Korxona balansini tahlil qilish. Vertikal va gorizontal tahlillar

Iqtisodiy tahlil (tadbirkorlik faoliyatini tahlil qilish) eng keng tarqalgan tadqiqot usuli hisoblanadi iqtisodiy nazariya , biznesda boshqaruv qarorlarini qabul qilishning ilmiy asosidir, chunki ularni asoslash uchun ishlab chiqarish va moliyaviy risklarni aniqlash va qabul qilingan qarorlarning korxona faoliyatining yakuniy natijalariga ta’sirini bashorat qilish zarur.

Har qanday malakali iqtisodchi (buxgalter, moliyachi, auditor va boshqalar) har tomonlama iqtisodiy tahlil o‘tkazish uchun iqtisodiy tadqiqotning zamonaviy usullarini puxta egallashi kerak.

Qaysi turdagi hisobotlar iqtisodiy tahlil manbai bo'lib xizmat qilishiga qarab, korxona faoliyatini moliyaviy va boshqaruv tahlili ajratiladi.

Moliyaviy tahlil hisobotlar tuziladigan moliyaviy (buxgalteriya) hisobotlari va buxgalteriya registrlari bo'yicha amalga oshiriladi. Boshqaruv tahlili ham buxgalteriya hisobi, ham moliyaviy hisobot va boshqaruv hisobi va hisoboti asosida amalga oshiriladi.

Ta'kidlash joizki, moliyaviy tahlil korxonada moliyaviy menejmentning ham, uning sheriklar va moliya-kredit tizimi bilan iqtisodiy munosabatlarining ham majburiy elementidir.

Korxonaning moliyaviy va boshqaruv tahlilini o'tkazish uchun ma'lum usullar va vositalar qo'llaniladi. Moliyaviy va boshqaruv tahlilining asosiy usullari :

• gorizontal tahlil - har bir hisobot ob'ektini oldingi davr bilan taqqoslash;
• vertikal tahlil - yakuniy ko'rsatkichlar tarkibini aniqlash, har bir hisobot pozitsiyasining butun natijaga ta'sirini aniqlash;
• trend tahlili - har bir hisobot elementini bir qator oldingi davrlar bilan taqqoslash va tendentsiyani aniqlash - ko'rsatkich dinamikasining asosiy tendentsiyasi. Trend yordamida kelajakda ko'rsatkichlarning mumkin bo'lgan qiymatlari shakllantiriladi, ya'ni uzoq muddatli prognoz tahlili o'tkaziladi;
• nisbat tahlili - moliyaviy (boshqaruv) hisobotining alohida ko'rsatkichlari nisbati;
• omil tahlili - deterministik yoki stokastik tadqiqot usullaridan foydalangan holda individual omillarning ishlash ko'rsatkichiga ta'sirini tahlil qilish.

Gorizontal tahlilning mohiyati. Qo'llash misollari

Gorizontal tahlil tashkilotning ma'lum bir davr uchun hisobot moddalarining mutlaq ko'rsatkichlarini o'rganish, ularning o'zgarish tezligini hisoblash va uni baholashni o'z ichiga oladi. Shu maqsadda mutlaq hisobot ko'rsatkichlari nisbiy ko'rsatkichlar bilan to'ldirilgan analitik jadvallar tuziladi, ya'ni. mutlaq ko'rsatkichlarning o'zgarishi jami va foizlarda hisoblanadi. Gorizontal tahlilni qo'llash misollari 1 va 2-jadvallarda keltirilgan.

1-jadvaldan ko'rinib turibdiki, A mahsuloti bo'yicha ishlab chiqarish rejasi 8 foizga ortig'i, B mahsuloti bo'yicha esa 15 foizga kam bajarilgan. Umuman olganda, A va B tovar ishlab chiqarish rejasi 98 foizga, ya’ni 2 foizga kam bajarilgan.

2-jadvaldan ko'rinib turibdiki, dastlabki ikki chora bo'yicha mahsulot ishlab chiqarishni ko'paytirish rejasi bajarilmaganligi aniqlangan zaxira 60 ta mahsulot; Uchinchi tadbir uchun mahsulot ishlab chiqarishni ko'paytirish rejasi 45 mahsulotga ortig'i bilan bajarildi - yangi asbob-uskunalar ustida ishlash yanada samarali.

Vertikal tahlilning mohiyati. Qo'llash misoli

Maqsad vertikal tahlil yaxlitni alohida elementlari orqali tahlil qilish, ya'ni strukturani (o'ziga xos tortishish) - jamidagi tarkibiy elementning nisbiy ulushini aniqlash qobiliyatida yotadi. Vertikal tahlil texnologiyasi shundan iboratki, umumiy miqdor yuz foiz sifatida olinadi va bu miqdorning har bir elementi (buyrug'i) qabul qilingan asosiy qiymatdan foiz sifatida taqdim etiladi. Vertikal tahlilni qo'llash misoli 3-jadvalda keltirilgan.

3-jadvaldan ko'rinib turibdiki, C mahsuloti sotish hajmida eng kichik ulushga ega, uning ulushi 24,2% ni tashkil qiladi. B mahsuloti 45,5% ulush bilan eng katta ulushga ega.

Gorizontal va vertikal tahlil bir-birini to'ldirganligi sababli, amalda ko'pincha hisobot shaklining tuzilishini va uning individual ko'rsatkichlari dinamikasini tavsiflovchi tahliliy jadvallar tuziladi.

Gorizontal va vertikal tahlil korxonaning moliyaviy va buxgalteriya hisobotlarini birlamchi tahlil qilish, shuningdek, kompaniyalararo taqqoslash uchun keng qo'llaniladi.

Vertikal tahlil tashkilotning moliyaviy holatini diagnostika qilish va tuzilmadagi o'zgarishlar dinamikasini baholash usuli. Moliyaviy hisobotning vertikal tahlilining maqsadi va mohiyati ko'rib chiqilayotgan davr uchun moliyaviy ko'rsatkichlar tarkibidagi o'zgarishlarni tahlil qilishdan iborat. Ushbu tahlil balans, daromadlar va pul oqimlari to'g'risidagi hisobotning tuzilishini baholash uchun ishlatiladi. Maqolada biz KAMAZ PJSC korxonasi misolida balans va daromadlar to'g'risidagi hisobotning vertikal tahlili qanday amalga oshirilishini ko'rib chiqamiz.

Tashkilot balansining vertikal tahlilini o'tkazish yo'nalishlari quyidagilardan iborat:

• Kompaniyaning aktivlari / passivlaridagi tarkibiy o'zgarishlarni baholash.
• Tashkilotning qarz kapitali ulushidagi o'zgarishlarni hisoblash.
• Aylanma va aylanma mablag'lar tarkibini aniqlash.
• Turli kompaniyalar yoki turli sohalardagi kompaniyalarning kapital tarkibini taqqoslash.

Vertikal tahlil nafaqat balans uchun, balki daromadlar to'g'risidagi hisobot uchun ham qo'llanilishi mumkin ( № 2 shakl) daromadlar va xarajatlar tarkibini aniqlashda. Masalan, sotishdan tushgan daromad yoki foydaning tuzilishini diagnostika qilish va hokazo. Xuddi shunday vertikal tahlil kapitaldagi o'zgarishlar to'g'risidagi hisobotda ham qo'llanilishi mumkin ( № 3 shakl) va pul oqimi to'g'risidagi hisobot ( № 4 shakl), lekin odatda vertikal tahlil balans va foyda hisoboti bilan chegaralanadi.

Vertikal balans tahlilini moliyaviy tahlilning boshqa usullari bilan solishtirish

Vertikal tahlil - bu ko'rsatkichlar o'zgarishining salbiy tendentsiyasini, qarz kapitali ulushining ko'payishi natijasida moliyaviy barqarorlikning pasayishini va boshqalarni tashxislash uchun tashkilotning moliyaviy hisobotini tahlil qilish vositalaridan (usullaridan) biri. Bunga qo'shimcha ravishda, boshqa usullar ham qo'llaniladi ⇓.

Excel-da KAMAZ PJSC uchun vertikal balans tahliliga misol

Keling, KAMAZ PJSC uchun balansni vertikal tahlil qilish misolini ko'rib chiqaylik. Buning uchun balansni kompaniyaning rasmiy veb-saytidan yoki → havolasidan yuklab olishingiz kerak.

Keling, aylanma mablag'larning vertikal tahlilini o'tkazamiz, buning uchun uning tarkibiy qismlari qaysi qismini / ulushini egallashini baholash kerak;

Nomoddiy aktivlar ulushi (F9) =C9/$C$18

Tadqiqot va ishlanmalar natijalarining ulushi(F10) = C10/$C$18

Asosiy vositalarning ulushi(F13) = C13/$C$18

Moddiy boyliklarga foydali investitsiyalar ulushi(F14) = C14/$C$18

Moliyaviy investitsiyalar ulushi(F15) = C15/$C$18

Kechiktirilgan soliq aktivlarining ulushi(F16) = C16/$C$18

Boshqa uzoq muddatli aktivlar ulushi(F17) = C17/$C$18

Siz barcha qismlarning yig'indisi 100% ni berishini ko'rishingiz mumkin. Quyidagi rasmda balansdagi aylanma aktivlarni vertikal tahlil qilish misoli ko'rsatilgan ⇓.

Keyingi bosqichda biz 2014 yil uchun aylanma aktivlarni shakllantirishdagi maksimal va minimal ulushlarni aniqlashimiz mumkin.

Aylanma aktivlarni shakllantirishda maksimal ulushni (66,3%) asosiy fondlar, eng kam ulushini ilmiy-tadqiqot va ishlanmalar natijalari (0,4%) egallaydi. Tuzilish o'zgarishlarining dinamikasini aks ettirish uchun ⇓ maydon diagrammasini qurish kerak.

Qayd etish mumkinki, 2016 yilga kelib asosiy fondlar ulushi 66,3 foizdan 36,1 foizga kamaygan va moliyaviy investitsiyalar ulushi 7 foizdan 43 foizga oshgan. Asosiy vositalar ulushining kamayishi korxonaning ishlab chiqarishga investitsiyalarining kamayishi va uzoq muddatli salohiyatning rivojlanishini ko'rsatishi mumkin. Asosiy vositalarga quyidagilar kiradi: binolar, inshootlar, uskunalar, transport vositalari, asboblar va jihozlar.

Daromadlar to'g'risidagi hisobotning vertikal tahlili

Usulning ko'p qirraliligi uni moliyaviy natijalar to'g'risidagi hisobotni (2-shakl) tahlil qilish va daromadlarni shakllantirish jarayonida xarajatlar va daromadlar ulushi qanday o'zgarganligini aniqlash uchun foydalanish imkonini beradi. Masalan, "KAMAZ" YoAJning oldingi moliyaviy hisobotlarini olaylik va 2015 va 2016 yillardagi daromad ko'rsatkichlarining o'zgarishini aks ettiramiz. Daromad 100% ekanligini ko'rishingiz mumkin.

Olingan subsidiyalardan olingan daromad (E8) =C8/C7

Sotish tannarxi (E9) =C9/$C$7

Yalpi foyda (E10) =C10/$C$7

Daromadlar to'g'risidagi hisobotning boshqa barcha satrlari xuddi shu tarzda hisoblanadi. Quyidagi rasmda ⇓ usulidan foydalanish misoli ko'rsatilgan.

Rasmdan ko'rinib turibdiki, mahsulot tannarxi (xarajatlari) daromaddan yuqori, ammo subsidiyalar ko'rinishidagi daromadlar hisobiga ijobiy daromad saqlanib qolmoqda.

2015 yildan 2016 yilgacha yalpi foyda ulushining 4,6 foizdan 9, foizga oshgani, sotishdan olingan foydaning 6,2 foizdan 4,4 foizga, soliq to‘lashdan oldingi foydaning 4,7 foizdan 1,3 foizga kamayishi kuzatildi.

xulosalar

Vertikal tahlil buxgalteriya balansi, daromadlar to'g'risidagi hisobotdan moliyaviy ko'rsatkichlarni tahlil qilish usuli sifatida qo'llaniladi va pul oqimlari va kapital harakati to'g'risidagi hisobot uchun ham qo'llanilishi mumkin. Usul balansning aktivlari va passivlari tarkibi dinamikasini baholash uchun ishlatiladi. Keng qamrovli moliyaviy tahlilni o'tkazish uchun uni gorizontal va nisbat tahlili, shuningdek, bankrotlik modellari yordamida baholash bilan birgalikda qo'llash kerak.

Moliyaviy vaziyatni baholashning eng keng tarqalgan usullari buxgalteriya balansining vertikal va gorizontal tahlilidir. Ushbu usullar kompaniya daromadlarini ko'paytirishga, xatarlarni kamaytirishga va noto'g'ri hisob va hisobot berish natijasida yuzaga kelishi mumkin bo'lgan salbiy oqibatlarning oldini olishga imkon beradi.

Balans balansi nima?

Buxgalteriya balansi tashkilotning asosiy hisoboti bo'lib, uning iqtisodiy holatining mohiyatini ochib beradi.

Umumiy qoidaga ko'ra, hisobot hisobot yilidan keyingi yilning 31 martidan kechiktirmay taqdim etiladi. Agar muddat ishlamaydigan bayram yoki dam olish kuniga to'g'ri kelsa, siz undan keyingi birinchi ish kunida hisobot berishingiz kerak.

Hujjat elektron shaklda ro'yxatdan o'tgan joydagi Federal soliq xizmatiga yuboriladi. 2020 yil 1 yanvardan boshlab hududiy statistika bo'limiga hisobot berishning hojati yo'q (2018 yil 28 noyabrdagi 444-FZ-son Federal qonuni).

BukhSoft dasturida balansni to'ldiring. Bu qulay. Dastur umumiy va soddalashtirilgan soliqqa tortish tizimlaridan foydalanadigan barcha turdagi tashkilotlar va yakka tartibdagi tadbirkorlar uchun javob beradi. Tayyor hujjat yuklab olinishi va chop etilishi, shuningdek soliq idorasiga elektron shaklda yuborilishi mumkin.

Balansni onlayn to'ldiring⟶

Moliya vazirligi 2010 yil 2 iyuldagi 66n-son buyrug'i bilan balans shaklini tasdiqladi. Balans ikki qismdan iborat:

Vertikal balans tahlili

Vertikal balans tahlili tizimli deb ham ataladi. Asosiy xususiyat shundaki, u amalga oshirilganda yakuniy ma'lumotlar balansga kiritilgan boshqa qiymatlarga nisbatan alohida moddalar shaklida ko'rsatiladi. Ushbu tahlil korxonaning iqtisodiy hayotining har bir elementi uning umumiy tuzilmasida qanday ulushni egallashini aniqlash imkonini beradi.

Vertikal tahlilni o'tkazishda balans moddasining har bir ko'rsatkichi oldingi davrdagi xuddi shu ko'rsatkichga nisbatan foiz sifatida hisoblanadi.

Bunday tahlil korxonaning moliyaviy holatida sodir bo'lgan quyidagi o'zgarishlarni aniqlashga imkon beradi:

• kreditorlarga nisbatan qarz qaysi yo'nalishda o'zgargan;
• asosiy vositalar va ularning amortizatsiyasi bilan nima sodir bo'ldi.

Vertikal tahlilning qulayligi shundan iboratki, foizlarda tahlillar ma'lum bir davrga nisbatan natijalarning og'ishini aniq ko'rsatadi.

Tashkilotning vertikal balansini tuzish algoritmi:

1-qadam. Aktivlar va majburiyatlar yig'indisini 100% deb belgilang.

Qadam 3. O'zgarishlar dinamikasini hisoblang.

Vertikal balans tahlili: misol va xulosalar

Vertikal balans tahliliga oddiy misol keltiramiz. 2018 va 2019 yillarni solishtiramiz:

Ko'rsatkich nomi			% 01.01.2018	% 01.01.2019
I. AYLANGAN KAPITA
Inventarizatsiya
II. ASOSIY VOSITALAR
Binolar va inshootlar
Amortizatsiya
O'z kapitali
Qisqa muddatli qarz
Uzoq muddatli qarz

Xulosa: 01.01.2018 yil holatiga asosiy vositalar aktivning 36% ni tashkil etdi. 2019-yil 1-yanvar holatiga ko‘ra, asosiy fondlarning umumiy tuzilmadagi ulushi kamaydi. Natijada, asosiy vositalarni begonalashtirish yoki hisobdan chiqarish sodir bo'ldi. Asosiy vositalarni begonalashtirish bilan bir qatorda, ob'ektlar kamroq bo'lganligi sababli, strukturada amortizatsiya ulushining kamayishi kuzatildi.

Ko'paygan debitorlik qarzlari asosiy vositalar sotilganligini ko'rsatadi, ammo xaridorlar darhol to'lamadilar.

O'z kapitali ulushining kamayishi kompaniyaning joriy davrda ko'rgan zararlari bilan bog'liq.

Gorizontal balans tahlili

Gorizontal balans tahlili "trend tahlili" deb ham ataladi. Balansning gorizontal va vertikal tahlili shundan farq qiladiki, birinchisi jismoniy jihatdan o'zgarishlarni kuzatish imkonini beradi.

Gorizontal tahlil qilish uchun kalendar yil yoki 12 oy kabi vaqt oralig'i teng bo'lishi kerak. Ushbu turdagi tahlil kompaniyaning iqtisodiy faoliyatining moddalari va ko'rsatkichlari vaqt o'tishi bilan qanday o'zgarishini tushunishga imkon beradi.

Gorizontal balansni tahlil qilish algoritmi:

1-qadam. Tabiiy qiymatlardagi o'zgarishlarni hisoblash uchun: joriy davr moddasi ko'rsatkichidan o'tgan yil balansi moddasi ko'rsatkichini ayirish.

2-qadam. Burilishni foiz sifatida hisoblash uchun: "O'zgartirish, rubl" ustunidan qator qiymatini "01/01/2018 holatiga ko'ra, rubl" ustunidagi ko'rsatkichga bo'ling. va 100% ga ko'paytiring.

Gorizontal balans tahlili: misol va xulosalar

Gorizontal balans tahliliga oddiy misol keltiramiz. 2018 va 2019 yillarni solishtiramiz:

Ko'rsatkich nomi	01/01/2018 holatiga ko'ra, rub.	01/01/2019 holatiga ko'ra, rub.	O'zgartiring, ishqalang.	Burilish,%
I. AYLANGAN KAPITA
Inventarizatsiya
Qisqa muddatli debitorlik qarzlari
Naqd pul va qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar
II. ASOSIY VOSITALAR
Binolar va inshootlar
Amortizatsiya
O'z kapitali
Qisqa muddatli qarz
Uzoq muddatli qarz

Tahlil qilish uchun odatda 2-3 davr olinadi. Bu vaqt davomida moliyaviy va iqtisodiy ko'rsatkichlardagi o'zgarishlarni kuzatish imkonini beradi.

Xulosa: 2019 yilda deyarli barcha ko'rsatkichlar 2018 yilning shu davriga nisbatan korxonaning moliyaviy faolligi pasayganligini ko'rsatmoqda. Eng katta pasayish tovar-moddiy boyliklarda - ularning qiymati 33,86 foizga kamaydi.

Shu bilan birga, debitorlik qarzlarining 23,46 foizga o'sishi kuzatilmoqda. Uzoq muddatli qarz ortib bormoqda, ammo salbiy. Ushbu tendentsiya kontragentlarning qarzlarini to'lamasligiga olib kelishi mumkin. Ularning bir qismi sud qaroriga binoan tugatilishi yoki bankrot deb topilishi mumkin.

O'z kapitali ulushining kamayishi ham kompaniyaning moliyaviy-iqtisodiy ahvoli beqaror holatda ekanligini ko'rsatadi.

Xulosa qilishimiz mumkinki, kompaniya moliyaviy barqarorlikni oshirish uchun rivojlanish strategiyasini qayta ko'rib chiqishi kerak.

Bu korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilishda tashkilotning mulkiy holatini tahlil qilishning bir qismidir. Buxgalteriya balansining aktivlari va passivlarini tahlil qilish tahlil qilinayotgan davrda ularning holati dinamikasini kuzatish imkonini beradi. Balans moddalarining tuzilishi va dinamikasini tahlil qilish quyidagilarni ko'rsatadi:

• joriy va doimiy aktivlarning qiymati qanday, ularning nisbati qanday o'zgaradi, shuningdek moliyalashtirish manbalarini aniqlash;
• qaysi moddalar tez sur'atlar bilan o'sib bormoqda va bu balans tuzilishiga qanday ta'sir qiladi;
• aktivlar tarkibidagi tovar-moddiy zaxiralar va debitorlik qarzlarining ulushini ko'rish;
• o'z kapitalining ulushi qanchalik katta va kompaniya qarzga olingan resurslarga qanchalik bog'liq;
• qarz mablag'larining muddatlari bo'yicha taqsimlanishi qanday;
• majburiyatlarning qaysi qismi byudjet, banklar va mehnat jamoasi oldidagi qarzdir.

Iqtisodiy tahlil amaliyoti moliyaviy hisobotlarni o'qish uchun quyidagi qoidalarni ishlab chiqdi:

Balansning gorizontal tahlili (vaqtinchalik yoki dinamik).

Gorizontal tahlil- bu qisqa xulosalar chiqarish uchun har bir hisobot ob'ektini oldingi davr bilan nisbiy va mutlaq shaklda taqqoslash.

Boshqa so'zlar bilan aytganda gorizontal tahlil- bu joriy davr ko'rsatkichlarini oldingi davrning bir xil ko'rsatkichlari bilan taqqoslash, ya'ni dinamikani kuzatish (vaqt bo'yicha ko'rsatkich qiymatining pasayishi yoki ortishi). Buxgalteriya balansining “Moliyaviy investitsiyalar”, “Naqd pul va pul ekvivalentlari” va “Debitorlik qarzlari” kabi yo'nalishlariga e'tibor qaratish lozim. Hisobot davri ko'rsatkichidan oldingi davr ko'rsatkichini ayiramiz va moddaning ko'payishi yoki kamayganligini ko'ramiz.

Ikki yoki hatto uch yillik faoliyatni ko'rib chiqish tavsiya etiladi, chunki bu to'lov qobiliyatining o'sish yoki pasayish tendentsiyasini aniqroq aks ettiradi.

Hisobotda pul bilan bir qatorda moliyaviy investitsiyalar ham mavjudligi kompaniyada bo'sh pul mablag'lari (eng likvidli) mavjudligi va ishlayotgan moliyaviy siyosat mavjudligidan dalolat beradi. Bu shuni anglatadiki, pul joriy hisobda o'lik vazn yo'q - u ishlaydi, ba'zi loyihalarga investitsiya qilinadi.

Mablag'lar miqdorining kamayishi, qoida tariqasida, to'lov qobiliyatining yomonlashuvini ko'rsatadi, ammo hamma narsa unchalik oddiy emas.

Shuning uchun, keyin biz pul qayerdan kelganiga qarashimiz kerak. Bu haqda balansning passiv tomoni ma'lumot beradi. Asosan, siz kreditorlik qarzlari va qarz mablag'lari kabi narsalarga e'tibor berishingiz kerak. Ko'pincha mablag'larning ko'payishi ustav kapitali, kechiktirilgan daromad, taqsimlanmagan foyda (qoplanmagan zarar) moddalarining ko'payishiga olib keladi.

Majburiyat moddalarining dinamikasi bizga aktivlar qayerdan kelganligini ko'rsatadi (xususan, bizni qiziqtirgan mablag'lar). Bu nuqtai nazardan, ayniqsa, buxgalteriya balansining xaridorlari va mijozlaridan tushumlar maqolasi (1520-moddaning tushuntirishlari kreditorlik qarzlari), chunki aynan shunday tushumlar ko'pchilik kompaniyalar faoliyatini moliyalashtirish manbalari bo'lishi kerak. Ushbu ko'rsatkichning pasayishi avans to'lovining kamroqligini va umuman buyurtmalarning kamayishini ko'rsatadi. Buni faqat to'lov qobiliyatining boshqa ko'rsatkichlarini hisoblash orqali har tomonlama tushunish mumkin.

Shuningdek, pulni qabul qilish masalasining bir qismi sifatida qarz mablag'lari qatorini ko'rib chiqish kerak - kreditlarning o'sish yoki pasayish dinamikasini ko'rish uchun. Kompaniya kreditlar beradimi yoki shunchaki ishga yollaydimi? Masalan, agar joriy hisobdagi pul qoldig'i keskin kamaygan bo'lsa, bu umuman to'lov qobiliyatining pasayishini anglatmaydi. Bu bir vaqtning o'zida majburiyatlardagi qarz mablag'lari qoldig'ini xuddi shunday miqdorga qisqartirgan bo'lishi mumkin, ya'ni kompaniya shunchaki kreditni to'lagan.

Shubhasiz, yaxshi to'lov qobiliyatining ustuvorligi uzoq muddatli majburiyatlarning mavjudligidir. Ya'ni, yaqin kelajakda aylanma mablag'larni yo'naltirishga hojat yo'q bo'lganlar. Ta'kidlash joizki, hisobot berishda aktivlar va majburiyatlarni aylanish (to'lash) muddatiga qarab qisqa muddatli va uzoq muddatli (PBU 4/99 ning 19-bandi) bo'linishi bilan taqdim etish moliyaviy tahlilni o'tkazish uchun juda muhimdir. Ushbu qoidani buzgan holda hisobotlarni tuzish tahlil natijalarining buzilishiga olib kelishi mumkin.

Taqqoslash maqsadida mutlaq va nisbiy o'zgarishlar (burilishlar) hisoblanadi. Darsliklarda tahlil deganda o'zgarishlarni aniq hisoblash va analitik jadvallarni to'ldirish tushuniladi. Bu jarayonni rasmiy tahlil deb atashimiz mumkin. Tahlil asosan olingan qiymatlarni baholashdir. Baholashning rasmiy yondashuvlari ba'zan topiladi, lekin ular odatda qarorlar haqida ma'lumot berish uchun foydali emas. Jiddiy baholash, birinchi navbatda, tahlil maqsadlariga bog'liq. Bundan tashqari, u o'rganilayotgan kompaniyaning o'ziga xos xususiyatlarini, tashqi muhitning xususiyatlarini va hozirgi holatini hisobga oladi.

Tahlil texnologiyasi juda oddiy: yil boshi va oxiridagi asosiy balans moddalari bo'yicha ma'lumotlar ikkinchi va uchinchi ustunlarga ketma-ket joylashtiriladi. G'arb tafakkurida yil oxiri ma'lumotlari ko'pincha birinchi o'rinda turadi. Keyin to'rtinchi ustunda balansning har bir moddasi qiymatining mutlaq og'ishi hisoblanadi. Oxirgi ustun har bir elementning nisbiy foiz o'zgarishini aniqlaydi. Shunga o'xshash tahlil korxona foydasi to'g'risidagi hisobot asosida amalga oshiriladi.

Balansning vertikal tahlili

Vertikal tahlil (strukturaviy)- yakuniy moliyaviy ko'rsatkichlar tarkibini aniqlash, har bir hisobot moddasining umuman natijaga ta'sirini aniqlash. Vertikal tahlil texnologiyasi shundan iboratki, korxona aktivlarining umumiy summasi (buxgalteriya balansini tahlil qilishda) va daromadi (foyda to'g'risidagi hisobotni tahlil qilishda) yuz foiz sifatida olinadi va moliyaviy hisobotning har bir moddasi foiz sifatida taqdim etiladi. qabul qilingan asosiy qiymatdan.

Balansning vertikal tahlili tahlil qilinayotgan kompaniya ko'rib chiqilayotgan davrda nima uchun to'lov qobiliyatidagi o'zgarishlar sodir bo'lganligini ko'rsatadi. Vertikal tahlil - tahlil qilingan balans moddasining umumiy balansdagi ulushini hisoblash.

Yana to'lov qobiliyatini baholash uchun "Moliyaviy investitsiyalar", "Naqd pul va pul ekvivalentlari" va "Debitorlik qarzlari" kabi moddalarning ulushiga, shuningdek, natijalar bo'yicha majburiyatlar tarkibidagi o'zgarishlarga e'tibor qaratish lozim. o'zgarishlarning sabablari, shu jumladan to'lov qobiliyati to'g'risida xulosa chiqarish mumkin bo'lgan tadqiqot.

Aktsiyani hisoblash uchun, masalan, "Naqd pul va pul ekvivalentlari" moddasining ko'rsatkichini oling, balans valyutasiga bo'linadi va 100% ga ko'paytiriladi. Shunday qilib, biz aktivlarimizning qaysi qismini naqd pul egallashini ko'ramiz.

Foizlarni tahlil qilish uchun qiyosiy baza o'tgan davrlar ko'rsatkichlari yoki boshqa kompaniyalarning ko'rsatkichlari bo'yicha, odatda bir xil tarmoqdan shakllanadi. Taqqoslash uchun kompaniyalar hajmi (tovar aylanmalari)dagi tafovutlarni bartaraf etish kerak, buning uchun daromadlar to'g'risidagi hisobot ko'rsatkichlarining qiymatlari sotish (daromad) ulushi sifatida ifodalanadi va balans moddalari - balans umumiy summasiga foiz sifatida.

Yuqoridagi tavsifdan kelib chiqadigan bo'lsak, korxonaning moliyaviy hisobotini gorizontal va vertikal tahlil qilish korxona holatini va uning faoliyati samaradorligini o'rganishning samarali vositasidir. Ushbu tahlil asosida berilgan tavsiyalar konstruktiv xarakterga ega va agar ularni amalga oshirish mumkin bo'lsa, korxona holatini sezilarli darajada yaxshilashi mumkin.

Tahlilning gorizontal va vertikal usullarini dastlabki buxgalteriya balansidan alohida moddalarni birlashtirish (birlashtirish) va uni hisobot davri uchun tuzilma va dinamika ko'rsatkichlari bilan to'ldirish yo'li bilan olinadigan qiyosiy analitik balansda amalga oshirish mumkin. Balans moddalari tashkilot faoliyatining o'ziga xos xususiyatlarini va boshqa omillarni hisobga olgan holda tahlil maqsadlariga muvofiq guruhlanadi. Mahalliy darsliklarda aktivlar odatda likvidlik darajasiga qarab tasniflanadi.

Agregat balansning gorizontal tahlili (vaqt).(jadvalni yuklab oling).

Agregat balansining vertikal tahlili (tarkibiy). (

Moliyaviy tahlil - bu qiymatni oshirish va keyingi rivojlanishni ta'minlash uchun zaxiralarni aniqlash maqsadida korxona faoliyati natijalarini o'rganish jarayoni. Olingan natijalar asosida boshqaruv qarorlari qabul qilinadi va strategiya ishlab chiqiladi.

Turlari

Korxona faoliyatini o'rganishning bir necha usullari mavjud. Birinchidan, yakuniy ko'rsatkichdagi hisobot moddalarining nisbati hisoblanadi. Gorizontal tahlil (vaqt) oldingi davrga nisbatan ko'rsatkichlarning o'zgarishini aks ettiradi. Rejani shakllantirish uchun ma'lumotlarni o'tgan davrlar bilan trendli taqqoslash amalga oshiriladi. Koeffitsientlar balansning alohida moddalari o'rtasidagi bog'liqlikni ko'rsatadi va ularning o'zgarishi sabablari omil tahlilida aks ettiriladi.

Korxona ko'pincha tarkibiy dinamik tadqiqotlar o'tkazadi va ko'rsatkichlarni (likvidlik, moliyaviy barqarorlik, rentabellik, aylanma va bozor faolligi) hisoblaydi. Quyidagi omillar hisobga olinadi:

• koeffitsientlarning qiymatiga tashkilotning hisob siyosati ta'sir qiladi;
• faoliyatni diversifikatsiya qilish ko'rsatkichlarni tarmoqlar bo'yicha tahlil qilishni ancha qiyinlashtiradi;
• normativ va optimal koeffitsientlar turli tushunchalardir.

Balans moddalarini tahlil qilish quyidagilarni ko'rsatadi:

• aktivlar hajmi, ularning nisbati, moliyalashtirish manbalari;
• qaysi moddalar tez sur'atlar bilan o'zgarib bormoqda va bu balans tuzilishiga qanday ta'sir qiladi;
• zahiralarning ulushi va masofadan boshqarish;
• o'z kapitalining miqdori, kompaniyaning qarzga olingan resurslarga bog'liqlik darajasi;
• kreditlarni to'lash muddati bo'yicha taqsimlash;
• byudjetga, banklarga va xodimlarga qarzdorlik darajasi.

Vertikal va gorizontal muvozanat tahlili

Moliyaviy hisobot mulkning tuzilishi va uni moliyalashtirish manbalarini ko'rsatadi. Vertikal tahlil balansning alohida moddalarining solishtirma og'irligini ko'rsatadi. Nisbiy ballarga asoslanib, keyinchalik ishlashni taqqoslash amalga oshiriladi. Hisoblash algoritmi oddiy: aylanma mablag'larning umumiy balansdagi ulushi aniqlanadi, so'ngra ularning o'zgarishi sabablari tahlil qilinadi.

Gorizontal tahlil yil boshi va oxiridagi majburiyatlarning (aktivlarning) qiymatini mutlaq va nisbiy qiymatlarda va ularning o'zgarishlarini aks ettiruvchi jadvallarni tuzishdan iborat. Hisoblash davri bir yildan ortiq bo'lsa, asosiy o'sish sur'atlari aniqlanadi.

Ushbu ikki turdagi tadqiqot bir-birini to'ldiradi. Vertikal tahlilda solishtirma ogʻirligi katta boʻlgan elementlar ajratiladi, gorizontal tahlilda esa keskin oʻzgarishlarga urgʻu beriladi.

Aktivlar dinamikasi

Balans mulkni va uning shakllanish manbalarini aks ettiradi. Agar valyuta (jami) yil davomida oshib ketsa, o'zgarish sabablarini aniqlash kerak. Muddati o'tgan debitorlik qarzlarining ko'payishi yo'qotishlarga olib kelishi mumkin bo'lgan noto'g'ri ishlab chiqilgan savdo siyosatidan dalolat beradi. Tijorat kreditini berish orqali kompaniya o'z mijozlariga avans beradi va daromadning bir qismini bo'ladi. Ammo kontragentlardan to'lovlar kechiktirilsa, u doimiy tadbirkorlik faoliyatini ta'minlash uchun kredit olishga majbur bo'ladi. Agar asosiy vositalar yangilansa, bu korxona samarali faoliyat yuritayotganligini bildiradi. Naqd pul miqdorining ko'payishi likvidlikning o'sishidan dalolat beradi. Ideal holda, qisqa muddatli majburiyatlarning 50 foizini to'lash uchun etarli pul bo'lishi kerak. Ortiqcha mablag' investitsiya qilishga arziydi.

O.A

Buxgalteriya hisobida ishlab chiqarish salohiyatining kamayishi va asosiy vositalarning qayta baholanishi hisobiga aylanma mablag'lar kamayishi mumkin. Boshqa hollarda, bu aktivlarning mobil tuzilishini shakllantirish va ularning aylanmasini tezlashtirishdan dalolat beradi.

Zaxiralar

Gorizontal tahlil usuli ko'rsatkichlar qiymatini oldingi davrlar bilan solishtirish imkonini beradi. Tovar-moddiy zaxiralar tarkibini o'rganishda siz xom ashyo, tugallanmagan ishlab chiqarish, qayta sotiladigan tovarlar hajmining o'zgarishiga e'tibor berishingiz kerak. Zaxiralar ulushining oshishi quyidagilarni ko'rsatishi mumkin:

1. ishlab chiqarish salohiyatini oshirish;
2. tovar-moddiy zaxiralarga investitsiya qilish orqali mablag'larni qadrsizlanishdan himoya qilish istagi;
3. strategiyaning samarasizligi, buning natijasida OAning katta qismi likvidligi past bo'lgan tovar-moddiy zaxiralarda immobilizatsiya qilinadi.

Mas'uliyat o'zgarishi

O'z va qarz kapitalining nisbati ham katta ahamiyatga ega. Shaxsiy mablag'lar ulushi qanchalik ko'p bo'lsa, korxonaning moliyaviy barqarorligi shunchalik yuqori bo'ladi, u kreditorlarga kamroq bog'liq bo'ladi va bankrotlik xavfi ostida emas. Qarz olingan kapitalning muhim ulushi tahdidni ko'rsatadi. Kreditlar va kreditlar ertami-kechmi to'lanishi kerak. Agar kompaniya etarli mablag'ga ega bo'lmasa, u bankrot bo'lishi mumkin. Qarz mablag'larining yo'qligi odatda yuqori moliyaviy barqarorlikni ko'rsatadi. Ammo shuni yodda tutish kerakki, agar rentabellik resurslarni jalb qilish xarajatlaridan oshsa, mablag'lardan foydalanishning umumiy samaradorligi ortadi. Taqsimlanmagan daromad ham tashkilotni moliyalashtirish manbai bo'lishi mumkin.

Misol

Keling, kompaniya balansining gorizontal tahlilini o'tkazamiz. Buning uchun har bir hisobot elementining mutlaq va nisbiy chetlanishlarini hisoblab chiqamiz. Gorizontal tahlil jadvali bunda bizga yordam beradi.

Balans aktivining gorizontal tahlili shuni ko'rsatdiki, hisobot davrida asosiy vositalar yangilanmagan. Aktivlarning umumiy miqdori 35 ming rublga oshdi, majburiyatlar esa kamaydi. O'zgarishlar taqsimlanmagan foydaning o'sishi bilan bog'liq. Aylanma mablag'lar miqdori 60 ming rublga oshdi. debitorlik qarzlari orqali. Mablag'larning bir qismi qisqa muddatli qarzlarni to'lashga yo'naltirildi (5,23%). Kompaniya ushbu pasayishning o'rnini ushbu misolda moliyalashtirish manbalaridan biri bo'lgan majburiyatlarni oshirish orqali qopladi. Gorizontal moliyaviy tahlil shuni ko'rsatadiki, SC ning SGga nisbati taxminan 55:45 ni tashkil qiladi. Ijobiy tendentsiya - kreditlar ulushining 5 foizga va uzoq muddatli kreditlar 6 foizga kamayishi. Hisobot davrida o'z kapitali tarkibida o'zgarishlar yuz bermadi. Qo'shimcha ma'lumot olish uchun boshqa ko'rsatkichlarni tahlil qilish kerak.

Foyda va zararlar to'g'risidagi hisobot

Aniqlik uchun biz yana jadvaldan foydalanishga qaror qildik

Daromadlar to'g'risidagi hisobotning gorizontal tahlili shuni ko'rsatadiki, yil davomida daromadlar 17% ga oshgan, ammo yalpi daromad atigi 7% ga oshgan. Kiruvchi o'zgarish materiallar tannarxi (24%) va ishlab chiqarish xarajatlari (28%) o'sishining yuqori sur'atlari bilan bog'liq. Ma'muriy xarajatlarning sezilarli o'sishi (56%) hisobiga operatsion foyda 2% ga kamaydi. Xarajatlarning o'sishiga qaramay, sof foyda foiz to'lovlarining kamayishi va asosiy bo'lmagan faoliyatdan (aktivlarni sotish) foydaning ko'payishi hisobiga deyarli 3 foizga oshdi.

Yana nimaga e'tibor berish kerak

Gorizontal tahlil, misoli ilgari keltirilgan, tashkilotning moliyaviy holati to'g'risida umumiy xulosalar chiqarishga imkon beradi. Aktivlar tarkibidagi o'zgarishlarning sabablarini to'g'ri aniqlash uchun 5-sonli shaklni qo'shimcha tekshirish kerak Nomoddiy aktivlarda "WIP" kabi moddaning ko'payishi resurslarning tugallanmagan qurilish loyihalariga yo'naltirilganligini ko'rsatadi. Bu tashkilotning hozirgi holatiga salbiy ta'sir qiladi. Uzoq muddatli moliyaviy investitsiyalar mavjudligi investitsiya faolligining faollashganidan dalolat beradi. Qimmatli qog'ozlarni chiqarishning likvidligi, rentabelligi va tavakkalchiligi qo'shimcha baholanishi kerak.

Balansning birinchi bo'limida patent va litsenziyalarning mavjudligi bilvosita intellektual mulkni moliyalashtirishni aks ettiradi. Boshqaruv uchun nomoddiy aktivlardan foydalanishning batafsil tahlili muhim ahamiyatga ega. Buni faqat balans ma'lumotlari asosida amalga oshirish mumkin emas. Boshqa turdagi hisobotlarni qo'shimcha ravishda jalb qilish kerak.