Co to jest uchybienie techniczne i zwykłe: przyczyny i skutki, przykłady historyczne. Co jest domyślne? Kiedy to następuje i jak sobie z tym poradzić?

Biorąc pod uwagę sytuację, jaka rozwinęła się w rosyjskiej gospodarce, mieszkańcy coraz częściej zadają sobie pytanie, czy w Rosji w 2019 roku dojdzie do upadłości. Do takich myśli skłaniają ich nie tylko sankcje nałożone przez kraje zachodnie.

Społeczeństwo spodziewa się niewypłacalności z wielu powodów: ceny ropy naftowej w dalszym ciągu spadają, rosnąca inflacja, a także trwający konflikt zbrojny w pobliżu rosyjskich granic. I nikt o zdrowych zmysłach nie może tego spokojnie przyjąć. Ludzie pokładają nadzieje w przywództwie kraju, oczekując, że będzie ono miało wystarczające doświadczenie, aby zapobiec kolejnej niewypłacalności.

Jeśli sięgniesz do podręczników ekonomii, możesz dowiedzieć się z nich, jakie czynniki przyczyniły się do wcześniejszej niewypłacalności. A jeśli porównasz je z obecną sytuacją w kraju, możesz zrozumieć, czy w Rosji w 2019 roku możliwa jest niewypłacalność.

1. Znacząca różnica pomiędzy bieżącymi a planowanymi dochodami. Przy obliczaniu budżetu Rosji na 2019 rok uwzględniono cenę ropy na poziomie 41,6 dolara. Jednak po spadku cen „czarnego złota” nastąpił spadek dochodów. Doprowadziło to do deficytu budżetowego, zmuszając władze do ograniczenia planowanych wydatków. Była to jedyna słuszna decyzja, gdyż w przeciwnym razie kraj byłby zmuszony do niewypłacalności.
2. Spadek dochodów spowodowany niewystarczającymi wpływami podatkowymi i spadającymi cenami towarów eksportowanych.
3. Kryzys gospodarczy.
4. Przeskok na stanowiskach kierowniczych, a także ostre zmiany kursu politycznego.
5. Siła wyższa.

Biorąc te czynniki pod uwagę, nie można jeszcze z całą pewnością stwierdzić, czy Rosji grozi niewypłacalność. Władze wyraźnie starają się zapobiec nowej niewypłacalności. Ale jeśli polegamy na opinii ekspertów, taki wynik jest mało prawdopodobny.

Czy będzie opcja domyślna?

Obecna sytuacja w kraju po raz kolejny potwierdza, że ​​poziom dobrobytu społeczeństwa obniżył się. Co więcej, w wyniku kryzysu gospodarczego ucierpieli nie tylko zwykli obywatele, ale także małe przedsiębiorstwa. Obecna sytuacja jest taka, że ​​wiele osób zostało zwolnionych, i to nie tylko z powodu sankcji, ale także z powodu trudności w samych przedsiębiorstwach, które nie były w stanie odpowiednio zarządzać kredytami i odbudowywać się w świetle nowych wydarzeń.

Sytuację pogarszał nie tylko spadek dochodów mieszkańców kraju, ale także rosnąca inflacja.

Pozycja rubla, którego kurs może spaść wobec dolara i euro po rozszerzeniu i wprowadzeniu nowych sankcji gospodarczych, nie napawa nadzieją na poprawę sytuacji.

Obserwując to wszystko, zwykli mieszkańcy coraz częściej myślą, że możliwa jest niewypłacalność w Rosji w 2019 roku.

Przeczytaj także

Przepływ środków pieniężnych lub pieniądze świata

Ale eksperci nie zgadzają się z tym. Twierdzą, że nie jest tak źle. Nawet jeśli w naszym kraju wystąpią jakieś zaniedbania, to będą one ograniczone wyłącznie do technicznego. Eksperci pokładają nadzieje w właściwej polityce władz, która będzie w stanie zapobiec bankructwu.

Warunki domyślne

Specjaliści Banku Centralnego, a także eksperci finansowi, nie spodziewają się, że w nadchodzącym roku życie w kraju będzie mogło wrócić do normalności. Dopóki nie zostaną zniesione sankcje i nie ustabilizuje się sytuacja polityczna u sąsiadów, nie można mówić o normalizacji życia w kraju. Dlatego nie można jednoznacznie stwierdzić, czy Rosji grozi niewypłacalność.

W wyniku wprowadzenia sankcji ucierpiała większość krajowych banków, które nie otrzymują wystarczającego wsparcia finansowego ze strony państwa. Z tego powodu nie mogą kontynuować współpracy z europejskimi instytucjami finansowymi.

A znajdując się w takiej sytuacji, muszą podjąć decyzję o czasowym zawieszeniu współpracy ze strukturami międzynarodowymi lub jej całkowitym zatrzymaniu.

Zdaniem ekspertów rozwiązaniem takiej sytuacji może być poszukiwanie nowych partnerów na rynku azjatyckim. A dziś podejmowane są aktywne próby nawiązania stosunków z azjatyckimi instytucjami bankowymi.

Główną konsekwencją niewypłacalności Rosji będzie znaczny spadek rezerw złota i walut. A to doprowadzi do tego, że banki będą udzielać kredytów na bardziej rygorystycznych warunkach. W końcu, gdy Bank Centralny ma duże rezerwy, ma możliwość udzielania większej liczby kredytów, a to pozwala złagodzić warunki ich udzielania.

Pozytywna strona niewypłacalności

Pomimo tego, że eksperci nie wykluczają możliwości niewypłacalności i nazywają ją zjawiskiem skrajnie negatywnym, ma ona również pewne zalety, których istota w skrócie jest następująca.

Mając możliwość całkowitego umorzenia długów lub opóźnienia ich spłaty, kraj zostaje uwolniony od zobowiązań, co pozwala mu poświęcić wszystkie wysiłki na rzecz ożywienia gospodarczego. Kraje wierzyciele o tym wiedzą i dlatego w nadziei na zdobycie choć części pieniędzy zgadzają się na umorzenie znacznej części długu wobec upadłego kraju lub zwolnienie go z płacenia odsetek.

Przeczytaj także

Ceny żywności i artykułów codziennego użytku w USA

Kiedy kraj ogłasza upadłość, może rozpocząć przywracanie własnej produkcji poprzez zwiększenie konkurencji wewnątrz kraju. Dzięki temu zaczynają się rozwijać branże, które wcześniej znajdowały się w stanie „zamrożenia” z powodu braku środków finansowych.

Kraj upadły ma szansę na przeorientowanie gospodarki w stronę nowej strategii rozwoju i zorganizowanie procesów w taki sposób, aby uniezależnić się od importu.

Możliwość stabilizacji krajowego kursu walutowego poprzez np. dewaluację.

Naturalnie nikt nie twierdzi, że niewypłacalność powoduje poważne szkody w dobrobycie obywateli i negatywnie wpływa na jej pozycję na arenie międzynarodowej. Jednak w przyszłości może poprawić zdrowotność kraju i dać mu szansę na osiągnięcie nowego poziomu rozwoju.

Wartość domyślna z 1998 r

Ostatni raz nasz kraj doświadczył niewypłacalności z powodu braku pieniędzy, co miało miejsce w 1998 r., był spowodowany rozpadem ZSRR. Gospodarka narodowa przeżywała wówczas ciężkie chwile, a brak wystarczających środków finansowych zmusił władze naszego kraju do zaciągania z roku na rok dużych kredytów. Niewypłacalność Rosji w 1998 r. przyczyniła się do wzrostu długu publicznego, który w 1998 r. wynosił już 50% PKB.

Powstanie

Szybkie ożywienie gospodarki kraju zostało zahamowane przez gwałtowny spadek cen ropy i gazu, który miał miejsce właśnie w 1998 roku. A biorąc pod uwagę, że w tamtym czasie rosyjska gospodarka była całkowicie uzależniona od tych surowców, jej sytuacja stała się jeszcze bardziej tragiczna.

Ostatnią kroplą, która spowodowała bankructwo Rosji w 1998 r., była zła polityka władz kraju i Banku Centralnego.

Po upadłości, gdy pieniędzy było jeszcze mało, gospodarka zaczęła się ożywiać, co w naturalny sposób stymulowało wzrost PKB. Umożliwiło to stopniową spłatę długu publicznego. A kiedy w 1999 r. do rządu doszli nowi ludzie, nasz kraj był w stanie umocnić swoją pozycję na arenie światowej.

Konsekwencje

Wiele osób pamięta, że ​​najstraszniejszą datą tego okresu był 17 sierpnia 1998 roku. Po ocenie sytuacji kierownictwo kraju, czyli rząd, ogłosiło niewypłacalność zadłużenia zagranicznego. Z braku pieniędzy podjęto decyzję o dewaluacji waluty krajowej i zaprzestaniu obsługi niektórych zobowiązań.

Niewykonanie zobowiązania miało wyjątkowo negatywny wpływ na walutę krajową, której kurs spadł 4-krotnie. Jeśli przed niewypłacalnością kurs wymiany waluty krajowej w stosunku do dolara wynosił 6 rubli, to później wzrósł do 24 rubli.

Dziesięć lat temu, 17 sierpnia 1998 r., rosyjski rząd na czele z Siergiejem Kirijenko ogłosił niewypłacalność – niezdolność do wywiązywania się ze swoich wewnętrznych zobowiązań.

Domyślny (angielski - domyślny) - naruszenie przez pożyczkobiorcę zobowiązań płatniczych wobec pożyczkodawcy, nieterminowe regulowanie zobowiązań dłużnych lub niespełnienie innych warunków umowy kredytowej.

Termin ten odnosi się do każdego rodzaju umorzenia zobowiązań dłużnych (jest więc równoznaczny z pojęciem „upadłości”), jednak z reguły stosowany jest w sposób węższy, oznaczający zrzeczenie się przez rząd centralny lub władze samorządowe swoich obowiązków długi.

Niewykonanie zobowiązania zostaje ogłoszone albo przez rząd („niewykonanie zobowiązania przez państwo”), albo przez firmy lub osoby fizyczne, które nie są w stanie wywiązać się z całości lub części swoich zobowiązań.

Do niewypłacalności dochodziło z różnych powodów – od czysto ekonomicznych, gdy pożyczkobiorca rzeczywiście nie był w stanie spłacić długów, po polityczne, gdy silni nie płacili słabszym lub gdy nowy rząd odmówił uznania długów zaciągniętych przez poprzednie kierownictwo.

Istnieją dwa rodzaje niewypłacalności: niewykonanie zobowiązania proste (upadłość) i niewykonanie zobowiązania technicznego.

Pierwszy rodzaj niewykonania zobowiązania (upadłość) oznacza upadłość pożyczkobiorcy, czyli niezdolność pożyczkobiorcy do wywiązania się ze swoich zobowiązań.

Jeżeli państwo ogłosi niewypłacalność, długi i spory podlegają rozstrzygnięciu na poziomie międzystanowym. W przypadku niewypłacalności firmy powoływany jest zewnętrzny menadżer, który ustala dalsze kroki (sprzedaż firmy w całości, sprzedaż firmy w częściach itp.).

Domyślność techniczna to sytuacja, gdy pożyczkobiorca naruszył umowę kredytową, ale fizycznie może tej umowy dotrzymać. Złamanie umowy może oznaczać: odmowę spłaty odsetek lub kapitału, odmowę dostarczenia niezbędnych dokumentów (np. raportu rocznego) lub jakiekolwiek inne naruszenie klauzuli umowy kredytowej. W takich przypadkach pożyczkodawca może zadeklarować niedotrzymanie zobowiązań technicznych przez pożyczkobiorcę. Dalsze losy pożyczkobiorcy i pożyczkodawcy zależą od przyczyn niewypłacalności i ustawodawstwa korporacyjnego obowiązującego w danym kraju.

Uderzającym przykładem niewypłacalności państwa jest niewypłacalność Rosji 17 sierpnia 1998 r., kiedy załamał się system finansowy. Rząd Federacji Rosyjskiej (premier Siergiej Kirijenko) zapowiedział niespłacanie długów zagranicznych i dewaluację rubla, a także zaprzestanie spłat szeregu zobowiązań, w tym krótkoterminowych zobowiązań rządowych (GKO) i federalnych obligacji pożyczkowych (OFZ). W oświadczeniu rosyjskiego rządu i Banku Centralnego napisano: zawieszanie zobowiązań finansowych wobec nierezydentów na 90 dni oraz wstrzymanie transakcji kupna i sprzedaży obligacji państwowych. W ciągu kilku miesięcy kurs rubla do dolara spadł czterokrotnie: z 6 do 24 rubli. Straty systemu bankowego po kryzysie finansowym wyniosły 100-150 miliardów rubli; co najmniej 50 miliardów rubli - niedobór dochodów ze skonsolidowanego budżetu kraju na rok 1998; 31,1% - spadek dochodów realnych ludności we wrześniu 1998 r. w porównaniu z sierpniem. W 1999 r. PKB spadł o ponad 10%, a inwestycje spadły o 17%.

Ekonomiści porównują mechanizm wprowadzający państwo dłużnika w stan niewypłacalności z cyklicznym procesem wzrostu i pękania „baniek mydlanych”. Na pierwszym etapie tego cyklu rząd państwa pożyczającego uzyskuje stosunkowo łatwy dostęp do globalnych źródeł finansowych w postaci Międzynarodowego Funduszu Walutowego (MFW), Banku Światowego, Klubu Paryskiego i dużych banków prywatnych w krajach rozwiniętych. Eksperci MFW zalecają, aby kraje potrzebujące obiecywały wysokie oprocentowanie pożyczek, aby przyciągnąć inwestorów. Oczekiwanie na duże zyski rzeczywiście przyciąga kapitał od międzynarodowych spekulantów, którzy z łatwością przesyłają pieniądze po całym świecie w poszukiwaniu najbardziej dochodowych inwestycji krótkoterminowych. Zaczynają chętnie kupować rządowe papiery wartościowe emitowane przez rządy tych krajów. Kiedy jednak pojawiają się pierwsze oznaki niestabilności gospodarczej lub politycznej, mechanizm pożyczkowy zaczyna się ślizgać. Chętnych do pożyczania pieniędzy jest coraz mniej, a oprocentowanie pożyczek rośnie. Kiedy przychodzi czas na spłatę bieżących długów, państwo może to zrobić tylko częściowo na własny koszt. Znów jest zmuszony do gromadzenia pieniędzy na rynku krajowym i zagranicznym. Tylko nielicznym krajom udaje się w tym procesie ustabilizować lub zmniejszyć swoje zadłużenie, ale najczęściej dług publiczny zaczyna rosnąć.

Awaryjna pomoc finansowa udzielana w takich przypadkach przez Międzynarodowy Fundusz Walutowy pozwala zaoszczędzić tylko na chwilę. Potem przychodzi moment, kiedy nikt nie chce pożyczać danemu państwu, nawet na wyjątkowo wysokie stopy procentowe. A ponieważ nie ma bieżących środków na refinansowanie długu, rząd bankrutuje.

Wraz z nadejściem niewypłacalności, bańka zadłużenia pęka. Późniejsza restrukturyzacja długów zwykle prowadzi do ich częściowego umorzenia, a w konsekwencji do dużych strat dla tych, którzy te zobowiązania kupili po wysokich cenach i nie zdążyli ich na czas odsprzedać. To kończy cykl domyślny.

Podobne cykle domyślne można powtórzyć kilka razy. Ponieważ udzielając pożyczek państwu, które wcześniej nie spłacało zobowiązań, pożyczkodawcy wymagają zapłaty za ryzyko (wyższy procent), powtarzanie niespłacalności prowadzi do pogorszenia reputacji państwa w gospodarce światowej i zmniejszenia efektywności pożyczek.

Materiał został przygotowany w oparciu o informacje pochodzące z otwartych źródeł

Ostatnio do słownika zwykłych ludzi wchodzi coraz więcej terminów ekonomicznych. Nie brakuje w nich wypowiedzi dziennikarzy i osobistości politycznych. Więc ludzie muszą to po prostu zrozumieć. Pojęcie „niedotrzymania warunków technicznych” weszło także do codziennego użytku. Ale co to oznacza i czym różni się od zwykłego niespłacania długu, pozostaje dla większości całkowitą tajemnicą. Nasz artykuł ma na celu pomóc w zrozumieniu tego zagadnienia.

Definicja pojęć

Domyślność oznacza niespłatę zadłużenia. Ta negatywna sytuacja może wynikać z niechęci pożyczkobiorcy, braku możliwości lub niedotrzymania jednego lub kilku zapisów umowy kredytowej. Istnieją zwykłe i techniczne domyślne. Pojęcia tego nie należy mylić z niewypłacalnością, brakiem płynności i upadłością. Wszystkie są terminami pokrewnymi, ale mają wiele znaczących różnic. Niewykonanie zobowiązania zasadniczo oznacza, że ​​pożyczkobiorca nie spłacił zadłużenia zgodnie z umową pożyczki. Niewypłacalność to termin prawny opisujący tę sytuację. Brak płynności pożyczkobiorcy powoduje, że nie posiada on wystarczającej ilości gotówki, aby od razu spłacić swój dług. Upadłość to szczególny stan osoby prawnej lub fizycznej, w którym jej całkowita lub częściowa niewypłacalność stanowi fakt formalnie potwierdzony.

Rodzaje ustawień domyślnych

Różne słowniki podają różne definicje tego pojęcia. Z reguły sytuacja niewypłacalności jest zwykle kojarzona z osobami prawnymi, które są częściowo lub całkowicie niezdolne do spłaty swoich zobowiązań. I to jest najgorsza rzecz, jaką można zapisać w historii kredytowej struktury komercyjnej. Prawdopodobieństwo otrzymania przez nią pożyczki w przyszłości jest praktycznie zerowe. Ponadto w wyniku postępowania w sprawie formalnego stwierdzenia niewypłacalności osoby fizycznej lub prawnej, czyli upadłości, może ona utracić całość lub część swojego majątku. Istnieją trzy rodzaje tego zjawiska: niewypłacalność techniczna, obsługa długu i suwerenność. Nasz artykuł poświęcony jest temu pierwszemu.

Domyślność techniczna

Ten typ reprezentuje najprostszy przypadek z najmniejszymi negatywnymi konsekwencjami. Zwłoka techniczna ma miejsce wtedy, gdy dłużnik naruszy konkretny zapis umowy kredytowej. Najczęściej spotykają się z wymogiem terminu płatności. Na przykład zaciągnąłeś pożyczkę, ale nie możesz jej spłacić w terminie ze względu na nieoczekiwane opóźnienie w wypłacie wynagrodzenia. W ciągu zaledwie kilku dni tę sytuację można całkowicie rozwiązać. Również niewypłacalność techniczna firmy pożyczkowej może nastąpić automatycznie, jeśli wartość jakiegoś wskaźnika przekroczy limity ustalone w umowie. W takim przypadku pożyczkobiorca może w dalszym ciągu spłacać zadłużenie. Jednak klauzula umowy nie jest dotrzymywana, więc nie pojawiają się zasadnicze, ale techniczne problemy z wywiązaniem się z podjętych zobowiązań.

Rosja w 1998 r

Sierpień tego roku stał się dla kraju naprawdę „czarny”. Ze względu na trudną sytuację ekonomiczną władze zmuszone były ogłosić usterkę techniczną. Doprowadziło to do trzykrotnej dewaluacji rubla i wzrostu inflacji do niespotykanego dotąd poziomu. Łączne straty gospodarki narodowej spowodowane Czarnym Sierpniem wyniosły ponad 96 miliardów dolarów. Eksperci spodziewali się załamania gospodarki od początku 1996 roku. W kraju istniały ku temu przyczyny zarówno wewnętrzne, jak i zewnętrzne. Po rozpadzie ZSRR spłata kredytów zagranicznych spadła na barki Federacji Rosyjskiej. Zadłużenie zagraniczne kraju wyniosło 96,6 miliardów dolarów. Sytuację zaostrzyły problemy wewnętrzne Rosji. Część wydatkowa rosła coraz bardziej, a „dziury” załatano poprzez emisję rządowych obligacji skarbowych. Ze względu na zaporowo wysokie stopy procentowe popyt na nie był dość duży. W rzeczywistości system ich wydawania zamienił się w piramidę finansową. Państwo mogło pokryć stare zobowiązania jedynie poprzez emisję nowych obligacji skarbowych.

Argentyna w 2001 r

Załamanie techniczne w kraju było zwieńczeniem ogólnej recesji obserwowanej od 1998 roku. W Argentynie panowało straszliwe bezrobocie. Ludność masowo pobierała pieniądze ze swoich kont i przelewała je na dolary. Rząd wprowadził ograniczenia w zakupie walut obcych. Po tym, jak MFW odmówił przekazania kolejnej transzy, na ulicach wybuchły zamieszki. W rezultacie zginęło kilkadziesiąt osób, a prezydent uciekł z kraju. Pierwszy pełniący obowiązki głowy państwa sprawował urząd przez tydzień, ale udało mu się nie spłacić zadłużenia zagranicznego. Niespłacanie zobowiązań dłużnych spowodowało całkowitą stratę dla inwestorów. Drugi pełniący obowiązki prezydenta kraju wprowadził płynny kurs walutowy, co wywołało jeszcze większą inflację. Ożywienie gospodarcze rozpoczęło się dopiero w 2003 roku w związku z tańszym eksportem ze strony państwa oraz dużym popytem na towary rolne z Argentyny, z Brazylii i Chin.

Grecja w 2015 r

Techniczna niewypłacalność w tym kraju była bezpośrednią konsekwencją europejskiego kryzysu zadłużeniowego. Ale przyczyny niewypłacalności były nie tylko zewnętrzne, ale także wewnętrzne. Rząd grecki celowo korygował statystyki za wystarczająco długi okres, aby pokazać poziom deficytu budżetowego, do jakiego uprawniony jest członek UE, czyli na poziomie 3% PKB. Dopiero w 2009 roku opublikowano informację o obecnym stanie rzeczy. Od 2010 roku Grecja jest całkowicie uzależniona od wsparcia UE. Jednak do 30 czerwca 2015 r. dług publiczny osiągnął 312,7 mld euro. Następnego dnia Grecja nie przekazała MFW uzgodnionej transzy w wysokości 1,54 miliarda dolarów na spłatę zadłużenia.

Domyślność oznacza faktyczną niespłatę zadłużenia. Sytuacja taka może mieć trzy przyczyny: niechęć pożyczkobiorcy, jego brak możliwości lub niedotrzymanie warunków umowy kredytowej. Wyróżnia się następujące rodzaje niewypłacalności: techniczne, obsługi długu i suwerenne. Pierwsza metoda jest najprostsza, gdyż prowadzi do najmniejszych strat.

Pytanie, co stanie się z pożyczkami w przypadku niewypłacalności, interesuje dość dużą liczbę osób, a głównym powodem jest niestabilna gospodarka światowa. Pojęcie „domyślności” budzi skojarzenia z rokiem 1998 nie tylko wśród ekonomistów, ale także wśród zwykłych ludzi. Wspomnienia obejmują upadek rubla i puste półki w sklepach, długie kolejki po artykuły spożywcze. Na arenie światowej w ciągu ostatnich 20 lat oprócz Rosji z tym zjawiskiem musiały mierzyć się jeszcze trzy kraje: Meksyk, Argentyna i Urugwaj.

Czym jest „domyślność” oczami ekonomistów?

W dosłownym tego słowa znaczeniu za niewykonanie zobowiązania uważa się całkowitą odmowę jakiegokolwiek podmiotu w spłacie swoich zobowiązań. Innymi słowy, nawet na poziomie państwa kraj oficjalnie deklaruje, że nie ma środków na spłatę swoich długów. Istnieje techniczna modyfikacja zjawiska. Tak naprawdę placówka nie jest w stanie opłacić swoich rachunków, jednak nie składa oficjalnego oświadczenia w tej sprawie. Sytuacja ma charakter korporacyjny, a nawet osobisty. Konsekwencje niewykonania zobowiązania uznawane są za zjawisko negatywne. Jednak, jak każdy medal, sytuacja ma swoje pozytywne strony. Z jednej strony widać upadek i całkowite zniszczenie wszelkich relacji zewnętrznych typu finansowego, z drugiej zaś niepowtarzalną szansę na rozpoczęcie historii rozwoju państwa od zera, bez błędów i pomyłek.

Co się stanie, jeśli rząd odmówi spłaty swoich długów?

Odmowa państwa spłaty zadłużenia wpływa nie tylko na jego reputację, ale także negatywnie odbija się na jego ratingu finansowym. Specyfika współczesnej gospodarki polega na tym, że niemal w każdym kraju praktykuje się zaciąganie pożyczek w celu zwiększenia dochodów lub załatania „dziur” w budżecie. Niezależność międzynarodowego rynku pożyczkowego gwarantuje, że krajowi o złej reputacji odmówi się finansowania. Pożyczki w tej sytuacji stają się możliwe jedynie w przypadku zapewnienia odpowiedniego zabezpieczenia. Upadły kraj niemal całkowicie traci swoje ubezpieczenie finansowe.

Deprecjacja waluty krajowej

Wiele konsekwencji niewypłacalności wynika z ostrej deprecjacji waluty krajowej. zależy bezpośrednio od poziomu zaufania do państwa. Spadek cen waluty krajowej prowadzi do ograniczenia możliwości kraju na rynku światowym. Państwo staje się „biedne” na tle innych krajów. W szczególności trzykrotny spadek wartości waluty krajowej powoduje zmniejszenie wolumenu zakupów o podobną kwotę. Słabo rozwinięty sektor produkcyjny może prowadzić do niedoborów żywności w kraju. Jednocześnie następuje spadek dochodów ludności i zmniejszenie pracy firm opartych na komponencie międzynarodowym (komponenty, finansowanie) staje się nieopłacalne. Zmniejszenie ilości prowadzi do ogólnego pogorszenia sytuacji w kraju.

System i polityka bankowa

Rozważając pytanie, co oznacza default, warto zwrócić uwagę na negatywne zjawiska w sektorze bankowym. Publiczny system finansowy jest wyczerpany. Znika możliwość skorzystania z kredytów zagranicznych, zadłużenie rośnie. Upadłość większości instytucji finansowych staje się nieunikniona. Wszyscy tracą środki, ponieważ wszystkie konta są zamrożone. W związku z tym, że rozwój gospodarczy przedsiębiorstw nie jest możliwy bez udzielania kredytów, kraj popada w zastój. Zaciągnięcie kredytu w banku jest prawie niemożliwe, ponieważ ten ostatni ma bardzo ograniczony limit pieniędzy. W związku z nieufnością do systemu finansowego kraju spada poziom zaufania do polityków. Rozwiązanie ważnych problemów gospodarczych na poziomie międzynarodowym staje się znacznie trudniejsze.

Co jest dobrego w ustawieniach domyślnych?

Kiedy pojawia się kryzys, niewypłacalność osiąga swój szczyt – sygnalizuje to, że kraj zgromadził ogromną ilość pieniędzy w długach i obecnie nie jest w stanie spłacić nawet odsetek. Na rozwiązanie dominujących problemów rządu nie starcza środków, gdyż większość budżetu przeznaczana jest na obsługę zadłużenia. Kiedy kraj pozbawiony jest wsparcia zewnętrznego, wszystkie środki kieruje na rozwiązywanie problemów wewnętrznych, a niedofinansowane wcześniej sektory otrzymują wsparcie materialne. Ekspertyzy są zgodni, że dzięki niewypłacalności znacznie wzrasta poziom konkurencyjności gospodarki kraju i krajowej produkcji. Ponieważ płace i zakup towarów dokonywane są w zdeprecjonowanej walucie, następuje obniżenie kosztów towarów i usług dla nabywców zewnętrznych. Spadek cen towarów i usług prowadzi do powstania popytu, wzrostu liczby zamówień i aktywacji wcześniej „uśpionych” mocy produkcyjnych.

Kompletna rewolucja

Zdarza się, że w przypadku braku spłaty można uzyskać w banku nie tylko pożyczkę z obniżonym oprocentowaniem, gdyż banki wszelkimi dostępnymi sposobami starają się przyciągnąć klientów, zjawisko to prowadzi do całkowitej rewolucji w gospodarce kraju. Izolacja od finansowania zewnętrznego i importu zapewnia krajowi nowy, bezpieczny standard życia. Dominuje konsumpcja krajowa i źródła finansowania. Upadek gospodarki wypycha z rynku zawyżone sektory gospodarki. Całkowicie eliminuje się zjawisko, gdy akcje przedsiębiorstwa są warte o rząd wielkości więcej niż ich rzeczywista cena. Rzeczywiste aktywa nabierają realnej wartości. Eliminowane są wszelkie nierównowagi finansowe.

Redukcja zadłużenia

Wiele osób interesuje się tym, co stanie się z pożyczkami w przypadku niewypłacalności. Nic złego się nie stanie. Jeśli spojrzymy na sytuację na poziomie państwa, kraj otrzymuje niepowtarzalną szansę i istotne powody do rozpoczęcia negocjacji w sprawie restrukturyzacji i redukcji zadłużenia. Kredytodawcy, dostrzegając i oceniając obraz sytuacji, dość często idą na ustępstwa, gdyż po prostu nie mają innej możliwości zwrotu swoich środków. Można powiedzieć, że default jest dla kraju wielką szansą na dostosowanie swojego modelu gospodarczego do realiów współczesnego świata.

Co stanie się z pożyczkami w przypadku braku spłaty i na co nawet nie można liczyć?

Wiele osób po prostu nie rozumie, że niewykonanie zobowiązania nie jest szansą na niespłatę zadłużenia wobec banku. Państwo, które oficjalnie oświadczyło, że nie jest w stanie spłacać długów, nie jest podstawą do odmowy spłaty długu wobec instytucji finansowej. Kredytobiorcy, pomimo sytuacji w państwie, w dalszym ciągu zobowiązani są do wywiązywania się ze swoich zobowiązań wobec banku. Ponadto każde naruszenie umowy lub minimalne opóźnienie będzie karane z całą surowością. To właśnie środki wydane dzień wcześniej kredytobiorcom stanowią dla banku finansową poduszkę ubezpieczeniową w okresach kryzysu. Jeżeli w okresach stabilnego rozwoju gospodarczego kraju opóźnieniu towarzyszyły zwykłe rozmowy telefoniczne i ostrzeżenia, w przypadku niewykonania zobowiązania bank będzie surowo żądał od klienta wywiązania się z jego zobowiązań, nawet w zakresie przejęcia zabezpieczenia.

Co powinni zrobić pożyczkobiorcy?

Odsetek osób korzystających z pożyczek jest dość duży. Powszechną praktyką jest to, że rodziny ponoszą większe obciążenia finansowe, gdy ich poziom dochodów jest znacznie niższy niż istniejące zadłużenie. Przy stabilnym rozwoju gospodarczym kraju takie zadłużenie można nadal utrzymać, ale przy katastrofalnym spadku kursu waluty staje się ono ciężarem nie do udźwignięcia. Najważniejsze w tej sytuacji to nie zwlekać z płatnościami i nie czekać na pogodę znad morza. Należy niezwłocznie skontaktować się z instytucją finansową z wnioskiem o refinansowanie lub restrukturyzację. Jak pokazuje praktyka, instytucje finansowe idą na ustępstwa, gdyż nawet w sytuacji zewnętrznych pożyczkodawców elastyczne partnerstwo staje się dla nich jedyną szansą na utrzymanie się na rynku. To właśnie dzięki zwróceniu środków dłużników możliwe jest wywiązanie się ze zobowiązań wobec inwestorów i nie opuszczenie rynku finansowego, utrzymanie licencji i uniknięcie likwidacji.

Do czego uprawnione są banki, a do czego nie?

Rozważając, co stanie się z kredytami w przypadku niewypłacalności, nie należy liczyć na to, że banki wybaczą wszystkim swoim dłużnikom. Wręcz przeciwnie, środki mające na celu spłatę zadłużenia staną się jedynie bardziej rygorystyczne. Kredytobiorcy muszą mieć świadomość, że żadna instytucja finansowa nie ma prawa naruszać warunków umowy. Pożyczek w okresie spłaty, zwłaszcza kredytów hipotecznych i samochodowych, nie można modyfikować. Bank nie ma uprawnień do zmiany warunków współpracy ani podwyższenia odsetek od płatności. Wyjątkiem mogą być sytuacje, gdy klauzule te znajdują się w dokumentach spółki. Jeżeli wobec pożyczkobiorcy zostaną podjęte nielegalne działania lub będzie on zobowiązany do zapłaty zawyżonych odsetek, ma on prawo złożyć skargę do działu obsługi konsumenckiej. W przypadku niewywiązania się z zobowiązań momenty te są szczególnie rygorystycznie kontrolowane przez państwo.

Które pożyczki są częste w przypadku niespłacania zobowiązań, a które sprawiają najwięcej problemów?

Po uporaniu się z tym, czym grozi krajowi niewypłacalność, warto skupić się na obszarze związanym z dostępnością kredytu. Brak środków w kraju i co najwyżej instytucji finansowych nie uniemożliwia zaciągnięcia kredytu. Inna sprawa, że ​​są to niekorzystne warunki, na które po prostu trzeba się zgodzić. W okresach upadłości niemal na wszystkich poziomach w kraju można zapomnieć o kredytach konsumenckich. Niewielki procent za wykorzystanie pieniędzy w obliczu kryzysu w żaden sposób nie uratuje banków, ponieważ po prostu nie pokryje odsetka niezwrotów. Biorąc pod uwagę kwestię tego, jak niespłacanie zobowiązań wpłynie na kredyty, można mówić o popularyzacji takiego obszaru, jak pożyczki ekspresowe. Charakteryzuje się dość dużą rezerwą środków, gdyż średnie oprocentowanie tego produktu bankowego wynosi około 50%. Wysokie stawki rekompensuje prosty schemat wnioskowania o pożyczkę i minimalny pakiet dokumentacji. Instytucje finansowe oferujące tego typu pożyczki są w stanie bez problemu przetrwać około 20% stopy niespłacalności. W czasach kryzysu lepiej jest unikać zaciągania kredytu, gdyż jest mało prawdopodobne, że bank zapewni korzystne warunki współpracy. Po zakończeniu kryzysu dług trzeba będzie spłacić na wcześniej przyjętych warunkach, które bardzo trudno byłoby nazwać racjonalnymi.

Jeśli prostym językiem wyjaśnimy, czym jest niewykonanie zobowiązania, to jest to niezdolność pożyczkobiorcy do spłaty zadłużenia w całości i w terminie.

Sytuacja zwana niewypłacalnością może wystąpić na poziomie pojedynczej osoby, pojedynczej firmy lub całego państwa.

Termin „niewykonanie zobowiązania” jest jednak zwykle stosowany w odniesieniu do sytuacji rządowych. Przykładami niedawnych niewypłacalności rządów są Rosja (1998), Argentyna (2001) i Grecja (2015).

Z historii niewypłacalności

Domyślność w tłumaczeniu z języka angielskiego oznacza niewykonanie zobowiązań finansowych wobec wierzyciela. Jako zjawisko niewypłacalność pojawiła się wraz z pojawieniem się budżetów państwa, które można kształtować m.in. poprzez pożyczki – wewnętrzne i zewnętrzne.

Wraz z pojawieniem się sytuacji domyślnej państwo odmawia spłaty jakichkolwiek długów - wewnętrznych i zewnętrznych.

Jest to oczywiście środek skrajny, jaki podejmuje państwo, które wcześniej podjęło wszelkie dostępne środki, aby zapobiec wystąpieniu sytuacji domyślnej.

W historii państw europejskich, począwszy od średniowiecza, regularnie obserwowano sytuacje niewypłacalności, gdy to czy inne państwo odmawiało płacenia rachunków swoim wierzycielom. Francja objęła prowadzenie pod względem liczby niewypłacalności.

Zazwyczaj niewypłacalność miała miejsce w latach chudych, wojen i klęsk żywiołowych. Czasami niewypłacalność przybierała charakter epidemii, rozprzestrzeniającej się ze stanu do stanu.

W historii ludzkości było pięć takich fal. Ten najbardziej globalny rozpoczął się wraz z Wielkim Kryzysem w USA i trwał do lat 50. XX wieku. Ostatnią falę niewypłacalności obserwujemy w okresie nowożytnym.

Przyczyny domyślnie

Nie da się wskazać jednej lub kilku przyczyn wystąpienia defaultu. Jest to splot kilku przyczyn i okoliczności, które mogą prowadzić do jego wystąpienia:

• Niezrównoważony budżet państwa;
• Stagnacja i kryzys w gospodarce;
• Zmniejszenie strony dochodowej budżetu państwa;
• Niestabilność reżimu politycznego;
• Niekorzystna polityka zagraniczna i zagraniczna sytuacja gospodarcza;
• Globalny kryzys gospodarczy, który dotyka wszystkie kraje, ale przede wszystkim te o słabych, zależnych gospodarkach.

Finansiści rozróżniają dwa główne rodzaje niewykonania zobowiązania – całkowite i techniczne. Ponieważ mówimy więcej o stanie domyślnym, całkowite ustawienie domyślne w tym przypadku nazywa się suwerenem.

Jednocześnie państwo zostaje uznane przez społeczność międzynarodową za upadłe, a rząd upadłego kraju podaje się do dymisji. Domyślność techniczna polega na spłacie długów (zewnętrznych i wewnętrznych), ale po rozwiązaniu sytuacji.

Konsekwencje zwłoki

Na poziomie państwa konsekwencje niewypłacalności mogą być najpoważniejsze. Zadłużenie zewnętrzne i wewnętrzne nieuchronnie rośnie. Państwo musi znaleźć środki na pokrycie wydatków w sferze socjalnej.

Jeśli tak się nie stanie, możliwa jest eksplozja społeczna. W kraju panuje napięcie społeczne, niezadowolenie z opóźnień w płacach, emeryturach i świadczeniach oraz rosnących cen produktów i usług.

Obniża się poziom życia klasy średniej, rośnie liczba biednych obywateli i bezrobotnych. Panuje hiperinflacja i deprecjacja pieniądza.