Temat pracy: Analiza finansowa bilansu spółki Stroydinamika LLC

Kondycja finansowa przedsiębiorstwa w dużej mierze zależy od tego, jakimi środkami dysponuje i gdzie jest inwestowane. Według stopnia własności wykorzystany kapitał dzieli się na własny ( sekcja III) i pożyczonych (działy IV i V bilansu).

Zapotrzebowanie na kapitał własny wynika z potrzeb samofinansowania przedsiębiorstw. Stanowi podstawę autonomii i niezależności przedsiębiorstw. Trzeba jednak wziąć pod uwagę, że finansowanie działalności przedsiębiorstwa wyłącznie ze środków własnych nie zawsze jest dla niego korzystne, zwłaszcza w przypadkach, gdy np. produkcja ma charakter sezonowy. Następnie w poszczególne okresy Duże salda będą gromadzić się na rachunkach bankowych, a innym razem może wystąpić niedobór. Ponadto należy pamiętać, że jeśli ceny środków finansowych są niskie, a przedsiębiorstwo może zapewnić więcej wysoki poziom zwrot z zainwestowanego kapitału niż płaci za zasoby kredytowe, to przyciągając pożyczone środki może zwiększyć zwrot z kapitału własnego (akcjonariusza).

W konsekwencji sytuacja finansowa przedsiębiorstwa w dużej mierze zależy od tego, jak optymalna jest relacja kapitałów własnych do kapitału obcego.

Podczas przeprowadzania analizy wewnętrznej kondycja finansowa konieczne jest zbadanie dynamiki i struktury kapitałów własnych i dłużnych, poznanie przyczyn zmian poszczególnych składników oraz ocena tych zmian dla okresu sprawozdawczego.

Analizę zobowiązań warto rozpocząć od oceny ich składu i struktury (tabela 7.5).

Tabela 7.5. Analiza składu i struktury pasywów

Z tabeli 7.5 wynika, że ​​udział słuszność ma tendencję do zmniejszania się. Za rok sprawozdawczy zmniejszył się o 6,04 pkt proc. W analizowanym przedsiębiorstwie źródła własne na początku okresu sprawozdawczego wyniosły 18,47%, a na koniec 12,43%, co może świadczyć o utracie przez przedsiębiorstwo niezależności finansowej. Aby uszczegółowić wyniki analizy i uzyskać głębsze wnioski, przeanalizujmy skład i strukturę kapitałów własnych przedsiębiorstwa (tabela 7.6).

Tabela 7.6. Analiza składu i struktury kapitałowej przedsiębiorstwa

Skład funduszy własnych przedsiębiorstwa	Na początek roku	Pod koniec roku	Zmiana rocznie
kwota, tysiąc rubli	środek ciężkości, %	kwota, tysiąc rubli	środek ciężkości, %	kwota, tysiąc rubli	tempo wzrostu, %
A
Kapitał autoryzowany	7 800	10,39	7 800	9,01		-	-1,38
Niezapłacona część kapitał zakładowy	-	-	-	-	-	-	-
Akcje własne (udziały w kapitał zakładowy)	-	-	-	-	-	-	-
Kapitał rezerwowy	-	-	2 566	2,97	2 566	-	2,97
Dodatkowy kapitał	37 300	49,67	66 298	76,61	28 998	77,74	26,95
Zyski zatrzymane (niepokryta strata)	30 000	39,95	9 870	11,41	-20 130	-67,10	-28,54
Zysk (strata) netto okresu sprawozdawczego	-	-	-	-	-	-	-
Finansowanie celowe	-	-	-	-	-	-	-
Całkowity	75 100	100,00	86 534	100,00	11 434	15,23	X

Dane przedstawione w tabeli 7.6 odzwierciedlają istotne zmiany w strukturze kapitałów własnych: udział kapitału docelowego zmniejszył się o 1,38 punktu procentowego, a zysków zatrzymanych o 28,54. Jednocześnie nastąpił znaczny wzrost środek ciężkości kapitału dodatkowego (wzrost o 26,95 pkt. proc.), którego wysokość uległa niemal podwojeniu, co może wynikać ze wzrostu majątku trwałego, którego przeszacowanie mogłoby skutkować takim wzrostem.

W okres raportowania był wykształcony Fundusz rezerwowy, co może wynikać ze wzrostu liczby nieodebranych środków należności. Organizacji nie tylko nie udało się osiągnąć wyniki finansowe w zeszłym roku, ale także znacząco (ponad 3 razy: z 30 000 tysięcy rubli do 9 870 tysięcy rubli) zmniejszył rozmiar zysk netto, co niewątpliwie jest wadą.

Tabela 7.7. Analiza składu i struktury zobowiązań

Skład zobowiązań	Na początek roku	Pod koniec roku	Zmiana rocznie	Zmiana struktury, proc. zwrotnica
kwota, tysiąc rubli	środek ciężkości, %	kwota, tysiąc rubli	środek ciężkości, %	kwota, tysiąc rubli	tempo wzrostu, %
A
Długoterminowe kredyty i pożyczki	-	-	-	-	-	-	-
Zobowiązania długoterminowe	-	-	-	-	-	-	-
Inni obowiązki długoterminowe	-	-	-	-	-	-	-
Krótkoterminowe kredyty i pożyczki	183 600	55,37	419 488	68,84	235 888	128,48	13,47
Zobowiązania krótkoterminowe	111 064	33,49	162 404	26,65	51 340	46,23	-6,84
Inni Zobowiązania krótkoterminowe	36 936	11,14	27 485	4,51	-9 451	-25,59	-6,63
Całkowity	331 600	100,00	609 377	100,00	277 777	83,77	X

Jak widać z tabeli spółka nie posiada zobowiązań, których termin spłaty przekracza 12 miesięcy.

Kwota kredytów krótkoterminowych wzrosła ponad dwukrotnie, a udział rachunki do zapłaty, który przejściowo wykorzystywany jest w obrocie przedsiębiorstwa do czasu jego zapadalności, spadł o 6,84 punktu procentowego. Może to świadczyć o tym, że spółka nie kształtuje racjonalnie struktury rozliczeniowej, gdyż przyciąga droższe środki kredytowe banków, aby zwiększyć wolumen funduszy krótkoterminowych. Z tabeli wynika także, że w okresie sprawozdawczym nieznacznie spadł wolumen pozostałych zobowiązań krótkoterminowych.

Po przestudiowaniu składu i struktury własne źródła fundusze organizacji, możesz skupić się na bardziej szczegółowej analizie zobowiązań i analizie porównawczej należności i zobowiązań. W tym celu zaleca się sporządzenie tabel analitycznych 7.8 i 7.9.

Tabela 7.8. Analiza składu i struktury zobowiązań krótkoterminowych

Rozliczenia z wierzycielami	Na początek roku	Pod koniec roku	Zmiana rocznie	Zmiana struktury, proc. zwrotnica
kwota, tysiąc rubli	środek ciężkości, %	kwota, tysiąc rubli	środek ciężkości, %	kwota, tysiąc rubli	tempo wzrostu, %
A
Zobowiązania wobec dostawców, wykonawców, wykonawców	73 500	66,18	92 927	57,22	19 427	26,43	-8,96
Za otrzymane zaliczki	-	-	-	-	-	-	-
Za podatki i opłaty	3 900	3,51	2 262	1,39	-1 638	-42,00	-2,12
	1 764	1,59	1 999	1,23		13,32	-0,36
Za pensje	4 900	4,41	5 552	3,42		13,31	-0,99
Na raty leasingowe	-	-	-	-	-	-	-
Właściciel nieruchomości (założyciele, uczestnicy)	-	-	-	-	-	-	-
Inni wierzyciele	27 000	24,31	59 664	36,74	32 664	120,98	12,43
Całkowity	111 064		162 404		51 340	46,23	X

W strukturze zobowiązań krótkoterminowych największy udział na początku roku zajmowały zobowiązania wobec dostawców, wykonawców i wykonawców (66,18%) oraz pozostałych wierzycieli (24,31%). Na koniec analizowanego okresu sytuacja praktycznie nie uległa zmianie. Jednocześnie, jak wynika z danych zawartych w tabeli. 7,8, w rozmiar absolutny Zobowiązania krótkoterminowe w analizowanym okresie wzrosły o 51 340 tys. rubli. (dynamika 46,23%), głównie ze względu na wzrost wymienionych rodzajów zadłużenia. W opisanej sytuacji konieczne jest dalsze badanie struktury zadłużenia wobec innych wierzycieli z wykorzystaniem danych analitycznych księgowość, umowy na dostawy, kontrakty, świadectwa ukończenia itp., gdyż jego wartość bezwzględna była rażąco wysoka zarówno na początku okresu sprawozdawczego, jak i na jego koniec (odpowiednio 24,31% i 36,74%).

Tabela 7.9. Analiza porównawcza należności i zobowiązań na koniec roku

Obliczenia	Należności	Rachunki płatne	Nadmiar długu
należności	wierzyciel
A
Z nabywcami, wykonawcami, klientami, dostawcami, wykonawcami	227 685	92 927	134 758	-
Za postępy	-	-	-	-
Za podatki i opłaty	1 010	2 262	-	1 252
Przez ubezpieczenie społeczne i zaopatrzenie	-	1 999	-	1 999
Za pensje	-	5 552	-	5 552
Na raty leasingowe	-	-	-	-
Z założycielami, uczestnikami	-	-	-	-
Inne zadłużenie		59 664	-	59 155
Całkowity	229 204	162 404	134 758	67 958

Nadwyżka należności nad zobowiązaniami wyniosła 66 800 tys. Rubli, co wskazuje na istnienie problemów z wzajemnymi brakami w spłatach. Kwota należności z tytułu rozliczeń z odbiorcami i odbiorcami znacznie przewyższa zadłużenie z tytułu rozliczeń z dostawcami i wykonawcami (2,45-krotność).

Ocena ekonomiczna obecną sytuację można podać dopiero po studiach Dodatkowe informacje, ponieważ z jednej strony zobowiązania, odzwierciedlające zależność finansową przedsiębiorstwa od wierzycieli, są niższe w porównaniu z należnościami. Te. możemy mówić o zwiększeniu niezależności finansowej i ta okoliczność jest pozytywnym faktem w pracy organizacji.

Z drugiej strony wzrost należności i ich znaczna nadwyżka może prowadzić do pogorszenia kondycji finansowej przedsiębiorstwa, gdyż ogromna część środków kierowana jest z obsługi procesu produkcyjnego i kierowana jest na obsługę długi nabywców i klientów. Dodatkowo w warunkach inflacji kontrolowany wzrost zobowiązań może skutkować premią inflacyjną, którą przedsiębiorstwo-dłużnik otrzyma korzystając z możliwości odroczenia spłaty zadłużenia (w terminie aktualne ustawodawstwo z uwzględnieniem warunków umów itp.).

W warunkach formacji i rozwoju gospodarka rynkowa zobowiązania to typ kredyt komercyjny I ważny czynnik stabilizacja sytuacji finansowej. Badanie zobowiązań rozpoczyna się od określenia ich udziału w formacji zasoby finansowe instytucje. Na początku roku udział zobowiązań w bilansie wyniósł 5,7%, a na koniec roku pozostał na niemal niezmienionym poziomie (5,6%).
Wskazane jest przestudiowanie składu i struktury zobowiązań, zmian, które zaszły, i przeprowadzenie analiza porównawcza z należnościami.
Zobowiązania, podobnie jak należności, są badane dynamicznie dla instytucji jako całości, jej poszczególnych rodzajów i kwot. Do analiz wykorzystywane są wyłącznie rzetelne informacje o rodzajach i warunkach zadłużenia. W tym celu badane są umowy i porozumienia, sprawdzana jest prawidłowość zapisów w zobowiązaniach dłużnych oraz informacje o płatnościach. Przy ustalaniu rzeczywisty rozmiar zmniejszenie lub zwiększenie stanu zobowiązań, należy uwzględnić zobowiązania wygasły okres przedawnienia, odpisane w celu zwiększenia finansowania. Zobowiązania instytucji charakteryzują następujące dane (tabela 11.8).
Tabela 11.8
Analiza struktury i dynamiki zobowiązań

Jak pokazują dane tabelaryczne, w ciągu roku nastąpiły pewne zmiany w składzie i strukturze zobowiązań instytutu. Udział zobowiązań wobec pozostałych wierzycieli wzrósł o 15,9 punktów procentowych (bezwzględny wzrost wyniósł 7 063 524 tys. rubli). Zwiększył się także udział rozliczeń z ZUS o 9,7 pkt. proc., tj. o 6 207,035 tys. rubli, a zaległych wynagrodzeń i stypendiów o 5,6 pkt. proc., tj. o 10 424,3 tys. rubli. Zmniejszył się udział pozostałych rodzajów zadłużenia. Jednak w wartościach bezwzględnych i w w kategoriach względnych zobowiązania wzrosły pod każdym względem. Wyjątkiem są rozliczenia z nabywcami i klientami. Jednak zobowiązania z tego artykułu nie są wcale typowe. Wzrost zobowiązań na koniec roku w stosunku do jego początku wyniósł 565,3%, tj. 35 508 772 tys. rubli. Największą dynamikę odnotowano w przypadku zaległości w płacach i stypendiach, w rozliczeniach z ZUS oraz w rozliczeniach z innymi wierzycielami.
Powstaje pytanie, co spowodowało ponad 18-tysięczny wzrost zobowiązań z tytułu rozliczeń z innymi wierzycielami. Pozycja ta odzwierciedla kwoty niezapłaconych faktur od dostawców i innych organizacji za otrzymane od nich towary i świadczone usługi. Uwzględnia także zadłużenie instytutu wobec Narodowej Akademii Nauk z tytułu potrąceń w wysokości 10% zysku uzyskanego z wynajmu pomieszczeń instytucji. Oddzielne subkonta odzwierciedlają nadpłaty na rzecz instytutu rozmowy telefoniczne, użyteczności publicznej oraz czynsz podlegający potrąceniu w kolejnych miesiącach. Aby ustalić kosztem jakich długów nastąpił taki skok zadłużenia wobec innych wierzycieli i czy był on spowodowany osłabieniem kontroli nad stanem rozliczeń i związanymi z tym niezabezpieczonymi wydatkami na finansowanie, przeanalizujmy zobowiązania z tytułu rozliczeń z innymi wierzycielami według tabeli 11.9.
Tabela 11.9
Analiza struktury i dynamiki rozliczeń z pozostałymi wierzycielami

Z tabeli wynika, że ​​wzrost zadłużenia nastąpił jedynie w r fundusze pozabudżetowe Instytut. Całkowicie zmieniła się struktura zadłużenia w kierunku zadłużenia z tytułu rozliczeń z innymi wierzycielami za pracę, towary i usługi. Ponadto nadpłaty na rzecz instytucji z tytułu czynszu wzrosły o 147,2% w porównaniu z początkiem roku, ale stanowią zaledwie 1,2% kwoty zobowiązań, a pozostałe 98,7% przypada na subkonto 178,2. Wskazuje to na rozwój zakupów pozycji magazynowych na warunkach późniejszej płatności. Stała obecność normalnych zobowiązań ma pozytywny wpływ na sytuację finansową instytucji, ponieważ w warunkach inflacji traci ona na wartości, a co najważniejsze, organizacja ma stałe, nieoprocentowane źródło dodatkowych środków.
Aby potwierdzić, że zobowiązania nie są spowodowane opóźnieniami w płatnościach, są one wyszczególnione według kwot, warunków płatności i konkretnych wierzycieli. Jest to konieczne, aby zapobiec opóźnieniom w płatnościach i związanym z nimi karom, a także ustalić priorytet i kolejność spłaty zobowiązań dłużnych.
Subkonto to odzwierciedla nie tylko zadłużenie za otrzymane, ale niezapłacone towary i usługi, ale także obowiązki instytucji w zakresie odliczania podatków od zysków do budżetu NAS.
Aby zbadać zobowiązania odzwierciedlone w subkoncie 178.2, pogrupujemy dane instytutu w tabeli 11.10 według momentu wystąpienia i alokacji długu NAS.
Tabela 11. 10.
Analiza zobowiązań płatnych według terminu wymagalności

Uzyskane informacje pozwalają stwierdzić, że w ciągu roku struktura zobowiązań terminowych uległa znacznemu pogorszeniu i instytut powinien pilnie rozpocząć spłatę zaległych zobowiązań. Dług niewymagalny wynosi zaledwie 16,3%, a dług przeterminowany powyżej 90 dni to 48,7%, czyli ogromny wzrost zobowiązań z tytułu rachunku 178 (18 tys. razy) wynika z zadłużenia przeterminowanego. Taka sytuacja nie byłaby możliwa, gdyby 99,9% tego zadłużenia nie stanowiły długi wobec instytucji-matki – NAS. Zatem zadłużenie z tytułu niezapłaconych faktur od dostawców na koniec roku wynosi 4,3%, czyli 303 939 tysięcy rubli. Jest to głównie zadłużenie z tytułu drobnych przedmiotów gospodarczych: narzędzi, sprzętu AGD, płyt CD, naczyń (około 85%), a także części zamiennych do samochodów i komputerów. Co więcej, 97% tego zadłużenia wynika z ustalone warunki obliczenia.
Największy udział w strukturze zobowiązań ma zadłużenie z pozycji „Rozliczenia z personelem z tytułu wynagrodzeń”. Odzwierciedla to zaległości z naliczonych wynagrodzeń za drugą połowę grudnia. Jeśli wynagrodzenia za drugą połowę grudnia zostaną wypłacone przed terminem, wówczas w tej pozycji nie powinno być salda. Dług z tego artykułu jest powiązany z długiem z artykułu „Rozliczenia ZUS”, który odzwierciedla kwoty podlegające wpłacaniu do funduszu ochrona socjalna populacji (FSZN). Tempo wzrostu zadłużenia z tej pozycji jest znacznie wyższe niż tempo wzrostu zaległych wynagrodzeń. Oznacza to zmniejszenie do końca roku części wpłat, od których naliczane są składki na ZUS.
Prawie 22% struktury zobowiązań na koniec roku stanowią rozliczenia z budżetem. W artykule przedstawiono kwoty podatków potrącanych z wynagrodzeń i stypendiów, kwoty podlegające przekazaniu na fundusz zatrudnienia oraz podatek nadzwyczajny naliczony w grudniu, a także kwoty podatków naliczonych na podstawie wyników działalność gospodarcza Instytut. Ich skład przedstawiono w tabeli 11.11.
Tabela 11.11
Analiza zobowiązań do rozliczeń z budżetem

Struktura podatkowa instytutu jest dość stabilna. Część zmian wiąże się z redystrybucją części zadłużenia budżetu pomiędzy podatkiem dochodowym a podatkiem dochodowym.
Udział podatku dochodowego spadł o 16,8 punktu procentowego, a podatek dochodowy wręcz przeciwnie, wzrosła o 16,7 punktów procentowych. Ponieważ realizacja prac badawczych w ramach kontraktów samofinansujących się w 2000 roku była nieopłacalna, zadłużenie z tytułu podatku dochodowego i podatku VAT powstało jedynie z tytułu rozliczeń czynszowych. W wyniku świadczenia świadczeń instytucje budżetowe i organizacji w listopadzie 2000 roku z tytułu składek na wydziałowy fundusz mieszkaniowy, na koniec roku nie było zadłużenia z tytułu tego rodzaju składek.
Analizując zobowiązania instytucji, ważne jest określenie jej dostępności zasobów finansowych. W tym celu identyfikowane są przypadki opóźnień w płatnościach (powstania zobowiązań przeterminowanych) w wyniku niedofinansowania rozliczeń z wierzycielami zgodnie z preliminarzem wydatków budżetowych. Wybór środki budżetowe na potrzeby instytucji muszą być przeprowadzane terminowo. Tylko pod tym warunkiem jest to zapewnione normalna operacja instytucje i przestrzeganie przez nie dyscypliny księgowej. Fundusze na wynagrodzenie są wymagane do dnia zapłaty pracownikom i pracownikom; w przypadku rozliczeń z wykonawcami prac przy naprawach budynków i budowli - do czasu zakończenia prac i przedstawienia dokumentów płatniczych do zapłaty. Dlatego też analizując transakcje rozliczeniowe porównuje się rzeczywiste warunki z umownymi warunkami rozliczeń oraz ustala liczbę, czas trwania i częstotliwość opóźnień w rozliczeniach.
Aby ocenić terminowość transakcji rozliczeniowych i kontrolować spłatę zadłużenia z funduszy pozabudżetowych, należy ustalić zgodność terminu otrzymania środków od klientów na realizację prac badawczych z terminami planu otrzymanie środków pieniężnych w ramach umowy, a także pokwitowanie wynajem, rachunki za media i rozmowy telefoniczne od najemców. Rzeczywisty czas spłata obowiązków podatkowych przed porównaniem budżetu na działalność gospodarczą z terminami określonymi w ustawie.
Aktualność obliczeń bada się na podstawie danych dokumenty pierwotne: bankowość, gotówka, warunki płatności umowy biznesowe, raporty wstępne. Analizę przeprowadza się wg pewne gatunki płatności. Przykładowo wyświetlmy na wykresie dane księgowe dotyczące rozliczeń z PA Naftan za materiały do ​​celów naukowych (ryc. 11.1).

Kropki na wykresie pokazują kwoty wpłacone przez instytut, daty ich przekazania oraz zgodność kwot i dat warunki umowne. Z wykresu wynika, że ​​spłaty zadłużenia w większości były dokonywane terminowo, chociaż nie zawsze w pełni. Ale zdarzają się też przypadki opóźnień w płatnościach, jak w lipcu. Na koniec roku dopuszczono do powstania znacznej kwoty zobowiązań przeterminowanych.

W trakcie oceny stan majątkowy organizacji, skład, strukturę i dynamikę jej aktywów bada się na podstawie danych bilansowych. Równowaga pozwala dawać ocena ogólna zmiany w całym majątku przedsiębiorstwa, wyróżnić w jego składzie środki bieżące (mobilne) i trwałe (unieruchomione), zbadać dynamikę struktury majątku. Przez strukturę mamy na myśli odsetek oddzielne grupy nieruchomości w obrębie tych grup.

Analiza dynamiki składu i struktury majątku pozwala określić wielkość bezwzględnego i względnego wzrostu lub ubytku całego majątku przedsiębiorstwa i jego poszczególnych typów. Wzrost (zmniejszenie) składnika aktywów wskazuje na rozszerzenie (ograniczenie) działalności przedsiębiorstwa.

Identyfikacja „chorych” pozycji bilansu
Analizę bilansu można przeprowadzić bezpośrednio z bilansu lub z zagregowanego bilansu analitycznego przedstawionego poniżej. Artykuły (wiersze) podano w nawiasach bilans, które zaleca się zaliczyć do wybranych grup wagi analitycznej.

Tabela. Zagregowana waga analityczna

	Symbol	Na początek roku	Pod koniec roku
1. Środki pieniężne i krótkoterminowe inwestycje finansowe (str. 250 + str. 260)
2. Należności i pozostałe aktywa obrotowe (linia 215 + linia 240 + linia 270)
3. Zapasy i koszty (s. 210 - s. 215 + s. 220)
Aktywa obrotowe ogółem (aktywa obrotowe) (linia 290 - linia 230)
4. Fundusze unieruchomione (aktywa trwałe) (s. 190 + s. 230)
Aktywa ogółem (majątek) (s. 300)
1. Zobowiązania i inne zobowiązania krótkoterminowe(s. 620 + s. 630 + s. 650 + s. 660)
2. Kredyty i pożyczki krótkoterminowe (s. 610)
Razem krótkoterminowo pożyczony kapitał(zobowiązania krótkoterminowe) (s. 690 - s. 640)
3. Długoterminowy kapitał obcy (zobowiązania długoterminowe) (s. 590)
4. Kapitał własny (s. 490 + s. 640)
Pasywa razem (kapitał) (s. 700)

W waga analityczna zachowany zostaje ogólny model równowagi: SVA = SVK lub DS + DZ + ZZ + VA = KZ + KK + DO + SK.

Podczas wstępnej oceny sprawozdania finansowe Identyfikujemy i oceniamy dynamikę „chorych” pozycji sprawozdawczych dwóch typów:

1. Dowody skrajnie niezadowalającej wydajności organizacja handlowa w okresie sprawozdawczym i wynikającą z tego złą sytuację finansową (niepokryte straty, przeterminowane pożyczki i zobowiązania itp.);
2. Dowody na pewne niedociągnięcia w pracy organizacji, które regularnie powtarzane w raportach z kilku sąsiednich okresów mogą znacząco wpłynąć na sytuację finansową organizacji (przeterminowane należności, spisanie długu na wyniki finansowe, grzywny, kary, kary pobrane od organizacja, wynik ujemny przepływ środków pieniężnych i tak dalej.).

Do pierwszej grupy zaliczają się:

„Niepokryte straty z lat ubiegłych” (formularz nr 1), „ Niepokryta strata rok sprawozdawczy” (formularz nr 1), „Kredyty i pożyczki niespłacone w terminie” (formularz nr 5), „Zaległe zobowiązania” (formularz nr 5), „Wystawione przeterminowane rachunki” (formularz nr 5) . Artykuły te ukazują wyjątkowo niezadowalające wyniki organizacji komercyjnej w raportowanym okresie i wynikającą z tego słabą sytuację finansową. Przyczyny powstania ujemnej różnicy między przychodami i wydatkami dla rozszerzonej nomenklatury pozycji można prześledzić w formularzu nr 2 (wynik ze sprzedaży, wynik z pozostałej sprzedaży, wynik z operacji niesprzedażowych). Przyczyny nieopłacalnej pracy są szczegółowo analizowane podczas wewnętrznej analizy na podstawie danych księgowych. Tym samym elementem artykułu „Rozliczenia z wierzycielami za towary i usługi” jest zadłużenie wobec dostawców z tytułu nieterminowo uregulowanych dokumentów rozliczeniowych. Obecność takiego przeterminowanego długu wskazuje na poważne trudności finansowe organizacji komercyjnej.

Do drugiej grupy zaliczają się zazwyczaj dane podane w drugiej części formularza nr 5: „Należności przeterminowane”, „Otrzymane rachunki zaległe” oraz „Należności spisane w wynik finansowy”. Znaczenie kwot tych pozycji w odniesieniu do stabilności finansowej przedsiębiorstwa zależy od ich udziału w walucie bilansowej i wskazuje na występowanie problemów z klientami.

Niedociągnięcia w pracy znajdują odzwierciedlenie w ukrytej, zawoalowanej formie w szeregu pozycji bilansowych, które można zidentyfikować w ramach wewnętrznej analizy z wykorzystaniem aktualnych danych księgowych. Nie jest to spowodowane fałszowaniem danych, ale istniejącą metodologią bilansu, zgodnie z którą wiele pozycji bilansowych jest skomplikowanych. W szczególności dotyczy to artykułów:

1. „Rozliczenia z dłużnikami za towary, roboty i usługi”, do których mogą należeć nieuzasadnione należności w postaci:
1. towary wysłane i prace dostarczone zgodnie z dokumentami płatniczymi, które nie zostały przekazane do banku do odbioru, dla których upłynęły terminy ustalone na dostarczenie dokumentów zabezpieczających kredyty (rachunki 62 i 45)
2. wysłane towary i oddane prace zgodnie z dokumentami płatniczymi, niezapłacone w terminie przez kupujących i klientów (faktury 62 i 45)
3. towary znajdujące się na odpowiedzialne przechowywanie od odbiorców z powodu odmowy przyjęcia (faktury 62 i 45)
4. rozliczenia za towar sprzedany na kredyt i nie zapłacony w terminie (faktury 62)
5. rozliczenia za towar sprzedany na kredyt, nie zapłacony w terminie i sporządzony podpisami notarialnymi (faktury 62)
6. rachunki, na które nie otrzymano środków w terminie (rachunki 62)
2. „Rozliczenia z personelem z tytułu pozostałej działalności”, w przypadku których nieuzasadnione należności mogą zostać odzwierciedlone w formie rozliczeń z podmiotami finansowymi Odpowiedzialne osoby za braki, uszkodzenia i kradzieże (subkonto 73-3)
3. „Inne aktywa”, do których mogą należeć niedobory powstałe na skutek uszkodzeń pozycji zapasów, które nie zostały spisane z bilansu w r w przepisany sposób(liczba 84)
4. „Rozliczenia z wierzycielami z tytułu towarów i usług”, które mogą obejmować nieuzasadnione zobowiązania płatnicze w postaci:
1. rozliczenia z dostawcami z tytułu nieterminowo opłaconych dokumentów rozliczeniowych (konto 60)
2. rozliczenia z dostawcami z tytułu dostaw niezafakturowanych (konto 60)
3. rozliczenia z dostawcami z tytułu zaległych weksli (konto 60)

Wskazane kwoty nie są jednoznacznie identyfikowane w bilansie, ale można je łatwo zidentyfikować w ramach analizy wewnętrznej, wykorzystując transkrypcje analityczne dla rachunków 45,60,62,73,84. Przyczyny tych kwot mogą być różne. Jeśli jednak obserwuje się ich wzrost dynamiki, oznacza to poważne niedociągnięcia w organizacji rachunkowości i kontrola wewnętrzna w przedsiębiorstwie.

Na pewne braki w działalności finansowo-gospodarczej wskazuje przekroczenie kwoty w pozycji „Rozliczenia z pracownikami z tytułu otrzymanych przez nich pożyczek” nad kwotą „Pożyczki dla pracowników i pracowników” (odpowiednie zestawienia można uzyskać w ramach analiza wewnętrzna). Świadczy to o tym, że przedsiębiorstwo nie wstrzymywało się od pracowników z regularnymi wpłatami na spłatę zadłużenia, a mimo to zdeponowało w banku odpowiednią kwotę na spłatę kredytów, tj. doszło do nieplanowanego wykorzystania środków.

W trakcie analizy wskazane jest określenie dynamiki wzrostu najważniejszych pozycji (grup) bilansu i porównanie uzyskanych wyników z dynamiką wzrostu przychodów ze sprzedaży. Ważny kierunek analiza to analiza pionowa bilansu, podczas której ocenia się udział i dynamikę strukturalną poszczególnych grup oraz pozycji aktywów i pasywów bilansu.

„Dobra” równowaga spełnia następujące warunki:

1. waluta bilansowa na koniec okresu sprawozdawczego wzrasta w stosunku do początku okresu, a dynamika jej wzrostu jest wyższa od stopy inflacji, ale nie wyższa niż dynamika przychodów;
2. przy pozostałych czynnikach niezmienionych, stopy wzrostu aktywa obrotowe wyższa niż stopa wzrostu aktywa trwałe i zobowiązania krótkoterminowe;
3. przekracza wielkość i dynamikę długoterminowych źródeł finansowania (własnego i długoterminowego kapitału dłużnego). odpowiednie wskaźniki na aktywach trwałych;
4. udział kapitałów własnych w walucie bilansowej jest nie niższy niż 50%;
5. wielkość, udział i dynamika należności i zobowiązań są w przybliżeniu takie same;
6. W bilansie nie występują niepokryte straty.

Analizując bilans, zmiany w metodologii rachunkowości i ustawodawstwo podatkowe, a także postanowienia polityka rachunkowości organizacje.

Względne wskaźniki bilansowe umożliwiają przeprowadzenie analizy poziomej i pionowej. Analiza horyzontalna wymaga studiowania wskaźniki bezwzględne artykuły raportowania organizacji dla pewien okres, obliczenie tempa ich zmiany i ocena. Jednak w warunkach inflacji wartość analizy horyzontalnej jest nieco zmniejszona, ponieważ obliczenia wykonane za jej pomocą nie odzwierciedlają obiektywnych zmian wskaźników związanych z procesami inflacyjnymi. Uzupełnieniem analizy horyzontalnej jest analiza pionowa badania wskaźników finansowych.

Analiza pionowa polega na przedstawieniu danych sprawozdawczych w formie wskaźników względnych poprzez udział poszczególnych artykułów w całościowym raportowaniu oraz ocenę ich zmian w czasie. Wskaźniki względne wygładzają wpływ inflacji, co pozwala na w miarę obiektywną ocenę zachodzących zmian.

majątek przedsiębiorstwa (aktywa bilansowe)

Kondycja finansowa przedsiębiorstwa i jego stabilność w dużej mierze zależą od tego, jakim majątkiem przedsiębiorstwo dysponuje, w jakie aktywa ulokowany jest kapitał i jakie przynoszą mu dochody.

Informacje o alokacji kapitału, jakim dysponuje przedsiębiorstwo, zawarte są w aktywach bilansu. Każdy rodzaj alokowanego kapitału odpowiada konkretny artykuł balansować. Korzystając z tych danych, można ustalić, jakie zmiany zaszły w majątku przedsiębiorstwa, jaka część stanowi majątek przedsiębiorstwa, a jaka część kapitał obrotowy, także w sferze produkcji i w sferze obiegu.

Główną cechą grupowania pozycji aktywów bilansu jest stopień ich płynności (stopień konwersji na gotówkę). Na tej podstawie wszystkie aktywa dzieli się na aktywa trwałe i aktywa obrotowe.

Analiza majątku przedsiębiorstwa rozpoczyna się od zbadania jego składu i struktury. Analiza pozioma aktywów pokazuje odchylenie bezwzględne, natomiast analiza pionowa, odzwierciedlająca udział poszczególnych pozycji w sumie waluty bilansowej, pozwala określić znaczenie zmian dla każdego rodzaju aktywów.

Wskaźniki dynamiki strukturalnej odzwierciedlają udział udziału każdego rodzaju nieruchomości w ogólna zmiana aktywa ogółem. Ich analiza pozwala wyciągnąć wniosek, w jakie aktywa ulokowano nowo pozyskane środki finansowe, a w jakie aktywa uległy zmniejszeniu w wyniku odpływu środków finansowych.

Ważne jest nie tylko dokonanie ogólnej oceny dynamiki majątku, ale także porównanie tempa wzrostu majątku z tempem wzrostu wyników finansowych (20). Na przykład, jeśli tempo wzrostu zysków i przychodów jest wyższe niż tempo wzrostu aktywów, wówczas aktywa są wykorzystywane efektywnie i odwrotnie.

Następnie należy szczegółowo zbadać skład i strukturę, przyczyny zmian aktywów długoterminowych i określić ich udział w sumie waluty bilansowej. Podobną analizę przeprowadza się z aktywa obrotowe: konieczne jest zidentyfikowanie trendów zmian w elementach takich jak rezerwy produkcyjne, koszty produkcji w toku, wyroby gotowe. W procesie analizy badana jest dynamika, skład, przyczyny i moment powstawania należności.

Dla cech sytuacja finansowa Wskazane jest, aby przedsiębiorstwo rozważało stan swojego majątku według stopnia ryzyka. Wszystkie aktywa przedsiębiorstwa, biorąc pod uwagę zakres ich zastosowania i szybkość zamiany na gotówkę, podzielone są na cztery kategorie ryzyka: minimalne, małe, średnie i wysokie.

Aktywa należące do kategorii z minimum i w niewielkim stopniu ryzyko, są gotowe do natychmiastowej zapłaty (gotówka, krótkoterminowe inwestycje finansowe) lub charakteryzują się wysokim prawdopodobieństwem łatwej zamiany forma pieniężna(należności krótkoterminowe, realne do odbioru, produkty gotowe i towary do odsprzedaży, popyt itp.).

Aktywa z stopień średni ryzyko zamiany na gotówkę można wykorzystać wyłącznie w przypadku konkretny cel(praca w toku, rozliczenia międzyokresowe kosztów).

Aktywa, które można przypisać wysoki stopień ryzyko, mają na celu stworzenie niezbędne warunki Dla aktualne zajęcia, tj. można je również wykorzystać wyłącznie na określony cel (produkcja w toku, środki trwałe, wartości niematerialne i prawne). Do tej samej kategorii ryzyka należy zaliczyć aktywa, które nie mają prawie żadnej możliwości sprzedaży (złe należności, aktywa niepłynne) (15).

Analiza dynamiki składu i struktury majątku przedsiębiorstwa. Ocena majątku rzeczywistego charakteryzującego możliwości produkcyjne. Dynamika składu i struktury źródeł zasobów finansowych przedsiębiorstwa. Analiza składu i struktury zysku przed opodatkowaniem.

Wyślij swoją dobrą pracę do bazy wiedzy jest prosta. Skorzystaj z poniższego formularza

Dobra robota do serwisu">

Studenci, doktoranci, młodzi naukowcy, którzy wykorzystują bazę wiedzy w swoich studiach i pracy, będą Państwu bardzo wdzięczni.

1. DinamikASkład i struktura majątku przedsiębiorstwaiyatiya

Tabela 1 - Skład majątku i pasywów przedsiębiorstwa

	Na początek roku	Pod koniec roku		Na początek roku	Pod koniec roku
I. Środki trwałe			III. Kapitał i rezerwy
Wartości niematerialne			Kapitał autoryzowany
Środki trwałe			Dodatkowy kapitał
Budowa w toku			Kapitał rezerwowy
Długoterminowe inwestycje finansowe			Zyski zatrzymane z lat ubiegłych
Inne aktywa trwałe			Zyski zatrzymane roku sprawozdawczego
Razem dla sekcjiI			Razem dla sekcjiIII
II. Aktywa bieżące			IV. Zobowiązania długoterminowe
			Pożyczone środki
Surowce, materiały eksploatacyjne i inne wartościowe przedmioty			Pozostałe zobowiązania długoterminowe
Koszty produkcji w toku			Razem do SekcjaIV
Wyroby gotowe i towary do odsprzedaży			Vzobowiązania krótkoterminowe
Przyszłe wydatki			Pożyczone środki
			Rachunki płatne
Należności			Dług wobec uczestników z tytułu wypłaty dochodu
Krótkoterminowe inwestycje finansowe			przychody przyszłych okresów
Gotówka			Rezerwy na przyszłe wydatki
Razem dla sekcjiII			Razem dla sekcjiV
Balansować			Balansować

Aby ocenić dynamikę składu i struktury majątku na podstawie danych bilansowych, sporządzimy tabelę analityczną (tabela 2).

Tabela 2 - Analiza dynamiki składu i struktury majątku przedsiębiorstwa

Wskaźniki	Na początek roku	Pod koniec roku	Zmiana rocznie
		W % całości		W % całości		W % do początku roku
1. Aktywa trwałe
W tym
1.1. Wartości niematerialne
1.2. Środki trwałe
1.3. Budowa w toku
1.4. Długoterminowe inwestycje finansowe
Inne aktywa trwałe
2 . Aktywa bieżące
W tym
2.1. Rezerwy
2.1.1. Surowce, materiały eksploatacyjne i inne wartościowe przedmioty
2.1.2. Koszty w toku
2.1.3. Wyroby gotowe i towary do odsprzedaży
2.1.4. Przyszłe wydatki
2.3. Należności
2.4. Krótkoterminowe inwestycje finansowe
2.5. Gotówka
Balansować

Jak widać z tabeli 2, łączna wartość majątku przedsiębiorstwa wzrosła w roku sprawozdawczym o 1 375 176 rubli, czyli 48,84%. Wynikało to ze wzrostu wartości majątku trwałego o 463 210 rubli, tj. o 25,73% oraz wzrostu wartości majątku ruchomego o 911 966 rubli, tj. o 89,84%.

W ramach aktywów trwałych wzrosła wartość wszystkich rodzajów majątku, z wyjątkiem środków trwałych, których wartość spadła o 1,5%, czyli o 21.556 rubli. i wyniósł 1.412.338. Spadek wartości środków trwałych wynikał najprawdopodobniej z amortyzacji.

Największy wzrost w roku sprawozdawczym wykazały wartości niematerialne i prawne wartości niematerialne i prawne wzrosła o 1054,82%. Pomimo tego, że udział tej części aktywów trwałych w bilansie przedsiębiorstwa jest bardzo niski – 0,02 i 0,16 (odpowiednio na początek i na koniec roku), wzrost tych aktywów świadczy o rozwoju działalności innowacyjnej .

Podstawową zasadą zarządzania dynamiką wartości niematerialnych i prawnych jest to, że dynamika wzrostu sprzedaży i zysków powinna przewyższać dynamikę wartości niematerialnych i prawnych w okresie obrachunkowym.

Rentowność wartości niematerialnych i prawnych można znacząco zwiększyć poprzez przyspieszenie ich obrotu i zwiększenie rentowności sprzedaży.

Obydwa czynniki można wykorzystać poprzez pozytywny wpływ wartości niematerialnych i prawnych na jakość produktu, poszerzenie rynku zbytu i zmniejszenie kosztów wszelkiego rodzaju zasobów.

W roku sprawozdawczym wydatki na budowę w toku wzrosły o 120 073 rubli, czyli o 147,56%. Ich udział w wartości majątku wzrósł o 1,92% i na koniec roku wyniósł 4,81%. Obecność niedokończonej budowy i zmiany wartości bezwzględnych dla tej pozycji wskazują, że organizacja realizuje budowa kapitału. Ponieważ aktywa te nie uczestniczą w obrocie produkcyjnym, zatem kiedy określone warunki wzrost ich kwoty może negatywnie wpłynąć na wyniki działalności finansowo-gospodarczej przedsiębiorstwa.

Wzrost w dłuższej perspektywie inwestycje finansowe o 358 670 rubli, tj. 125,97%, wiąże się z rozwojem działalności inwestycyjnej, w tym inwestowaniem w spółki zależne. Udział tych aktywów w bilansie wzrósł o 5,24% i na koniec okresu sprawozdawczego wyniósł 15,35%. Rozwój działalności inwestycyjnej jest uzasadniony, jeżeli przynosi przedsiębiorstwu dochód.

Aby określić efektywność inwestycji długoterminowych, należy porównać wysokość dochodów z działalności inwestycyjnej z wielkością inwestycji, tj. określić efektywność inwestycji. Jeżeli firma jest niewypłacalna, należy ponownie rozważyć przekierowanie środków ten typ inwestycje.

Na początku okresu sprawozdawczego koszt nieruchomości mobilnej wyniósł 1 015 034 rubli. W okresie sprawozdawczym wzrosła o 911 966 rubli, czyli o 89,84%. Udział majątku ruchomego w wartości majątku wzrósł o 9,93%, dynamika wzrostu majątku obrotowego (+89,84%) jest niemal dwukrotnie większa niż dynamika ogółu aktywów (+48,84%), co pozytywnie charakteryzuje działalność przedsiębiorstwa.

Wzrost aktywów obrotowych wynika ze wzrostu wszystkich pozycji.

Największy wzrost zapewnił wzrost rezerw zasoby materialne, którego kwota wzrosła o 131 076 rubli, czyli o 26,36%. Na koniec okresu sprawozdawczego ich udział wyniósł 17,66% i spadł o 2,67% w porównaniu do początku roku, co wynikało ze spadku udziału surowców o 3,13% do 13,3% oraz kosztów produkcji w toku , a jednocześnie wzrosły koszty produkt końcowy i towarów do odsprzedaży o 111,86%, co oznacza przyspieszenie obrotów surowcami i materiałami.

W roku sprawozdawczym kwota należności wzrosła o 376 020 rubli, tj. o 178,26%, a udział środków w rozliczeniach wzrósł o 6,51% i wyniósł 14%. Wzrost należności może być efektem wzrostu kredytów towarowych udzielonych konsumentom wyrobów gotowych oraz pojawienia się zadłużenia przeterminowanego.

Krótkoterminowe inwestycje finansowe wzrosły o 348 448 rubli, tj. o 164,49%, ich udział w wartości aktywów na koniec okresu wzrósł o 5,85% i wyniósł 13,37%. Krótkoterminowe inwestycje finansowe to inwestycje finansowe przeznaczone na krótki okres i charakteryzujące się dużą płynnością papiery wartościowe, w tym zobowiązania skarbu państwa, pomoc innym przedsiębiorstwom, certyfikaty depozytowe, rachunki krótkoterminowe. Wzrost krótkoterminowych inwestycji finansowych zwiększa udział aktywów szybkopłynnych, co pozytywnie charakteryzuje przedsiębiorstwo.

Gotówka wzrosła o 17 539 rubli, czyli o 52,58%, jej udział w wartości majątku wzrósł zaledwie o 0,03% i na koniec roku sprawozdawczego wyniósł zaledwie 1,21%, tj. przedsiębiorstwo odczuwa brak całkowicie płynnych aktywów, co grozi zmniejszeniem wypłacalności.

Analizując wskaźniki dynamiki strukturalnej stwierdzono, że na koniec okresu sprawozdawczego aktywa trwałe stanowiły 54,02%, a aktywa obrotowe 45,98%. W składzie majątku trwałego największy udział mają aktywa trwałe (51,8%), zaś w majątku obrotowym – zapasy (14,99%) i należności (14,0%). Zwróć uwagę na niski ciężar właściwy Pieniądze w ramach majątku obrotowego i znacznego przekierowania środków na należności.

Określmy wartość aktywów rzeczowych charakteryzujących potencjał produkcyjny przedsiębiorstwa. Należą do nich: środki trwałe, zapasy i produkcja w toku.

Ocenę majątku rzeczowego przedsiębiorstwa przedstawia tabela analityczna nr 3.

Tabela 3 - Ocena aktywów rzeczowych charakteryzujących możliwości produkcyjne przedsiębiorstwa

Wskaźniki	Na początek roku	Pod koniec roku	Zmiana rocznie
1. Środki trwałe według wartości rezydualnej
2. Surowce i materiały
3. Koszty produkcji w toku
4. Całkowite możliwości produkcyjne (1+2+3)
5. Majątek całkowity
6. Udział zdolności produkcyjnych w majątku organizacji, %, (4/5) * 100

Dane w tabeli 3 wskazują na wzrost wartości majątku rzeczowego w okresie sprawozdawczym o 72 416 rubli, czyli 3,82%. Udział nieruchomości na koniec okresu sprawozdawczego wyniósł 47,01%, czyli o 20,39% mniej niż na początek okresu. Zmniejszenie udziału nieruchomości w całkowity koszt całości nieruchomości wskazuje na brak potencjalnych możliwości przedsiębiorstwa w zakresie zwiększania wolumenów działalności produkcyjnej. Tym samym w roku sprawozdawczym nastąpił wzrost wartości majątku przedsiębiorstwa. Tempo wzrostu aktywów trwałych (25,73%) jest niższe niż tempo wzrostu środków mobilnych (89,84%), co przesądza o tendencji do przyspieszania rotacji całego zestawu aktywów, co będzie miało pozytywny wpływ na działalność finansowa przedsiębiorstwa.

2. Dynamikaskład i struktura źródeł fizasoby finansoweprzedsiębiorstwa

Tabela 4 - Analiza dynamiki składu i struktury źródeł środków finansowych przedsiębiorstwa

Wskaźniki	Na początek roku	Pod koniec roku	Zmiana rocznie
		W % całości		W % całości		W % do początku roku
1 . Fundusze własne
W tym:
1.1. Kapitał autoryzowany
1.2. Dodatkowy kapitał
1.3. Kapitał rezerwowy
1.4. Zyski zatrzymane z lat ubiegłych
1,5. Zyski zatrzymane roku sprawozdawczego
2. Pożyczone środki
W tym
2. 1. Zobowiązania długoterminowe
2.1.1. Pożyczone środki
2.1.2. Pozostałe zobowiązania długoterminowe
2.2. Zobowiązania krótkoterminowe
2.2.1. Pożyczone środki
2.2.2. Rachunki płatne
2.2.3. Dług wobec uczestników z tytułu wypłaty dochodu
2.2.4. przychody przyszłych okresów
2.2.5. Rezerwy na przyszłe wydatki
Balansować

Dane w tabeli 4 wskazują na wzrost wartości majątku przedsiębiorstwa w okresie sprawozdawczym o 1 375 176 rubli, czyli 48,84%. Wynika to ze wzrostu funduszy własnych o 343 418 rubli, czyli o 20,61% i pożyczone pieniądze o 1 031 758 rubli, czyli 89,8%. Wynika z tego, że wzrost wolumenu finansowania działalności przedsiębiorstwa o 24,97% ((343418/1375176*)100%) zapewnia kapitał własny i o 75,03% (1031758/1375176*100%) kapitał obcy.

Nie we wszystkich pozycjach nastąpił wzrost funduszy własnych. Wysokość kapitału dodatkowego spadła o 19 760 rubli, czyli o 1,74%, i na koniec roku wyniosła 1 118 334 rubli. Jednocześnie nastąpił wzrost kwoty zysków zatrzymanych roku sprawozdawczego z 0 do 891 489 rubli, a przyszłych dochodów z 0 do 45 057 rubli, a zysk za rok poprzedni spadł z 528 813 do 0 rubli.

Bezwzględny wzrost funduszy własnych wiąże się ze wzrostem wolumenu produkcji, co zwiększa wiarygodność przedsiębiorstwa jako partnera gospodarczego.

Udział kapitału własnego w całości finansowania spadł znacząco z 59,19% do 47,96%, tj. o 11,23%. Udział kapitału obcego wzrósł zatem na koniec okresu sprawozdawczego z 40,81% do 52,04%. Tłumaczy się to szybszym tempem wzrostu pożyczonych środków (+89,8%) w porównaniu do fundusze własne (20,61%).

Inwestorzy chętniej lokują swoje środki w przedsiębiorstwa o wysokim udziale kapitału własnego, gdyż istnieje duże prawdopodobieństwo, że zadłużenie zostanie spłacone ze środków własnych.

Pożyczone środki są reprezentowane przez długoterminowe i krótkoterminowe pożyczki, pożyczki i zobowiązania. W okresie sprawozdawczym na wszystkich pozycjach występowała tendencja do wzrostu kapitału obcego. Kredyty i pożyczki długoterminowe wzrosły o 102 545 rubli. lub o 94,23%, ich udział w ogólnym wolumenie pożyczonych środków wyniósł na koniec okresu sprawozdawczego 5,04%.

Długoterminowe kredyty i pożyczki przedsiębiorstwa wykorzystywane są na zakup lub budowę dodatkowych środków trwałych oraz zakup sprzętu. Wzrost majątku przedsiębiorstwa w budowie w toku (+146,57%) wskazuje, że inwestycje długoterminowe przeznaczane były właśnie na ten cel – budowę środków trwałych.

Kredyty i pożyczki krótkoterminowe wzrosły o 728 593 RUB. lub o 134,87%, ich udział w ogólnej kwocie środków zebranych do końca roku sprawozdawczego wyniósł 34,5% (4700/13610*100%). Korzystając z pożyczek krótkoterminowych, za celowe uważa się pozyskanie kapitału obrotowego zasoby materialne, gdyż kapitał obrotowy powinien generować większy dochód niż opłata za kredyt.

Zobowiązania wzrosły o 155 563 rubli. lub o 31,12%. Jego udział w całkowitym koszcie kapitału wyniósł na koniec roku 15,64% i spadł o 2,12%, a w wysokości pożyczonych środków 15,08% (155563/1031758 * 100%).

Ponieważ przeważający udział przy tworzeniu pożyczonego kapitału należy do zobowiązań, wskazane jest zbadanie jego składu i struktury, zmian, które zaszły.

Analizując źródła powstawania majątku przedsiębiorstwa, możemy stwierdzić, że największy udział w strukturze kapitałów własnych na koniec okresu sprawozdawczego zajmują kapitały dodatkowe (26,69%, co wskazuje na wielokrotne przeszacowanie środków trwałych w przedsiębiorstwie ) I zyski zatrzymane roku sprawozdawczym (21,27%), w strukturze kapitału obcego dominuje pożyczki krótkoterminowe oraz pożyczki (30,28%) i zobowiązania (15,64%).

Na koniec analizy należy scharakteryzować bilans przedsiębiorstwa jako całości: waluta bilansowa na koniec okresu sprawozdawczego wzrosła w porównaniu do początku (+48,84%); dynamika wzrostu aktywów obrotowych (+89,84%) jest wyższa niż dynamika aktywów trwałych (+25,73%); tempo wzrostu należności (+178,26%) przewyższa wzrost zobowiązań (+31,12%), udział kapitału obcego (52,04%) jest wyższy od udziału kapitału własnego (47,96%), a dynamika jego wzrostu ( +89,8%) jest znacznie wyższe od tempa wzrostu kapitałów własnych (+20,61%).

Przedsiębiorstwo powinno przyspieszyć obrót majątkiem, surowcami i materiałami oraz wierzytelnościami w W przeciwnym razie wzrasta ryzyko niewypłacalności przedsiębiorstwa.

3. Askład analizyAi strukturySzysk przed opodatkowaniem na podstawie danyche „Rachunek zysków i strat”

Tabela 5

Wskaźniki	Rok sprawozdawczy	Ostatni rok
1. Zysk ze sprzedaży
2. Pozostałe przychody i wydatki
2.1. Należność odsetkowa
2.2. Procent do zapłaty
2.4. Pozostałe przychody operacyjne
2.5. Inni koszty operacyjne
2.6. Dochód nieoperacyjny
2.7. Koszty nieoperacyjne
3. Zysk przed opodatkowaniem

Ocenę dynamiki wskaźników zysku przedstawiono w tabeli 6.

Tabela 6 - Analiza dynamiki wyników finansowych przedsiębiorstwa

Wskaźniki	Za poprzedni rok	Za rok sprawozdawczy	Zmiana rocznie
		W % całości		W % całości		W % do początku roku
1. Wynik finansowy z działalności podstawowej
W tym:
1.1. Zysk ze sprzedaży produktów (robót, usług)
2. Wynik finansowy z pozostałej działalności (2.1-2.2+2.3+2.4-2.5)
W tym:
2.1. Należność odsetkowa
2.2. Procent do zapłaty
2.3. Dochody z uczestnictwa w innych organizacjach
2.4. Inne dochody
2.5. inne koszty
3. Wynik finansowy (zysk przed opodatkowaniem)

Pozostałe przychody = pozostałe przychody operacyjne + przychody nieoperacyjne;

Pozostałe koszty = pozostałe koszty operacyjne + koszty pozaoperacyjne.

Zgodnie z tabelą 6 widać, że kwota zysku przed opodatkowaniem wzrosła o 337 896 rubli, czyli o 86,06%.

Wzrost całkowita kwota zysk wynika ze wzrostu zysku ze sprzedaży produktów o 201 590 rubli. lub 45,06%, dochody z udziału w innych organizacjach o 44 ruble, czyli 45,83%, a także ze względu na wzrost ogólnej kwoty innych dochodów o 415 365 rubli. lub o 126,34%.

Jednocześnie na dynamikę wyników finansowych składają się także niekorzystne zmiany, w szczególności spadek kwoty naliczonych odsetek o 3099 rubli, tj. o 82,29%, wzrost odsetek płatnych o 1134, tj. 20,19% oraz wzrost inne wydatki o 274 870 rubli. lub 72%.

Analiza struktury zysków pozwala ustalić, z czego składa się jej główna część ostatni rok zysk ze sprzedaży produktów – 113,95%, za rok sprawozdawczy – pozostałe przychody 101,86% wzrósł o 18,12% w porównaniu do okresu poprzedniego. Korzystając z danych tabelarycznych można ocenić wpływ czynników na względną zmianę wielkości zysku przed opodatkowaniem. Aby to zrobić, bezwzględną zmianę każdego wskaźnika należy podzielić przez zysk z poprzedniego okresu. Jeśli zmiana wskaźnika pomaga zwiększyć zyski, oznacza to, że czynnik tak wartość dodatnia, i wzajemnie.

Wpływ zwiększenia kwoty zysku ze sprzedaży na wysokość zysku przed opodatkowaniem: 201590 / 392607 * 100% = +51,35%.

Wpływ zmniejszenia należności odsetkowych na zysk przed opodatkowaniem: 3099 / 392607 * 100% = -0,79%.

Wpływ wzrostu dochodu z uczestnictwa w innych organizacjach na wysokość zysku przed opodatkowaniem: 44/ 392607 * 100% = +0,01%.

Wpływ wzrostu odsetek płatnych na wysokość zysku przed opodatkowaniem zostanie określony według wzoru: 1134 / 392607 * 100% = -0,29%.

Wpływ zwiększenia pozostałych dochodów na wysokość zysku przed opodatkowaniem zostanie określony według wzoru: 415365 / 392607 * 100% = +105,8%.

Wpływ zwiększenia pozostałych kosztów na zysk brutto zostanie określony według wzoru: 274870 / 392607 * 100% = -70,01%.

wyniki Analiza czynników wykazało, że największy wpływ na wzrost zysku brutto miał wzrost pozostałych kosztów (+105,8%). Negatywnie na wynik brutto wpłynął wzrost pozostałych dochodów (70,01%). W rezultacie rezerwy na zwiększenie zysku przedsiębiorstwa zmniejszają koszty i zwiększają dochody.

Lista referencji

1. Berdnikowa T.B. Analiza i diagnostyka działalności finansowo-gospodarczej przedsiębiorstwa: Instruktaż. - M.: Infra-M, 2007. - 215 s.

2. Kanke A.A., Koshevaya I.P. Analiza działalności finansowo-gospodarczej przedsiębiorstwa: Podręcznik. - wyd. 2, wyd. i dodatkowe - M.: Wydawnictwo „FORUM”: INFRA-M, 2007. - 288 s.

3. Szeremet A.D., Ionova A.F. Finanse przedsiębiorstwa. Zarządzanie i analiza: Podręcznik, M.: Infra-M, 2006. - 479 s.

4. Szeremet A.D. Teoria analiza ekonomiczna: Podręcznik, M.:INFRA-M, 2008. - 416 s.

5. Grishchenko O.V. Analiza działalności finansowej i gospodarczej// www.AUP.ru

...

Podobne dokumenty

Ocena składu, dynamiki i struktury majątku OJSC „PZSP”. Analiza majątku organizacji i źródeł jej powstania. Grupowanie majątku przedsiębiorstwa. Lokowanie kapitału przedsiębiorstwa, jego znaczenie w działalności finansowej i zwiększanie jego efektywności.

praca na kursie, dodano 24.05.2016


Analiza składu i dynamiki zysku organizacji, tempa jego wzrostu. Wpływ na zmianę zysku ze sprzedaży wolumenu sprzedaży, istota metody różnic bezwzględnych. Dynamika składu i struktury majątku przedsiębiorstwa, analiza pozioma i pionowa bilansu.

praca na kursie, dodano 01.10.2010


Krótka analiza dynamiki składu i struktury majątku przedsiębiorstwa oraz źródeł jego powstawania. Absolutne i wskaźniki względne stabilność finansowa. Analiza płynności, możliwości upadłości, działalności gospodarczej i rentowności przedsiębiorstwa.

praca na kursie, dodano 14.01.2015


Główna działalność przedsiębiorstwa. Przeprowadzenie analizy ekonomicznej przedsiębiorstwa. Analiza składu i dynamiki zysku organizacji, zysku ze sprzedaży, rentowności majątku produkcyjnego. Dynamika składu i struktury majątku przedsiębiorstwa.

test, dodano 07.06.2011


Dynamika wskaźników technicznych i ekonomicznych oraz opis struktury przedsiębiorstwa Almetyevneft. Analiza dynamiki i struktury kosztów produktów, składu, struktury, ruchu i stan technicznyśrodki trwałe. Czynnikowa ocena rentowności funduszu.

praca na kursie, dodano 23.11.2011


Ocena kondycji finansowej podmiotu gospodarczego. Dynamika składu i struktury majątku, źródła środków finansowych. Utworzenie systemu wskaźników ratingowych: wypłacalność, płynność, stabilność finansowa, rentowność.

praca na kursie, dodano 23.03.2014


Ocena dynamiki składu i struktury źródeł środków finansowych SA „Svetlana – Roentgen”. Charakterystyka struktury majątku przedsiębiorstwa oraz analiza wskaźników jego działalności gospodarczej. Kalkulacja w oparciu o pięcioczynnikowy model prawdopodobieństwa upadłości przedsiębiorstwa.

test, dodano 28.10.2011


Analiza płynności bilansowej i wypłacalności przedsiębiorstwa. Ocena niewypłacalności (upadłości). Analiza dynamiki składu i struktury źródeł środków finansowych (pasywów i aktywów bilansu). Ocena działalności gospodarczej. Analiza zysków i rentowności.

praca na kursie, dodano 23.06.2015


Analiza dynamiki składu i struktury majątku przedsiębiorstwa, źródła kształtowania majątku. Ocena dynamiki niezależności ekonomicznej, stabilności, sprawności i wypłacalności przedsiębiorstwa. Analiza płynności bilansu i wskaźników płynności.

praca na kursie, dodano 15.12.2009


Analiza składu i dynamiki zysku, opłacalności produkcji oraz wyników finansowych sprzedaży produktów. Ocena struktury źródeł powstawania majątku, wskaźników trwałości, wypłacalności, płynności i aktywa netto przedsiębiorstwa.