Sprawozdania księgowe Bilans likwidacji. Analiza finansowa w przypadku upadłości przedsiębiorstwa

Z tego czy innego powodu właściciele postanowili zlikwidować LLC. Jak księgowy może zaplanować nadchodzący nakład pracy? I co najważniejsze, jakie są sprawozdania finansowe takiej firmy? Dowiesz się o tym z naszego artykułu.

Załóżmy, że uczestnicy spółki z ograniczoną odpowiedzialnością (LLC) zamierzają ją zlikwidować bez konieczności ogłaszania upadłości. Ale nawet bez tego księgowy stanie przed wieloma konkretnymi zadaniami. Wśród nich jest sporządzenie dwóch nietypowych bilansów – likwidacja przejściowa i likwidacja.

Ogólny program działania

Nie każda firma ma wewnętrznego prawnika, a zarząd jak zwykle nie spieszy się z pozyskiwaniem specjalistów z zewnątrz. Dlatego w przededniu likwidacji większość księgowych musi samodzielnie przestudiować Kodeks cywilny i inne przepisy federalne - przede wszystkim „O spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością” (z dnia 8 lutego 1998 r. Nr 14-FZ) i „O państwowej rejestracji spółek Osoby prawne i przedsiębiorcy indywidualni” (z dnia 8 sierpnia 2001 r. nr 129-FZ). Nie zapomnij również zapoznać się ze statutem swojej spółki LLC (klauzula 1, art. 57 ustawy nr 14-FZ)!

Szef LLC jest zobowiązany do informowania swoich uczestników o wystąpieniu oznak upadłości (klauzula 1, art. 30 ustawy federalnej z dnia 26 października 2002 r. Nr 127-FZ „O niewypłacalności (upadłości)”).

Proces likwidacji rozpoczyna się jednak decyzją walnego zgromadzenia uczestników, a kończy wpisem o likwidacji spółki w Jednolitym Państwowym Rejestrze Podmiotów Prawnych. Plan strategiczny na nadchodzące wydarzenia przedstawia tabela.

Teraz możesz ocenić nadchodzący „front pracy”, a nawet monitorować pracę przypisanych do niego prawników. Cóż, skupimy się na problemach księgowych. Musisz więc skompilować:

• przejściowy bilans likwidacyjny;
• bilans likwidacji;
• najnowsze sprawozdania finansowe.

Uwaga

Jeżeli właściciele zmienią zdanie na temat likwidacji LLC, wówczas w celu przerwania oficjalnej procedury muszą powiadomić organ rejestracyjny. W tym celu stosuje się ten sam formularz nr P14001. Proszę o oznaczenie go jako „złożony w związku z wydaniem decyzji o uchyleniu wydanej wcześniej decyzji o likwidacji osoby prawnej” i załączenie nowej decyzji.

Polityka rachunkowości „Likwidacja”.

W związku z podjęciem decyzji o likwidacji spółki niezbędny jest przegląd zasad rachunkowości dla celów rachunkowych. Dlaczego?

Faktem jest, że dotychczasowa polityka rachunkowości została ukształtowana w oparciu o założenie kontynuacji działalności. Oznacza to, że spółka będzie kontynuować działalność w dającej się przewidzieć przyszłości. Nie ma zamiaru prowadzić likwidacji, więc zobowiązania zostaną spłacone zgodnie z ustaloną procedurą (). Cóż, teraz podstawy do takiego założenia zostały utracone.

Przepisy nie wyjaśniają, w jakim kierunku należy dokonać przeglądu polityki rachunkowości. niewiele nam pomoże. Przecież reguluje zakończenie części działalności spółki, a nie rozwiązanie osoby prawnej ().

Jakie są główne zmiany w zasadach rachunkowości? Nie sposób opisać wszystkich niuansów w artykule. Nakreślmy tylko główne kierunki. Przy szczegółach będziesz musiał kierować się własnym, zawodowym osądem.

Reklasyfikacja aktywów i pasywów

W warunkach ciągłej działalności aktywa dzieli się na bieżące i długoterminowe, pasywa na długoterminowe i krótkoterminowe. Ta zasada klasyfikacji jest zapisana w. Kryterium stanowi okres zapadalności – 12 miesięcy od dnia bilansowego lub czas trwania cyklu operacyjnego, jeżeli przekracza on 12 miesięcy. Jeżeli jednak do likwidacji spółki pozostało mniej niż 12 miesięcy, klasyfikacja ta traci sens.

Oznacza to, że w sekcjach I „Aktywa trwałe” i IV „Pasywa długoterminowe” standardowego bilansu konieczne będzie wstawienie myślników.

Ponadto środki trwałe (w tym dochodowe inwestycje w środki trwałe) i wartości niematerialne i prawne przestają spełniać warunki ich ujęcia ( i ). W związku z tym ich amortyzacja zostaje zatrzymana. Natomiast użytkownik podłoża dokona odpisu majątku poszukiwawczego (pkt 21 PBU 24/2011).

W związku z reklasyfikacją możesz otwierać nowe rachunki syntetyczne.

Przykład 1

W związku z likwidacją do roboczego planu kont spółki LLC wprowadzono rachunki 30 „Środki trwałe przeznaczone do sprzedaży” i 31 „Środki trwałe przeznaczone do podziału między właścicieli”. Księgowy odpisał rzeczowe aktywa trwałe na te konta:

DEBET 02 KREDYT 01, 03

Skumulowana amortyzacja jest odpisywana;

DEBET 30 KREDYT 01, 03, 07, 08

Zidentyfikowano przedmioty przeznaczone do sprzedaży;

DEBET 31 KREDYT 01, 03, 07, 08

Wyznaczono obiekty do przekazania właścicielom.

Pojęcie inwestycji finansowych () również traci swoje znaczenie. Wskazana jest sprzedaż tych aktywów z wyprzedzeniem, przed rozpoczęciem procedury likwidacyjnej (). Na przykład długi z tytułu pożyczek udzielonych specjalnym agencjom windykacyjnym. Przecież decyzja o likwidacji z reguły nie jest nagła.

Podobnie nie ma potrzeby mówić o materiałach w ich normatywnym rozumieniu (klauzula 42 Wytycznych dotyczących rachunkowości zapasów). W końcu tych pozycji magazynowych nie można już poddać recyklingowi.

W zależności od zadań stojących przed firmą wskazane jest dokonanie redystrybucji aktywów na cztery grupy:

1. gotówka;
2. należności podlegające windykacji;
3. aktywa przeznaczone do sprzedaży;
4. aktywa przeznaczone do podziału pomiędzy właścicieli spółki.

W ramach trzeciej i czwartej grupy właściwe jest wyszczególnienie (na przykład nieruchomości, udziały w kapitale zakładowym innych spółek, zapasy, używany sprzęt itp.).

W ramach zobowiązania nie ma sensu oddzielać kapitału dodatkowego od wartości udziałów własnych nabytych od wspólników. Pozycje te łączy się z zyskami zatrzymanymi. Artykuł „Przyszłe dochody” również traci swoje niezależne znaczenie.

Wreszcie, wskaźniki bilansowe „Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego” i „Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego” należy uwzględnić w wierszu „Zyski zatrzymane (niepokryta strata)”.

Ponadto sprzedaż firmy nie stanowi już dochodu ze zwykłej działalności ().

Wycena pieniężna aktywów i pasywów

Jeżeli należności lub zobowiązania wykazywane są w Twoim bilansie według wartości bieżącej (a obecne zasady pozwalają na taką wycenę), to na okres poprzedzający likwidację należy zrezygnować z dyskontowania. Powód jest oczywisty: nie ma już odroczonych spłat. Przyszłe obliczenia należy wykazywać w kwotach nominalnych.

Niewykluczone, że konieczne będzie zwiększenie rezerw na należności wątpliwe. Przecież teraz masz ograniczony okres na ściąganie długów.

Niewątpliwie taki wskaźnik warunkowy, jak reputacja biznesowa () podlega odpisowi. Nie będzie generować napływu gotówki. Z tych samych powodów kwoty ujęte na koncie 97 „Przyszłe wydatki” są odpisywane. W końcu Twoja firma nie ma „przyszłości”. Zaksięguj odpowiednie kwoty na rachunku 91 „Inne przychody i wydatki”.

Wskazane jest także zbliżenie wyceny bilansowej aktywów do ceny ich ewentualnej sprzedaży.

Co to jest „najnowsze sprawozdanie finansowe”

Jak dopuszczalna jest taka „amatorska działalność” w zasadach rachunkowości? - Celem raportowania jest poinformowanie zainteresowanych użytkowników, którzy będą musieli podjąć decyzje gospodarcze (). Podejścia opisane powyżej sprawią, że raportowanie będzie bardziej informacyjne. Spółka nie ma już inwestorów w zasięgu wzroku, dlatego dynamiczne i historyczne podejście do wyceny aktywów i pasywów traci na znaczeniu.

Cechy sprawozdań księgowych w okresie likwidacji opisano w. Rok sprawozdawczy spółki będzie niepełny. Rozpoczyna się jak zwykle – 1 stycznia, ale kończy w dniu poprzedzającym dzień wpisu do Jednolitego Państwowego Rejestru Podmiotów Prawnych o jego likwidacji.

Ustawodawca podzielił ten okres sprawozdawczy na dwie części:

1. od 1 stycznia do dnia zatwierdzenia bilansu likwidacyjnego;
2. od daty zatwierdzenia bilansu likwidacyjnego do daty wpisu do Jednolitego Państwowego Rejestru Podmiotów Prawnych w sprawie likwidacji.

Okazuje się, że pierwszy okres objęty jest bilansem likwidacyjnym.

Za drugi okres sporządzane są tzw. najnowsze sprawozdania finansowe (). Ponadto mówi się, że skład najnowszego sprawozdania finansowego, procedurę jego sporządzania i wycenę pieniężną znajdujących się w nim obiektów powinny określić standardy federalne. Ale dziś ich nie ma. Z tego powodu nie ma obowiązku sporządzania „najnowszego sprawozdania finansowego”.

Problem raportowania rocznego

Do państwowej rachunkowości statystycznej wymagane są dane o działalności spółek za cały rok sprawozdawczy, nawet jeśli są one niekompletne. Wydawać by się mogło, że sprawozdanie finansowe należy sporządzać i prezentować za cały okres istnienia spółki w roku sprawozdawczym.

Wniosek ten wynika bezpośrednio z powiązania norm ustawy nr 402-FZ. stanowi, że za rok sprawozdawczy sporządza się sprawozdania roczne. Natomiast ust. 1 art. 17 stanowi, że w przypadku likwidowanej spółki rok sprawozdawczy ulega „skróceniu”. Jest ona ograniczona datą jej istnienia.

Na pierwszy rzut oka raportowanie przygotowywane jest według ogólnie przyjętej procedury. Tymczasem komisja likwidacyjna nie jest podmiotem gospodarczym obowiązanym do jej sporządzenia i przedłożenia państwowemu organowi statystycznemu, a nawet w miejscu rejestracji państwowej. Przecież takiego miejsca już nie ma. Więc nie jest to wykonalne. Podobnie nie ma podatnika (), zatem nie ma osoby zobowiązanej do składania w urzędzie skarbowym sprawozdań za ostatni rok (znowu nie wiadomo jakiego).

Mamy zatem do czynienia z „dziurą” w prawodawstwie. Najlepsze jest to, że za niezłożenie raportów nie można nikogo karać. Organy regulacyjne nie zawracają sobie głowy wyjaśnieniami. Federalna Służba Podatkowa Rosji zaleca sporządzenie przejściowych bilansów likwidacji i likwidacji zgodnie z (zatwierdzonym zarządzeniem Ministerstwa Finansów Rosji z dnia 2 lipca 2010 r. nr 66n). Pismo to zostało wydane przed wejściem w życie obowiązującej ustawy o rachunkowości ().

W poszukiwaniu form „likwidacyjnych”.

Wymóg prawa cywilnego dotyczący sporządzania przejściowych bilansów likwidacyjnych i likwidacyjnych dotyczy organizacji kredytowych. Potwierdza to art. 23 (ust. 12) ustawy federalnej z dnia 2 grudnia 1990 r. nr 395-1 „O bankach i działalności bankowej”. Jak wiadomo, system księgowy banków jest starannie opracowany. Ponadto bank może mieć formę organizacyjno-prawną LLC (paragraf 1, artykuł 1 ustawy nr 395-1). Rozważania te inspirują do poszukiwania analogii ().

I rzeczywiście istnieje rozporządzenie w sprawie procedury sporządzania i przedstawiania tymczasowego bilansu likwidacyjnego oraz bilansu likwidacyjnego zlikwidowanej organizacji kredytowej (zatwierdzone przez Bank Rosji 16 stycznia 2007 r. nr 301-P). Punkt 1.2 Regulaminu stanowi, że śródroczny bilans likwidacyjny i bilans likwidacyjny sporządzane są w formie zestawienia obrotów dla rachunków księgowych na dany dzień, ze wskazaniem okresu, za który sporządzono odpowiedni bilans.

Warto zauważyć, że takie podejście eliminuje z porządku obrad kwestię zestawień za dany okres. Przecież SALT zawiera nie tylko salda bilansowe na rachunkach, ale także obroty na rachunkach dochodów i wydatków. Ale to nie wszystko. Integralnym zastosowaniem tych bilansów są różne interpretacje. Bilans jest opatrzony wyjaśnieniami. W szczególności są to informacje o wysokości roszczeń wierzycieli i zobowiązań spółki, informacje o majątku (majątku) spółki.

Ale najważniejsze jest to, że salda przychodzące z bilansu likwidacyjnego muszą odpowiadać saldom wychodzącym z przejściowego bilansu likwidacyjnego (klauzula 4.1.1 Regulaminu).

Bilans przejściowy likwidacji

Półroczny bilans likwidacyjny jest formą sprawozdawczości wewnętrznej i narzędziem pracy komisji likwidacyjnej. Nie jest on przedstawiany władzom zewnętrznym. W tym miejscu konieczne jest zastosowanie opisanych powyżej nowych zasad rachunkowości. Takie podejście pozwoli nam ocenić sytuację finansową firmy z maksymalnym realizmem. To znaczy zrozumieć, czy ma wystarczające zasoby, aby zaspokoić żądania wierzycieli (czy grozi mu upadłość).

Przypomnijmy: w okresie pomiędzy datami zatwierdzenia śródrocznego bilansu likwidacyjnego a bilansem likwidacyjnym dokonywane są spłaty na rzecz wierzycieli. W takim przypadku należy przestrzegać ustalonego porządku. Ponadto płatności na rzecz wierzycieli trzeciego i czwartego pierwszeństwa można dokonać dopiero po upływie miesiąca od dnia zatwierdzenia tymczasowego bilansu likwidacyjnego.

Tymczasowy bilans likwidacyjny można sporządzić w dniu upływu terminu zgłaszania roszczeń przez wierzycieli ().

Obowiązkiem zapłaty są wyłącznie wierzyciele, którzy zgłosili swoje wierzytelności przed terminem ogłoszonym w ogłoszeniu o likwidacji. Masz prawo umorzyć dług innych wierzycieli.

Uwaga: dokument zwany „przejściowym bilansem likwidacyjnym” nie jest jedynie bilansem. Zgodnie z art. 63 ust. 2 Kodeksu cywilnego musi zawierać informacje:

• o składzie majątku likwidowanej spółki;
• na liście wierzytelności zgłaszanych przez wierzycieli;
• o wynikach rozpatrzenia tych roszczeń przez komisję likwidacyjną.

Bilans likwidacyjny

Bilans likwidacyjny sporządza się po rozliczeniu z wierzycielami. Majątek pozostały po zaspokojeniu ich żądań przechodzi na właścicieli spółki (klauzule 5 i 7 art. 63 Kodeksu cywilnego Federacji Rosyjskiej).

Podział ten odbywa się na podstawie art. 58 ustawy nr 14-FZ. Ustanawia także specjalne zamówienie, a mianowicie:

• przede wszystkim wypłacana jest uczestnikom spółki wcześniej wypłacona, ale niezapłacona część zysku (w bilansie zadłużenie to jest odzwierciedlone na rachunku 75 „Rozliczenia z założycielami”, subkonto „Dywidendy”);
• po drugie, majątek likwidowanej spółki rozdziela się pomiędzy uczestników proporcjonalnie do ich udziałów w kapitale zakładowym spółki.

Wymagania każdej kolejki są spełnione po całkowitym spełnieniu wymagań poprzedniej kolejki.

Może się okazać, że posiadany przez spółkę majątek nie wystarczy na opłacenie wypłaconej, ale nie wypłaconej części zysku. Następnie majątek rozdziela się pomiędzy jego uczestników proporcjonalnie do ich udziałów w kapitale zakładowym spółki.

Przykład 2

Spółka LLC ma dwóch uczestników, z których każdy ma udziały w kapitale zakładowym wynoszącym 30% (osoba prawna) i 70% (osoba fizyczna). Wysokość kapitału docelowego wynosi 100 000 rubli. Według bilansu likwidacyjnego zyski zatrzymane spółki wynoszą 1 000 000 rubli.

Nie ma żadnych zobowiązań, zostały spłacone.

Razem pasywa - 1 100 000 rubli. (100 000 + 1 000 000).

Oznacza to, że wszystkie zobowiązania są reprezentowane przez kapitał własny.

Majątek – gotówka w kwocie 1 100 000 RUB.

Dokonując płatności na rzecz uczestników, LLC działa jako agent podatkowy. Płatności na rzecz osoby prawnej w granicach wpłaconego przez nią udziału w kapitale zakładowym, czyli kwoty 30 000 rubli, nie podlegają opodatkowaniu.

Podatki podlegają potrąceniu i przekazaniu do budżetu według stopy „dywidendy” wynoszącej 9%:

• dla osoby prawnej - podatek dochodowy w wysokości 27 000 rubli. ((1 100 000 RUB x 30% - 30 000 RUB) x 9%),
• dla osoby fizycznej - podatek dochodowy od osób fizycznych w wysokości 69 300 rubli (1 100 000 rubli x 70% x 9%).

W tej sytuacji księgowy LLC użyje następujących wpisów:

DEBET 80 KREDYT 75

100 000 rubli. - umorzenia kapitału docelowego;

DEBET 84 KREDYT 75

1 000 000 rubli. - zysk podzielony;

DEBET 75 KREDYT 68

96 300 rubli (27 000 + 69 300) - od dochodów uczestników pobierane są podatki;

DEBET 68 KREDYT 51

96 300 rubli - pobrane podatki są wymienione;

1 037 700 rubli (1 100 000 - 96 300) - dokonano płatności na rzecz uczestników.

Saldo na dzień likwidacji będzie wynosić zero.

Podsumujmy. W czasie likwidacji firmy najważniejszą osobą staje się księgowy. Firma praktycznie nie potrzebuje już innych pracowników. Rola księgowego jest na tyle duża, że ​​wskazane jest włączenie go do komisji likwidacyjnej.

Elena Dirkova, redakcja „PB”, dla magazynu „Rachunkowość Praktyczna”

Sprawozdania księgowe od bilansu do noty objaśniającej

Wszystkie informacje niezbędne do prawidłowego sporządzenia dowolnej formy sprawozdania finansowego w Beratorze „Sprawozdania księgowe”: szczegółowy komentarz linijka po linijce do każdego formularza z przykładami wypełnienia; zalecenia dotyczące zatwierdzenia i złożenia sprawozdań do kontroli.

Przed podjęciem decyzji o ogłoszeniu upadłości dłużnika przedsiębiorstwo wprowadza procedurę monitorowania dłużnika w celu zapewnienia bezpieczeństwa majątku, przeprowadzenia analizy sytuacji finansowej, sporządzenia rejestru wierzytelności wierzycieli oraz odbycia pierwszego zgromadzenia wspólników. wierzyciele. Tym samym jednym z głównych zadań procedury monitoringu jest analiza kondycji finansowej przedsiębiorstwa i wyciągnięcie wniosku o możliwości (niemożliwości) przywrócenia wypłacalności, aby zadecydować o przyszłych losach dłużnika.

Jeżeli zgromadzenie wierzycieli na podstawie analizy podejmie decyzję o przywróceniu wypłacalności dłużnika, to wtedy procedurę odzyskiwania środków finansowych lub zarządzanie zewnętrzne. Jeżeli w trakcie obserwacji okaże się, że przywrócenie wypłacalności nie jest możliwe lub w wyniku prowadzonych procedur antykryzysowych nie udało się osiągnąć pożądanych parametrów, wprowadzana jest procedura ostateczna – postępowanie upadłościowe.

Cel postępowania upadłościowego- sprzedać majątek dłużnika i zaspokoić roszczenia wierzycieli w zakresie możliwym z prawnego punktu widzenia. Zakończenie postępowania upadłościowego prowadzi do likwidacji dłużnika – osoby prawnej i wygaśnięcia wszystkich jego zobowiązań.

Uwaga. Analizę sytuacji finansowej dłużnika przeprowadza się w celu ustalenia wartości posiadanego przez dłużnika majątku na pokrycie kosztów prawnych, kosztów wypłaty wynagrodzeń kierownikom arbitrażu, a także ustalenia możliwości (niemożliwości) przywrócenia wypłacalność dłużnika i uzasadniają możliwość wprowadzenia kolejnych postępowań upadłościowych.

Przeanalizujmy sytuację finansową upadłego na przykładzie spółki Berezovskoye LLC (przedsiębiorstwo zajmujące się pozyskiwaniem drewna), gdzie w 2011 roku wprowadzono procedurę monitoringu.

Uwaga. Ogólną analizę kondycji finansowej przedsiębiorstwa rozpoczyna się od ustalenia zmian wartości majątku i łącznej kwoty źródeł jego powstawania w czasie, czyli porównania wartości tych wskaźników na początek i koniec okresu sprawozdawczego.

Porównują także różne rodzaje aktywów i źródła ich powstawania w czasie. Ostatecznie oceniają, jak zmiany ilościowe i strukturalne w majątku i źródłach powstania przedsiębiorstwa wpłynęły na jego sytuację finansową. Wygodniej jest analizować saldo w formie zagregowanej (powiększonej) (tabela 1).

W wyniku analizy bilansu przedsiębiorstwa można wyciągnąć następujące wnioski:

• waluta bilansowa za okres od 01.01.2008 r. do 04.01.2011 r. spadła o 58 614 tys. rubli, spadek nastąpił w nierównym tempie;
• aktywa trwałe zmniejszyły się o 20 343 tys. rubli, koszt zapasów za cały analizowany okres – o 5 624 tys. rubli, należności – o 32 667 tys. rubli; w tym samym czasie zobowiązania wzrosły o 90 156 tysięcy rubli, a kapitały i rezerwy spadły o 148 514 tysięcy rubli;
• wartość pozostałych składników bilansu w całym okresie nie uległa istotnym zmianom.

Wstępne wnioski z analizy bilansu wskazują, że Berezovskoye LLC w całym analizowanym okresie nie posiadało środków własnych.

Wskaźnik płynności

Jedną z metod badania wypłacalności przedsiębiorstwa jest ocena płynności bilansu. Płynność bilansu definiuje się jako stopień pokrycia zobowiązań przedsiębiorstwa przez jego aktywa, których okres przekształcenia na gotówkę odpowiada okresowi spłaty zobowiązań.

Analiza płynności bilansu przeprowadza się poprzez porównanie środków na aktywa, pogrupowanych według stopnia ich płynności i ułożonych w porządku malejącym, ze zobowiązaniami za zobowiązanie, pogrupowanymi według ich zapadalności i ułożonymi w porządku rosnącym.

W zależności od kursu konwersji na gotówkę (czyli stopnia płynności) aktywa przedsiębiorstwa dzielą się na następujące grupy:

• A1- najbardziej płynne aktywa. Do tej grupy zalicza się środki pieniężne w kasie przedsiębiorstwa, na rachunkach rozliczeniowych, walutowych i innych oraz krótkoterminowe inwestycje finansowe w papiery wartościowe;
• A2- szybko zbywalne aktywa. Należą do nich wysłane towary, należności i inne aktywa obrotowe;
• A3- aktywa wolnorotujące: surowce, materiały i inne wartościowe przedmioty; zwierzęta do hodowli i tuczu; koszty produkcji w toku; produkty gotowe i towary przeznaczone do odsprzedaży; KADŹ; długoterminowe inwestycje finansowe w papiery wartościowe; pożyczki udzielone innym przedsiębiorstwom na okres dłuższy niż 12 miesięcy;
• A4- aktywa trudne do sprzedania: wartości niematerialne i prawne; środki trwałe; niedokończona konstrukcja; długoterminowe inwestycje finansowe w kapitał zakładowy innych przedsiębiorstw.

Bilans zobowiązań grupowane są według stopnia pilności ich płatności w następującej kolejności:

• P1- najpilniejsze obowiązki: zobowiązania; pożyczki niespłacone w terminie;
• P2- zobowiązania krótkoterminowe: krótkoterminowe kredyty i pożyczki, z wyjątkiem tych, które nie są spłacane w terminie;
• P3- zobowiązania długoterminowe: długoterminowe kredyty i pożyczki, z wyjątkiem tych, które nie są spłacane w terminie;
• P4- zobowiązania stałe: źródła funduszy własnych, z wyłączeniem strat i rozliczeń międzyokresowych kosztów.

Aby określić płynność bilansu należy porównać wyniki powyższych grup dla aktywów i pasywów. Saldo uważa się za całkowicie płynne, jeśli spełnione są następujące nierówności:

Jeżeli jedna lub więcej nierówności ma znak przeciwny do opcji optymalnej, wówczas płynność bilansu uznaje się za w większym lub mniejszym stopniu niezadowalającą.

Pogrupujmy aktywa według stopnia płynności zgodnie z określoną metodologią dla Berezovskoye LLC (Tabela 2).

Strukturę i dynamikę zgrupowanego salda przedstawia tabela. 3.

W analizowanym okresie w strukturze aktywów i pasywów wystąpiły: zmiany:

• spadł udział aktywów szybkopłynnych i trudno płynnych;
• wzrósł udział aktywów trwałych;
• znacząco spadł udział zobowiązań trwałych (wzrost strat);
• znacząco wzrósł udział zobowiązań krótkoterminowych.

Analiza struktury majątku przedsiębiorstwa według stopnia płynności oraz zobowiązań według stopnia pilności wskazuje na chroniczny brak środków przedsiębiorstwa na spłatę bieżących zobowiązań oraz brak środków w przyszłości na spłatę zarówno krótkoterminowych, jak i długoterminowych. zobowiązania terminowe.

Po przeanalizowaniu bilansu przedsiębiorstwa przeprowadza się analizę kondycji finansowej w oparciu o współczynniki aktywności finansowej i gospodarczej. Dekret Rządu Federacji Rosyjskiej z dnia 25 czerwca 2003 r. Nr 367 „W sprawie zatwierdzenia zasad przeprowadzania analiz finansowych przez kierowników arbitrażu” ustanowił oficjalny system kryteriów oceny niewypłacalności przedsiębiorstwa, składający się z następujących elementów: grupywspółczynniki:

• charakterystyka płynności dłużnika;
• charakteryzujące stabilność finansową dłużnika;
• charakteryzującej działalność gospodarczą dłużnika.

Współczynniki charakteryzujące płynność Berezovskoye LLC przedstawiono w tabeli. 4.

Rodzaj kursów

Współczynnik pokrycia- wskaźnik finansowy równy relacji aktywów obrotowych do zobowiązań krótkoterminowych (zobowiązania krótkoterminowe). Wskaźnik pokrycia pokazuje zdolność organizacji do spłaty bieżących (krótkoterminowych) zobowiązań wyłącznie przy wykorzystaniu aktywów obrotowych. Im wyższy wskaźnik, tym lepsza wypłacalność przedsiębiorstwa.

W przypadku Berezovskoye LLC wskaźnik pokrycia nie spełnia normy; jego wartość stale maleje. W konsekwencji organizacja nie ma zapewnionego kapitału obrotowego na prowadzenie działalności gospodarczej i terminową spłatę zobowiązań.

Szybki stosunek równy stosunkowi wysoce płynnych aktywów obrotowych do zobowiązań krótkoterminowych (zobowiązania krótkoterminowe). Oblicza się go podobnie jak współczynnik pokrycia, z tą różnicą, że do aktywów obrotowych nie zalicza się zapasów.

Bezwzględny wskaźnik płynności który pokazuje, jaką część zobowiązań krótkoterminowych można natychmiast spłacić i obliczany jest jako stosunek najbardziej płynnych aktywów obrotowych (gotówki i krótkoterminowych inwestycji finansowych) do bieżących zobowiązań dłużnika, w badanym przedsiębiorstwie wartość znacząco odbiegającą od normy (praktycznie równa zeru). Tym samym tylko niewielka część zobowiązań może zostać spłacona w możliwie najkrótszym czasie.

Na podstawie analizy można stwierdzić, że żaden ze wskaźników płynności nie spełnia standardów i wszystkie mają ujemną dynamikę.

Współczynniki charakteryzujące stabilność finansową Berezovskoye LLC przedstawiono w tabeli. 5.

Wskaźnik rezerw na własny kapitał obrotowy charakteryzuje obecność własnego kapitału obrotowego przedsiębiorstwa niezbędnego dla jego stabilności finansowej. Oblicza się go jako stosunek własnego kapitału obrotowego (różnica między kapitałem własnym a wartością majątku trwałego) do całkowitej kwoty kapitału obrotowego.

Współczynnik zwrotności własnego kapitału obrotowego pokazuje, jaka część własnego kapitału obrotowego znajduje się w obiegu. Wskaźnik ten liczony jest jako stosunek własnego kapitału obrotowego do własnych źródeł finansowania. W odniesieniu do Berezovskoye LLC wartość tego współczynnika jest nieprawidłowa, ponieważ zarówno własny kapitał obrotowy, jak i kapitał własny jako całość mają wartości ujemne. W konsekwencji obliczona wartość współczynnika zwrotności zostaje zawyżona.

Współczynnik autonomii pokazuje część majątku przedsiębiorstwa pochodzącą ze środków własnych i obliczaną jako stosunek kapitałów własnych do waluty bilansowej.

Stosunek zadłużenia do kapitału własnego pokazuje, ile pożyczonych środków jest dostępnych na 1 rubel. środki własne. Oblicza się go jako stosunek długoterminowych i krótkoterminowych środków pożyczonych do kapitałów własnych organizacji. Współczynnik ten dla Berezovskoye LLC jest również całkowicie nieprawidłowy ze względu na fakt, że kapitał własny ma wartość ujemną.

W wyniku analizy stwierdzono, że wszystkie współczynniki charakteryzujące stabilność finansową spółki Berezovskoye LLC albo mają błędną wartość, albo znacznie (na gorsze) różnią się od wartości standardowej. Wskazuje to na całkowitą niestabilność finansową przedsiębiorstwa.

Wskaźniki charakteryzujące działalność gospodarczą Berezovskoye LLC przedstawiono w tabeli. 6:

Ze stołu 6 widać, że w badanym okresie:

• tom działalność w ujęciu fizycznym spadła o 142,6 tys. m3;
• przychód organizacja wzrosła o 10 915 tysięcy rubli. (w związku z tym wzrost miał charakter inflacyjny);
• wskaźnik rotacji kapitału obrotowego, który pokazuje, ile obrotów wykonał kapitał obrotowy w analizowanym okresie (roku), wzrósł z wartości 0,63 do 0,84;
• okres obrotu kapitału obrotowego spadł z 578 dni do 435 dni.

Podobna sytuacja dotyczy rotacji zapasów (dynamika jest dodatnia, ale wartość okresu obrotu jest zbyt duża).

Współczynnik konsolidacji charakteryzuje średnią wartość kapitału obrotowego na 1 rubel. wielkość sprzedanych produktów. On jest odwrotny wskaźnik rotacji kapitału obrotowego.

Generalnie w przedsiębiorstwie zaobserwowano pozytywną tendencję w zakresie wartości rotacji kapitału obrotowego, jednak pomimo tego okres rotacji kapitału obrotowego w dalszym ciągu pozostaje katastrofalnie długi:

• okres spłaty należności zmniejszył się z 442,56 dni do 264,8 dni, co stanowi dobrą dynamikę;
• Średni termin płatności dla kupujących za dostarczone produkty wynosi prawie 265 dni i jest nie do zaakceptowania.

Analiza działalności gospodarczej wykazała, że ​​​​w Berezovskoye LLC obrót kapitałem obrotowym jest na wyjątkowo niskim poziomie, ale ma tendencję przyspieszającą.

Z analizy wskaźnikowej wynika, że ​​spółka Berezovskoye LLC jest niepłynna i niestabilna finansowo.

Podsumowując wyniki analizy finansowej, zarządca masy upadłościowej musi podsumować możliwości (niemożliwości) przywrócenia wypłacalności przedsiębiorstwa i sporządzić prognozę upadłości.

Model Altmana

Istnieje wiele metod oceny prawdopodobieństwa upadłości przedsiębiorstw, z których najpopularniejszą jest metoda Model Altmana. Jest to jedna z najprostszych i najbardziej wizualnych metod przewidywania prawdopodobieństwa bankructwa, przy jej stosowaniu konieczne jest obliczenie wpływu tylko dwóch wskaźników:

• współczynnik pokrycia;
• udział pożyczonych środków w pasywach.

Formuła Model Altmana ma postać:

Z = –0,3877 – 1,0736 × Kp + 0,579 × (ZK/P),

gdzie Kp jest współczynnikiem pokrycia;

ZK - kapitał pożyczony;

P - zobowiązania.

Jeżeli wartość Z > 0, sytuacja w analizowanej firmie jest krytyczna, prawdopodobieństwo upadłości jest wysokie.

W przypadku Berezovskoye LLC współczynnik modelu Altmana będzie miał następującą wartość:

Z = –0,3877 – 1,0736 × 0,097 + 0,579 × (217 822 / 40 025) = 2,66.

Berezovskoye LLC nie ma możliwości przywrócenia wypłacalności i grozi jej upadłość.

Jeden z funkcje kierownika arbitrażu którego musi dokonać w procesie analizy finansowej, jest ocena wystarczalności majątku dłużnika na pokrycie kosztów prawnych i wynagrodzenia kierownika arbitrażu.

W tym celu należy za pomocą współczynników wyceny wartość majątku dłużnika, który może zostać sprzedany, sprowadzić do wartości rynkowej (tabela 7).

Zatem wartość rynkowa nieruchomości w bilansie Berezovskoye LLC wynosi 24 337,8 tysięcy rubli. Kwotę tę należy porównać z planowanymi kosztami obsługi prawnej oraz wysokością wynagrodzenia kierownika arbitrażu za cały okres postępowania upadłościowego i wyciągnąć wniosek, czy wystarczy środków na ich pokrycie.

Najczęstszą przyczyną likwidacji podmiotu gospodarczego jest niewypłacalność, czyli niemożność spłaty zobowiązań w terminie ich wymagalności.

W celu przeprowadzenia likwidacji założyciele spółki (lub uprawniony organ) tworzą komisję likwidacyjną (lub likwidatora), która sporządza bilans likwidacyjny na poszczególnych etapach zamykania spółki. Oświadczenie to przedstawia faktyczny majątek firmy na dzień zakończenia jej działalności gospodarczej oraz przedstawia majątek pozostały po spłacie długów. W zależności od etapu likwidacji wyróżnia się bilanse likwidacyjne pośrednie i końcowe (główne).

Wartość ocaleniowa

W bilansie likwidacyjnym środki trwałe wycenia się według wartości likwidacyjnej, czyli po cenie ich ewentualnej sprzedaży. Jest to oczekiwana kwota pieniędzy, która zostanie otrzymana w przypadku sprzedaży aktywów w celu zaspokojenia ostatecznych zobowiązań organizacji.

Wartość likwidacyjna aktywów jest zwykle niższa od ich wartości rynkowej, ponieważ sprzedaż następuje w ograniczonym czasie, niewystarczającym do przyciągnięcia wszystkich kupujących. Wartości niematerialne (własność intelektualna itp.) nie są wliczane do wartości likwidacyjnej spółki.

Bilans przejściowy likwidacji

Po upływie terminu przeznaczonego dla kontrahentów na zgłaszanie roszczeń (co najmniej 2 miesiące) likwidator sporządza przejściowy bilans likwidacyjny. Raport ten zawiera następujące informacje:

• dostępność kapitału stałego i obrotowego w organizacji;
• otrzymane wierzytelności od wierzycieli oraz wyniki ich rozpatrzenia.

Po zatwierdzeniu tego sprawozdania przez właścicieli przedsiębiorstwa likwidator, korzystając ze środków spółki, spłaca swoje zadłużenie wobec wierzycieli (kontrahentów, pracowników, państwa) w kolejności ustalonej przez prawo pierwszeństwa. Jeśli nie ma wystarczających środków na spłatę długów, prowizja sprzedaje nieruchomość. Jeżeli długi przekraczają wartość majątku, ogłasza się upadłość organizacji.

Ostateczny bilans likwidacyjny

Po spłacie wszystkich długów spółki likwidator sporządza ostateczny (główny) bilans likwidacyjny, pod warunkiem zatwierdzenia przez właścicieli likwidowanego przedsiębiorstwa. Raport ten odzwierciedla majątek, który pozostaje po wypełnieniu zobowiązań finansowych i zostaje przekazany założycielom w celu późniejszego podziału między nich zgodnie z ich udziałem w kapitale zakładowym. Kwota dostępna do podziału to „aktywa netto”, które oblicza się według wzoru:

Aktywa netto = Aktywa ogółem - Pasywa ogółem

Dodatni wynik kalkulacji oznacza zysk, ujemny oznacza stratę, którą należy pokryć z kapitału docelowego.

Po zakończeniu rozliczeń z założycielami likwidator zamyka rachunek bankowy spółki. Na podstawie ostatecznego bilansu likwidacyjnego i innych dokumentów potwierdzających zakończenie działalności podmiotu gospodarczego państwowy organ rejestrowy dokonuje wpisu do rejestru osób prawnych o likwidacji przedsiębiorstwa, po czym uznaje się je za całkowicie zlikwidowane.