Bank udzielił kredytu w papierach wartościowych. Pożyczka na papiery wartościowe

Na jakiej podstawie organizacja uznaje taką transakcję za transakcję repo w przypadku transakcji obejmujących przeniesienie OFZ za pożyczkę? W poprzednim wniosku nic na ten temat nie powiedziano.

Pytanie: Zgodnie z klauzulą ​​5 art. 282, zgodnie z umową pożyczki płatności z tytułu papierów wartościowych, których prawo do otrzymania powstało w okresie obowiązywania umowy pożyczki, nie są zaliczane do dochodu pożyczkobiorcy i zaliczane są do dochodu pożyczkodawcy W związku z tym pojawiło się pytanie: jak uwzględnić dochód kuponowy uzyskany w okresie posiadania obligacji, a następnie wprowadzając je do obrotu, sprzedaliśmy je? Uważam, że mimo wszystko, jeśli dochód z kuponów zostanie naliczony i wpłynie na rachunek bieżący, to nadal będzie to dochód na rachunku 91, a gdy spłacimy go wierzycielowi, zaliczymy go jako wydatek w dniu 91.02. Możliwa jest także sytuacja: np. sprzedaliśmy obligację, którą otrzymaliśmy w formie pożyczki i w momencie, gdy nie mieliśmy jej w bilansie, dochód z kuponu został wypłacony, czy wierzyciel ma prawo żądać od nas zwrotu tego dochodu z kuponu i okazuje się, że jeśli tak, to będziemy zobowiązani mu to zrekompensować na własny koszt.

Odpowiedź: Nie jest do końca jasne, na jakiej podstawie organizacja uważa taką transakcję za transakcję repo w stosunku do transakcji polegających na przekazaniu OFZ w celu uzyskania pożyczki. W poprzednim wniosku nic na ten temat nie powiedziano.

W Twoim przypadku obowiązuje art. 282 ust. 1 Kodeksu podatkowego Federacji Rosyjskiej.
Zgodnie z ust. 5 tego artykułu, zgodnie z umową pożyczki płatności z tytułu papierów wartościowych, których prawo do otrzymania powstało w okresie obowiązywania umowy pożyczki, nie są zaliczane do dochodu kredytobiorcy i zaliczane są do dochodu pożyczający.

Dochody z odsetek (kuponowe) są uwzględniane przy obliczaniu podstawy opodatkowania pożyczkodawcy w sposób określony w art. 250, 271, 273 i 328 Ordynacji podatkowej Federacji Rosyjskiej i nie są brane pod uwagę przy ustalaniu podstawy opodatkowania pożyczkobiorcy dla dochody odsetkowe (kuponowe) od papierów wartościowych będących przedmiotem pożyczki.

Opodatkowanie określonego dochodu odbywa się według stawek podatkowych określonych w art. 284 kodeksu podatkowego Federacji Rosyjskiej. W takim przypadku stosowane są stawki podatkowe zależne od rodzaju papierów wartościowych (zobowiązanie dłużne).

Postanowienia art. 282 ust. 1 ust. 5 Kodeksu podatkowego Federacji Rosyjskiej nie mają zastosowania do wierzyciela, jeżeli papiery wartościowe otrzymano na podstawie innej umowy pożyczki i (lub) pierwszej części transakcji repo.
Jednocześnie dla celów księgowych w tym przypadku nie mają zastosowania przepisy Kodeksu podatkowego Federacji Rosyjskiej.
Dochód kuponowy należny organizacji w okresie posiadania obligacji zalicza się do pozostałych dochodów okresu sprawozdawczego. Jest to bezpośrednio określone w klauzuli 34 PBU 19/02 i klauzuli 7 PBU 9/99.
Dlatego w rachunkowości stosuje się rachunki wyników finansowych. Wspomniano Ci o tym w poprzedniej odpowiedzi.

Odpowiedź Aleksandra Sorokina:

Zastępca Szefa Departamentu Kontroli Operacyjnej Federalnej Służby Podatkowej Rosji

„CCT należy stosować wyłącznie w przypadkach, gdy sprzedawca zapewnia kupującemu, w tym swoim pracownikom, plan odroczenia lub ratalny płatności za swoje towary, pracę i usługi. Według Federalnej Służby Podatkowej to właśnie te przypadki dotyczą udzielenia i spłaty pożyczki na opłacenie towarów, pracy i usług. Jeśli organizacja udziela pożyczki gotówkowej, otrzymuje spłatę takiej pożyczki lub sama otrzymuje i spłaca pożyczkę, nie korzystaj z kasy fiskalnej. Kiedy dokładnie musisz wypłacić czek, spójrz

Zgodnie z art. 807 Kodeksu cywilnego przedmiotem umowy pożyczki są pieniądze oraz inne rzeczy określone cechami rodzajowymi. W tej definicji zasadnicza wydaje się kwestia: ustawodawca podkreśla, że ​​pożyczyć można rzeczy, ale nie wszystkie, ale tylko te, które można policzyć na podstawie liczby, miary lub wagi (czyli określonych cechami gatunkowymi). Aby zatem odpowiedzieć na pytanie, czy możliwe jest zawarcie umowy pożyczki w zakresie papierów wartościowych, należy ustalić, czy papiery wartościowe spełniają określone kryteria, czyli innymi słowy, czy można je uznać za pozycje rodzajowe.

Papier wartościowy to dokument poświadczający, w sposób określony przez prawo, prawa majątkowe, których przeniesienie lub wykonanie możliwe jest jedynie za okazaniem dokumentu (art. 142 k.c.). Z tej definicji wynika, że ​​z zewnętrznego punktu widzenia papierem wartościowym jest dokument składający się z pewnego zestawu szczegółów.

W praktyce dość powszechne są umowy kredytowe, których przedmiotem są papiery wartościowe. Co do zasady umowy tego typu zawierane są w odniesieniu do akcji, obligacji osób trzecich lub weksli.

Możliwość zawarcia umowy pożyczki na akcje lub obligacje wynika z postanowień ust. 4 art. 3 ustawy o rynku papierów wartościowych, zgodnie z którym broker ma prawo pożyczać swojemu klientowi pieniądze i (lub) papiery wartościowe.

W praktyce sądowej zdarzają się przypadki, w których zainteresowane strony próbowały kwestionować umowy pożyczki udziałowej, podnosząc, że umowa taka nie jest zgodna z przepisami art. 807 kc, gdyż udział nie jest rzeczą rodzajową. Jednakże praktyka okręgowych sądów polubownych wskazuje, że sądy nie podzielają takiego rozumowania ze względu na obecność w ustawie Prawo o rynku papierów wartościowych wspomnianej już normy dotyczącej możliwości zaciągania pożyczek papierów wartościowych (por. uchwała Federalnej Służby Antymonopolowej Sądu Region Moskiewski z dnia 11 listopada 2005 r. N KG-A40/10560-05 ).

Kolejnym argumentem uzasadniającym wymóg kwestionowania zaciągniętych transakcji akcjami i obligacjami jest nieudokumentowana forma emisji tych ostatnich, tj. brak w takich transakcjach rzeczy będącej przedmiotem umowy. Argumentacja ta nie spotkała się jednak z jednoznacznym poparciem sądów. W jednej ze spraw sąd rejonowy wskazał, że ustanowienie zasady zdematerializowanej formy emisji papierów wartościowych ma na celu uregulowanie formy ewidencji i identyfikacji właścicieli zdematerializowanych papierów wartościowych, a nie ustalenie indywidualnie określonych cech papierów wartościowych tego formularza, które odróżniają jeden zdematerializowany papier wartościowy od innego papieru wartościowego tego samego rodzaju. Zdaniem sądu nadanie emisji papierów wartościowych o ratingu emisyjnym numeru rejestracyjnego państwowego pozwala na identyfikację przynależności określonych papierów wartościowych do konkretnej emisji, nie jest jednak jednocześnie oznaką odróżniającą papiery wartościowe tej samej emisji od nawzajem. Na podstawie powyższego rozumowania sąd doszedł do wniosku, że papiery wartościowe mogą równie dobrze być przedmiotem umów pożyczek (patrz uchwała Federalnej Służby Antymonopolowej Obwodu Moskiewskiego z dnia 8 listopada 2005 r. N KG-A40/10821-05).

Praktyka ta nie jest jednak powszechna we wszystkich sądach rejonowych. Zdarzają się na przykład przypadki, w których sądy uznają umowy pożyczki na niepoświadczone papiery wartościowe za nieważne właśnie na podstawie podanej powyżej – niepotwierdzony papier wartościowy nie jest rzeczą i w związku z tym nie może być przedmiotem pożyczki (patrz np. uchwała Sądu Federalna Służba Antymonopolowa z dnia 05.03.2005 N F03-A51/05-1/872)*(219).

Kolejnym problemem, jaki pojawia się w związku z kwalifikacją transakcji zaciągniętych papierami wartościowymi jest to, czy można zawrzeć umowę pożyczki, której przedmiotem będzie weksel?

Współczesna praktyka biznesowa bardzo aktywnie wykorzystuje tzw. umowę kredytu wekslowego, na mocy której pożyczkodawca przekazuje pożyczkobiorcy nie gotówkę, ale weksel. Możliwe są następujące warianty takich relacji: pożyczkodawca przekazuje pożyczkobiorcy albo własny weksel, albo weksel osoby trzeciej. Cel takich umów jest dość oczywisty - jeśli wystawcą jest znana wypłacalna osoba (przedmiotem umowy są zwykle weksle dużych banków, na przykład Savings Bank, Wnieszekonombank, Alfa Bank itp.), otrzymany rachunek przez pożyczkobiorcę jest przez niego wykorzystywany jako środek płatniczy w rozliczeniach z kontrahentami.

Kwalifikacja prawna takich transakcji powinna być jednak różna w zależności od tego, jak sformułowane są warunki umowy dotyczącej przedmiotu pożyczki, czy „pożyczony” jest weksel obcy, czy weksel własny.

Jeżeli umowa pożyczki: a) jako przedmiot umowy wskazuje środki pieniężne; b) weksle osób trzecich zostały przeniesione na podstawie umowy; c) pożyczka jest spłacana w formie pieniężnej, wówczas stosunek stron należy zakwalifikować jako pożyczony z późniejszą nowacją obowiązku udzielenia pożyczki na obowiązek wystawienia weksli (patrz uchwała FAS VSO z dnia 11 listopada 2004 r. N A33- 5639/04-S1-F02-4587 /04-С2)*(220).

Jeżeli umowa: a) początkowo przewidywała udzielenie pożyczki w drodze dostarczenia weksli od osób trzecich oraz b) spłata pożyczki miała nastąpić w gotówce, wówczas taką transakcję należy uznać za umowę sprzedaży weksli z odroczonym terminem płatności, gdyż weksel nie jest rzeczą, określoną na podstawie cech rodzajowych (patrz uchwały FAS VSO z dnia 26 października 2000 r. N A19-4900/00-12-Ф02-2256/00-С2 , FAS SZO z dnia 23.03.2004 N A56-13497/03).

Jeżeli umowa przewidywała: a) udzielenie pożyczki w formie wystawienia weksli od osoby trzeciej; b) pożyczka musi zostać spłacona w drodze przeniesienia weksli tej samej (lub innej) osoby na tę samą kwotę, wówczas taką umowę należy uznać za umowę o wymianę weksli.

Znacznie bardziej złożona jest kwalifikacja umów o charakterze pożyczkowym, w których przedmiotem umowy są weksle własne pożyczkodawcy.

W jednej sprawie dotyczącej unieważnienia umowy pożyczki, w której pożyczkodawca przekazał pożyczkobiorcy własne weksle, Prezydium Naczelnego Sądu Arbitrażowego Federacji Rosyjskiej wskazało: „Środki pieniężne wynikające ze spornej umowy nie zostały przekazane, nie ma brak dowodów zapłaty rachunków przez wystawcę w materiałach sprawy, umowa pożyczki i dodatek do niej nie zawierają zobowiązań pożyczkobiorcy do nieodpłatnego indosowania weksli spółki akcyjnej „Michajłowski GOK” (pożyczkodawca) na korzyść tego ostatniego, czyli zwrot wystawcy tych samych indywidualnie ustalonych weksli” (patrz Uchwała Prezydium Naczelnego Sądu Arbitrażowego Federacji Rosyjskiej z dnia 26 kwietnia 2002 r. N 2602/01). Zatem zdaniem Prezydium Naczelnego Sądu Arbitrażowego Federacji Rosyjskiej za umowę pożyczki można uznać jedynie umowę, na mocy której pożyczkobiorca, który otrzymał rachunki, aby wywiązać się ze swojego obowiązku spłaty pożyczki, musi zakupić rachunki pożyczkodawcy od osób trzecich i bezpłatnie je indosuje na rzecz tych ostatnich.

Przy kwalifikowaniu takich umów należy zwrócić uwagę na związek pomiędzy momentem wystawienia weksla a przekazaniem środków. Jeżeli przeniesienie weksla następuje po otrzymaniu środków przez wystawcę, to o ile w umowie strony jako przedmiot umowy podały środki pieniężne, stosunek stron należy zakwalifikować jako stosunek pożyczkowy, w uznaniu którego weksel wystawiono wymianę (art. 815 k.c.).

Jeżeli weksel zostanie wystawiony przed przekazaniem środków przez pierwszego posiadacza weksla, wówczas umowa taka nie jest umową pożyczki (patrz uchwały FAS VSO z dnia 29.04.2002 r. N A19-7070/01-17F02-1048/02- S2, FAS MO z dnia 10.09.2002 N KG -A40/6764-02) i należy ją traktować jako umowę o wystawienie niewymienionego w ustawie weksla (patrz Uchwała Federalnej Służby Antymonopolowej Urzędu Region Moskiewski z dnia 6 maja 2004 r. N KA-A40/3129-04).

W praktyce przedmiotem kredytu mogą być papiery wartościowe. Ponadto pożyczkobiorca często sprzedaje papiery wartościowe otrzymane w ramach umowy kredytowej. A kiedy nadejdzie czas spłaty pożyczki, pożyczkobiorca nabywa papiery wartościowe tego samego emitenta, emisji i kategorii i zwraca je pożyczkodawcy. Jak rozliczać takie transakcje dla celów podatku dochodowego?

Tryb opodatkowania pożyczek papierów wartościowych określa art. 282.1 Kodeks podatkowy Federacji Rosyjskiej. Do 1 stycznia 2010 r. Ordynacja podatkowa Federacji Rosyjskiej nie zawierała specjalnych przepisów regulujących opodatkowanie takich transakcji (klauzula 29, art. 2, część 1, art. 17 ustawy nr 281-FZ). Jednocześnie przepisy art. 282 ust. 1 Ordynacji podatkowej Federacji Rosyjskiej dotyczy wyłącznie umów pożyczek zawartych od 1 stycznia 2010 r. (patrz także Pismo Ministerstwa Finansów Rosji z dnia 16 lutego 2010 r. N 03-03-06/2/30). Jeżeli umowa pożyczki została zawarta w roku 2009 i wcześniej, to w roku 2010 dla celów podatkowych tej operacji stosuje się przepisy rozdziału. 25, które obowiązywały w 2009 r. (część 1 art. 13 ustawy nr 281-FZ).

Notatka

Procedurę opodatkowania pożyczek papierów wartościowych przed 1 stycznia 2010 roku omówiono w pkt. 14.8.5 „Opodatkowanie transakcji pożyczania papierów wartościowych dokonanych przed 1 stycznia 2010 r.”

Należy pamiętać, że dla celów podatkowych zgodnie z art. 282 ust. 1 Kodeksu podatkowego Federacji Rosyjskiej pożyczka z zabezpieczeniami musi spełniać następujące wymagania:

1. Umowa pożyczki musi zostać zawarta zgodnie z ustawodawstwem Federacji Rosyjskiej lub państwa obcego (ust. 1 ust. 1, art. 282 ust. 1 Ordynacji podatkowej Federacji Rosyjskiej).

Przypomnijmy, że zgodnie z ustawodawstwem cywilnym Federacji Rosyjskiej umowa pożyczki między organizacjami musi zostać zawarta w formie pisemnej (808 ust. 1 kodeksu cywilnego Federacji Rosyjskiej).

2. Przedmiotem pożyczki mogą być wyłącznie rzeczy określone cechami rodzajowymi. Oznacza to rzeczy, które nie mają indywidualnych cech (klauzula 1 art. 807 kodeksu cywilnego Federacji Rosyjskiej). Dlatego też przedmiotem pożyczki mogą być wyłącznie kapitałowe papiery wartościowe i akcje inwestycyjne (część 1, art. 2 ustawy federalnej z dnia 22 kwietnia 1996 r. N 39-FZ „O rynku papierów wartościowych” oraz ust. 5 ust. 1 art. 14 ustawa federalna z dnia 29 listopada 1996 r. 2001 N 156-FZ „O funduszach inwestycyjnych”). Nieemitowane papiery wartościowe, takie jak np. weksle, przypisują posiadaczowi indywidualną kwotę praw i dlatego nie mogą być przedmiotem pożyczki.

3. Umowa musi przewidywać stopę procentową lub tryb jej ustalania (ust. 4 ust. 1 art. 282 ust. 1 Kodeksu podatkowego Federacji Rosyjskiej). W takim przypadku umowa musi koniecznie przewidywać wypłatę odsetek w gotówce (ust. 3 ust. 1, art. 282 ust. 1 kodeksu podatkowego Federacji Rosyjskiej).

Należy pamiętać, że Kodeks cywilny Federacji Rosyjskiej nie zawiera takiego wymogu. Zgodnie z ustawodawstwem cywilnym pożyczkę wyemitowaną w papierach wartościowych uważa się za nieoprocentowaną, chyba że umowa stanowi inaczej (art. 809 ust. 3 Kodeksu cywilnego Federacji Rosyjskiej).

Tym samym do umowy pożyczki papierów wartościowych, w której nie zawarto postanowienia dotyczącego oprocentowania, stosuje się przepisy art. 282 ust. 1 Kodeksu podatkowego Federacji Rosyjskiej nie mają zastosowania.

4. Okres pożyczki nie powinien przekraczać jednego roku (paragraf 7 ust. 1 art. 282 ust. 1 Kodeksu podatkowego Federacji Rosyjskiej).

W takim przypadku za datę rozpoczęcia pożyczki uważa się datę przeniesienia własności papierów wartościowych na pożyczkobiorcę (paragraf 6 ust. 1 art. 282 ust. 1 Ordynacji podatkowej Federacji Rosyjskiej). Oznacza to w istocie datę zawarcia umowy pożyczki (klauzula 1 art. 807 Kodeksu cywilnego Federacji Rosyjskiej).

Datę końcową pożyczki wyznacza data odwrotnego przeniesienia własności papierów wartościowych w momencie ich przeniesienia przez pożyczkobiorcę na pożyczkodawcę (paragraf 6 ust. 1 art. 282 ust. 1 Ordynacji podatkowej Federacji Rosyjskiej).

Uważać na!

W przypadku naruszenia terminu zwrotu papierów wartościowych i wygaśnięcia zobowiązania pożyczkobiorcy w inny sposób niż przeniesienie przedmiotu pożyczki, umowa pożyczki ulega przekwalifikowaniu (art. 282 ust. 1 ust. 2 Ordynacji podatkowej Federacji Rosyjskiej).

Więcej informacji na ten temat znajdziesz w rozdziale. 14.8.4 „Postępowanie podatkowe w przypadku niewykonania (nienależytego wykonania) zobowiązań wynikających z umowy pożyczki papierów wartościowych.”

Następujące okoliczności, które wystąpiły w okresie kredytowania, nie mają wpływu na procedurę podatkową:

Konwersja papierów wartościowych – przedmiot pożyczki;

Anulowanie lub zmiana indywidualnego numeru (kodu) emisji dodatkowej;

Zmiana indywidualnego numeru rejestracyjnego emisji lub indywidualnego numeru identyfikacyjnego (klauzula 9 art. 282 ust. 1 kodeksu podatkowego Federacji Rosyjskiej).

Należy zaznaczyć, że umowę pożyczki w interesie podatnika i na jego koszt może zawrzeć inna osoba (agent, pełnomocnik, komisarz, syndyk) na podstawie odpowiedniej umowy cywilnoprawnej. Zgodnie z ust. 1 art. 3 ustawy nr 39-FZ, takim pośrednikiem może być w szczególności broker.

Zaciągnięcie pożyczki z papierami wartościowymi za pośrednictwem pośrednika nie ma wpływu na procedurę podatkową dla tej operacji (ust. 2 ust. 1, art. 282 ust. 1 Kodeksu podatkowego Federacji Rosyjskiej).

Przedmiotem stosunków prawnych w zakresie pożyczki mogą być nie tylko pieniądze czy określona rzecz, ale także papiery wartościowe. Należy pamiętać, że tego typu umowa musi być sporządzona w specjalnej formie, różniącej się od umowy standardowej.

Ważne jest, aby znać wszystkie subtelności i niuanse związane z sporządzaniem umowy pożyczki papierów wartościowych.

Podstawowe informacje

Drodzy czytelnicy! W artykule omówiono typowe sposoby rozwiązywania problemów prawnych, jednak każdy przypadek jest indywidualny. Jeśli chcesz wiedzieć jak rozwiązać dokładnie Twój problem- skontaktuj się z konsultantem:

WNIOSKI I ZGŁOSZENIA PRZYJMUJEMY 24 godziny na dobę, 7 dni w tygodniu, 7 dni w tygodniu.

Jest szybki i ZA DARMO!

Jak wspomniano wcześniej, w ramach umowy pożyczki pożyczkodawca może przenieść na pożyczkobiorcę:

• gotówka;
• rzeczy określone przez cechy rodzajowe;
• papiery wartościowe.

Jeżeli przejdziemy do prawnej strony zagadnienia, to jasno reguluje ona, że ​​przedmiotem umowy pożyczki mogą być rzeczy określone cechami gatunkowymi.

Takie brzmienie artykułu oznacza, że ​​przenoszone rzeczy posiadają pewne cechy, które pozwalają na określenie ich jako rodzajowych.

Papier wartościowy, jako przedmiot kredytu, również posiada pewne cechy – szczegóły. Zatem stosunki prawne w zakresie pożyczek, których przedmiotem są papiery wartościowe, mają prawo istnieć i w pełni spełniać wymogi obowiązującego ustawodawstwa Federacji Rosyjskiej.

Pojęcie

Aby zrozumieć wszystkie subtelności i niuanse transakcji pożyczkowych papierami wartościowymi, należy zapoznać się z koncepcją papierów wartościowych. Prawnie zdefiniowano, że papiery wartościowe to dokumenty potwierdzające prawo majątkowe posiadacza papieru wartościowego do posiadania majątku, wyrażonego w wartościach pieniężnych wyniku działalności gospodarczej.

Prawo Federacji Rosyjskiej nie zabrania przenoszenia aktywów w formie papierów wartościowych na inne osoby, zarówno osoby fizyczne, jak i prawne.

Informacje o stanie papierów wartościowych przechowywane są w jednym rejestrze.

Umowa pożyczki papierów wartościowych to umowa, na mocy której pożyczkodawca przekazuje przedmiot umowy do czasowego używania, a pożyczkobiorca zobowiązuje się zwrócić przedmiot umowy w uzgodnionym terminie, a także zapłacić odsetki, jeżeli taki warunek został przewidziany bo w umowie.

Ustawa federalna Federacji Rosyjskiej „O rynku papierów wartościowych” stanowi, że profesjonalni uczestnicy rynku przy pomocy brokerów mogą pożyczać w ten sposób.

Warunki usługi

Transakcje zawierane są z uwzględnieniem interesów każdej ze stron. Pożyczkodawca jest bezpośrednio zainteresowany otrzymaniem odsetek za wykorzystanie papierów wartościowych, a także gwarancji terminowego zwrotu przedmiotu pożyczki, z kolei pożyczkobiorca stara się uzgodnić minimalne oprocentowanie.

Pożyczkodawca jest gotowy udzielić pożyczki pożyczkobiorcy tylko wtedy, gdy istnieją gwarancje jej terminowej spłaty. Jednym z rodzajów zabezpieczeń może być zastaw na portfelu finansowym będącym własnością klienta.

Należy zauważyć, że w Federacji Rosyjskiej takie pożyczki są powszechnie stosowane przy zawieraniu transakcji zabezpieczających na krótki okres. Kredytobiorca może liczyć na otrzymanie papierów wartościowych po zamknięciu sesji giełdowej, zobowiązuje się jednak do ich zwrotu przed rozpoczęciem kolejnego okresu operacyjnego.

Okres obowiązywania umowy różni się w zależności od rodzaju pożyczki:

• krótki – okres nie przekraczający 1 dnia, w wyjątkowych przypadkach do 1 tygodnia;
• długoterminowe – na okres dłuższy niż rok.

Za pożyczone papiery wartościowe pożyczkobiorca zobowiązuje się zapłacić uzgodnione odsetki ustalone przez pożyczkodawcę, w zależności od ich kategorii i czasu trwania umowy.

Domyślnie takie umowy nie przewidują prowizji, jednak prawo nie zabrania zaliczenia tej płatności do zobowiązań kredytobiorcy.

Jakie wymagania musi spełniać pożyczkobiorca?

Każda osoba prawna lub osoba fizyczna ma możliwość zostania uczestnikiem stosunków prawnych w zakresie pożyczek papierów wartościowych. Ustawodawstwo nie ustanawia żadnych ograniczeń, biorąc pod uwagę, że tego typu pożyczkami interesują się głównie uczestnicy rynku profesjonalnego.

Ważne wymagania:

• osiągnięcie dorosłości;
• pełna zdolność do czynności prawnych;
• rzeczywista obecność zabezpieczenia.

Strony porozumienia

Przepisy dopuszczają możliwość występowania w roli stron umowy różnych podmiotów:

• osoby prawne – dowolna forma organizacyjno-prawna;
• osobom fizycznym – indywidualnym przedsiębiorcom.

W zależności od przedmiotu stosunku prawnego należy rozróżnić niuanse przy sporządzaniu umowy, a także obowiązki stron.

W umowach zawieranych pomiędzy indywidualnymi przedsiębiorcami strony odpowiadają za naruszenie obowiązków swoim majątkiem.

Uczestnicy stosunków prawnych w chwili zawarcia umowy muszą być pełnoletni i posiadać pełną zdolność do czynności prawnych. Jeżeli jedna ze stron nie osiągnęła pełnoletności, w jej imieniu może działać osoba upoważniona.

Algorytm obliczeniowy

Jeśli dojdzie do takiej umowy, najlepszym rozwiązaniem będzie skontaktowanie się z wyspecjalizowaną firmą oferującą usługi w zakresie obsługi pożyczki papierów wartościowych.

Dzięki takim organizacjom pożyczkodawca ma możliwość uzyskania dodatkowego dochodu z tytułu wykorzystania papierów wartościowych. W uproszczeniu spółki takie pełnią rolę pośredników pomiędzy właścicielem a pożyczkobiorcą papierów wartościowych. Usługi takie są odpłatne, w efekcie czego firma pośrednicząca otrzymuje prowizję za swoje usługi.

Najczęstszym algorytmem działania jest otrzymanie papierów wartościowych po zakończeniu dnia handlowego i zwrócenie ich rano.

Właściciel papierów wartościowych może liczyć na otrzymanie 0,5% rocznie. Wskaźnik ten nie jest jednak ostateczny i może się różnić w zależności od wielu czynników.

Strony mogą uzgodnić sposób zawarcia transakcji.

Przed zawarciem transakcji ważne jest zapoznanie się ze wszystkimi niuansami, a przy braku wystarczającego doświadczenia i wiedzy prawnej zaleca się skontaktowanie z prawnikiem lub kompetentnym brokerem.

Rodzaj papierów wartościowych

Papiery wartościowe obejmują:

• udziały w organizacji lub przedsiębiorstwie;
• obligacje;
• czeki lub rachunki.

Ustawodawstwo

W ustawodawstwie Federacji Rosyjskiej istnieją 2 główne regulacyjne akty prawne regulujące działalność w zakresie pożyczek papierów wartościowych:

• Kodeks cywilny Federacji Rosyjskiej – pozwala na przeniesienie rzeczy określonych cechami rodzajowymi (art. , , );
• Ustawa federalna „O rynku papierów wartościowych” nr 39-FZ z dnia 22 kwietnia 1996 r. - reguluje relacje między brokerem a pożyczkobiorcą przy dokonywaniu transakcji pożyczkowych z papierami wartościowymi w rachunkowości;

Zasady obsługi pożyczki z papierami wartościowymi

Dziś nie ma jednej obowiązkowej formy umowy pożyczki, ale wiele przykładów można znaleźć w Internecie. Strony według własnego uznania ustalają treść transakcji, w tym istotne warunki. Warto podkreślić pewne wymagania i obowiązkowe dokumenty, które pozwalają w pełni zabezpieczyć interesy stron.

Pakiet dokumentów

Choć nie ma jednolitych zasad i wymagań dotyczących pakietu dokumentów, strony muszą przygotować:

• dokumenty założycielskie spółek - jeżeli transakcja dokonywana jest między osobami prawnymi;
• dokumenty identyfikacyjne – jeżeli transakcja zawierana jest pomiędzy osobami fizycznymi;
• dokumenty dotyczące przedmiotu umowy;
• akt przyjęcia i przekazania przedmiotu umowy.

Sporządzenie umowy

Umowa musi zawierać następujące punkty:

• imię i nazwisko oraz dane stron umowy;
• wskazanie przedmiotu transakcji;
• kwota umowy;
• przedmiot zabezpieczenia;
• prawa i obowiązki stron;
• oprocentowanie za korzystanie z przedmiotu kredytu;
• procedura zwrotu zabezpieczenia i pożyczki;
• procedura i sposób płatności;
• terminy;
• inne warunki uzgodnione przez strony.

Stopy procentowe

Uzyskanie pożyczki od osób prywatnych jest atrakcyjne przy niskim oprocentowaniu, jednak chętnych do nawiązania takich stosunków prawnych nie brakuje. O wiele łatwiej jest zawrzeć umowę z jedną z dużych organizacji, ale przy znacznych stopach procentowych, sięgających 15-20% w skali roku.

Cechy zawarcia umowy

Umowy pożyczki papierów wartościowych nie różnią się szczególnie od umów standardowych, których przedmiotem są środki pieniężne lub rzeczy określone cechami gatunkowymi. Jedną z istotnych cech jest kwestia opodatkowania, a także procedura spłaty i procedura korzystania z przedmiotu pożyczki.

Należy pamiętać, że jeżeli przedmiotem umowy pożyczki są udziały przedsiębiorstwa, to ich posiadacz ma prawo uczestniczyć w zgromadzeniach wspólników w trakcie obowiązywania umowy, a czasami nawet wpływać na politykę organizacji.

Możliwe jest, że pożyczkodawca będzie wymagał od pożyczkobiorcy przedstawienia zabezpieczenia jako zabezpieczenia wykonania zobowiązań wynikających z umowy.

Aktualne programy

Wiele organizacji brokerskich jest gotowych zawrzeć transakcję na papierach wartościowych, warto jednak wziąć pod uwagę podstawowe zasady w takich programach:

• okres kredytowania nie powinien przekraczać 1 roku;
• Oprocentowanie zależy bezpośrednio od okresu kredytowania.

Podatki

Ustawodawstwo Federacji Rosyjskiej stanowi, że zysk uzyskany na podstawie umowy pożyczki ze spłacanych odsetek podlega opodatkowaniu. Jeśli mówimy o pożyczkobiorcy jako o osobie fizycznej, wówczas wszystkie obowiązkowe wpłaty na rzecz państwa i raportowanie transakcji przypisane są brokerowi pośredniczącemu.

Kredytobiorcy będący osobami prawnymi mają obowiązek samodzielnego składania niezbędnych sprawozdań i dokonywania odliczeń podatkowych.

Spłata długu

Kredytobiorca zobowiązuje się do zwrotu przedmiotu pożyczki w terminie określonym w umowie. Aby uniknąć sytuacji kontrowersyjnych, strony zobowiązane są do podpisania protokołu przelewu i przyjęcia w chwili, gdy pożyczkobiorca spełni obowiązek zwrotu.

Zalety i wady

Trudno mówić o zaletach tego typu transakcji ze względu na fakt, że w Federacji Rosyjskiej praktyka tego typu umów jest dość rzadka, dlatego wymagana jest głęboka znajomość branży giełdowej i orzecznictwa, aby uchronić się przed możliwymi zagrożeń, a jest ich całkiem sporo.

Wady są następujące:

• istnieje duże prawdopodobieństwo utraty zabezpieczenia lub kontraktu;
• istnieje ryzyko spadku cen papierów wartościowych;
• Konieczne jest pokrycie kosztów wsparcia w zakresie podatków i poświęcenie czasu na raportowanie.

Możliwe ryzyko

„Spółka inwestycyjna „Geleum”, zwana dalej "Pożyczający", Gedeon Andriej Michajłowicz, działające na podstawie Statutu Spółki, z drugiej strony i łącznie zwane „Imprezy” zawarli niniejszą Umowę w następujący sposób:

1. PRZEDMIOT UMOWY

1.2. Określone w punkcie 1.1. niniejszej Umowy papiery wartościowe zostają przekazane Kredytobiorcy na okres do „___” _________ 2010 roku.

1.3. Kredytobiorca płaci Kredytodawcy odsetki od otrzymanej pożyczki w wysokości 5% (pięć procent) rocznie od szacunkowej wartości przenoszonych papierów wartościowych, obliczonej zgodnie z klauzulą ​​3.5. niniejszej Umowy.

1.4. Oprocentowanie za okres obowiązywania niniejszej Umowy za korzystanie z pożyczki nie podlega zmianie, z wyjątkiem przypadku wcześniejszego zażądania pożyczki przez Kredytodawcę.

2. WARUNKI UDZIELENIA I ZWROTU POŻYCZKI.

2.1. Pożyczkodawca zobowiązuje się do zapewnienia wskazanych w punkcie 1.1. niniejszej Umowy, papiery wartościowe Kredytobiorcy poprzez wydanie polecenia przelewu uznania papierów wartościowych na rachunek Kredytobiorcy u rejestratora lub depozytariusza w terminie 5 (pięciu) dni roboczych od daty podpisania niniejszej Umowy.

2.2. Za datę udzielenia pożyczki i wejścia w życie niniejszej umowy uważa się dzień uznania papierów wartościowych na rachunku Kredytobiorcy prowadzonym przez rejestratora lub depozytariusza.

2.3. Po upływie terminu określonego w punkcie 1.2. niniejszej Umowy Kredytobiorca zobowiązuje się do zwrotu papierów wartościowych otrzymanych od Kredytodawcy na podstawie niniejszej Umowy wraz z odsetkami przewidzianymi w punkcie 1.3. niniejszej Umowy w sposób i na warunkach określonych poniżej:

W dniu wygaśnięcia pożyczki Kredytobiorca musi złożyć dyspozycję przeniesienia papierów wartościowych określonych w Załączniku nr 1 do niniejszej Umowy w całości na rachunek Kredytodawcy, a także przekazać odsetki dokumentem płatniczym na rachunek osobisty we wskazanej instytucji kredytowej przez Kredytodawcę.

2.4. Pożyczkodawca ma prawo żądać całości lub części pożyczki przed terminem spłaty określonym w niniejszej Umowie, po uprzednim powiadomieniu Pożyczkobiorcy z 30 (trzydziestoma) wyprzedzeniem dni kalendarzowych.

2.5. W przypadku wcześniejszego rozwiązania niniejszej Umowy i zażądania przez Kredytodawcę całości lub części pożyczki, Kredytobiorca zobowiązuje się do zwrotu papierów wartościowych otrzymanych od Kredytodawcy na mocy niniejszej Umowy wraz z odsetkami naliczonymi zgodnie z klauzulą ​​3.2. niniejszej Umowy w sposób i na warunkach określonych poniżej:

Kredytobiorca ma obowiązek złożyć dyspozycję przeniesienia papierów wartościowych wskazanych w Załączniku nr 1 do niniejszej Umowy na rachunek Kredytodawcy w całości nie później niż w terminie 30 (trzydziestego) dnia od dnia otrzymania przez Kredytobiorcę wniosku o wcześniejsze rozwiązanie umowy. niniejszej Umowy, a także przelewanie w drodze dokumentu płatniczego odsetek naliczonych zgodnie z punktem 3.2. niniejszej Umowy, na rachunek osobisty w instytucji kredytowej wskazanej przez Kredytodawcę, nie później niż w terminie 3 (trzech) dni roboczych od dnia obciążenia Twojego rachunku papierami wartościowymi wskazanymi w Załączniku nr 1 do niniejszej Umowy.

2.6. Za datę pełnego wykonania przez Kredytobiorcę swoich zobowiązań uważa się dzień obciążenia papierów wartościowych z rachunku papierów wartościowych Kredytobiorcy na rachunek papierów wartościowych Kredytodawcy i przekazania odsetek wynikających z niniejszej umowy na rachunek osobisty Kredytodawcy.

2.7. Dywidendy z akcji przekazane przez Kredytodawcę Kredytobiorcy na podstawie niniejszej umowy i wskazane w Załączniku nr 1 do tej umowy płatne są nie później niż w terminie 15 (piętnastu) dni bankowych od chwili zaksięgowania ich na rachunku bieżącym Kredytobiorcy poprzez przelew dokumentu płatniczego na konto osobiste Kredytodawcy w instytucji kredytowej.

3. PROCEDURA NALICZANIA I WYPŁATY ODSETEK.

3.1. Sposób naliczania oraz wysokość odsetek należnych Kredytodawcy po wygaśnięciu niniejszej umowy określone są w Załączniku nr 2 do tej umowy i są płacone przez Kredytobiorcę do czasu spłaty kredytu.

3.2. W przypadku wcześniejszego zażądania pożyczki przez Kredytodawcę, zgodnie z punktami 2.4. i 2,5. niniejszej Umowy Kredytobiorca przelicza odsetki należne Kredytodawcy w dniu obciążenia jego rachunku papierami wartościowymi wskazanymi w Załączniku nr 1 do niniejszej Umowy, w oparciu o stopę procentową 2,5% w skali roku.

3.3. Termin naliczania odsetek rozpoczyna się od dnia uznania papierów wartościowych na rachunku Kredytobiorcy i kończy się w dniu spisania wszystkich zabezpieczeń z jego rachunku. Przy obliczaniu odsetek od pożyczki liczbę dni kalendarzowych w roku przyjmuje się 365 (trzysta sześćdziesiąt pięć).

3.4. Wartość rynkowa papierów wartościowych przenoszonych na podstawie niniejszej umowy wskazana jest w Załączniku nr 1 i obliczana jest w następującej kolejności:

Liczba przeniesionych papierów wartościowych pomnożona przez ich cenę rynkową (zgodnie z wynikami obrotu Moskiewskiej Międzybankowej Giełdy Walutowej) z ostatniego dnia sesyjnego poprzedzającego dzień wyceny. Dzień wyceny papierów wartościowych odpowiada dniu zawarcia niniejszej Umowy. Jeżeli w ostatnim dniu sesyjnym poprzedzającym dzień wyceny nie zawarto transakcji na tych papierach wartościowych, do oceny przyjmuje się kwotowanie średniego kursu kupna i sprzedaży na koniec sesji giełdowej.

3.5. Szacunkowa wartość papierów wartościowych wskazana jest w Załączniku nr 1 i obliczana jest w następującej kolejności:

4,5. Strona zamierzająca dokonać zmiany lub już zmieniła swoje dane identyfikacyjne i/lub lokalizację i/lub dane bankowe i inne, zobowiązana jest powiadomić drugą Stronę niniejszej umowy w terminie 3 (trzech) dni roboczych, licząc od dnia tych zmian, w terminie wszelkie dostępne środki komunikacji operacyjnej (telefon, faks, telegraf, elektroniczny).

4.6. Wszelkie spory i nieporozumienia powstałe na tle niniejszej Umowy, a także w związku z jej zmianami, uzupełnieniami i wypowiedzeniem, będą rozstrzygane przez Strony w drodze negocjacji. Jeżeli Strony nie osiągną porozumienia w trakcie negocjacji, nierozstrzygnięty spór lub spór zostanie przekazany sądowi powszechnemu właściwemu i właściwemu zgodnie z obowiązującym ustawodawstwem Federacji Rosyjskiej.

4.7. Wszystkie kwestie podatkowe powstałe w trakcie wykonywania niniejszej umowy są regulowane przez federalne ustawodawstwo podatkowe Federacji Rosyjskiej.

5. ADRESY, DANE BANKOWE I PODPISY STRON

Pożyczający:

Paszport: seria, numer, wydany

Zarejestrowany:

Zaświadczenie o ubezpieczeniu emerytalnym nr.

________________________//

Pożyczający: Firma Geleum

k\s w RCC w Surgut Telefon:

__________________ / /

* Pozostałe kwestie obejmują prawa i obowiązki akcjonariuszy przewidziane w obowiązującym ustawodawstwie Rosji oraz w Statucie spółek akcyjnych emitujących papiery wartościowe posiadane przez Stronę w okresie obowiązywania umowy.

Papiery wartościowe przeniesione na podstawie umowy pożyczki

*Szacowaną wartość papierów wartościowych oblicza się w następującej kolejności:

Wartość rynkowa przenoszonych papierów wartościowych, obliczona zgodnie z pkt. 3.4. tej umowy minus 30% (trzydzieści procent).

„___”___________ 2009

KREDYTOWCA: POŻYCZKOBIORCA:

____________________________() ___________________________()

Aplikacja

do umowy pożyczki papierów wartościowych nr _______

od „___” __________ 2009

Procedura naliczania i wysokość odsetek

Oprocentowanie kredytu obliczane jest według wzoru: Pr=St*5%*K1/365, gdzie

Pr - kwota odsetek,

K1 – liczba dni wypożyczenia,

St - szacunkowa wartość papierów wartościowych

*Szacunkowa wartość zabezpieczeń została obliczona w Załączniku nr 1 do niniejszej Umowy.

„___”___________ 2009

KREDYTOWCA: POŻYCZKOBIORCA:

____________________________() _______________________()