더 작게 감소하는 경우 긍정적인 영향기업이 상업 및 관리 비용을 절감할 수 있습니다.

영업 및 영업외 수입과 지출:

이러한 수입과 비용은 대부분 기업의 주요 활동과 관련이 없습니다. 따라서 분석된 항목 중 단 한 줄도 수익이나 비용을 초과하거나 적어도 비교할 수 없어야 합니다. 이러한 수입이나 지출이 수익에서 차지하는 비중이 50%를 넘으면 기업이 핵심과 관련되지 않은 활동에 지나치게 관여하고 있다고 말할 수 있습니다. 결과적으로 이러한 수입과 지출의 균형은 기업의 어떤 유형의 이익과도 비교할 수 없습니다.

소득세:

이 선을 세전 이익과 분리하여 분석하는 것은 의미가 없습니다. 세전이익에서 소득세가 차지하는 비중이 높아지면 입법환경이 바뀌었거나 회계부서의 효율성이 떨어졌다고 추정할 수 있다. 이 비율의 감소는 회계 부서의 효과적인(법률 틀 내에서) 작업 및 법률 변경과 관련될 수 있습니다.

특별한 수입과 지출:

역학이나 단순히 이러한 라인에 지표가 존재한다는 점은 확실히 주목할 가치가 있지만 이러한 변경 사항에 평가적인 성격을 부여해서는 안됩니다. 긴급 상황은 긴급 상황이며 기업의 업무에 전혀 의존하지 않습니다.

순이익 :

다른 유형의 이익과 마찬가지로 시간이 지남에 따라 증가해야 합니다. ~에 비교 분석변화의 역학 다양한 방식이익을 얻으려면 기업의 주요 변화가 어떤 수입이나 지출을 통해 발생하는지 기록하는 것이 항상 의미가 있습니다.

양식 2번 "손익 보고서"의 명시적 분석 예

분석의 예로 JSC ZEiM의 손익계산서를 살펴보겠습니다.

우리는 회사 수익 분석으로 빠른 분석을 시작합니다. 20% 이상 증가했습니다. 이것 양수 부호. 그러나 비용은 30% 이상 증가했고, 총 이익은 10%를 약간 넘는 증가에 그쳤습니다. 시장 점유율을 확보하는 정책이 있거나 기업 생산 비용이 부당하게 증가합니다. 매출에 따라 판매비용이 증가한 반면, 관리비는 소폭 증가했습니다. 매출이익은 10% 증가에 그쳤다. 운영 및 영업 외 비용자체적으로는 적은 금액이지만 최종 이익 수치는 다음 사항에 의해 영향을 받습니다. 부정적인 측면. 그 결과, ZEiM OJSC는 20% 이상의 매출 성장에도 불구하고 실질적으로 이익을 늘리지 못했습니다. 이는 긍정적으로 평가할 수 없습니다.

분석 요약 형식으로 결론을 제시하겠습니다.

보고 기간 동안 회사는 판매량을 20% 이상 늘렸습니다. 이는 회사의 점진적인 발전과 시장 점유율 증가를 의미합니다. 그러나 제조 제품 비용의 증가는 1.5 배 더 높은 것으로 나타 났으며 그 결과 기업의 주요 활동으로 인해 과거보다 10 % 더 많은 이익이 발생했습니다. 보고 기간. 결과적으로 악영향기업의 관련 활동, 매출 성장은 거의 영향을 미치지 않았습니다. 순이익기업, 즉 기업의 효율성이 감소했습니다.

회사가 처분할 수 있는 자산의 가치로 매년 계산됩니다. 이는 회사의 대차대조표에 있는 자산과 부채의 차이입니다. 회사의 부채가 자산 가치를 초과하는 경우 순자산 지표는 음수로 간주됩니다. 결정할 때 재정 상태 유사한 회사재산부족이라는 개념이 사용된다.

순자산 가치를 평가하는 절차는 법률로 정해져 있으며 다음 조항을 고려하여 수행됩니다. 회계및 기타 규정. 이 평가를 위해 재무제표에 포함된 데이터를 기반으로 계산이 이루어집니다.

계산에 포함된 자산에는 다음이 포함됩니다. 고정 자산대차대조표의 첫 번째 섹션과 두 번째 섹션에 위치한 유동 자산(회사 창립자의 승인된 자본에 대한 기부에 대한 부채 제외). 책임 항목 목록에서 단기 및 장기 업무대출 및 차입금, 미지급금, 미래 비용 준비금 및 기타 부채.

합자회사는 매 분기와 연말에 이 지표의 가치를 평가합니다. 이 정보는 중간 보고서와 연례 보고서에 표시됩니다.

순자산을 늘리는 방법

기업 활동이 수익성이 없는 것으로 판명될 때 상황이 발생하는 이유는 다를 수 있습니다. 객관적인 요소 중 가장 중요한 것은 위기 상황시장에서 주관적인 것 중-어떤 것의 사용 세금 제도. 수익성이 없는 활동은 기업의 청산으로 이어질 수 있습니다.

순자산을 늘리는 방법에는 여러 가지가 있습니다.

가장 일반적이고 간단한 옵션창업자의 기부금에 대한 부채 상환입니다. 창립자의 부채는 계산과 관련된 자산을 감소시키고 결과적으로 순자산 규모 자체의 지표를 감소시킵니다.

또 다른 옵션은 다음과 같은 이유로 수행되는 승인된 자본의 증가일 수 있습니다. 추가 기여본 학회의 구성원 또는 기타 본 학회에 가입한 사람. 이는 기존 주식의 가치를 높이거나 추가 주식을 발행하거나 무형 자산을 재평가함으로써 발생할 수 있습니다.

증가하다 이 지표미래 소득을 늘려도 가능합니다. 이 경우 회사는 미래소득으로 인정될 수 있는 부채를 재검토할 필요가 있습니다.

줄이는 것도 하나의 방법이다 밝혀지지 않은 손실, 주주의 제공을 통해 생산됩니다. 무료 지원. 그러나 이러한 주사량에는 세금이 부과되며, 이는 20%에 달할 수 있습니다.

정의에 따르면 이것은 수학적 뺄셈을 사용하는 공식에 의해 결정되고 계산되는 특정 수량입니다. 총액기업의 자산 부채 금액.

CA 및 법률

주식회사의 경우 재무부 명령에 따라 계산 절차가 승인되었습니다. 러시아 연방그리고 연방위원회 2010년 1월 29일자 증권시장 관련, No. 10 no. 이 법령은 다음과 같은 회사에도 제공됩니다. 유한 책임. 특별 규범 LLC의 경우에는 사용할 수 없으므로 다른 유형의 주식회사와 동일한 방식으로 계산이 수행됩니다. 투자 자금과 관련하여 주최자 도박그리고 수탁자, 그런 다음 그들을 위해 준비가 이루어집니다 특별 주문계산.

NA의 가치를 왜 알아야 할까요?

NA는 기업의 재무 건전성에 대한 주요 기준이며 실제로 NA는 사업을 조직할 때 주로 고려해야 하는 주요 지표입니다. 기업의 존재 수준과 그 기업 재정적 지급 능력. 또한 NA는 각 참가자의 지분이 실제로 얼마나 가치가 있는지를 반영할 수 있습니다.

계산식

실제로 이 계산에는 우선 자산과 부채(즉, 기업의 부채)의 차이를 결정하는 것이 포함됩니다.

자산 유형. 그리고 여기에는 무엇이 포함됩니까?

비유동, 대차대조표의 첫 번째 부분에 반영됩니다. 이것 무형 자산, 고정자산, 미완공건축물, 수입형예금 물질적 가치, 여기에는 장기 금융 투자 등도 포함됩니다).
대차대조표의 두 번째 부분에 반영되는 협상 가능한 자산입니다. 여기에는 구매한 품목에 대한 재고 및 부가가치세가 포함되며 미결제 차변도 포함됩니다. 여기에는 단기 금융 투자도 포함됩니다. 현금그리고 다른 협상 가능). 예외 - 비용 실제 비용다음 매각 또는 취소를 위해 주식회사가 주주로부터 구입한 자사주를 환매할 때, 기부금에 대한 창립자의 부채는 다음과 같습니다. 승인된 자본.

부채에는 무엇이 포함되나요?

부채에는 다음과 같은 의무가 포함됩니다.

장기, 대출 및 차입.
단기, 대출 및 차용.
외상 매입 계정.
소득 지급이 연체되었습니다.
수익 준비금.
기타 유동부채.

주제를 더 잘 이해하려면 용어를 숙지하는 것이 좋습니다.

결과적으로 우리는 다음과 같은 간단한 공식을 얻습니다. 모든 데이터는 대차 대조표 장부에서 가져옵니다.

순자산 = (대차대조표 형태의 1600행(또는 1100행과 현재 1200행의 비유동 합계)에서 창립자의 부채를 뺀 값) - (장기, 1400행, 단기- 1500행 - 이연 소득 금액 1530행)

NA는 본질적으로 주요 성과 지표입니다. NA는 양수여야 합니다. 그리고 마이너스 순자산은 기업 파산의 원칙입니다. 이 회사채권자에 의존하며 자체 자금을 소유하지 않습니다.

기업이 정상적으로 기능하려면 NAV가 양수이어야 하며 기업이나 조직의 승인된 자본을 초과해야 합니다. 그러면 이는 조직이 초기 자금을 낭비하지 않고 수익성과 성장도 보장했음을 의미합니다.

민간 기업은 새로운 기업을 운영한 첫해에만 승인된 자본을 덜 가질 수 있습니다. 조직의 NAV가 승인된 자본금보다 적은 경우 다음 해일하면 법이 이것을 규정합니다 주식회사승인된 자본을 사모펀드 규모로 줄입니다.

승인된 자본이 이미 최소 수준인 경우 조직은 더 이상 존재하지 않도록 명령됩니다.

그러한 조직은 일반적으로 법정에서 강제 청산됩니다. 그런 것에 대해서 법률로 규정사례, 우리 얘기 중이야제61조에서 민법 RF.

NA는 자산 증가 방법을 분석하는 데 도움이 될 수 있다고 결론을 내릴 수 있습니다. 즉, 자산의 구조를 어떻게 개선할 수 있는지, 어떤 재고 평가 방법을 사용할지, 어떤 자산을 미사용으로 판매하거나 청산할지, 판매량을 늘리는 방법, 새로운 판매 시장을 찾는 방법, 가격을 최적화하는 방법, 재고 수준을 제어하는 방법. 이러한 모든 결론은 공식을 사용하여 NA와 그 구성 요소를 분석하여 도출할 수 있습니다.

이러한 분석을 정기적으로 수행하면 자산과 부채는 물론 재고와 부채의 상태를 효과적으로 모니터링할 수 있습니다. 기업의 상태, 안정성 및 지급 능력, 투자자에 대한 매력이 좌우되는 것은 이러한 통제에 달려 있습니다.