Co pokazuje wskaźnik rotacji zapasów według przychodów? Wskaźnik rotacji zapasów

Obrót zapasy charakteryzuje prędkość ruchu aktywa materialne i ich uzupełnienie. Im szybszy obrót kapitału umieszczonego w zapasach, tym mniej kapitału potrzeba na dany wolumen transakcji gospodarczych.

Rotacja zapasów jest bardzo zróżnicowana w zależności od branży. W branżach o długich cyklach operacyjnych tworzenie zapasów wymaga większego kapitału.

Czas obrotu zapasami przedsiębiorstw tej samej branży z reguły charakteryzuje, jak skutecznie wykorzystują one kapitał. Jak stwierdzono wcześniej, gromadzenie zapasów wiąże się z bardzo znaczącym dodatkowym odpływem gotówka co robi niezbędną ocenę możliwość i wykonalność skrócenia okresu trwałości aktywów materialnych.

O poziomie zapasów decyduje wielkość sprzedaży, charakter produkcji, charakter zapasów (możliwość ich magazynowania), możliwość wystąpienia przerw w dostawach oraz koszt pozyskania zapasów (możliwe oszczędności wynikające z zakupu większych wolumenów), itp.

Poziom produkcji w toku zależy od charakteru produkcji, specyfika branży, metoda oceny.

Głównym czynnikiem, który należy wziąć pod uwagę przy analizie poziomów zapasów jest gotowe produkty, to prognoza wielkości sprzedaży. Z kolei prognozowanie wielkości sprzedaży wymaga prawidłowego przewidywania potrzeb klientów. Dlatego jedną z zalet długoterminowych powiązania gospodarcze wiąże się z możliwością koordynacji produkcji produktu z planami zakupowymi nabywców.

Ocena rotacji zapasów dokonywana jest dla każdego rodzaju zapasów (zapasy, wyroby gotowe, towary itp.). W pkt 3.1 zauważono, że do oszacowania wskaźnika rotacji zapasów w sposób uproszczony (według danych sprawozdawczych) stosuje się wzór

Rotacja zapasów = koszt sprzedane produkty/ Średnie zapasy

Średni stan zapasów = Stan zapasów na początek roku + Stan zapasów na koniec roku / 2

Dokładniejsze obliczenie średniej wielkości zapasów opiera się na danych o miesięcznych bilansach materiałowych.

Okres przydatności zapasów określa się za pomocą wzoru
Okres przydatności zapasów = Długość analizowanego okresu * Średni stan zapasów / Koszt sprzedanych towarów

Aby dokładniej obliczyć czas przechowywania zapasów, stosuje się formuły
Przechowywanie zapasów = Opz. * Czas trwania analizowanego okresu / Koszt zużytych zapasów

Magazynowanie wyrobów gotowych = OPO * Czas trwania analizowanego okresu / Koszt wytworzenia wysłanych (sprzedanych) produktów

Analizę stanu i dynamiki obrotu zapasami w przedsiębiorstwie przedstawiono w tabeli. 3.22.

Dane tabeli 3,22 potwierdzają wcześniejsze wnioski dotyczące ogólnego spowolnienia rotacji majątku obrotowego. Widać to wyraźnie na przykładzie rotacji zapasów, których trwałość w przedsiębiorstwie wzrosła o 5,5 dnia w porównaniu z rokiem ubiegłym, co świadczy o nagromadzeniu zapasów w przedsiębiorstwie.

Sytuacja ta staje się coraz bardziej powszechna w kontekście luki powiązania gospodarcze i inflacja. Spadek siły nabywczej pieniądza zmusza przedsiębiorstwa do inwestowania chwilowo dostępnych środków w zapasy materiałów. Ponadto często dochodzi do gromadzenia zapasów wymuszony środek zmniejszenie ryzyka niedostarczenia (krótkiej dostawy) surowców i materiałów niezbędnych do realizacji proces produkcyjny przedsiębiorstwa. Zauważmy w tym względzie, że przedsiębiorstwo skupiające się na jednym głównym dostawcy jest w bardziej bezbronnej sytuacji niż przedsiębiorstwa opierające swoją działalność na umowach z kilkoma dostawcami.

Jednocześnie należy mieć na uwadze, że polityka gromadzenia zapasów inwentarzowych nieuchronnie prowadzi do dodatkowego wypływu środków ze względu na:
wzrost kosztów powstałych w związku z posiadaniem zapasów (czynsz obiekty magazynowe i ich utrzymania, koszty przemieszczania zapasów, ubezpieczenia mienia itp.);
rosnące koszty związane z ryzykiem strat na skutek starzenia się i zniszczenia, a także kradzieży i niekontrolowanego wykorzystania przedmiotów znajdujących się w magazynie (wiadomo: im większa objętość i trwałość mienia, tym trudniej kontrolować jego bezpieczeństwo) ;
zwiększenie kwoty płaconych podatków. W warunkach inflacji rzeczywisty koszt zużytych zapasów (wysokość ich odpisu w koszt) jest znacznie niższy od ich bieżącego wartość rynkowa. W rezultacie kwota zysku okazuje się „zawyżona”, ale to od niej zostanie wyliczony należny podatek. Podobny obraz jest w przypadku podatku od towarów i usług. Fakt, że wraz ze wzrostem wielkości rezerw wzrasta wysokość podatku od nieruchomości prawdopodobnie nie wymaga wyjaśnienia;
wycofanie środków z obiegu, ich „śmierć”. Nadmierne zapasy zatrzymują przepływ kapitału, zakłócają stabilność finansowa działalności, zmuszając do tego kierownictwo przedsiębiorstwa pilnie znaleźć potrzebne dla bieżące działania pieniądze (zazwyczaj drogie). Dlatego nie bez powodu nadmierne inwentaryzacje zapasów nazywane są „cmentarzem biznesu”.

Te i inne negatywne konsekwencje Polityka gromadzenia zapasów często całkowicie równoważy korzyści wynikające z oszczędności uzyskanych z wcześniejszych zakupów.

Znaczący wypływ środków pieniężnych związany z kosztami tworzenia i przechowywania zapasów powoduje konieczność znalezienia sposobów ich ograniczenia. W tym przypadku oczywiście nie mówimy o ograniczeniu do minimum kosztów tworzenia i utrzymywania zapasów. Takie rozwiązanie najprawdopodobniej byłoby nieskuteczne i prowadziłoby do wzrostu innego rodzaju strat (np. z tytułu uszkodzeń i niekontrolowanego wykorzystania składników majątku). Zadanie polega na znalezieniu „ złoty środek„pomiędzy zbyt dużymi zapasami, które mogą powodować trudności finansowe (brak gotówki), a zbyt małymi zapasami, niebezpiecznymi dla stabilności produkcji. Takiego problemu nie da się rozwiązać w warunkach spontanicznego tworzenia zapasów – ustalony system monitorowania i analiz konieczne jest sprawdzenie stanu zapasów.

W teorii i praktyce zarządzania zapasami wyróżnia się następujące główne oznaki niezadowalającego systemu kontroli zasobów:
tendencja do ciągłego wydłużania czasu przechowywania zapasów; ciągły wzrost zapasów, zauważalnie przewyższający dynamikę wzrostu wolumenu sprzedanych produktów;
częste przestoje sprzętu z powodu braku materiałów; brak miejsca do przechowywania;
okresowa odmowa realizacji pilnych zamówień ze względu na niewystarczające (brak) zapasów;
duże ilości odpisów w związku z występowaniem zapasów przestarzałych (nieaktualnych), wolnorotujących;
znaczne wolumeny odpisów aktualizujących zapasy z tytułu ich uszkodzenia i kradzieży.
Główne cele monitorowania i analizy stanu zapasów: zapewnienie i utrzymanie płynności oraz bieżącej wypłacalności;
obniżenie kosztów produkcji poprzez obniżenie kosztów tworzenia i przechowywania zapasów; redukcja straconego czasu pracy i przestojów sprzętu z powodu braku surowców; zapobieganie szkodom, kradzieżom i niekontrolowanemu wykorzystaniu dóbr materialnych.

Osiągnięcie wyznaczonych celów wiąże się z wykonaniem następujących prac księgowych i analitycznych.
1. Ocena racjonalności struktury zapasów, pozwalająca zidentyfikować zasoby, których wielkość jest wyraźnie nadmierna, oraz zasoby, których pozyskanie wymaga przyspieszenia. Pozwoli to uniknąć niepotrzebnych inwestycji kapitałowych w materiały, na które popyt maleje lub których nie można określić. Równie ważne przy ocenie racjonalności struktury zapasów jest ustalenie ilości i składu materiałów zepsutych i nienadających się do użytku. Zapewnia to utrzymanie zapasów w jak najbardziej płynnym stanie oraz redukcję środków unieruchomionych w zapasach.
2. Ustalenie terminu i wielkości zakupów rzeczowych aktywów trwałych. Jest to jedno z najważniejszych i najtrudniejszych zadań analizy stanu zapasów dla współczesnych warunków funkcjonowania rosyjskich przedsiębiorstw.

Pomimo niejednoznaczności decyzji podejmowanych dla każdego konkretnego przedsiębiorstwa, istnieje wspólne podejście do ustalania wolumenu zakupów, które pozwala uwzględnić:
średnie zużycie materiałów w cyklu eksploatacyjnym (zwykle ustalane na podstawie wyników analizy zużycia). zasoby materialne w okresach ubiegłych i wielkości produkcji w warunkach oczekiwanej sprzedaży);
dodatkowa ilość (zapas bezpieczeństwa) zasobów w celu zrekompensowania nieprzewidzianych kosztów materiałów (np pilne zamówienie) lub wydłużenie okresu wymaganego do utworzenia niezbędnych rezerw.

3. Selektywna regulacja zapasów dóbr materialnych, sugerująca skupienie uwagi na drogich materiałach lub materiałach, które cieszą się dużą atrakcyjnością konsumencką. W praktyce zagranicznej rozpowszechniony otrzymali tzw. metodę ABC, w której technikach można zastosować Rosyjskie przedsiębiorstwa. Podstawową ideą metody ABC jest ocena każdego rodzaju materiału pod kątem jego wartości. Oznacza to: stopień wykorzystania materiału w określonym okresie; czas potrzebny na uzupełnienie zapasów tego materiału oraz koszty (straty) związane z jego brakiem na magazynie; możliwość wymiany, a także straty wynikające z wymiany.

Niewielki udział (zwykle do 20%) tych zasobów materialnych w całkowitej objętości aktywów materialnych przechowywanych w magazynie determinuje główną kwotę wypływu środków pieniężnych podczas tworzenia zapasów (około 80%). Materiały takie zaliczane są do zasobów grupy A. Materiały grupy B zaliczane są do surowców wtórnych; są tańsze od materiałów grupy A, ale przewyższają je liczbą sztuk. Materiały z grupy C uważane są za stosunkowo nieistotne – są to najtańsze i najliczniejsze aktywa materialne. Ich nabyciu i utrzymaniu towarzyszą nieznaczne (w porównaniu z całkowita kwota) odpływ gotówki. Zazwyczaj koszty przechowywania takich zapasów są niższe od kosztów zapewnienia ścisłej kontroli zamawianych partii, zapasów zabezpieczających (rezerwowych) i stanów magazynowych.

Zasoby materialne podzielone są na wymienione grupy w zależności od specyficzne warunki produkcja. Zasada jest taka, że ​​materiały z grupy A są najdokładniej kontrolowane. Szczególna uwaga Jednocześnie zwracają uwagę na: obliczenie ich zapotrzebowania; planowanie tworzenie rezerw i ich wykorzystanie; uzasadnienie wysokości rezerw bezpieczeństwa; spis.

Inne przydatne w nowoczesne warunki kradzieży masowych, metodą monitorowania stanu zapasów dóbr materialnych może być ich podział na „lepkie”, czyli rzadkie lub drogie (np. metale szlachetne, alkohol, środki odurzające), którego dotyczą specjalne warunki przechowywanie i dodatkowe techniki kontrolę nad ich ruchem i „nielepki”, dla których dozwolone jest przechowywanie luzem, nieuprawnione użycie i rozliczanie „kotła”.

4. Obliczanie wskaźników rotacji głównych grup zapasów i porównanie ich z podobnymi wskaźnikami z poprzednich okresów w celu ustalenia zgodności dostępności zapasów z bieżącymi potrzebami przedsiębiorstwa. W tym celu należy obliczyć obrót materiałowy rozliczany na różnych subkontach („Surowce i materiały eksploatacyjne”, „Zakupione półprodukty oraz komponenty, konstrukcje i części”, „Paliwo”, „Pojemniki i materiały opakowaniowe”, „Części zamienne ”, itp.), a następnie całkowity obrót materiałami poprzez określenie średniej ważonej.

Obliczenie obrotu według rodzaju aktywów rzeczowych przedstawiono w tabeli. 3.23.

Jak widzimy, najdłuższy okres inne materiały mają trwałość około 120 dni. Jednocześnie musimy założyć, że nie tutaj leżą główne możliwości ograniczenia odpływu środków w związku z tworzeniem zapasów. W danych okolicznościach środek ciężkości materiał stanowi mniej niż 3% kosztu zużytych materiałów, można przyjąć, że zostanie zaliczony do grupy C.

Jak już wspomniano, konieczne jest poddanie szczegółowej analizie stanu i ruchu majątku materialnego, którego utworzenie rezerw powoduje główny odpływ środków, czyli zasobów grupy A. Całkiem możliwe, że w analizowanym przedsiębiorstwie w tej grupie będą uwzględnione zasoby ujęte w pozycji „Surowce” i materiały.” Możliwość utworzenia zapasów surowców i materiałów odpowiadających wielkości ich 2-miesięcznego zużycia (54,4 dni) należy oceniać w oparciu o specyficzne warunki przedsiębiorstwa.

System wskaźników służących do analizy obrotów kapitał obrotowy przedsiębiorstw, podano w Załączniku nr 4.

Analizując obrót kapitału obrotowego, należy zwrócić uwagę na następujące kwestie:
czas trwania cyklu operacyjnego przedsiębiorstwa i jego elementów; główne przyczyny zmian w czasie trwania cyklu operacyjnego; stosunek czasu trwania cyklu operacyjnego do okresu spłaty rachunki do zapłaty;
przyczyny rozbieżności w wynikach finansowych i zmiany przepływów pieniężnych;
główne czynniki wypływu środków pieniężnych;
wskaźnik obrotu należności;
ważność aktualnego okresu przydatności do spożycia zapasów
wartości.

Współczynnik równy stosunkowi koszt sprzedanych towarów w stosunku do średniorocznego zapasu. Danymi do jego obliczenia jest bilans.

Wskaźnik rotacji zapasów liczony w programie FinEkAnalytics w bloku Analiza Działalności Gospodarczej jako Wskaźnik Obrotowości Zapasów.

Wskaźnik rotacji zapasów - co pokazuje

Wskaźnik rotacji zapasów pokazuje średnią liczbę sprzedaży zapasów firmy w danym okresie.

Wskaźnik rotacji zapasów - wzór

Ogólny wzór na obliczenie współczynnika:

Wzór obliczeniowy na podstawie starych danych bilans:

Recenzja K =	strona 020
	0,5*(linia 210 n + linia 210 k)

Gdzie strona 020- wiersz rachunku zysków i strat (formularz nr 2), s. 210 n I s. 210 tys- pozycje bilansu (formularz nr 1) na początek i koniec okresu sprawozdawczego.

Wzór kalkulacyjny na podstawie nowego bilansu:

Wskaźnik rotacji zapasów - wartość

Im większa rotacja zapasów w przedsiębiorstwie, tym wydajniejsza jest produkcja i mniejsze zapotrzebowanie na kapitał obrotowy do jej organizacji.

Synonimy

Czy strona była pomocna?

Co jeszcze stwierdzono na temat wskaźnika rotacji zapasów

1. Słownik finansowy - Obrót gotówkowy

wskaźniki obrót gotówka: współczynnik obrót gotówka, kropka obrót gotówka, okres obiegu nadający się do sprzedaży-tworzywo rezerwy, okres obiegu należności, okres obiegu zobowiązań, okres obrotu gotówką...

2. Wytyczne dotyczące przeprowadzania analizy kondycji finansowej organizacji

(s.210 + s.220) – s.215 (formularz nr 1) / K1 Współczynnik charakteryzuje się kapitał obrotowy w produkcji obrót nadający się do sprzedaży-tworzywo rezerwy organizacje. Określane są wartości tego wskaźnika specyfika branży produkcji, charakteryzują efektywność produkcji i działania marketingowe organizacje...

3. Analiza zdolności kredytowej małych przedsiębiorstw przez eksperta kredytowego banku

analiza Borrower-2 LLC Współczynnik Wzór obliczeniowy Stan na 01.01.2012 Stan na 04.01.2013 Prędkość obrót nadający się do sprzedaży-tworzywo rezerwy, dni SO TMZ = (TMP/CP)*30, gdzie TMZ - nadający się do sprzedaży-tworzywo dyby; PK - koszt towary sprzedane 72 273 Prędkość obrót należności, dni SO dz = (DZ/VP)*30, gdzie DZ to należności; VP - przychody ze sprzedaży (bez VAT) 89 20 Prędkość obrót kapitał obrotowy, dni SO OS = (OS/VP)*30, gdzie OS to kapitał obrotowy 210 85 Współczynnik zwrot z aktywów, % KRA = śr. PE/A, gdzie PE oznacza zysk netto; I śr. - średnia wartość aktywa za okres 33,6 2 Współczynnik bieżąca płynność(zalecana wartość ≥ 2) KTL = OS/KZ, gdzie OS to kapitał obrotowy; KZ – zadłużenie krótkoterminowe – 52 Współczynnik autonomia, % KA = (SK/VB)*100%, gdzie SK to kapitał własny; WB - waluta bilansowa 100 99,5 Konieczność analizy zdolności kredytowej kredytobiorcy podyktowana jest polityką kredytową i interesami banku...

4. Analiza należności organizacji komercyjnej

Analiza cyklu operacyjnego na podstawie współczynniki obrót tworzywo kapitał obrotowy ( rezerwy) w dniach i obrót należności w dniach pomaga dać ogólna ocena działalności firmy. Zwykle wskazuje na to stosunkowo krótki cykl operacyjny skuteczne zarządzanie należności i nadający się do sprzedaży-tworzywo rezerwy. Dodatkowo stosunkowo krótki cykl operacyjny pozytywnie wpływa na wskaźniki płynności...

5. Opracowanie metodyki analizy kondycji finansowej podmiotów gospodarczych zajmujących się budową i remontami statków oraz oceny ich sytuacji finansowo-ekonomicznej

każdy rubel tego typu aktywów. Za granicą - współczynnik obrót nadający się do sprzedaży tworzywo rezerwy(istnieją różnice w obliczeniach w pracach zagranicznych naukowców), liczonych jako stosunek kosztu sprzedanego towaru do kosztu nadający się do sprzedaży-tworzywo rezerwy na koniec okresu obrachunkowego Tabela 5...

Czy strona była pomocna?

W szerokim znaczeniu działalność gospodarcza oznacza całokształt działań mających na celu promocję firmy na rynku produktowym, pracy i kapitałowym. W kontekście zarządzania działalnością finansowo-gospodarczą przedsiębiorstwa termin ten rozumiany jest w węższym znaczeniu – jako jego bieżąca działalność produkcyjna i handlowa.

Ilościowa ocena i analiza działalności gospodarczej może być dokonana w trzech następujących obszarach:

ocena stopnia realizacji planu (ustalonego przez wyższą organizację lub samodzielnie) w oparciu o kluczowe wskaźniki i analizę odchyleń;

ocena i zapewnienie akceptowalnych stóp wzrostu finansów i finansów działalność gospodarcza;

ocena poziomu efektywności wykorzystania materiałów, robocizny i zasoby finansowe organizacja handlowa.

Kluczowy jest właśnie ten drugi kierunek, którego istotą jest zapewnienie racjonalnej struktury kapitału obrotowego. Logika bieżącego zarządzania finansami podporządkowana jest wymogowi efektywnego wykorzystania kapitału obrotowego – jeśli to możliwe, każdy rubel powinien „pracować”, a nie zbyt długo „martwieć” w aktywach. Kontroluje się to poprzez obliczenia wskaźniki obrotów.

Ponieważ przekształcenie środków w toku bieżącej działalności odbywa się według schematu: ... pieniądze => zapasy => środki w rozliczeniach (dłużnicy) => pieniądze..., to „śmierć” środków dotyczy przede wszystkim do zapasów i dłużników. Należy przeanalizować obroty środków zainwestowanych w te aktywa.

Planowe (normatywne) zabezpieczenie bieżącej działalności z rezerwami. Jednym z celów działalności przedsiębiorstwa jest zapewnienie jego rytmicznego funkcjonowania. Rytm ten jest w dużej mierze zdeterminowany obecnością wystarczającej ilości surowców (np przedsiębiorstwo przemysłowe) lub towar do odsprzedaży (dla przedsiębiorstwa handlowego).

Można ustawić stopień wystarczalności w zaplanowany sposób poprzez posiadanie poziomu zapasów zapewniającego ciągłość procesu produkcyjnego (handlowego) w trakcie pewna liczba dni bez odnawiania zapasów.

Właśnie w tym celu jest używany współczynnik zabezpieczenia rezerwami działalności bieżącej (Sd) , obliczone przy użyciu następującego algorytmu:

Sd= S t / z p ,

gdzie S t - zapasy surowców i materiałów na dzień analizy (dla przedsiębiorstwa przemysłowego) lub spis(dla przedsiębiorstwa handlowego); z p - dzienne zapotrzebowanie na surowce i zaopatrzenie według planu (dla przedsiębiorstwa przemysłowego) lub planowanego jednodniowe obroty handlowe(dla przedsiębiorstwa handlowego).

Jak wiadomo, najczęstszą oceną rezerw, także tych podawanych w sprawozdaniach, jest ocena kosztów. W sensie analitycznym jest to bardzo mało informacyjne. Kolejną rzeczą jest wskaźnik S d, który podaje inną (tj. nie kosztową) charakterystykę rezerw; jest mierzony w dniach i informuje, ile dni działalności produkcyjnej(handel) istniejące zapasy są wystarczające.

Minimum ważna wartość wskaźnik ustalany jest w procesie planowania, a bieżący monitoring może być prowadzony okresowo; w szczególności zapasy bezpieczeństwa w dniach są uważane za jeden z głównych parametrów optymalnego systemu zarządzania zapasami.

Obrót zapasami (w obrotach). Najważniejsze wskaźniki działalności finansowej i gospodarczej - przychody ze sprzedaży i zysk - są bezpośrednio zależne od wskaźników obrotu.

Zależność jest tu oczywista – przedsiębiorstwo, które dysponuje stosunkowo niewielkim zapasem kapitału obrotowego, ale wykorzystuje go efektywniej, może osiągać takie same wyniki, jak przedsiębiorstwo posiadające duży wolumen majątku obrotowego, lecz jego nieracjonalną strukturę i zawyżoną wartość w porównaniu do bieżącego potrzeby. Ponadto aktywa obrotowe zlokalizowane na różne etapy obwody z reguły są ze sobą powiązane: przyspieszeniu obrotu na oddzielnym etapie najczęściej towarzyszą działania mające na celu przyspieszenie obrotu na innych etapach.

Efektywność inwestowania w zapasy można scharakteryzować wskaźnikami rotacji mierzonymi w obrotach lub dniach.

Obrót w obrotach (INW t) oblicza się przy użyciu następującego algorytmu:

INW t = COGS/INV,

gdzie COGS to koszt sprzedanych produktów w okresie sprawozdawczym (całkowite koszty surowców); Inv - średnie stany zapasów surowców i materiałów w okresie sprawozdawczym (w ujęciu wartościowym).

Podana liczba jest mierzona w obrotach; jej wzrost dynamiki uznawany jest za trend pozytywny i charakteryzuje się przyspieszeniem rotacji środków zgromadzonych w zapasach. Obrót obliczany jest na podstawie bilansu oraz rachunku zysków i strat.

Dla przedsiębiorstw handlowych powyższy wzór ma inną postać - licznik ułamka najczęściej przyjmuje obrót handlowy, a sam wskaźnik nazywa się wskaźnik obrotu.

Interpretacja ekonomicznaWskaźnik wygląda następująco: pokazuje, ile razy w okresie sprawozdawczym odwróciły się środki zainwestowane w zapasy.

Głównym czynnikiem przyspieszającym obroty w systemie zarządzania kapitałem obrotowym jest rozsądna względna redukcja zapasów: im mniejsze zapasy można zachować rytm procesu produkcyjno-technologicznego, tym wyższa jest wydajność i rentowność.

Rotacja zapasów (w dniach) (Inw. d) . To jest inne przedstawienie obrotów – nie w obrotach, a w dniach. Algorytm obliczeń jest następujący:

Inw. d = nr inw / (KOGI/ D),

Mianownikiem danego ułamka jest koszt jednodniowy, czyli ilość surowców zużytych dziennie w okresie sprawozdawczym. Wskaźnik mierzony jest w dniach i charakteryzuje, przez ile średnio dni fundusze były „martwe” w zapasach przemysłowych. Im krótszy jest ten okres, tym lepiej, czyli spadek wskaźnika w czasie uznaje się za tendencję pozytywną.

Wskaźniki obrotów w obrotach i dniach łączy oczywista zależność - ich iloczyn jest równy czasowi trwania analizowanego (sprawozdawczego) okresu.

Obrót środków w obliczeniach (w obrotach). Odpowiedni wskaźnik (AR t) oblicza się za pomocą następującego algorytmu:

AR t = S / AR,

gdzie S jest przychodem ze sprzedaży w okresie sprawozdawczym; AR to średni stan należności w okresie sprawozdawczym.

Wskaźnik ten mierzony jest liczbą obrotów i pokazuje, ile razy w okresie sprawozdawczym obrócono się środkami zainwestowanymi w należności. Za pozytywną tendencję uważa się wzrost dynamiki wskaźnika.

Obrót środków w rozliczeniach (w dniach). Odpowiedni wskaźnik (AR d) oblicza się za pomocą następującego algorytmu:

AR d = AR / (S/d),

gdzie d jest liczbą dni w okresie sprawozdawczym.

Wskaźnik ten mierzony jest w dniach i pokazuje, przez ile średnio dni środki w należnościach są „martwe”. Za pozytywną tendencję uważa się spadek wskaźnika dynamiki. Iloczyn dwóch powyższych wskaźników obrotu jest równy długości okresu sprawozdawczego.

Aby uogólnić stopień unieruchomienia (tj. Odwrócenia środków z aktywnego obrotu) środków w zapasach i dłużnikach, stosuje się wskaźnik czas trwania cyklu pracy (D OC), obliczone przy użyciu następującego algorytmu:

D OC = Inv re + AR re .

Powyższy wskaźnik pokazuje, przez ile średnio dni fundusze są „martwe” w sektorze niepieniężnym aktywa obrotowe. Spadek wskaźnika dynamiki jest korzystną tendencją.

Średnie wartości w branży To właśnie ten wskaźnik, a także wskaźniki obrotu prywatnego, można wykorzystać przy ocenie podstawowych parametrów nowego projektu planowanego do realizacji, jako wytyczne do obliczenia wielkości kapitału obrotowego, który należy zarezerwować.

Ekonomicznie kraje rozwinięte dane dotyczące czasu trwania cyklu operacyjnego są obliczane przez branżę przez agencje informacyjne i analityczne i uwzględniane w pliki pomocy.

Rozsądne skrócenie tego okresu może skutkować uwolnieniem środków, ich zaangażowaniem w obrót finansowy i gospodarczy, a w konsekwencji wzrostem efektywności bieżącej pracy.

Pozycja bilansu „Zapasy” jest złożona. Odzwierciedla pozostałe zapasy surowców, podstawowych i materiały pomocnicze, paliwa, zakupionych półproduktów i komponentów, części zamiennych, kontenerów, towarów, wyrobów gotowych i innych podobnych aktywów, a także kosztów produkcji w toku.

Zgodnie z Regulaminem dot księgowość Do zapasów „Rachunkowość zapasów” (PBU 5/11) zalicza się następujące aktywa:

Używane jako surowce, materiały itp. przy wytwarzaniu produktów przeznaczonych na sprzedaż (wykonanie pracy, świadczenie usług);

Przeznaczony do sprzedaży;

Wykorzystywany na potrzeby zarządzania przedsiębiorstwem.

Zapasy przyjmowane są do rozliczeń wg rzeczywisty koszt w sumie rzeczywiste koszty z tytułu ich nabycia, z wyjątkiem podatku od towarów i usług oraz innych podatków podlegających zwrotowi (z wyjątkiem przypadków przewidziane przez prawo Federacja Rosyjska).

Analiza zmian okresu rotacji zasobów w zapasach pozwala na identyfikację rezerw w celu zmniejszenia ich zapotrzebowania poprzez przyspieszenie obliczeń lub odwrotnie, angażując dodatkowe fundusze w niekorzystnym stanie rzeczy.

Analizę rotacji zapasów przeprowadza się za pomocą następujące wskaźniki: wskaźnik rotacji zapasów, okres przydatności zapasów i ich składników: zapasy przemysłowe i produkty gotowe, gdyż przedsiębiorstwo nie posiada produkcji w toku i towarów wysłanych.

Za produkty gotowe uważa się produkty w pełni przetworzone, kompletne, które przeszły niezbędne badania, są zgodne z obowiązującymi normami lub posiadają atest specyfikacje techniczne, zaakceptowany przez serwis kontrola techniczna przedsiębiorstwa i dostarczone do magazynu lub zaakceptowane przez klienta. W W przeciwnym razie Produkty pozostają w toku i nie wchodzą w skład produktu gotowego.

Wskaźnik rotacji zapasów pokazuje tempo rotacji zapasów w analizowanym okresie:

K MPZ = S / E MPZ średnia, (81)

Gdzie Do MPZ– wskaźnik rotacji zapasów, obrót;

S– koszt sprzedaży, tysiące rubli;

E MPZ śr- średni roczny koszt zapasów, w tysiącach rubli, obliczony według wzoru:

E MPZ av = (początek E MPZ + koniec E MPZ) / 2, (82)

Gdzie Początek E MPZ, E MPZ con– koszt zapasów odpowiednio na początek i koniec roku w tysiącach rubli.

Im wyższy ten wskaźnik, im mniej środków jest związanych z tą najmniej płynną pozycją, tym bardziej płynna jest struktura kapitału obrotowego i tym bardziej stabilna sytuacja finansowa przedsiębiorstwa. Szczególnie ważne jest zwiększenie obrotów i zmniejszenie zapasów, jeśli firma ma duże zadłużenie. W takim przypadku może wystąpić presja wierzyciela, zanim będzie można cokolwiek zrobić z zapasami, szczególnie w niesprzyjających warunkach.

Ponieważ zapasy rozliczane są według ceny nabycia, do obliczenia wskaźnika rotacji zapasów stosuje się nie przychód, lecz koszt własny sprzedaży (Formularz nr 2 „Sprawozdanie z wyników finansowych”).

obliczane według wzoru:

T MPZ = 360/K MPZ, (83)

gdzie T MPZ to okres przydatności zapasów, dni.

W podobny sposób obliczane są wskaźniki rotacji zapasów, produkcji w toku i wyrobów gotowych.

Okres obrotu zapasami jest równy czasowi, przez który znajdują się w magazynie przed wejściem do produkcji. Wzrost tego wskaźnika wynika ze spadku wielkości produkcji na skutek spadku sprzedaży oraz powstania nadwyżek zapasów surowców i materiałów i może być uzasadniony przewidywanym wzrostem cen surowców i półproduktów .

Czas obrotu pracą w toku określa czas potrzebny na przekształcenie półproduktu w produkt gotowy.

Okres obrotu zapasami wyrobów gotowych równy okresowi promocji wyrobów gotowych wśród konsumentów. Spadek tego wskaźnika świadczy o wzroście popytu na produkty firmy, wzrost oznacza nadmierne zapasy wyrobów gotowych na skutek spadku popytu i trudności ze sprzedażą.

Przykład 17. Przeprowadzić analizę efektywności wykorzystania zapasów danego przedsiębiorstwa.

Obliczanie wartości wskaźnik rotacji zapasów przeprowadza się według wzorów (81) i (82):

Średnia E MPZ, 2012 = (116829 + 75769) / 2 = 96299 (tysiące rubli)

E MPZ średnio, 2013 = (75769+66738) / 2 = 71253,5 (tys. Rubli)

Do MPZ 2012 = 689246 / 96299 = 7,16 (obrotów)

Do MPZ 2013 = 532786 / 71253,5 = 7,48 (obrotów).

Okres trwałości zapasów obliczone ze wzoru (83):

T MPZ 2012 = 360 / 7,16 = 50,07 (dni)

T MPZ 2013 = 360 /7,48 = 48,13 (dni).

W podobny sposób obliczane są wskaźniki rotacji zapasów i wyrobów gotowych.

Wskaźnik rotacji zapasów równe:

E PZ średnio, 2012 = (113493 + 73542) / 2 = 93517,5 (tys. Rubli)

E PZ średnio, 2013 = (73542 + 61330) / 2 = 67436 (tysiące rubli)

Do PZ 2012 = 689246 / 93517,5 = 7,37 (obrotów)

Do PZ 2013 = 532786 / 67436 = 7,90 (obrotów).

Okres ważności zapasów równe:

T PZ 2012 = 360 / 7,37 = 48,85 (dni)

T PZ 2013 = 360 /7,90 = 45,57 (dni).

Wskaźnik obrotu wyrobów gotowych równe:

Średnia GP E, 2012 = (3336 + 2227) / 2 = 2781,5 (tysiąc rubli)

Średnia GP E, 2013 = (2227 + 5408) / 2 = 3817,5 (tysiąc rubli)

Do GP 2012 = 689246 / 2781,5 = 247,80 (obroty)

Do GP 2013 = 532786 / 3817,5 = 137,21 (obroty).

Okres trwałości gotowych produktów równe:

T GP 2012 = 360 / 247,80 = 1,45 (dni)

TGP 2013 = 360 / 137,21 = 2,62 (dni).

Obliczone wskaźniki rotacji zapasów analizowanego przedsiębiorstwa w latach 2012-2013. przedstawiono w tabeli. 17.

Tabela analizy danych. 17 wynika, że ​​dla analizowanego okresu:

Rzeczywiste zapasy przedsiębiorstwa zmniejszyły się o 24 745,5 tys. Rubli. lub o 25,70%;

Rzeczywiste zapasy przedsiębiorstwa zmniejszyły się o 26 081,5 tys. Rubli. lub o 27,89%;

Tabela 17

Analiza rotacji zapasów

jednolite przedsiębiorstwo

NIE.	Wskaźniki	Na rok 2012	Na rok 2013	Absolutne odchylenie
1.				-156460
2.	Średni roczny koszt zapasy, tysiące rubli.		71253,5	-24745,5
	z czego
	zapasy	93517,5		-26081,5
	gotowe produkty	2781,5	3817,5
3.	Obrót zapasami, obrót	7,16	7,48	0,32
	z czego
	zapasy	7,37	7,90	0,53
	gotowe produkty	247,8	139,56	-108,24
4.	Okres ważności zapasów, dni	50,07	48,13	-1,94
	z czego
	zapasy	48,85	45,57	-3,28
	gotowe produkty	1,45	2,58	1,13

Rzeczywiste zapasy gotowych produktów przedsiębiorstwa wzrosły o 1036 tysięcy rubli. lub o 37,25%;

Następuje nieznaczne przyspieszenie rotacji zapasów, których termin przydatności do spożycia w przedsiębiorstwie w 2013 roku skrócił się o 1,94 dnia w porównaniu do roku poprzedniego, w związku z czym przedsiębiorstwo nie gromadzi zapasów;

Nieznacznie przyspiesza się obrót zapasami przemysłowymi, których termin przydatności do spożycia w przedsiębiorstwie w 2013 roku skrócił się o 3,28 dnia w porównaniu do roku poprzedniego.

Zapasy wyrobów gotowych wzrosły, bo ich obroty spadły o 108 obrotów, tj tendencja negatywna, gdyż przy pozostałych czynnikach wzrasta ryzyko braku płynności gotowych produktów.

Przykład 18. Przeprowadzić analizę struktury zapasów analizowanego przedsiębiorstwa.

Analizę struktury zapasów analizowanego przedsiębiorstwa przedstawia tabela. 18.

Tabela analizy danych. 18 wynika, że ​​dla analizowanego okresu:

W porównaniu do początku roku stany zapasów i zapasów produkcyjnych spadły odpowiednio o 47 864 tys. rubli. lub o 42,21% i o 59 234 tys. rubli. lub o 45,53%;

W porównaniu do początku roku salda wyrobów gotowych i rozliczeń międzyokresowych kosztów wzrosły odpowiednio o 2 072 tys. rubli. lub o 62,11% i o 298 tysięcy rubli. lub o 307,22%;

Największy udział mają zapasy przemysłowe, mimo ich spadku o 5,78%;

Zwiększają się salda produktów gotowych oraz rozliczenia międzyokresowe kosztów i ich rozliczenia środek ciężkości odpowiednio o 2072 tysiące rubli. lub o 5,28% i o 298 tysięcy rubli. lub o 0,51%.

Strukturę zapasów ocenia się za pomocą współczynnik akumulacji , który oblicza się jako stosunek kosztu zapasów i produkcji w toku do kosztu wyrobów gotowych:

K nak = (E PZ + E NP) / E GP, (84)

gdzie Knak - współczynnik akumulacji;

E PZ - koszt zapasów, tysiące rubli;

E NP - koszt produkcji w toku, tysiące rubli;

E GP - koszt gotowych produktów, tysiące rubli.

Współczynnik akumulacji charakteryzuje poziom mobilności zapasów magazynowych; musi być mniejsza niż 1.

Tabela 18

Analiza struktury i dynamiki zapasów

NIE.	Wskaźnik	Na początku 2012 roku	Na początku 2013 roku	Na początku 2014 roku	Abs. off, tysiąc rubli, 2013/	Abs. off,%, 2013/
Kwota, tysiąc rubli	Ud. waga, %	Kwota, tysiąc rubli	Ud. waga, %	Kwota, tysiąc rubli	Ud. waga, %
1.	Zapasy, ogółem		100,00		100,00		100,00	- 47864	-
	w tym
1.1.	Akcje przemysłowe		96,98		96,71		91,20	-50234	-5,78
1.2.	Koszty produkcji w toku	-	-	-	-	-	-	-	-
1.3.	Gotowe produkty		2,93		3,02		8,21		5,28
1.4.	Towar wysłany	-		-	-	-	-	-	-
1.5.	Odroczone wydatki		0,09		0,28		0,60		0,51
1.6.	Pozostałe zapasy i koszty	-	-	-	-	-	-	-	-

Wartości współczynnika akumulacji obliczone dla lat 2012-2013 przedstawiono w tabeli. 19.

Tabela 19

Analiza współczynnika akumulacji

Obliczony H Wartości współczynnika akumulacji są znacznie wyższe od wartości zalecanej, pomimo spadku zapasów i wzrostu wyrobów gotowych, co wskazuje na niekorzystną strukturę zapasów analizowanego przedsiębiorstwa, nagromadzenie zapasów nadwyżkowych i zbędnych.

8. Analiza i ocena struktury bilansu przedsiębiorstwa

Analizę i ocenę struktury bilansu przedsiębiorstwa przeprowadza się w oparciu o następujące wskaźniki:

Aktualny stosunek;

Współczynnik bezpieczeństwa aktywa obrotowe własny kapitał obrotowy;

Współczynnik przywrócenia (utraty) wypłacalności.

Współczynnik odzysku (straty) wypłacalności charakteryzuje obecność realna możliwość przedsiębiorstwo odzyska (lub utraci) w ciągu swojej wypłacalności pewien okres czas; oblicza się za pomocą następującego wzoru:

K in / y = ((K tl,kon + P in /y / T * (K tl,kon - K tl,begin)) / K tl,norm, (85)

gdzie K w /y jest współczynnikiem przywrócenia (utraty) wypłacalności przedsiębiorstwa;

K tl,beginning, K tl,kon – bieżący wskaźnik płynności przedsiębiorstwa odpowiednio na początek i koniec roku;

Ktl,norm – standardowa wartość wskaźnika płynności bieżącej przedsiębiorstwa (równa 2);

P in /u – ustalony okres przywrócenia (utraty) wypłacalności przedsiębiorstwa, miesiące;

T - okres raportowania, miesiąc (równa się 12).

Strukturę bilansu uznaje się za niezadowalającą, a przedsiębiorstwo uznaje się za niewypłacalne, jeżeli wskaźnik płynności bieżącej na koniec roku jest mniejszy niż 2, a stosunek aktywów obrotowych do własnego kapitału obrotowego na koniec okresu sprawozdawczego jest mniejszy niż 0,1.

Współczynnik przywrócenia wypłacalności oblicza się, jeżeli choć jeden z tych współczynników jest poniżej normy. Oblicza się go za okres 6 miesięcy. Jeśli wartość współczynnika jest większa niż 1, przedsiębiorstwo ma realną szansę na przywrócenie wypłacalności.

Jeżeli oba wskaźniki (wskaźnik płynności bieżącej i stopień pokrycia majątku obrotowego własnym kapitałem obrotowym) będą wyższe wartość normatywna, wówczas w tym przypadku współczynnik utraty wypłacalności liczony jest za okres 3 miesięcy. Jeżeli wartość współczynnika jest większa od 1, wówczas przedsiębiorstwo nie ma realnej możliwości utraty wypłacalności w najbliższej przyszłości.

Przykład 20. Przeprowadzić analizę i ocenę struktury bilansu analizowanego przedsiębiorstwa.

Dla analizowanego przedsiębiorstwa obliczono współczynniki utraty wypłacalności, gdyż oba współczynniki mają wartości wyższe od normatywnych (wskaźnik płynności bieżącej oraz wskaźnik zaopatrzenia majątku obrotowego we własny kapitał obrotowy).

Wartości współczynnika utraty wypłacalności oblicza się ze wzoru (85):

Do ciebie, kon. 2012 = ((5,5 + 3 / 12 * (5,5 – 2,0)) / 2 = 3,19

K y, koniec 2013 = (10,5 + 3 / 12 * (10,5 – 5,5)) / 2 = 5,88

Wartości współczynnika utraty wypłacalności obliczone za lata 2012-2013 przedstawiono w tabeli. 20.

Tabela 20

Analiza i ocena struktury bilansu

9. Analiza wyników finansowych przedsiębiorstwa

Wyniki finansowe Działalność przedsiębiorstwa charakteryzuje się wysokością osiąganego zysku oraz poziomem rentowności. Im większy zysk i wyższy poziom rentowności, tym efektywniej działa przedsiębiorstwo, tym stabilniejsza jest jego sytuacja finansowa.

Do głównych wyników finansowych przedsiębiorstwa określone wartościami bezwzględnymi obejmują zysk brutto, zysk ze sprzedaży i zysk netto. Na kształtowanie wyniku finansowego przedsiębiorstwa wpływa produkcja i czynniki finansowe, a także polityka rachunkowości w zakresie rachunkowości i podatków. Jak wskaźniki względne stosować wskaźniki rentowności: całkowity zwrot z aktywów, rentowność produktów, rentowność słuszność, rentowność podstawowej działalności itp.

Wyniki finansowe przedsiębiorstwa ustala się poprzez porównanie przychodów i kosztów. Całkowity wynik finansowy (zysk lub strata) to algebraiczna suma zysków i strat ze zwykłej działalności (zyski/straty ze sprzedaży produktów i towarów, wykonania pracy, świadczenia usług) oraz pozostałych przychodów i kosztów.

Głównymi elementami zysku przed opodatkowaniem, który stanowi podstawę zysku netto, są: zysk ze sprzedaży, co stanowi wynik zysku brutto pokrywającego koszty handlowe i administracyjne. Odzwierciedla rolę marketingu i czynniki produkcyjne w kształtowaniu wyników finansowych przedsiębiorstwa. Zysk brutto reprezentuje różnicę pomiędzy przychodem a kosztem sprzedaży (jest to wyliczony wskaźnik analityczny).

Zysk przed opodatkowaniem charakteryzuje kwotę całkowitą efekt ekonomiczny otrzymane z działalności finansowo-gospodarczej w normalne warunki funkcjonowanie jednolitego przedsiębiorstwa.

Zysk netto jest najważniejszym wskaźnikiem podsumowującym wyniki działalności finansowo-gospodarczej przedsiębiorstwa, ma na celu podwyższenie kapitału przedsiębiorstwa (; strata netto zmniejsza kapitał organizacji). Pokazuje możliwości i granice ukierunkowania kapitału przedsiębiorstwa na cele reprodukcji rozszerzonej i wypłaty dochodów uczestnikom organizacji na podstawie wyników roku sprawozdawczego.

Źródłem informacji do analizy wyników finansowych przedsiębiorstwa jest Formularz nr 2 „Sprawozdanie z wyników finansowych”, w którym ujęte są przychody i koszty przedsiębiorstwa za okres sprawozdawczy w podziale na przychody i koszty według popularne typy działalności oraz pozostałych przychodów i kosztów.

Analizę dynamiki i struktury zysku analizowanego przedsiębiorstwa przedstawiono w tabeli. 21.

Tabela 21

Analiza dynamiki i składu zysku przedsiębiorstwa (rub.)

NIE.	Wskaźnik	2012	2013	Absolutne odchylenie	Tempo zmian,%
	Przychód			- 194479	76,10
	Koszt sprzedaży	(689246)	(532786)	- 156460	77,30
	Zysk brutto			- 38019	69,48
	Wydatki służbowe	(31677)	(37813)		119,37
	Wydatki administracyjne	-	-	-	-
	Zysk ze sprzedaży			- 44155	52,47
	Należne odsetki			- 3353	37,71
	Odsetki płatne	(7214)	(3226)	- 3988	44,72
	Dochody z uczestnictwa w innych organizacjach	-			-
	Inne dochody				325,41
	Inne wydatki	(9260)	(35226)		380,45
	Zysk przed opodatkowaniem			- 35745	56,72
	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	-	-	-	-
	Odłożony obowiązków podatkowych	(18)	(170)		944,44
	Bieżący podatek na zysku	(21925)	(10446)	- 11479	47,64
	Pozostałe wpłaty z zysku	(2)	(3)	- 1	150,00
	Zysk netto			- 24419	59,74

Tabela analizy danych. 21 wynika, że ​​w analizowanym okresie przedsiębiorstwo otrzymało wynik pozytywny z działalność finansowa:

Zysk netto charakteryzujący zysk kapitałowy osiągnięty w rok sprawozdawczy w wyniku prowadzenia działalności finansowo-gospodarczej zmniejszyła się o 24 419 tys. Rubli. lub o 41,26%; Ponadto zysk netto spada szybciej niż zysk brutto, co jest tendencją negatywną;

Zysk przed opodatkowaniem, który charakteryzuje wartość całkowitego efektu ekonomicznego uzyskanego z działalności finansowo-gospodarczej przedsiębiorstwa, zmniejszył się o 35 745 tysięcy rubli. lub o 43,28%;

Zysk ze sprzedaży spada szybciej niż przychody, co wskazuje na względny wzrost kosztów produkcji i jest tendencją negatywną.

Ważny wskaźnik odzwierciedlający finał wyniki finansowe, to rentowność. Charakteryzuje zysk uzyskany z każdego rubla środków zainwestowanych w przedsiębiorstwo lub inne transakcje finansowe.

Wskaźniki rentowności analizowanego przedsiębiorstwa przedstawiono w tabeli. 22.

Tabela analizy danych. 22 wynika, że ​​dla analizowanego okresu:

Wszystkie wskaźniki rentowności analizowanego przedsiębiorstwa spadły;

Sprzedaż i marże kosztowe spadły wraz z tempem wzrostu gospodarczego

spadek przychodów i kosztów sprzedaży przewyższa tempo spadku zysku ze sprzedaży, w efekcie rentowność sprzedaży spadła o 31,03%, a rentowność kosztów - o 32,12%;

Wskaźniki rentowności kapitału obrotowego, aktywów trwałych, kapitału ogółem i kapitału własnego liczonych w oparciu o zysk netto spadły odpowiednio o 33,78%; 47,03%; 39,37%; 45, 68%.

Tabela 22

Wskaźniki rentowności przedsiębiorstwa

NIE.	Wskaźnik	09	2013	Absolutne odchylenie	Tempo zmian,%
	Przychody, tysiące rubli			-194479	76,10
	Koszt sprzedaży, tysiące rubli.			-156460	77,30
	Zysk ze sprzedaży tysięcy rubli.			-44155	52,47
	Zysk netto, tysiące rubli.			-24419	59,74
	Średnia roczna wartość kapitału obrotowego, tysiące rubli.			-15764	90,23
	Średnia roczna wartość środków trwałych, tysiące rubli.	143680,5	162019,5		112,76
	Średni roczny koszt całkowitego kapitału, tysiące rubli.			-4078	98,52
	Średni roczny koszt kapitału własnego, tysiące rubli.				110,11
	Zwrot ze sprzedaży, % (3:1)	11,41	7,87	-3,54	68,97
	Zwrot kosztów, % (3:2)	13,48	9,15	-4,33	67,88
	Zwrot z kapitału obrotowego, % (4:5)	37,60	24,90	-12,7	66,22
	Zwrot na środkach trwałych, % (4:6)	42,21	22,36	-19,85	52,97
	Zwrot z całkowitego kapitału, % (4:7)	21,97	13,32	-8,65	60,63
	Zwrot z kapitału własnego, % (4:8)	29,30	15,89	-13,41	54,32

Wniosek

Tym samym w okresie sprawozdawczym nastąpiło zawężenie działalności analizowanego przedsiębiorstwa, a środki inwestowano wyłącznie w nieruchomość, co wskazuje na tendencję do spowolnienia obrotu całym całością majątku przedsiębiorstwa i jego powstania niekorzystne warunki za swoją działalność finansową.

Majątek analizowanego przedsiębiorstwa korzysta z pożyczonych środków. Z jednej strony jest to pozytywne, ponieważ stopień ryzyka dla akcjonariuszy jest zminimalizowany, spółka jest gotowa do wywiązywania się ze zobowiązań płatniczych. Ale z drugiej strony niewystarczająca atrakcja pożyczone środki ogranicza możliwości inwestycyjne.

Ogółem struktura kapitału obrotowego analizowanego przedsiębiorstwa na rok 2012013. poprawiła się wraz ze wzrostem udziału aktywów płynnych. Pozytywną tendencją jest wzrost udziału środków pieniężnych i krótkoterminowych inwestycje finansowe o 5,8%, ponieważ są to całkowicie płynny kapitał obrotowy o minimalnym ryzyku inwestycyjnym (w wartości bezwzględnej wzrosły o 7489 tys. Rubli, czyli 4,2 razy). Negatywną tendencją jest wzrost udziału należności, których płatności spodziewane są w ciągu 12 miesięcy od data raportowania) o 14,83% (w wartości bezwzględnej wzrosły o 11 074 tys. Rubli, czyli 1,2 razy), ponieważ należności stanowią prawie połowę całego kapitału obrotowego, co prowadzi do niestabilności sytuacja finansowa przedsiębiorstwa.

W analizowanym okresie nastąpiło przyspieszenie obrotu znormalizowanym kapitałem obrotowym, co doprowadziło do ich zwolnienia z obiegu w wysokości 2032,85 tys. rubli ., co pozytywnie wpływa na sytuację finansową analizowanego przedsiębiorstwa.

Spowolnienie obrotu kapitałem obrotowym wymagało ich dodatkowego wprowadzenia do obiegu w wysokości 22 779,37 tys. Rubli, co pogorszyło sytuację finansową przedsiębiorstwa.

Analiza rotacji należności analizowanego jednolitego przedsiębiorstwa za lata 2012-2013. wynika, że ​​stan rozliczeń z klientami ogólnie pogorszył się w porównaniu z rokiem ubiegłym: wzrósł o 11,96 dnia średni termin spłata należności, co wskazuje na spowolnienie jej obrotów i zwiększone ryzyko braku spłaty; udział należności w całkowitym wolumenie kapitału obrotowego spadł o 5,67%, pozostaje jednak dość wysoki, co prowadzi do niestabilności kondycji finansowej przedsiębiorstwa; udział należności wątpliwych w całkowitym wolumenie należności wzrósł o 5,01%, co świadczy o pogorszeniu jakości należności.

Wzrost należności spółki wynikał głównie ze wzrostu udzielonych zaliczek, których kwota wzrosła o 10 829 tys. rubli. lub o 259,63%, a kwota niezapłaconych faktur przez kupujących i klientów wzrosła o 4203 tys. rubli. lub o 11,33%. Zatem wypłacalność analizowanego przedsiębiorstwa w pewnym stopniu zależy od kondycji finansowej wspólników.

Analiza rotacji zapasów w analizowanym okresie wykazała, że ​​przedsiębiorstwo nie gromadzi zapasów ogółem i zapasów produkcyjnych, lecz kumulują się zapasy wyrobów gotowych, co jest tendencją negatywną, gdyż przy innych czynnikach wzrasta ryzyko ich braku płynności.

Obliczony H Wartości współczynnika akumulacji są znacznie wyższe od wartości zalecanej, co wskazuje na niekorzystną strukturę zapasów analizowanego przedsiębiorstwa, nagromadzenie zapasów nadmiernych i niepotrzebnych. Zapasy posiadają źródła finansowania ich pokrycia.

Otrzymana wartość współczynnika utraty wypłacalności większa od 1 oznacza, że ​​przedsiębiorstwo jest wypłacalne i w ciągu najbliższych 3 miesięcy nie ma realnej możliwości utraty wypłacalności.

W analizowanym okresie spółka uzyskała dodatni wynik na działalności finansowej: zysk netto, który charakteryzuje zyski kapitałowe osiągnięte w roku sprawozdawczym w wyniku działalności finansowo-gospodarczej, obniżył się o 24 419 tys. rubli. lub o 41,26%; Ponadto zysk netto spada szybciej niż zysk brutto, co jest tendencją negatywną.

Wszystkie wskaźniki rentowności analizowanego przedsiębiorstwa spadły, co jest tendencją negatywną.

Tym samym w analizowanym okresie następuje spadek efektywności produkcji i sprzedaży produktów (robót, usług), kosztów, wykorzystania kapitału i majątku przedsiębiorstwa.

Referencje

1. Kodeks cywilny Federacja Rosyjska. Część pierwsza. 30 listopada 1994 nr 51-FZ (z uzupełnieniami z dnia 20 lutego i 12 sierpnia 1996).

2. Kodeks cywilny Federacji Rosyjskiej. Część druga. 26 stycznia 1996 nr 14-FZ (zmieniony i uzupełniony 12 sierpnia 1996 i 24 października 1997).

3. Kodeks Pracy Federacja Rosyjska z dnia 30 grudnia 2001 r. Nr 197-FZ.

4. Prawo federalne z dnia 14 listopada 2002 r. nr 161-FZ „O państwowych i komunalnych przedsiębiorstwach unitarnych”.

5. Ustawa federalna z dnia 28 marca 2002 r. nr 32-FZ „W sprawie zmian i uzupełnień do ustawy federalnej „O rachunkowości””.

6. Ustawa federalna z dnia 8 maja 2010 r. Nr 83-FZ „W sprawie zmian w niektórych akty prawne Federacja Rosyjska w związku z poprawą stan prawny instytucje państwowe (miejskie).”

7. Ustawa federalna z dnia 27 lipca 2010 r. Nr 208-FZ „W sprawie skonsolidowanego sprawozdania finansowe».

8. Wytyczne za przeprowadzenie analizy kondycji finansowej organizacji: Zatwierdzone. Postanowieniem FSFO Federacji Rosyjskiej z dnia 23 stycznia 2001 r. Nr 16.

9. Przepisy o rachunkowości „Rachunkowość zapasów” PBU 5/11. Zatwierdzony Rozporządzeniem Ministerstwa Finansów Rosji z dnia 09.06.2001 nr 44n.

10. Regulamin rachunkowości „Sprawozdania księgowe organizacji” PBU 4/99: zatwierdzony. Rozporządzenie Ministra Finansów Federacji Rosyjskiej z dnia 6 lipca 1999 r. nr 43n, z późniejszymi zmianami. zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów Federacji Rosyjskiej z dnia 18 września 2006 nr 115n.

11. Regulamin rachunkowości „Dochody organizacji” PBU 9/99: zatwierdzony. Rozporządzenie Ministra Finansów Federacji Rosyjskiej z dnia 6 maja 1999 r. nr 32n, z późniejszymi zmianami. zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów Federacji Rosyjskiej z dnia 27 listopada 2006 nr 156n.

12. Regulamin rachunkowości „Wydatki organizacji” PBU 10/99, zatwierdzony. Rozporządzenie Ministra Finansów Federacji Rosyjskiej z dnia 6 maja 1999 r. nr 33n, z późniejszymi zmianami. zgodnie z Rozporządzeniami Ministra Finansów Federacji Rosyjskiej z dnia 30 grudnia 1999 r., 30 marca 2001 r., 18 września 2006 r., 27 listopada 2006 r., nr 156n.

13. Abryutina M.S., Grachev A.V. Analiza działalności finansowo-ekonomicznej przedsiębiorstwa. – M.: DiS, 2001.

14. Bakanov M.I., Melnik M.V., Sheremet A.D. Teoria analizy ekonomicznej: Podręcznik. - M.: Finanse i statystyka, 2006.

15. Barngolts S.B., Melnik M.V. Metodologia analizy ekonomicznej podmiotu gospodarczego. – M.: Finanse i Statystyka, 2003. – 240 s.

16. Dontsova L.V., Nikiforova N.A. Kompleksowa analiza sprawozdania finansowe. – M.: DIS, 2002.

17. Efimova O.V. Analiza finansowa. – M.: Rachunkowość, 2002.

18. Ionova A.F., Selezneva N.N. Analiza organizacji finansowo-gospodarczej. – M.: Wydawnictwo „Księgowość”, 2005.

19. Kovalev V.V., Volkova O.N. Analiza działalności gospodarczej. – M.: Prospekt, 2004.

20.Kompleksowe analiza ekonomiczna działalność gospodarcza. Krótki kurs: podręcznik / L.S. Sosnenko, A.F. Czernienko, I.N. Kivelius. – M.: KNORUS, 2007.

21. Lyubushin N.P., Leshcheva V.B., Dyakova V.G. Analiza działalności finansowo-ekonomicznej przedsiębiorstwa. – M.: JEDNOŚĆ, 2004.

22. Savitskaya G.V. Analiza działalności gospodarczej przedsiębiorstwa: Podręcznik. – wyd. 4, poprawione. i dodatkowe – M.: INFRA-M, 2008.

23. Selezneva N.N. Analiza sprawozdań finansowych organizacji: podręcznik. dodatek. – wyd. 3, poprawione. i dodatkowe – M.: UNITY-DANA, 2008.

24. Chechevitsyna L.N. Analiza działalności finansowo-gospodarczej: Seminarium d/uniwersytety/ L.N. Chechevitsyna, I.N. Chuev. - wyd. 2., dodaj. i przetworzone – Rostów n/d: Phoenix, 2005.

25. Szeremet A.D., Negashev E.V. Metodologia analiza finansowa działalność organizacje komercyjne. – M.: INFRA-M, 2005.