منابع سازمانی وجوه موجودی است که اجرای فعالیت های کارآفرینانه را تضمین می کند. آنها برای دستیابی به اهداف مورد استفاده و در نهایت مصرف می شوند. در ادبیات، دو دسته از منابع متمایز می شوند: منابع مادی، که به شکل عینی، در تصاویر قابل مشاهده ارائه می شوند، و منابع انسانی (کار) ماهیت شخصی دارند، که در توانایی عمل آشکار می شوند و با تجسم در هیچ ماده ای همراه نیستند. تصویر

از دیدگاه یک واحد تجاری متمرکز بر تولید محصولات خاص، منابع اقتصادیمنابعی هستند که به طور خاص برای انجام تجارت و حل مشکلات تجاری ضروری هستند.

دارایی های ثابت (وجوه) شرکت

دارایی های ثابت دارایی های مادی (منابع، وسایل کار) هستند که مکرراً درگیر می شوند. فرایند تولید، شکل مادی طبیعی خود را تغییر نمی دهند و ارزش خود را به محصولات نهاییدر قسمت هایی که فرسوده می شوند.

توسط هدف عملکردیدارایی های ثابت یک شرکت به تولیدی و غیرتولیدی تقسیم می شود.

دارایی های تولیدی به طور مستقیم یا غیرمستقیم با تولید محصولات مرتبط است. وجوه غیر تولیدی در خدمت رفع نیازهای فرهنگی و روزمره کارگران است.

با توجه به طبقه بندی گونه های فعلی، دارایی های اصلی تولید شرکت های صنعتیبه گروه های زیر تقسیم می شوند:

• ساختمان ها، سازه ها؛
• دستگاه های انتقال؛
• ماشین آلات و تجهیزات، از جمله ماشین آلات و تجهیزات قدرت، ماشین آلات و تجهیزات کار، ابزارها و دستگاه های اندازه گیری و کنترل و تجهیزات آزمایشگاهی, مهندسی رایانه، سایر ماشین آلات و تجهیزات؛
• ابزارها و تجهیزاتی که بیش از یک سال عمر می کنند و هر قطعه بیش از ده هزار روبل قیمت دارند (ابزار و تجهیزاتی که کمتر از یک سال عمر می کنند یا هر قطعه کمتر از ده هزار روبل قیمت دارند به عنوان سرمایه در گردش به عنوان کم ارزش و سریع فرسوده طبقه بندی می شوند) ;
• تولید و تجهیزات خانگی.

هر چه سهم تجهیزات در بهای تمام شده دارایی های تولید ثابت بیشتر باشد، خروجی تولید بیشتر و نسبت بهره وری سرمایه بالاتر می رود و سایر موارد برابر هستند. بنابراین بهبود ساختار دارایی های ثابت تولیدی شرط افزایش تولید و بهره وری سرمایه، کاهش هزینه ها و افزایش پس انداز نقدی بنگاه ها می باشد.

دارایی های ثابت را می توان به فعال و غیرفعال تقسیم کرد. دارایی‌های فعال شامل آن دسته از دارایی‌های ثابتی است که مستقیماً در تولید محصولات نقش دارند و تأثیر مستقیمی بر حجم تولید دارند. به عنوان یک قاعده، موارد فعال شامل ماشین آلات و تجهیزات است وسايل نقليهو ابزار. غیرفعال ها شامل زمین، ساختمان ها، سازه ها (پل ها، جاده ها)، دستگاه های انتقال (خطوط لوله آب، خطوط لوله گاز و غیره) است.

بهای اولیه دارایی های تولید ثابت، مجموع هزینه های ساخت یا خرید دارایی ها، تحویل و نصب آنها است.

هزینه جایگزینی هزینه بازتولید دارایی های ثابت در آن است شرایط مدرن; به عنوان یک قاعده، در هنگام تجدید ارزیابی وجوه ایجاد می شود.

ارزش باقیمانده تفاوت بین هزینه اصلی یا جایگزینی دارایی های ثابت و میزان استهلاک آنها است.

منبع اصلی پوشش هزینه های مربوط به تجدید دارایی های ثابت، در شرایط گذار به روابط بازار و تامین مالی خود بنگاه ها، وجوه خود شرکت است. آنها در طول کل عمر دارایی های ثابت به شکل هزینه های استهلاک انباشته می شوند.

استهلاک فرآیند انتقال بهای تمام شده دارایی (تجهیزات، ماشین آلات) به بهای تمام شده محصول ایجاد شده است.

استهلاک دارایی های ثابت است غرامت پولیاستهلاک دارایی های ثابت با گنجاندن بخشی از ارزش آنها در هزینه های تولید. بنابراین استهلاک وجود دارد ارزش پولیفرسودگی فیزیکی و اخلاقی دارایی های ثابت. استهلاک به این منظور انجام می شود تعویض کاملدارایی های ثابت در صورت واگذاری میزان استهلاک به هزینه دارایی های ثابت، زمان بهره برداری و هزینه های نوسازی بستگی دارد.

نسبت مقدار سالیانه استهلاک به بهای تمام شده دارایی های ثابت که به صورت درصد بیان می شود، نرخ استهلاک نامیده می شود. نرخ استهلاک محاسبه شده به صورت درصد نشان می دهد که چه سهمی از آن است ارزش کتابسالانه وسایل کار را به محصولاتی که ایجاد می کنند منتقل می کنند. توسط استانداردهای تعیین شده کسورات استهلاکشامل بهای تمام شده محصولات نهایی می شود.

نرخ استهلاک با استفاده از فرمول محاسبه می شود:

Na = (F1 – Fl)/(Ta * F1) * 100%

که در آن F1 هزینه اولیه دارایی های ثابت است، rub.

F - ارزش انحلالدارایی های ثابت مالش.

تا – دوره نظارتیخدمات (دوره استهلاک) داراییهای ثابت، سالها.

مقدار هزینه های استهلاک (RUB) برای بهبودی کاملدارایی های ثابت با استفاده از فرمول محاسبه می شود:

جایی که Ф – میانگین هزینه سالانهدارایی های ثابت، مالش.

روش های محاسبه استهلاک به شرح زیر است:

• روش خطی؛
• روش کاهش تعادل؛
• روش حذف هزینه با مجموع تعداد سالهای دوره استفاده مفید;
• روش حذف بهای تمام شده متناسب با حجم محصولات (کار).

استفاده از یکی از روش های محاسبه استهلاک برای گروهی از دارایی های ثابت همگن در کل عمر مفید اشیاء موجود در این گروه انجام می شود.

ویژگی های کمی بازتولید دارایی های ثابت با استفاده از فرمول اساسی زیر محاسبه می شود:

OFn + OFv – OFl = OFk،

جایی که OFN، OFK - هزینه دارایی های ثابت در ابتدا و پایان سال؛

FV - هزینه دارایی های ثابت معرفی شده؛

OFl - هزینه دارایی های ثابت حذف شده.

حرکت دارایی های ثابت را می توان با استفاده از آن مشخص کرد ضرایب زیر:

- عامل تجدید

کوبن = OFv/OFk،

- نرخ بازنشستگی

OF Kvyb = OFl/OFn.

نسبت تازه کردن را نشان می دهد وزن مخصوصمعرفی شده در دوره گزارشدارایی های ثابت. نسبت بازنشستگی سهم دارایی های ثابت بازنشسته را نشان می دهد. این گروه از شاخص ها فقط حرکت دارایی های ثابت را مشخص می کنند و در مورد استفاده از آنها چیزی نمی گویند.

کارایی استفاده از دارایی های ثابت با استفاده از سیستمی از شاخص ها به دو دسته کلی و اختصاصی تقسیم می شود. اولی کارایی استفاده از کل مجموعه دارایی های ثابت را مشخص می کند، دومی - عناصر فردی دارایی های ثابت.

گروه اول شامل:

1) بهره وری سرمایه (Fo)، که نشان می دهد به ازای هر 1 روبل هزینه دارایی های تولید ثابت چند محصول (از نظر ارزش) تولید می شود:

Q Fo = Q / OFsr.g،

که در آن Q حجم محصولات تولید شده است. OFsr.g - میانگین هزینه سالانه دارایی های تولید ثابت؛

2) شدت سرمایه (Fe)، که نشان می دهد چه مقدار از دارایی های ثابت برای تولید 1 روبل از محصولات هزینه شده است:

Fe = OFsr.g / Q = 1 / Fo;

3) نسبت سرمایه به نیروی کار (FV) نیروی کار هزینه دارایی های ثابت به ازای هر کارمند را نشان می دهد:

Fv = OF / H،

جایی که H – عدد متوسطکارگران

سرمایه در گردش شرکت

سرمایه در گردش مجموعه ای از دارایی های تولیدی است که دائماً در حرکت است. وجوه گردانو صندوق های گردشی در نتیجه، سرمایه در گردش را می توان به دارایی های تولیدی در گردش و وجوه گردشی، یعنی بر اساس حوزه های گردش، طبقه بندی کرد.

سرمایه در گردش تولید، اشیایی از کار هستند که در یک چرخه تولید مصرف می شوند و ارزش خود را به طور کامل به محصول نهایی منتقل می کنند.

صندوق های گردشی، وجوه شرکتی هستند که با خدمات رسانی به فرآیند گردش کالا (به عنوان مثال، محصولات نهایی) مرتبط هستند.

سرمایه در گردش یک شرکت شامل وجه نقد است لازم برای شرکتبرای ایجاد موجودی هادر انبارها و در تولید، برای تسویه حساب با تامین کنندگان، بودجه، برای پرداخت دستمزدو غیره

ترکیب و ساختار سرمایه در گردش:

1. دارایی های سرمایه در گردش (سرمایه در گردش عادی):

ذخایر تولیدی

تولید ناتمام

هزینه های آینده

محصولات تمام شده در انبار

2. وجوه در گردش (سرمایه در گردش غیر استاندارد):

کالا ارسال شده و در راه است

نقدی: وجوه در تسویه حساب و در حساب جاری

حساب های دریافتنی

بر کارخانه تولیدسه نوع موجودی وجود دارد: موجودی صنعتی، کار در حال انجام و موجودی کالاهای نهایی. موجودی شامل: مواد اولیه، مواد اولیه، محصولات نیمه تمام خریداری شده، مواد کمکی، سوخت، سوخت و ظروف. کار در حال انجام شامل آن دسته از محصولاتی است که در زمان محاسبه در مرحله ای از تولید هستند. موجودی کالاهای تمام شده شامل بهای تمام شده کالای تکمیل شده در تولید و آماده فروش و همچنین موجودی کالای تمام شده در انبار می باشد.

بر اساس منابع تشکیل، سرمایه در گردش به خود و قرض گرفته شده تقسیم می شود. نسبت اهرمی وجوه خودبخش بسیار مهم کار اقتصادی خدمات مالیشرکت ها

ارزیابی اقتصادی وضعیت و گردش سرمایه در گردش با شاخص‌های زیر مشخص می‌شود: 1. نسبت گردش (Kob) تعداد گردش‌هایی را که سرمایه در گردش در هر واحد انجام می‌دهد مشخص می‌کند. دوره مشخص، دوره معینزمان:

Cob = Q / OCo،

که در آن Q حجم محصولات فروخته شده است.

ОСо – میانگین مانده سرمایه در گردش.

میانگین مانده سرمایه در گردش با استفاده از فرمول محاسبه میانگین ارزش زمانی محاسبه می شود.

2. گردش مالی در روز (مدت یک گردش مالی) (به):

به = Tn / Kob،

که در آن Tp مدت زمان دوره است.

تسریع گردش مالی با مشارکت اضافی وجوه در گردش همراه است. کاهش سرعت گردش مالی با انحراف وجوه از گردش اقتصادی، نکروز نسبتاً طولانی‌تر آنها در موجودی‌های تولید، کار در حال انجام و محصولات نهایی همراه است. شاخص های گردش مالی را می توان هم برای کل مجموعه سرمایه در گردش و هم برای عناصر جداگانه محاسبه کرد.

منابع نیروی کار سازمانی

منابع نیروی کار بخشی از جمعیت است که داده های فیزیکی، دانش و مهارت های کاری لازم را در صنعت مربوطه دارد.

پرسنل یا منابع نیروی کار یک شرکت مجموعه ای از کارکنان گروه های مختلف حرفه ای و صلاحیتی است که در شرکت استخدام شده و در لیست حقوق و دستمزد آن گنجانده شده است.

ترکیب پرسنل یا پرسنل یک شرکت و تغییرات آن دارای ویژگی های کمی، کیفی و ساختاری خاصی است که می تواند با درجه اطمینان کمتر یا بیشتر اندازه گیری و منعکس شود و با شاخص های مطلق و نسبی زیر منعکس شود:

• لیست و تعداد حضور کارکنان شرکت و بخش های داخلی آن، دسته های فردیو گروه ها برای یک تاریخ خاص؛
• میانگین تعداد کارکنان شرکت و بخش های داخلی آن برای یک دوره معین.
• سهم کارکنان بخش های جداگانه در تعداد کلکارکنان شرکت؛
• نرخ رشد تعداد کارکنان شرکت برای یک دوره معین؛
• طبقه متوسط ​​کارگران شرکت؛
• نسبت کارکنان با تحصیلات عالی یا متوسطه آموزش ویژهدر تعداد کل کارکنان و کارمندان شرکت؛
• میانگین تجربه کاری در تخصص مدیران و متخصصان شرکت؛
• جابجایی کارکنان به دلیل استخدام و اخراج کارکنان؛
• نسبت سرمایه به کار کارگران و کارگران در شرکت.

تحلیل منابع نیروی کار یکی از بخش های اصلی تحلیل عملکرد شرکت است.

امنیت سازمانی منابع کاربا مقایسه تعداد واقعی کارگران بر اساس طبقه بندی و حرفه با نیاز برنامه ریزی شده (محاسبه شده) تعیین می شود، در حالی که تجزیه و تحلیل ترکیب کیفی بر اساس صلاحیت نیز ضروری است.

بهره وری نیروی کار بهره وری نیروی کار به اثربخشی آن یا توانایی فرد برای تولید حجم معینی از خروجی در واحد زمان کار اشاره دارد.

برای ارزیابی بهره وری نیروی کار، میانگین سالانه، میانگین تولید روزانهمحصولات بر حسب ارزش به ازای هر کارمند یا کارگر متوسط.

شاخص های خاص: شدت کار محصولات (زمان صرف شده برای تولید یک واحد محصول) نوع خاصییا انتشار نوع خاصی از محصول در در نوعبه ازای هر نفر-روز یا نفر-ساعت.

تجزیه و تحلیل منابع نیروی کار در شرکت ها باید در ارتباط نزدیک با دستمزد در نظر گرفته شود. دستمزد عبارت است از دستمزد سیستماتیک یک کارمند که با توافق طرفین تعیین می شود (نه کمتر از حداقل دولتی) که کارفرما موظف است برای کار انجام شده طبق آن به او پرداخت کند. قرارداد استخدامبا قیمت های از پیش تعیین شده، هنجارها، تعرفه ها، با در نظر گرفتن سهم کار او.

اصول اولیه دستمزد:

• ارائه حداکثر استقلال به شرکت ها در امور سازماندهی دستمزد.
• توزیع مطابق با نتایج کار، کمیت و کیفیت آن؛
• علاقه مادی به نتایج نهایی بالای کار و دستمزد نامحدود؛
• تقویت حمایت اجتماعی کارگران؛
• بهبود نسبت دستمزد برای دسته های خاص و گروه های صلاحیت حرفه ای؛
• نرخ رشد سریع‌تر بهره‌وری نیروی کار نسبت به رشد متوسط ​​دستمزد.

تنظیم دستمزد توسط دولت به صورت مستقیم و غیرمستقیم انجام می شود. تنظیم مستقیم عبارت است از ایجاد مستقیم پارامترهای کمی خاص که برای واحدهای تجاری اجباری است (نرخ مالیات، حداقل دستمزد، دسته های تعرفه و ضرایب برای کارکنان. حوزه بودجه). مقررات غیر مستقیم - توصیه های دوره ای در مورد اعمال نرخ های تعرفه در بخش های تولیدی، در مورد سازماندهی اشکال مترقی و سیستم های پاداش، اطلاعات در مورد سطح دستمزد در بخش های اقتصاد ملی و غیره.

دستمزد اسمی و واقعی وجود دارد. دستمزد اسمی دستمزدی است که کارمند برای مدت معینی در ازای کار خود جمع و دریافت می کند. دستمزد واقعی مقدار کالاها و خدماتی است که می توان با دستمزد اسمی خریداری کرد.

سطح کلی پاداش در یک شرکت ممکن است به عوامل اصلی زیر بستگی داشته باشد:

• نتایج فعالیت اقتصادیشرکت، سطح سودآوری آن؛
• سیاست پرسنلی شرکت؛
• سطح بیکاری در منطقه، منطقه، در میان کارگران در حرفه های مربوطه؛
• نفوذ اتحادیه های کارگری، رقبا و دولت.

مهمترین شرط افزایش کارایی تولید، رشد سریعتر بهره وری نیروی کار در مقایسه با رشد متوسط ​​دستمزد است.

بر اساس ماهیت مشارکت آنها در فرآیند تولید، کارگران به دو دسته اصلی (مستقیماً درگیر در تولید محصول اصلی) و کمکی (کارگران ایجاد کننده) تقسیم می شوند. شرایط عادیتولید). نسبت بین کارگران اصلی و کمکی تجزیه و تحلیل می شود، روند تغییر این نسبت مشخص می شود و اگر به نفع کارگران اصلی نیست، باید اقداماتی برای رفع روند منفی انجام شود.

نرخ جابجایی کارکنان با تقسیم تعداد کارمندان شرکت (فروشگاه) که برای یک دوره معین به دلایل مربوط به گردش مالی ترک (اخراج) شده اند (بر تعداد کارکنان) تعیین می شود. به میل خود، به دلیل نقض انضباط کار) و غیره. دلایلی که ناشی از تولید یا نیازهای ملی نیست، با میانگین تعداد کارکنان در همان دوره (به صورت درصد).

نسبت مشارکت با نسبت تعداد مشارکت کارگران به لیست تعداد کارگران در یک دوره معین تعیین می شود. این ضریب معمولاً برای بخش های جداگانه یک کارگاه یا شرکت تعیین می شود و سپس به عنوان میانگین وزنی محاسبه می شود.

مدیریت منابع انسانی شامل مراحل زیر است:

1. برنامه ریزی منابع: تدوین برنامه ای برای برآوردن نیازهای منابع انسانی آینده. فرآیند برنامه ریزی شامل سه مرحله است:

ارزیابی منابع موجود؛

ارزیابی نیازهای آینده؛

برنامه ای برای رفع نیازهای آینده ایجاد کنید.

2. استخدام. استخدام عبارت است از ایجاد ذخیره لازم از نامزدها برای همه سمت ها و تخصص ها که سازمان از بین آنها مناسب ترین کارگران را برای خود انتخاب می کند. در این امر عواملی مانند بازنشستگی، جابجایی، اخراج به دلیل پایان قرارداد کار و گسترش دامنه فعالیت سازمان در نظر گرفته می شود. استخدام معمولاً از خارج و منابع داخلی.

ابزارهای استخدام خارجی عبارتند از: انتشار آگهی در روزنامه ها و مجلات حرفه ای، تماس با آژانس های کاریابی و شرکت های تامین نیروی مدیریتی، اعزام افراد قراردادی به دوره های ویژهدر کالج ها اکثر سازمان ها اساساً در سازمان خود استخدام می کنند. ارتقای کارمندانتان هزینه کمتری دارد. علاوه بر این، علاقه آنها را افزایش می دهد، بهبود می بخشد جو اخلاقیو وابستگی کارکنان را به شرکت تقویت می کند.

3. انتخاب. یک تصمیم عینی در مورد انتخاب، بسته به شرایط، ممکن است بر اساس تحصیلات، سطح مهارت های حرفه ای، تجربه کاری قبلی و ویژگی های شخصی داوطلب باشد.

4. تعیین حقوق و مزایا: ایجاد ساختار حقوق و مزایا برای جذب، جذب و حفظ کارکنان.

5. هدایت و انطباق شغلی: معرفی کارگران اجیر شده به سازمان و بخش‌های آن، توسعه درک کارگران از آنچه سازمان از او انتظار دارد و نوع کار در آن ارزیابی شایسته دریافت می‌کند.

6. آموزش. آموزش عبارت است از آموزش مهارت هایی به کارگران که باعث افزایش بهره وری آنها می شود. هدف نهایی آموزش این است که تعداد کافی از افراد را با مهارت ها و توانایی های لازم برای دستیابی به اهداف سازمان در اختیار سازمان شما قرار دهد.

7. ارزیابی فعالیت کارگری: توسعه روش هایی برای ارزیابی فعالیت های کاری و ابلاغ آن به کارمند. اساساً ارزیابی عملکرد سه هدف اداری، اطلاعاتی و انگیزشی را دنبال می کند. وظایف اداری: ارتقاء، تنزل رتبه، انتقال، خاتمه قرارداد کار.

توابع اطلاعاتی ارزیابی عملکرد نیز برای اطلاع رسانی به افراد در مورد سطح نسبی کارشان مورد نیاز است. وقتی کارمند به درستی انجام شود، نه تنها می‌آموزد که آیا به اندازه کافی خوب عمل می‌کند یا خیر، بلکه همچنین می‌آموزد که دقیقاً نقطه قوت یا ضعف او چیست و در کدام جهت می‌تواند پیشرفت کند.

8. ترفیع، تنزل مقام، انتقال، عزل.

9. آماده سازی پرسنل مدیریتمدیریت شغلی: توسعه برنامه هایی با هدف توسعه توانایی ها و افزایش کارایی کارکنان مدیریت.

منابع مالی شرکت

در فرآیند فعالیت کارآفرینی، بنگاه ها و سازمان ها تجربه می کنند ارتباطات اقتصادیبا طرف مقابل خود: تامین کنندگان و خریداران، شرکا در فعالیت های مشترک، اتحادیه ها و انجمن ها، سیستم های مالی و اعتباری که در نتیجه روابط مالی مربوط به سازمان تولید و فروش محصولات، انجام کار، ارائه خدمات، تشکیل منابع مالی و اجرای فعالیت های سرمایه گذاری ایجاد می شود. مبنای مادی روابط مالیپول هستند با این حال یک شرط ضروریوقوع آنها است حرکت واقعی پول، ناشی از تسویه حساب های متقابل بین واحدهای تجاری است که در فرآیند آن وجوه متمرکز و غیرمتمرکز وجوه ایجاد و استفاده می شود.

تأمین مالی بنگاه، روابط مالی یا پولی است که در فرآیند تشکیل سرمایه ثابت و در گردش، وجوه وجوه مؤسسه و استفاده از آنها به وجود می آید.

سازمان امور مالی شرکت بر اساس اصول خاصی استوار است:

• استقلال اقتصادی
• خود تامین مالی،
• مسئولیت مادی،
• علاقه به نتایج عملکرد،
• تشکیل ذخایر مالی

اصل استقلال اقتصادی پیش‌فرض می‌گیرد که یک بنگاه اقتصادی مستقل، بدون توجه به شکل سازمانی و قانونی تجارت، فعالیت اقتصادی و جهت سرمایه‌گذاری وجوه خود را برای کسب سود تعیین می‌کند. در اقتصاد بازار، حقوق بنگاه ها در زمینه فعالیت های تجاریسرمایه گذاری های کوتاه مدت و بلند مدت. بازار شرکت ها را تحریک می کند تا به دنبال مناطق جدید بیشتر و بیشتری برای استفاده از سرمایه باشند و امکانات تولید انعطاف پذیری را ایجاد کنند که تقاضای مصرف کننده را برآورده کند. با این حال، ما نمی توانیم از استقلال کامل اقتصادی صحبت کنیم.

دولت تنظیم می کند احزاب فردیفعالیت های شرکت ها بنابراین، رابطه بین بنگاه ها و بودجه توسط قانون تنظیم می شود. سطوح مختلف، وجوه خارج از بودجه، دولت سیاست استهلاک را تعیین می کند.

اصل خود تأمین مالی به معنای جبران کامل هزینه های تولید و فروش محصولات، سرمایه گذاری در توسعه تولید به هزینه سرمایه شخصی و در صورت لزوم وام های بانکی و تجاری است. اجرای این اصل یکی از شروط اصلی برای فعالیت کارآفرینی است که رقابت پذیری شرکت را تضمین می کند. در کشورهای بازار توسعه یافته، در شرکت های با سطح بالابا تامین مالی خود، سهم وجوه خود به بیش از یک درصد می رسد. به اصلی منابع خودتامین مالی شرکت ها در فدراسیون روسیهعبارتند از: استهلاک، سود، مشارکت در صندوق تعمیر. اما حجم کل وجوه خود بنگاه ها برای اجرای برنامه های سرمایه گذاری جدی کافی نیست. در حال حاضر، همه شرکت ها و سازمان ها قادر به اجرای کامل این اصل نیستند. بنگاه ها و سازمان های تعدادی از بخش های اقتصاد ملی، تولید کننده محصولات و ارائه خدمات لازم برای مصرف کننده، با توجه به دلایل عینینمی تواند سودآوری کافی آن را تضمین کند. اینها شامل شرکتهای فردی شهر است حمل و نقل مسافر، مسکن و خدمات عمومی، کشاورزی, صنایع دفاعی، صنایع استخراجی. چنین شرکت هایی تخصیص بودجه دریافت می کنند شرایط مختلف.

اصل مسئولیت مالیبه معنای حضور یک سیستم خاصدر مورد مسئولیت انجام و نتایج فعالیت های تجاری. روش های مالیاجرای این اصل برای هر شرکت، مدیران آنها و کارمندان شرکت متفاوت است. مطابق با قوانین روسیه، شرکت هایی که تعهدات قراردادی (مهلت ها، کیفیت محصول) را نقض می کنند، انضباط حسابداری، اجازه بازپرداخت دیرهنگام وام های کوتاه مدت و بلند مدت، بازپرداخت صورت حساب ها، تخلف قانون مالیات، جریمه ها، جریمه ها و جریمه ها را بپردازید. در صورت فعالیت ناکارآمد، ممکن است روند ورشکستگی برای شرکت اعمال شود. برای مدیران شرکت، اصل مسئولیت مالی از طریق سیستم جریمه در موارد نقض قوانین مالیاتی توسط شرکت اجرا می شود. سیستم جریمه، محرومیت از پاداش و اخراج از کار در موارد تخلف برای کارکنان فردی شرکت اعمال می شود. انضباط کار، ازدواج را پذیرفت.

اصل علاقه به نتایج فعالیت ها با هدف اصلی فعالیت کارآفرینی - کسب سود تعیین می شود. علاقه به نتایج فعالیت اقتصادی به همان اندازه در کارمندان شرکت، خود شرکت و دولت به عنوان یک کل ذاتی است. در سطح کارگران فردیاجرای این اصل باید با پاداش مناسب، به هزینه صندوق دستمزد و سود تخصیص یافته برای مصرف در قالب پاداش، پاداش بر اساس نتایج کار در سال، پاداش برای مدت خدمت، کمک مالی و سایر پرداخت های تشویقی و همچنین پرداخت سود به کارکنان شرکت بابت اوراق قرضه و سود سهام در سهام. برای شرکت این اصلرا می توان با اجرای بهینه حالت اجرا کرد سیاست مالیاتیو رعایت نسبت های توجیه اقتصادی در توزیع سود خالصبرای صندوق مصرف و صندوق انباشت. منافع دولت توسط فعالیت های سودآور شرکت ها تضمین می شود.

اصل اطمینان از ذخایر مالی با نیاز به تشکیل ذخایر مالی تعیین می شود که تضمین می کند فعالیت کارآفرینیکه شامل ریسک ناشی از نوسانات احتمالی در شرایط بازار است. در اقتصاد بازار، پیامدهای ریسک مستقیماً متوجه کارآفرین است که به طور مستقل تصمیم می گیرد و برنامه های توسعه یافته را با خطر عدم بازگشت وجوه سرمایه گذاری شده اجرا می کند. سرمایه گذاری های مالی یک شرکت نیز با خطر دریافت درصد ناکافی درآمد در مقایسه با نرخ تورم یا مناطق سودآورتر سرمایه گذاری همراه است. در نهایت، ممکن است اشتباه محاسباتی مستقیم در توسعه برنامه تولید وجود داشته باشد.

ذخایر مالی می تواند توسط شرکت های دارای کلیه اشکال سازمانی و قانونی مالکیت از سود خالص پس از پرداخت مالیات و غیره تشکیل شود. پرداخت های اجباریبه بودجه وجوه ارسال شده به ذخیره مالیتوصیه می شود آنها را به صورت مایع ذخیره کنید تا درآمدزایی داشته باشند و در صورت لزوم به راحتی قابل تبدیل به سرمایه موجود.

مجموعه ای برای خودش است درآمد نقدیو دریافتی از خارج در نظر گرفته شده برای انجام تعهدات مالیشرکت ها، تامین مالی هزینههای جاریو هزینه های مرتبط با توسعه تولید.

سرمایه بخشی از منابع مالی است که در تولید و ایجاد درآمد پس از اتمام گردش سرمایه گذاری می شود. در غیر این صورت، سرمایه به عنوان شکل تغییر یافته منابع مالی عمل می کند.

منابع مالی:

الف) خود (داخلی):

سود حاصل از فعالیت های اصلی؛

سود حاصل از فعالیت های دیگر؛

عواید حاصل از فروش اموال واگذار شده، منهای هزینه های فروش آن؛

کسر استهلاک؛

ب) جذب شرایط مختلف (خارجی):

جذب خود

وجوه قرض گرفته شده؛

متقاضیان به ترتیب توزیع مجدد؛

تخصیص بودجه

لازم به یادآوری است که تمام سودها در اختیار شرکت باقی نمی مانند، بخشی از آن به صورت مالیات و سایر موارد. پرداخت های مالیاتیروستا متناسب با بودجه است. سود باقی مانده در اختیار شرکت برای اهداف انباشت و مصرف توزیع می شود. سود تخصیص یافته برای انباشت برای توسعه تولید استفاده می شود و به رشد دارایی شرکت کمک می کند. سود تخصیص یافته برای مصرف برای حل مشکلات اجتماعی استفاده می شود.

کسر استهلاک بیان پولی بهای تمام شده استهلاک دارایی های مالی عمومی و دارایی های نامشهود است. آنها ماهیت دوگانه دارند، زیرا در هزینه تولید گنجانده می شوند و به عنوان بخشی از درآمد حاصل از فروش محصولات، به حساب جاری شرکت می روند و به یک منبع تامین مالی داخلی برای تولید مثل ساده و گسترده تبدیل می شوند.

منابع جذب شده خود نتیجه سرمایه گذاری های سرمایه گذاران خارجی به عنوان سرمایه کارآفرینی است.

سرمایه کارآفرینی سرمایه ای است که در آن سرمایه گذاری شده است سرمایه مجازمؤسسه دیگری به منظور کسب سود یا مشارکت در مدیریت مؤسسه.

سرمایه وام ( وجوه قرض گرفته شده) برای استفاده موقت در شرایط پرداخت و بازپرداخت در قالب وام های بانکی صادر شده به شرکت منتقل می شود. اصطلاحات مختلف، وجوه از سایر شرکت ها در قالب قبوض، اوراق قرضه.

وجوه جمع آوری شده در بازار مالی عبارتند از: وجوه حاصل از فروش سهام خود، اوراق قرضه و سایر انواع اوراق بهادار.

وجوه دریافتی از طریق توزیع مجدد عبارتند از:

• غرامت بیمه برای خطرات فعلی ما؛
• منابع مالی ناشی از نگرانی ها، انجمن ها، شرکت های مادر؛
• سود سهام و بهره در اوراق بهادارسایر صادرکنندگان؛
• یارانه های بودجه

تخصیص بودجه را می توان هم به صورت غیرقابل استرداد و هم به صورت قابل بازپرداخت استفاده کرد. به عنوان یک قاعده، آنها برای تامین مالی اختصاص داده می شوند دستورات دولتی، برنامه های سرمایه گذاری فردی یا به صورت کوتاه مدت حمایت دولتیبنگاه هایی که تولید آنها از اهمیت ملی برخوردار است.

منابع مالیمورد استفاده شرکت در فرآیند تولید و فعالیت های سرمایه گذاری. آنها در حرکت دائمی هستند و به آن می رسند به صورت نقدیفقط به صورت موجودی نقدی در حساب جاری در بانک تجاری و صندوق نقدی یک شرکت.

منبع - Enterprise Economics: آموزش/ I. S. Bolshukhina; تحت عمومی ویرایش V.V. کوزنتسوا. – اولیانوفسک: دانشگاه فنی دولتی اولیانوفسک، 2007. – 118 ص.

7. منابع مالی خود شرکت. ترکیب و شرایط تشکیل.

9. مقررات دولتی امور مالی سازمان.

10. وظایف و وظایف خدمات مالی.

11. ساختار خدمات مالی.

12. مشخصات زمینه های اصلی کار خدمات مالی.

13. نظارت بر وضعیت مالی مؤسسه.

14. ویژگی های سازماندهی امور مالی مشاغل کوچک.

15. ویژگی های مالی سازمان های پیمانکاری.

21. محتوای اقتصادی و مبانی ساماندهی سرمایه در گردش در یک بنگاه اقتصادی.

16. ویژگی های مالی بنگاه های کشاورزی.

22. ترکیب سرمایه در گردش و قرارگیری آن به تفکیک مراحل گردش.

17. ویژگی های مالی سازمان های تجاری.

18. ویژگی های مالی سازمان های حمل و نقل.

19. نقش سرمایه در گردش در تضمین ثبات مالی بنگاه.

20. تعیین نیاز بنگاه به سرمایه در گردش.

23. ویژگی های تشکیل سرمایه در گردش و تامین مالی افزایش آن.

24. شاخص های کارایی در استفاده از سرمایه در گردش.

25. ماهیت و انواع سرمایه گذاری.

27. سرمایه گذاری های مالی بنگاه ها، هدف، انواع و روش های اجرا.

28. تشکیل سیاست سرمایه گذاری بنگاه.

30. سرمایه گذاری های سرمایه ای به عنوان شکلی از سرمایه گذاری مستقیم، رویه برنامه ریزی آنها.

31. ماهیت اقتصادی. ترکیب و ارزیابی سرمایه گذاری در دارایی های ثابت یک شرکت.

34. استهلاک و نقش آن در فرآیند تولید مثل.

35. روش برنامه ریزی، تعهدی و استفاده از هزینه های استهلاک.

36. روشهای محاسبه استهلاک.

37. طبقه بندی هزینه ها.

38. ترکیب و طبقه بندی هزینه های شرکت برای تولید و فروش محصولات.

39. مفهوم و ترکیب هزینه، عوامل مؤثر بر ارزش آنها.

40. هزینه های متغیر و ثابت، نقش آنها در برنامه ریزی هزینه های تولید.

41. برنامه ریزی هزینه و شکل گیری هزینه های محصول

43. تأثیر رویه های حسابداری بر نتایج مالی عملیات.

44. رویه ایجاد و استفاده از درآمد حاصل از فروش محصولات.

46. ​​شاخص های سودآوری و استفاده از آنها در برنامه ریزی مالی.

47. برنامه ریزی درآمد فروش.

48. تجزیه و تحلیل عوامل رشد، درآمد نقدی بنگاه.

49. تعیین نتایج مالی از فروش.

50. روش های برنامه ریزی مالی.

52. انواع طرح های مالی و نقش آنها در برنامه ریزی تجاری.

53. ویژگی های برنامه ریزی مالی عملیاتی و بودجه بندی نقدی.

54. محتوای اقتصادی، کارکردها و انواع سود.

55. اصول و اهداف اساسی برنامه ریزی مالی.

56. جوهر اقتصادی سود شرکت.

57. ترکیب سود ترازنامه. عوامل موثر بر ارزش آن

58. روش های برنامه ریزی سود.

59. روش ها و انتخاب مسیرها برای اطمینان از حداکثر سازی سود.

60. سازماندهی کار برای تنظیم برنامه های مالی.

61. تعیین سود بر اساس اثر اهرم تولید.

62. اصول توزیع سود بنگاه. مدیریت تشکیل، توزیع و استفاده از سود.

63. انواع و اشکال پرداخت نقدی در مؤسسه.

64. کنترل بر کامل بودن و به موقع بودن پرداخت ها در مؤسسه.

65. سازماندهی و اشکال اصلی پرداخت های غیرنقدی.

66. مشخصات کلی مالیات های پرداخت شده توسط یک مؤسسه.

7. منابع مالی خود شرکت. ترکیب و شرایط تشکیل.

ارزش برجسته کردن مفهوم "سرمایه" - بخشی از منابع مالی سرمایه گذاری شده در تولید و ایجاد درآمد پس از اتمام گردش مالی است.

سهم عمده در منابع مالی خودسودی است که در اختیار سازمان (بنگاه) باقی مانده و با تصمیم توزیع می شود نهادهای حاکممدیریت. بسته به سیاست مالییک سازمان (بنگاه)، سود باقی مانده در اختیار آن را می توان به صورت زیر استفاده کرد:

با هدف مصرف به طور کامل؛

سرمایه گذاری کامل در پروژه های دیگر غیر مرتبط با فعالیت های سازمان؛

سرمایه گذاری مجدد در توسعه سازمان به طور کامل؛

در سه جهت اول توزیع شده است.

دومین منبع مهم تامین مالی خود هستند کسر استهلاک -بیان پولی هزینه استهلاک دارایی های تولید ثابت و دارایی های نامشهود. آنها ماهیت دوگانه دارند، زیرا در هزینه های تولید لحاظ می شوند و سپس به عنوان بخشی از درآمد حاصل از فروش محصولات، به حساب جاری شرکت می روند و به یک منبع تامین مالی داخلی برای تولید مثل ساده و گسترده تبدیل می شوند. هزینه های استهلاک انباشته صندوق استهلاکی را تشکیل می دهد که برای بازتولید دارایی های ثابت فرسوده در نظر گرفته شده است.

تمام سود در اختیار سازمان (بنگاه) باقی نمی ماند، بخشی از آن به صورت مالیات و سایر پرداخت های اجباری به سیستم بودجه. سود باقيمانده در اختيار سازمان (بنگاه) با تصميم هيأتهاي حاكم به منظور انباشت و مصرف و ذخاير توزيع مي شود. سود تخصیص یافته برای انباشت برای توسعه تولید استفاده می شود و به رشد دارایی شرکت کمک می کند. سود تخصیص یافته برای مصرف برای حل مشکلات اجتماعی استفاده می شود.

8. منابع خارجی منابع مالی.

منابع مالی سازمان (شرکت) -این مجموع درآمد نقدی شخص به صورت نقدی و غیر نقدی و درآمد از خارج (جذب و قرض گرفته شده) است که توسط یک سازمان (بنگاه) انباشته شده و برای انجام تعهدات مالی، تأمین مالی هزینه های جاری و هزینه های مرتبط با توسعه تولید

بر اساس منابع آموزشی، منابع مالی به خود (داخلی) و با شرایط مختلف (خارجی) جذب می‌شوند، در بازار مالی بسیج می‌شوند و به ترتیب توزیع مجدد دریافت می‌شوند.

جذب شده،یا خارجی، منابعتشکیل منابع مالی را می توان به خود، وام گرفته شده، دریافت شده از طریق توزیع مجدد و تخصیص بودجه تقسیم کرد. این تقسیم بندی بر اساس شکل سرمایه گذاری تعیین می شود. دو گزینه برای جذب سرمایه در بازار سرمایه وجود دارد: تامین مالی سهام و بدهی. با تامین مالی سهام، شرکت سهام خود را منتشر کرده و در بازار سهام عرضه می کند. گزینه دوم شامل انتشار و قرار دادن اوراق قرضه (اوراق بهادار با مدت ثابت) است، یعنی. تامین سرمایه بر اساس انتشار اوراق قرضه. اگر سرمایه گذاران خارجی پول را به عنوان سرمایه کارآفرینی سرمایه گذاری کنند، نتیجه چنین سرمایه گذاری تشکیل منابع مالی جذب شده خود است.

سرمایه کارآفرینینشان دهنده سرمایه سرمایه گذاری شده در سرمایه مجاز یک سازمان دیگر (بنگاه) به منظور کسب سود یا مشارکت در مدیریت سازمان (بنگاه) است.

سرمایه وامبه یک سازمان (موسسه) برای استفاده موقت در شرایط پرداخت و بازپرداخت در قالب وام های بانکی صادر شده برای دوره های مختلف، وجوه سایر سازمان ها (موسسات) در قالب برات، اوراق قرضه منتقل می شود.

وجوه جمع آوری شده در بازار مالی شامل وجوه حاصل از فروش سهام و اوراق قرضه خود و نیز انواع دیگر اوراق بهادار است.

به وجوهی که به ترتیب می رسند توزیع مجدد،شامل غرامت بیمه ای برای ریسک های متحمل شده، منابع مالی ناشی از شرکت ها، انجمن ها، شرکت های مادر، سود سهام و سود اوراق بهادار سایر ناشران، یارانه های بودجه.

تخصیص بودجهرا می توان هم به صورت غیر قابل استرداد و هم به صورت برگشت پذیر استفاده کرد. به عنوان یک قاعده، آنها برای تأمین مالی سفارشات دولتی، برنامه های سرمایه گذاری فردی یا به عنوان حمایت کوتاه مدت دولت از سازمان ها (تشکیلات) که محصولات آنها از اهمیت ملی برخوردار است، اختصاص می یابد.

منابع مالی توسط یک سازمان (بنگاه) در فرآیند تولید و فعالیت های سرمایه گذاری استفاده می شود. آنها در حرکت دائمی هستند و فقط به صورت موجودی نقدی در یک حساب جاری در بانک تجاری و در صندوق یک سازمان (بنگاه) به صورت پولی هستند.

مقدمه………………………………………………………………………………………………………………………………….
1.??????? ???????????. ??????? ???????? ??????????? ………………...5
2.????????? ?????????? ???????? ?? ??????????? ………………………..9
2.1.???????? ?????………….…………………………………………….....10

2.2. ????????? ???????………………………………………………………..12

3. ????????? ???????????? ?????????? ????????………………………....18

3.1. ??????????? ???????……………………………………………………...18

3.2. ??????? ???????…………………………………………………………...20

3.3. ????????? ???????? ? ?????????? ?????. ??????????? ????????? ????????…………………………………………………………………………22

نتیجه………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

?????? ?????????? …………………………………………………………….26

پیوست…………………………………………………………………………..27

معرفی

دارایی، مالیه، سرمایه گذارینمایندگی کند روابط اقتصادیکه با تشکیل، توزیع و همچنین استفاده از وجوه و پول برای انجام وظایف تعیین شده توسط دولت و ایجاد شرایط برای بازتولید گسترده در اقتصاد همراه است.

امور مالی بیانگر روابط پولی است که بین:

· شرکت ها اشکال گوناگوندارایی هنگام به دست آوردن موجودی، هنگام فروش محصولات، آثار، خدمات؛

· شرکت ها و سازمان های بالاتر هنگام ایجاد وجوه متمرکز و توزیع آنها.

· دولت و شهروندان هنگام پرداخت مالیات و سایر پرداخت ها.

توسط دولت و شرکت ها هنگام پرداخت مالیات، سایر هزینه های اجباری و همچنین هنگام تأمین مالی از بودجه.

· شرکت ها، شهروندان، وجوه خارج از بودجه هنگام پرداخت و دریافت منابع.

· بخش های جداگانه سیستم بودجه؛

· سازمان های بیمه، شرکت ها، جمعیت هنگام پرداخت حق بیمه، هنگام جبران خسارت در صورت وقوع یک رویداد بیمه شده.

از نظر محتوای مادی، فاینانس نشان دهنده منابع مالی کشور است. منابع مالی- این مجموعه ای از صندوق های اعتماد، وجوه از دولت و شرکت ها است. منابع مالی از منابع زیر تامین می شود:

· وجوه انباشته شده در سیستم بودجه دولتی.

· منابع مالی وجوه خارج از بودجه;

· منابع بنگاه ها (سود باقی مانده در اختیار بنگاه ها، استهلاک).

سیستم مالی فدراسیون روسیهمجموعه ای از حوزه های مختلف روابط مالی را نشان می دهد که هر یک با ویژگی هایی در شکل گیری و استفاده از وجوه وجوه و نقش متفاوت در بازتولید اجتماعی مشخص می شود.

مالی ملینقش اصلی را ایفا می کند: در تضمین نرخ های معینی از توسعه همه بخش های اقتصاد ملی. بازتوزیع منابع مالی بین بخشهای اقتصاد و مناطق کشور، مناطق تولیدی و غیر تولیدی، اشکال مالکیت، گروه های جداگانهو لایه های جمعیت

مالی ملی به طور ارگانیک با امور مالی شرکت هااز یک سو، منبع اصلی درآمد بودجه، درآمد ملی ایجاد شده در حوزه تولید مادی است. از سوی دیگر، فرآیند بازتولید گسترده نه تنها با هزینه منابع مالی خود شرکت ها، بلکه با مشارکت یک صندوق ملی وجوه در قالب تخصیص بودجه و استفاده از وام های بانکی انجام می شود.

1. امور مالی سازمانی.

تامین مالی شرکتهای دارای اشکال مختلف مالکیتبه عنوان اساس نظام مالی یکپارچه کشور، در خدمت فرآیند ایجاد و توزیع محصول اجتماعی و درآمد ملی است. تأمین وجوه پولی متمرکز با منابع مالی به وضعیت مالی شرکت بستگی دارد. در عین حال، استفاده فعال از فاینانس سازمانی در فرآیند تولید و فروش محصولات، مشارکت بودجه، اعتبار بانکی و بیمه را در این فرآیند منتفی نمی‌کند.

امور مالی یک شرکت به شکل پولی منعکس کننده روابط اقتصادی مرتبط با تشکیل و توزیع درآمد نقدی و پس انداز از واحدهای تجاری و استفاده از آنها در انجام تعهدات به سیستم مالی و بانکی و تأمین مالی هزینه های تولید مثل، تأمین اجتماعی و مادی است. مشوق برای کارگران این روابط در فرآیند گردش سرمایه ثابت و در گردش، تولید و فروش محصولات، ایجاد و مصرف وجوه منابع پولی به وجود می آید. با در نظر گرفتن ویژگی آنها، موارد زیر را می توان به عنوان بخشی از روابط مالی متمایز کرد: گروه های روابط پولی نسبتا همگن:

· مربوط به تشکیل درآمد اولیه، تشکیل و استفاده در واحدهای تجاری از تولید مواد از صندوق های امانی در مزرعه که برای رفع نیازهای تولید و مصرف کننده است.

· در صورتی که این روابط ماهیت توزیع داشته باشد و در خدمت مبادله نباشد، بین شرکتها ایجاد می شود. جابجایی منابع مالی در این مورد به صورت غیر صندوقی (پرداخت و دریافت جریمه تخلف از تعهدات قراردادی، مشارکت در سهم اعضای انجمن های مختلف، مشارکت آنها در تقسیم سود حاصل از همکاری تولیدی انجام می شود. فرآیندها، سرمایه گذاری وجوه در سهام و اوراق قرضه سایر شرکت ها، دریافت سود سهام از آنها و بهره و غیره).

· توسعه بین شرکتهای تولید مواد و سازمانهای بیمه در ارتباط با تشکیل و استفاده از انواع صندوقهای بیمه.

· تشکیل شده توسط شرکت ها با بانک ها پس از دریافت بدهی های بانکیبازپرداخت آنها، پرداخت سود آنها و همچنین ارائه وجوه بلاعوض به بانکها برای استفاده موقت با کارمزد معین.

· ایجاد شده بین شرکتهای تولید مواد و دولت در مورد تشکیل و استفاده از بودجه و بودجه خارج از بودجه. این گروه از روابط مالی به صورت پرداخت به بودجه، تأمین مالی بودجه، پرداخت به صندوق های مختلف خارج از بودجه و غیره دریافت می کند.

· توسعه در شرکت هایی با ساختارهای مدیریتی بالاتر در محدوده بازتوزیع منابع مالی درون صنعتی.

با بیان یک مقوله اقتصادی معین، امور مالی در عین حال ابزاری برای تأثیرگذاری بر تولید و فعالیت های اقتصادی یک بنگاه اقتصادی است. مکانیزم مالیکه شامل سیستمی از اهرم های مالی (سود، درآمد، استهلاک، تحریم های مالی، نرخ سود، سود سهام و ...) است که در ساماندهی، برنامه ریزی و تحریک استفاده از منابع مالی اجرا می شود. ساختار مکانیزم مالی شامل پنج مرتبط است عناصر:روش های مالی، اهرم مالی، پشتیبانی قانونی، نظارتی و اطلاعاتی.

در فرآیند تحقق هدف اصلی خود، مکانیسم مالی در جهت حل وظایف اصلی زیر است:

1.حصول اطمینان از تشکیل مقدار کافی منابع مالی مطابق با اهداف توسعه شرکت در دوره آتی.این وظیفه با تعیین نیاز کلی شرکت به منابع مالی برای دوره آتی، به حداکثر رساندن حجم جذب منابع مالی خود از منابع داخلی، تعیین امکان تشکیل منابع مالی خود از منابع خارجی، مدیریت جذب وجوه قرض گرفته شده منابع مالیبهینه سازی ساختار منابع تشکیل پتانسیل مالی منابع.

2.حصول اطمینان از بهینه ترین استفاده از حجم تولید شده منابع مالی در چارچوب فعالیت های اصلی شرکت.بهینه سازی توزیع حجم تولید شده منابع مالی مستلزم ایجاد تناسب لازم در استفاده از آنها برای اهداف تولید و توسعه اجتماعیشرکت ها، پرداخت ها سطح مورد نیازدرآمد حاصل از سرمایه سرمایه گذاری شده برای صاحبان شرکت و غیره. در فرآیند مصرف تولید منابع مالی تولید شده در چارچوب فعالیت های اصلی بنگاه، باید اهداف استراتژیک توسعه آن و سطح احتمالی بازده وجوه سرمایه گذاری شده در نظر گرفته شود.

3.بهینه سازی جریان نقدیاین مشکل با مدیریت موثر حل می شود جریان های نقدیشرکت در فرآیند گردش وجوه خود، اطمینان از همگام سازی حجم دریافت و هزینه وجوه برای دوره های جداگانه، حفظ نقدینگی لازم خود دارایی های جاری. یکی از نتایج چنین بهینه سازی، به حداقل رساندن میانگین مانده دارایی های پولی آزاد، تضمین کاهش زیان ناشی از استفاده ناکارآمد و تورم آنها است.

4.حصول اطمینان از حداکثر کردن سود شرکت در سطح پیش بینی شده ریسک مالی.حداکثر سازی سود از طریق مدیریت موثر دارایی های شرکت، مشارکت وجوه قرض گرفته شده در گردش اقتصادی و انتخاب موثرترین حوزه های فعالیت های عملیاتی و مالی حاصل می شود. در عین حال، برای دستیابی به اهداف توسعه اقتصادی، یک بنگاه اقتصادی باید تلاش کند تا نه ترازنامه، بلکه سود خالص باقی مانده در اختیار خود را به حداکثر برساند که این امر مستلزم اجرای سیاست مؤثر مالیاتی، استهلاکی و تقسیم سود است. هنگام حل این مشکل، باید در نظر داشت که حداکثر کردن سطح سود یک شرکت، به طور معمول، با افزایش قابل توجهی در سطح ریسک های مالی حاصل می شود، زیرا ارتباط مستقیمی بین این دو شاخص وجود دارد. بنابراین، حداکثر کردن سود باید در محدوده ریسک مالی قابل قبول، که سطح مشخصی از آن توسط صاحبان یا مدیران شرکت با در نظر گرفتن ذهنیت مالی آنها (نگرش به میزان ریسک قابل قبول در انجام فعالیت های تجاری) تعیین می شود، تضمین شود. ).

5.اطمینان از اینکه سطح ریسک مالی در سطح سود مورد انتظار به حداقل می رسد.اگر سطح سود یک شرکت از قبل تعیین یا برنامه ریزی شده باشد، وظیفه مهم کاهش سطح ریسک مالی است که دریافت این سود را تضمین می کند. چنین حداقل سازی را می توان با تنوع بخشیدن به انواع فعالیت های عملیاتی و مالی و همچنین سبد سرمایه گذاری های مالی به دست آورد. پیشگیری و اجتناب از خطرات مالی فردی، اشکال مؤثر بیمه داخلی و خارجی.

6.اطمینان از تعادل مالی ثابت شرکت در روند توسعه آن.این تعادل با سطح بالایی مشخص می شود ثبات اقتصادیو توان پرداخت بدهی شرکت در تمام مراحل توسعه آن و با تشکیل ساختار بهینه سرمایه و دارایی ها، نسبت های موثر در حجم تشکیل منابع مالی از منابع مختلف و سطح کافی از خود تامین مالی سرمایه گذاری تضمین می شود. نیاز دارد.

اصول اساسیسازماندهی فعالیت های مالی شرکت ها شامل متمرکز کردن منابع مالی است که به آنها اجازه می دهد تا به سرعت مانور دهند و بودجه را در زمینه های اولویت توسعه تولید متمرکز کنند. توسعه برنامه های مالی کوتاه مدت، میان مدت و بلند مدت؛ ایجاد ذخایر مالی در صورت بروز شرایط پیش بینی نشده؛ انجام بی قید و شرط تعهدات مالی به شرکا و دولت.

بنابراین، منابع مالی (ضمیمه 1) شرکت بخشی از وجوه در قالب درآمد و دریافت های خارجی است که برای انجام تعهدات مالی و تامین هزینه های تضمین بازتولید گسترده در نظر گرفته شده است.

امور مالی سازمانی موارد زیر را انجام می دهد کارکرد:

تشکیل درآمد و وجوه نقد به عنوان شرط لازم برای تضمین روند تولید مستمر با ایجاد منابع مالی برای افزایش دارایی های ثابت و سرمایه در گردش، تولید و فروش محصولات، تشکیل وجوه مصرف و انباشت.

توزیع درآمد شرکت از وجوهی که در مالکیت آن باقی مانده و به بودجه فدرال، منطقه ای و محلی منتقل می شود.

· کنترل مالی تولید، توزیع و استفاده از محصول ایجاد شده و درآمد خالص، یعنی. بررسی استفاده صحیح از منابع مادی، نیروی کار و پولی در فرآیند تولید و فروش محصولات.

2. ساختار منابع مالی در شرکت.

هزینه استفاده در اقتصاد ملییا پیوند فردی آن (شرکت، صنعت) ابزار تولید آنها را نشان می دهد دارایی های تولیدی یا سرمایه سرمایه گذاری. شرط لازم برای تولید و فعالیت اقتصادی یک شرکت گردش وجوه است - حرکت مداوم ارزش منابع سرمایه گذاری که در نتیجه آن به طور متوالی اشکال تولیدی، پولی و کالایی به خود می گیرد. بسته به مصرف تولید و مشارکت در ایجاد ارزش محصول، دارایی های تولیدی به دو دسته ثابت و سرمایه در گردش تقسیم می شوند. ارتباط بین آنها به تجهیزات و فناوری تولید، مواد اولیه مصرفی، مواد و انرژی و ویژگی های محصولات بستگی دارد. این نسبت به طور متوسط ​​در صنعت تقریباً 80% و 20% است، در صنایع شیمیایی 90% و 10% و در مهندسی مکانیک 60% و 40%.

2.1. دارایی های ثابت.

دارایی های اصلی تولید(OPF) صنعت از نظر پولی ابزاری برای نیروی کار است که به تدریج در فرآیند تولید در تعدادی از چرخه های آن استفاده می شود که هزینه آن به صورت قطعات به محصول نهایی منتقل شده و از بهای تمام شده محصولات فروخته شده بازپرداخت می شود. نیز وجود دارد دارایی های ثابت غیر مولد- مراکز بهداشتی درمانی، فرهنگی، رفاهی اجتماعی، موسسات کودکان و غیره که توسط بنگاه ها اداره می شود، اما مستقیماً در تولید دخالتی ندارند، اما به کارکنان این بنگاه ها خدمت می کنند.

بسته به هدف تولید، دارایی های ثابت به گروه های زیر تقسیم می شوند:

ساختمان- اینها پروژه های معماری و ساختمانی هستند که برای ایجاد شرایط کاری لازم طراحی شده اند. این گروه شامل: ساختمانهای مسکونی، ساختمانهای تولیدی کارگاهها، دپوها، گاراژها، انبارها، آزمایشگاههای تولیدی و ... می باشد. این تاسیسات همچنین شامل سیستم های گرمایشی، شبکه های فاضلاب و آبرسانی داخلی، وسایل روشنایی و سیم کشی برق، شبکه های تلفن داخلی و دزدگیر، دستگاه های تهویه و بالابر می باشد.

امکانات- اینها پروژه های مهندسی و ساختمانی هستند که برای انجام فرآیند تولید در نظر گرفته شده اند و با تغییر در اشیاء کار مرتبط نیستند. اینها عبارتند از: چاه های معدن، چاه های نفت، سدها، روگذرها، ایستگاه ها و چاه های بالابر آب، مخازن، پل ها، جاده ها، راه آهن حمل و نقل درون کارخانه ای و مزرعه.

دستگاه های انتقال- وسایلی که با کمک آنها انرژی الکتریکی، حرارتی یا مکانیکی و همچنین انتقال مواد مایع و گاز از یک جسم به جسم دیگر منتقل می شود. این دستگاه ها عبارتند از: خطوط لوله نفت و گاز، شبکه های توزیع آب، شبکه های برق، شبکه های گرمایشی، شبکه های گاز، خطوط ارتباطی

ماشین ها و تجهیزاتبرای تأثیر مستقیم بر موضوع کار یا حرکت آن در فرآیند ایجاد یک محصول یا خدمات با ماهیت تولیدی، برای تولید و تبدیل انرژی استفاده می شود. اینها عبارتند از: ماشین آلات و تجهیزات نیرو، تجهیزات توربین، تراکتور، برش فلز، آهنگری، تجهیزات کمپرسور، پمپ ها، بالابر و حمل و نقل، تجهیزات بارگیری و تخلیه، تجهیزات کامپیوتری.

وسايل نقليهطراحی شده برای جابجایی افراد و کالاها در داخل و خارج از شرکت. این گروه شامل: وسایل حمل و نقل ریلی (لوکوموتیوهای کارخانه، اتومبیل، مخازن، واگن ریلی) است. بارج کارخانه، قایق، کشتی، اتومبیل، تراکتور، تراکتور، موتور سیکلت؛ و همچنین حمل و نقل صنعتی - چرخ دستی، کامیون، ماشین الکتریکی، چرخ دستی و مانند آن (به استثنای نوار نقاله، نوار نقاله و سایر مکانیسم های مربوط به تجهیزات تولید).

ابزار از همه نوع- اینها ابزارهای برش مکانیزه و غیر مکانیزه، پرس، متراکم، ضربه و سایر ابزارها هستند کار دستی، و همچنین دستگاه های متصل به ماشین آلات مورد استفاده برای پردازش محصولات (گیره، گیره، سنبه).

تجهیزات و لوازم تولیدبرای تسهیل عملیات تولید (میز کار، میز کار) خدمت می کنند. برای ذخیره مواد جامد مایع و فله (مخازن، مخازن)؛ برای حفاظت از نیروی کار (گروه شمشیربازی ماشین). این گروه همچنین شامل کابینت و قفسه های خرده فروشی، ظروف موجودی کالا و اقلام فنی است که نمی توان آنها را به عنوان ماشین کار طبقه بندی کرد.

به تجهیزات خانگیشامل وسایل اداری و خانگی: اثاثیه اداری، کمد، میز، کابینت نسوز، ماشین تحریر، ماشین های کپی و همچنین وسایل اطفاء حریق.

به سایر دارایی های ثابتبرای مثال مجموعه های کتابخانه را شامل می شود.

گروه‌های باقی‌مانده از دارایی‌های ثابت تولیدی (دام‌های پیش‌رو و مولد، محصولات چند ساله و هزینه‌های سرمایه‌ای برای بهسازی زمین) سهم بسیار کمی در دارایی‌های ثابت بنگاه‌های صنعتی دارند.

ساختار تولید دارایی های ثابتبا سهم هر گروه از دارایی های ثابت در ارزش کل آنها برای شرکت، صنعت و صنعت به عنوان یک کل مشخص می شود (پیوست 2).

ساختار تولید دارایی های ثابت و تغییرات آن در یک دوره زمانی معین، مشخص کردن سطح فنی صنعت و کارایی استفاده از سرمایه گذاری در دارایی های ثابت را ممکن می سازد. به ویژه، هر چه نسبت ماشین آلات، تجهیزات و سایر عناصر بخش فعال دارایی های ثابت در ترکیب دارایی های ثابت بیشتر باشد، محصولات بیشتری برای هر روبل دارایی ثابت تولید می شود.

ساختار دارایی های ثابت تولید صنعتی نیز باید از منظر صنعت مورد توجه قرار گیرد. این نشان دهنده سطح پایه مادی و فنی است تولید صنعتیو همچنین میزان توسعه صنعتی کشور.

بخش عمده ای از دارایی های ثابت صنعتی در شرکت های سنگین قرار دارد صنعت، از جمله سهم قابل توجهی از آنها در صنایعی متمرکز شده است که پیشرفت فنی را در اقتصاد ملی تضمین می کند (در صنعت برق، مهندسی مکانیک، در صنایع شیمیایی، پتروشیمی و سوخت، در متالورژی آهنی و سایر صنایع).

2.2. سرمایه در گردش.

شرط ضروری یک بنگاه برای انجام فعالیت های اقتصادی، حضور است سرمایه در گردش (سرمایه در گردش). سرمایه در گردش- اینها وجوهی هستند که به دارایی های تولیدی در گردش و وجوه در گردش پرداخت می شوند.

ویلیام کالینز ماهیت دارایی های جاری را اینگونه تعریف می کند: "... دارایی های جاری کوتاه مدت یک شرکت که به سرعت در طول دوره تولید تبدیل می شوند."

چرکاسف V.E. در کتابچه راهنمای آموزشی مدیریت مالی تصریح شده است که « سرمایه در گردش- اینها دارایی های جاری شرکت هستند که نقدی هستند یا می توانند ظرف یک سال یا یک چرخه تولید به وجه نقد تبدیل شوند.

برای تعریف مفهوم سرمایه در گردش، عوامل خارجی و داخلی را که اندازه و وضعیت دارایی های جاری شرکت به آنها بستگی دارد، فرموله می کنیم.

به خارجیعوامل باید شامل رابطه شرکت با طرف مقابل - تامین کنندگان مواد اولیه و مصرف کنندگان محصولات نهایی باشد. میزان تماس با این طرفین به طور مستقیم میزان موجودی مواد اولیه، مواد، محصولات نهایی در انبارها و حساب های دریافتنی را تعیین می کند. علاوه بر این، مقدار دارایی های جاری بستگی به به موقع بودن تسویه حساب با تامین کنندگان برای ارزش های به دست آمده دارد، زیرا هنگام پرداخت حساب های قابل پرداخت به طرف مقابل، مالیات بر ارزش افزوده پرداخت شده به شرکت بازپرداخت می شود که به نوبه خود میزان دارایی های جاری را تا این مقدار کاهش می دهد. (ص 220 «مالیات بر ارزش افزوده بر ارزشهای اکتسابی» ترازنامه).

به درونی؛ داخلیعواملی که اندازه و وضعیت دارایی های جاری شرکت به آنها بستگی دارد شامل مدت چرخه تولید شرکت می باشد. بسته به نوع محصولی که تولید می شود، چرخه تولید یک شرکت می تواند از یک روز تا چند ماه متفاوت باشد که بر میزان کار در حال پیشرفت تأثیر می گذارد. به عنوان مثال، در شرکت های صنایع غذایی، ممکن است میزان کار در حال انجام به دلیل تکنولوژی تولید کوتاه، حداقل باشد.

بعلاوه عوامل داخلیوضعیت دارایی های ثابت شرکت نیز باید لحاظ شود. به عنوان مثال، بدتر شدن وضعیت دارایی های ثابت منجر به افزایش هزینه های تعمیرات، نگهداری تجهیزات و غیره می شود که در نتیجه میزان هزینه های مربوط به بهای تمام شده تولید افزایش می یابد. برای اطمینان از اینکه هزینه تولید جهش قابل توجهی ندارد، بخشی از هزینه ها به 31 حساب "هزینه های معوق" که در ساختار سرمایه در گردش شرکت گنجانده شده است، پرداخت می شود. در این راستا، وجود یا عدم وجود چنین هزینه‌هایی در میزان دارایی‌های جاری شرکت نیز منعکس می‌شود.

بنابراین، با در نظر گرفتن عوامل فوق و تعاریف فوق، مفهوم "دارایی های جاری" را فرموله می کنیم: اینها دارایی هایی هستند که مجموع دارایی های دارایی یک شرکت را که در حال خدمت به فعالیت های تولیدی و تجاری جاری هستند، مشخص می کنند که ارزش آنها تعیین می شود. از نظر مقیاس و ماهیت و بستگی به مدت چرخه تولید، وضعیت سرمایه اصلی شرکت و همچنین روابط آن با طرف مقابل دارد.

در گردش آنها، وجوه در گردش به صورت متوالی به شکل پول، بهره وری و کالا است که با تقسیم آنها به صندوق های تولید و صندوق های گردشی مطابقت دارد. حامل مادی دارایی های تولید، ابزار تولید است که به اشیاء کار و ابزار تقسیم می شود. محصولات نهایی، همراه با پول نقد و وجوه در محاسبات، منعکس کننده وجوه در گردش هستند.

گردش وجوه شرکت با پیشبرد ارزش نقدی برای خرید مواد خام، مواد، سوخت و سایر وسایل تولید - مرحله اول مدار - آغاز می شود. در نتیجه، پول به شکل موجودی‌ها در می‌آید که انتقال از حوزه گردش به حوزه تولید را بیان می‌کند. هزینه صرف نمی شود، اما پیشبرد می شود، زیرا پس از اتمام مدار بازگردانده می شود. اتمام مرحله اول قطع می شود گردش کالا، اما نه یک مدار.

مرحله دوم مدار در فرآیند تولید رخ می دهد، جایی که نیروی کار مصرف مولد وسایل تولید را انجام می دهد و محصول جدیدی را ایجاد می کند که ارزش انتقال یافته و تازه ایجاد شده را حمل می کند. ارزش پیشرفته دوباره شکل خود را تغییر می دهد - از ارزش تولیدی به ارزش کالایی.

مرحله سوم گردش شامل فروش محصولات نهایی (کار، خدمات) و دریافت وجوه است. در این مرحله سرمایه در گردش دوباره از حوزه تولید به حوزه گردش می رود. گردش قطع شده کالا از سر گرفته می شود و ارزش از فرم کالاتبدیل به پول می شود تفاوت بین مقدار پول صرف شده برای تولید و فروش محصولات تولیدی (کارها، خدمات) پس انداز نقدی شرکت را تشکیل می دهد.

پس از تکمیل یک مدار، سرمایه در گردش وارد مدار جدید می شود و از این طریق گردش مداوم آنها را تضمین می کند. این حرکت دائمی سرمایه در گردش است که اساس فرآیند بی وقفه تولید و گردش است.

گردش وجوه شرکت تنها در صورتی می تواند انجام شود که ارزش پیش پرداخت معینی به صورت نقد وجود داشته باشد. با ورود به گردش خون، دیگر آن را ترک نمی کند و به طور مداوم اشکال عملکردی خود را تغییر می دهد.

سرمایه در گردش در درجه اول به عنوان یک دسته هزینه عمل می کند. آنها به معنای واقعی کلمه دارایی های مادی نیستند، زیرا نمی توان از آنها برای تولید محصولات نهایی استفاده کرد. سرمایه در گردش از آنجایی که ارزشی به شکل پولی است، به شکل موجودی‌ها، کار در حال انجام و محصولات نهایی در گردش است. برخلاف موجودی، سرمایه در گردش خرج نمی‌شود، مصرف می‌شود، مصرف نمی‌شود، بلکه پیشرفت می‌کند، پس از یک چرخه برگشت و وارد چرخه بعدی می‌شود.

مطالعه ماهیت سرمایه در گردش مستلزم در نظر گرفتن سرمایه در گردش و وجوه در گردش است. سرمایه در گردش، وجوه در گردش و وجوه گردشی در یکپارچگی و به هم پیوستگی وجود دارد، اما تفاوت های قابل توجهی بین آنها وجود دارد که به موارد زیر خلاصه می شود.

سرمایه در گردش به طور مداوم در تمام مراحل فعالیت شرکت وجود دارد، در حالی که سرمایه در گردش فرآیند تولید را طی می کند و با دسته های جدید مواد اولیه، سوخت، مواد اولیه و کمکی جایگزین می شود. موجودی های صنعتی به عنوان بخشی از سرمایه در گردش وارد فرآیند تولید شده و به محصولات نهایی تبدیل شده و از بنگاه اقتصادی خارج می شود. سرمایه در گردش در فرآیند تولید به طور کامل مصرف می شود و ارزش آن را به محصول نهایی منتقل می کند. مقدار آنها در سال می تواند ده ها برابر بیشتر از مقدار سرمایه در گردش باشد که در طی هر مدار، پردازش یا مصرف دسته جدیدی از اشیاء کار و آنهایی که در مزرعه باقی می مانند و یک مدار بسته را تکمیل می کند، تضمین می کند.

وجوه گردان به طور مستقیم در ایجاد نقش دارند ارزش جدیدو سرمایه در گردش - غیر مستقیم از طریق سرمایه در گردش. گردش وجوه شرکت با فرآیند فروش محصولات (کارها، خدمات) به پایان می رسد. برای اجرای عادی این فرآیند، بنگاه ها به همراه سرمایه ثابت و در گردش باید دارای وجوه گردشی نیز باشند. گردش دارایی های در گردش با گردش دارایی های تولیدی در گردش پیوند ناگسستنی دارد و تداوم و تکمیل آن است.

سرمایه در گردش، ایجاد یک مدار، از حوزه تولید، جایی که آنها به عنوان وجوه در گردش عمل می کنند، به حوزه گردش حرکت می کند، جایی که آنها به عنوان وجوه در گردش عمل می کنند.

بنابراین، سرمایه در گردش شرکت ها، با توجه به هدف آنها در فرآیند بازتولید، به طور کلی به گروه های زیر تقسیم می شود:

· ذخایر تولیدی؛

· تولید ناتمام؛

· محصولات نهایی در انبار و حمل.

· وجوه در صندوق و در حساب جاری و وجوه در تسویه حساب.

کار در حال پیشرفت محصولاتی (کار) است که تمام مراحل پیش بینی شده توسط فرآیند فن آوری و همچنین محصولاتی را که ناقص هستند یا آزمایش و پذیرش فنی را گذرانده اند گذرانده اند.

مخارج معوق هزینه های انجام شده در دوره گزارشگری اما مربوط به دوره های گزارشگری بعدی است.

محصولات تمام شده محصولات تمام شده و ساخته شده ای هستند که تست و پذیرش را گذرانده و مطابق توافقات با مشتریان کاملاً مجهز بوده و با مشخصات و الزامات فنی مطابقت داشته باشند.

میزان سرمایه در گردش نه تنها با نیازهای فرآیند تولید، بلکه توسط عوامل تصادفی نیز تعیین می شود. بنابراین مرسوم است که سرمایه در گردش را به ثابت و متغیر تقسیم می کنند.

در تئوری مدیریت مالی، دو تفسیر اصلی از مفهوم سرمایه در گردش ثابت وجود دارد. طبق تفسیر اول ثابتسرمایه در گردش بخشی از وجه نقد، حساب های دریافتنی و موجودی است که نیاز به آن در طول چرخه عملیاتی نسبتاً ثابت است. این میانگین، به عنوان مثال، در طول زمان، ارزش دارایی های جاری است که تحت کنترل دائمی شرکت است. بر اساس تفسیر دوم، سرمایه در گردش ثابت را می توان به عنوان حداقل لازم برای انجام فعالیت های تولیدی تعریف کرد. این رویکرد به این معنی است که یک شرکت برای انجام فعالیت های خود به حداقل سرمایه در گردش نیاز دارد، به عنوان مثال، موجودی نقدی ثابت در حساب جاری، مقداری مشابه سرمایه ذخیره.

دسته بندی متغیرسرمایه در گردش منعکس کننده دارایی های جاری اضافی مورد نیاز در دوره های اوج یا به عنوان سهام ایمنی است. برای مثال، نیاز به موجودی اضافی ممکن است با حفظ سطح بالایی از فروش در طول فروش فصلی همراه باشد. در عین حال، با ادامه فروش، مطالبات افزایش می یابد. پول نقد اضافی برای پرداخت برای تامین مواد اولیه و لوازم و همچنین فعالیت های کارگری قبل از یک دوره فعالیت تجاری بالا مورد نیاز است.

علاوه بر این، وجود دارد:

· سرمایه در گردش خود

· سرمایه در گردش وام گرفته شده (وام از اشخاص ثالث).

· افزایش سرمایه در گردش (که توسط شرکت از منابع مالی خود جمع آوری شده است).

با توجه به درجه برنامه ریزی، سرمایه در گردش به دو دسته تقسیم می شود استاندارد شدهو غیر استاندارد. سهمیه بندی شامل ایجاد هنجارها و استانداردهای سهام برنامه ریزی شده برای عناصر سرمایه در گردش است، به استثنای کالاهای حمل شده، پول نقد و وجوه در شهرک ها. در عمل از سه روش سهمیه بندی سرمایه در گردش استفاده می شود:

1) تحلیلی - تجزیه و تحلیل کامل اقلام موجودی موجود را با استخراج بعدی موارد اضافی از آنها فراهم می کند.

2) ضریب - شامل شفاف سازی استانداردهای فعلی سرمایه در گردش خود مطابق با تغییرات شاخص های تولید است.

3) روش شمارش مستقیم - محاسبه مبتنی بر علمی استانداردها برای هر عنصر سرمایه در گردش استاندارد.

میزان سرمایه در گردش غیر استاندارد به سرعت تعیین می شود.

3. منابع تشکیل منابع مالی.

منابع تشکیل منابع مالیمجموعه ای از منابع برای برآوردن نیازهای سرمایه اضافی برای دوره آینده است که توسعه شرکت را تضمین می کند.

در اصل، تمام منابع مالی یک شرکت را می توان به ترتیب زیر نشان داد:

· منابع مالی و ذخایر درون مزرعه،

· وجوه قرض گرفته شده،

· منابع مالی جذب کرد.

منابع مالی خود و جذب شده فرم انصافشرکت ها مبالغی که از منابع خارجی از طریق این منابع جمع آوری می شود، عموماً قابل استرداد نیستند. سرمایه گذاران در درآمد حاصل از فروش سرمایه گذاری ها بر اساس مالکیت مشترک مشارکت می کنند. فرم منابع مالی قرض گرفته شده سرمایه قرض گرفته شدهشرکت ها

3.1. انصاف.

اول از همه، شرکت بر روی استفاده متمرکز شده است درونی؛ داخلیمنابع تامین مالی

وجوه داخلی خود عبارتند از:

· سرمایه مجاز،

· سرمایه اضافی

· سود انباشته.

سازماندهی سرمایه مجاز (پیوست 3)، استفاده موثر و مدیریت آن یکی از اصلی ترین و مهمترین وظایف خدمات مالی یک بنگاه اقتصادی است. سرمایه مجاز- منبع اصلی وجوه خود شرکت. میزان سرمایه مجاز یک شرکت سهامی منعکس کننده میزان سهام منتشر شده توسط آن است و قید و شرکت شهرداری- میزان سرمایه مجاز. سرمایه مجاز توسط شرکت، به عنوان یک قاعده، بر اساس نتایج کار آن برای سال پس از ایجاد تغییرات در اسناد تشکیل دهنده تغییر می کند.

شما می توانید با انتشار سهام اضافی (یا خروج تعداد معینی از آنها از گردش) و همچنین با افزایش (کاهش) ارزش اسمی سهام قدیمی، سرمایه مجاز را افزایش (کاهش) دهید.

به سرمایه اضافیمربوط بودن:

· نتایج تجدید ارزیابی دارایی های ثابت.

· حق بیمه سهام شرکت سهامی.

· دارایی های نقدی و مادی دریافتی رایگان برای مقاصد تولیدی.

تخصیص بودجه برای تامین مالی سرمایه گذاری های سرمایه ای.

· بودجه برای پر کردن سرمایه در گردش.

سود انباشتهاین سود در یک دوره معین دریافت شده و در فرآیند توزیع آن برای مصرف توسط مالکان و کارکنان هدایت نشده است. این قسمت از سود برای سرمایه گذاری در نظر گرفته شده است، یعنی. برای سرمایه گذاری مجدد در تولید در محتوای اقتصادی خود، یکی از اشکال ذخیره منابع مالی خود شرکت است که توسعه تولید آن را در دوره آینده تضمین می کند.

وجوه مشمولبنگاه‌ها - وجوهی که به صورت دائمی ارائه می‌شوند و می‌توان درآمد آنها را به صاحبان این وجوه پرداخت کرد و ممکن است به صاحبان بازگردانده نشود. این موارد عبارتند از: وجوه دریافتی از محل قرار دادن سهام یک شرکت سهامی. سهام و سایر مشارکت های اعضای گروه های کارگری، شهروندان، اشخاص حقوقیبه سرمایه مجاز شرکت؛ وجوه تخصیص یافته توسط شرکت های هلدینگ و سهامی بالاتر، وجوه دولتی که برای سرمایه گذاری هدفمند در قالب یارانه ها، کمک های بلاعوض و مشارکت سهام ارائه می شود. وجوه سرمایه گذاران خارجی در قالب مشارکت در سرمایه مجاز سرمایه گذاری های مشترک و سرمایه گذاری های مستقیم سازمان های بین المللی، دولت ها، اشخاص حقیقی و حقوقی.

3.2. سرمایه قرض گرفته شده.

برای پوشش نیاز به سرمایه ثابت و در گردش، در برخی موارد نیاز به جذب سرمایه استقراضی توسط بنگاه می شود. چنین نیازی ممکن است به دلایلی خارج از کنترل شرکت ایجاد شود. آنها ممکن است اختیاری بودن شرکا، شرایط اضطراری، بازسازی و تجهیز مجدد فنی تولید، نبود سرمایه اولیه کافی، فصلی بودن در تولید، تهیه، پردازش، عرضه و فروش محصولات و دلایل دیگر باشد.

بدین ترتیب، سرمایه قرض گرفته شده, وجوه قرض گرفته شده- اینها وجوه و اموال دیگری هستند که برای تأمین مالی توسعه یک شرکت به صورت قابل بازپرداخت جمع آوری می شوند. انواع اصلی سرمایه قرض گرفته شده عبارتند از: وام بانکی، لیزینگ مالی، وام کالایی (تجاری)، انتشار اوراق قرضه و غیره.

سرمایه قرض گرفته شده در طول دوره به موارد زیر تقسیم می شود:

· کوتاه مدت؛

· بلند مدت.

به عنوان یک قاعده، سرمایه قرض گرفته شده برای یک دوره حداکثر تا یک سال اشاره دارد کوتاه مدت، و بیش از یک سال - به بلند مدت. این سوال که چگونه می توان دارایی های خاص یک شرکت را - از طریق سرمایه کوتاه مدت یا بلند مدت - تامین مالی کرد، باید در هر مورد خاص مورد بحث قرار گیرد. کارایی سرمایه گذاری سرمایه استقراضی با میزان بازده سرمایه ثابت یا در گردش تعیین می شود.

بر اساس منابع تامین مالی، سرمایه استقراضی به دو دسته تقسیم می شود:

· وام بانکی؛

· قرار دادن اوراق قرضه؛

· وام به اشخاص حقوقی در قبال تعهدات بدهی.

· اجاره.

وام های بلند مدت بانکی، قرار دادن اوراق قرضه و وام های شرکتی ابزارهای سنتی تامین مالی بدهی هستند.

بدهی های بانکیبر اساس یک قرارداد وام به شرکت ارائه می شود ، وام بر اساس شرایط پرداخت ، فوریت ، بازپرداخت در مقابل وثیقه: ضمانت ها ، تعهد املاک و مستغلات ، وثیقه سایر دارایی های شرکت ارائه می شود.

بسیاری از بنگاه ها، صرف نظر از نوع مالکیتشان، با سرمایه بسیار محدود ایجاد می شوند. این عملاً به آنها اجازه نمی دهد تا به طور کامل فعالیت های قانونی را با هزینه شخصی خود انجام دهند و منجر به مشارکت آنها در گردش منابع اعتباری قابل توجه می شود.

نه تنها پروژه های سرمایه گذاری بزرگ اعتبار داده می شود، بلکه هزینه های مربوط به فعالیت های جاری نیز شامل می شود: بازسازی، گسترش، سازماندهی مجدد تاسیسات تولید، خرید ملک اجاره ای توسط تیم و سایر رویدادها.

ذات لیزینگبه شرح زیر است. اگر شرکتی بودجه ای برای خرید تجهیزات نداشته باشد، می تواند به شرکت لیزینگ مراجعه کند. طبق قرارداد منعقده، شرکت لیزینگ هزینه آن را به طور کامل به سازنده (یا مالک) تجهیزات پرداخت می کند و آن را با حق خرید به شرکت خریدار اجاره می دهد (در صورتی که لیزینگ مالی) در پایان مدت اجاره. بنابراین، شرکت وام بلندمدتی از شرکت لیزینگ دریافت می کند که به تدریج در نتیجه نسبت دادن پرداخت های لیزینگ به هزینه تولید بازپرداخت می شود. لیزینگ به یک شرکت اجازه می دهد تا تجهیزات را به دست آورد و بدون انحراف وجوه از گردش مالی، شروع به کار کند. در اقتصاد بازار، استفاده از لیزینگ 25 تا 30 درصد از کل وجوه قرض گرفته شده را تشکیل می دهد. تصمیم گیری در مورد لیزینگ بر اساس نسبت مبلغ پرداختی اجاره به کارمزد استفاده از وام بلندمدت است که بنگاه می تواند دریافت کند.

3.3. هزینه سرمایه و ریسک های مالی. ساختار سرمایه بهینه

تمام وجوهی که در اختیار یک پروژه سرمایه گذاری قرار می گیرد دارای ارزش هستند، به عنوان مثال. شما باید هزینه استفاده از تمام منابع مالی را صرف نظر از منبع دریافت آنها بپردازید. پرداخت برای استفاده از منابع مالی به شخصی که این وجوه را تأمین کرده است - سرمایه گذار به صورت سود سهام برای صاحب بنگاه (سهامدار) ، پرداخت سود برای طلبکار که منابع مالی را تأمین کرده است انجام می شود. زمان مشخص. در حالت دوم، مقدار وجوه سرمایه گذاری شده برگشت داده می شود.

حسابداری و تحلیل کارمزدهای استفاده از منابع مالی یکی از عوامل اصلی ارزیابی کارایی اقتصادی سرمایه گذاری های سرمایه ای است. بخش بعدی این مجموعه مطالب آموزشی به این موضوع اختصاص دارد.

اجازه دهید در اینجا به دو ویژگی اساسی پرداخت برای منابع مالی خود شرکت که توسط شرکت در جریان فعالیت های خود انباشته شده است و منابع مالی جذب شده که در قالب ابزارهای مالی مالکیت (سهام) در شرکت سرمایه گذاری می شود توجه کنیم. در نگاه اول، ممکن است به نظر برسد که اگر یک شرکت از قبل منابع مالی داشته باشد، دیگر نیازی به پرداخت هزینه برای این منابع نیست. این دیدگاه اشتباهی است. واقعیت این است که یک بنگاه اقتصادی با داشتن منابع مالی همیشه این فرصت را دارد که آنها را به عنوان مثال در هر ابزار مالی سرمایه گذاری کند و از این طریق از آن درآمد کسب کند. بنابراین، حداقل هزینه این منابع، «درآمد» شرکت از یک روش جایگزین برای سرمایه‌گذاری منابع مالی در اختیار است. بنابراین، هنگامی که یک شرکت تصمیم می گیرد پول را در پروژه سرمایه گذاری خود سرمایه گذاری کند، فرض می کند که هزینه این سرمایه حداقل برابر با هزینه یک سرمایه گذاری جایگزین است.

حال بیایید به پرداخت به صاحبان شرکت نگاه کنیم. این کارمزد محدود به سود سهام نیست. واقعیت این است که سود بنگاه اقتصادی که در اختیار مالکان باقی می ماند (پس از پرداخت پاداش به سرمایه گذار اعتباری) به دو بخش تقسیم می شود: بخش اول به صورت سود سهام پرداخت می شود و بخش دوم در سرمایه گذاری مجدد سرمایه گذاری می شود. شرکت، پروژه. هر دو اول و دوم در واقع به صاحبان شرکت تعلق دارند. بنابراین، هنگام محاسبه ارزش سهام، باید با ملاحظات زیر هدایت شود: کل سود نقدی شرکت (جریان نقدی خالص) که پس از پرداخت مبالغ به طلبکار باقی می‌ماند، پرداختی به شرکت است. مالک کل برای سرمایه گذاری های ارائه شده، و تنها به پرداخت سود سهام به سهامداران محدود نمی شود.

تفاوت بین سهام و وجوه قرض گرفته شدهتفاوت اصلی بین منابع مالی خود و استقراضی در این است پرداخت های بهرهقبل از مالیات کسر می شوند، یعنی. در هزینه های ناخالص لحاظ می شود، در حالی که سود سهام از سود پرداخت می شود.

این شرایط به عنوان منبع سود اضافی برای شرکت عمل می کند که به آن "سپر مالیاتی" می گویند.

بنابراین، تأمین مالی اعتباری برای یک بنگاه اقتصادی سودآورتر از تأمین مالی با استفاده از منابع مالی خود است. در عین حال، تأمین مالی اعتباری برای یک شرکت دارای ریسک بیشتری است، زیرا بهره وام و بخش اصلی بدهی باید تحت هر شرایطی، صرف نظر از موفقیت شرکت، بازپرداخت شود. واضح است که برای یک سرمایه گذار این شکل از سرمایه گذاری پول ریسک کمتری دارد، زیرا طبق قانون، به عنوان آخرین راه حل، می تواند پول خود را از طریق دادگاه دریافت کند. شرکت در تلاش برای کاهش ریسک خود، ابزارهای مالی مالکیت (سهام) را منتشر می کند. اما چگونه می توان سرمایه گذار را برای سرمایه گذاری در این ابزارها جذب کرد اگر تعهدات بدهی برای او ریسک کمتری داشته باشد؟ تنها راه این است که با قول دادن به سرمایه گذار و سپس ارائه کارمزد بالاتر برای جذب منابع مالی متعلق به او، سرمایه گذار را جذب کنید.

اگر هر دو ماتریس را با هم مقایسه کنیم، "قاعده طلایی" سرمایه گذاری را دریافت می کنیم: هر چه ریسک سرمایه گذاری بیشتر باشد، سودآوری بالاتری خواهد داشت.

یکی از مشکلات فعلیتئوری و عمل مدیریت مالی وظیفه انتخابی است ساختار سرمایه بهینهیعنی تعیین نسبت وجوه استقراضی خود و بلندمدت.

نسبت بین منابع وجوه خود و استقراضی یکی از شاخص های تحلیلی کلیدی است که میزان ریسک سرمایه گذاری منابع مالی در یک شرکت معین را مشخص می کند.

امکان و امکان سنجی مدیریت ساختار سرمایه از دیرباز در میان دانشمندان و متخصصان مورد بحث بوده است. دو رویکرد اصلی برای این مشکل وجود دارد:

سنتی؛

نظریه مودیلیانی-میلر.

پیروان رویکرد اول معتقدند که قیمت سرمایه به ساختار بستگی دارد و "ساختار سرمایه بهینه" وجود دارد. از آنجایی که قیمت سرمایه استقراضی به طور متوسط ​​کمتر از قیمت سرمایه است، ساختار سرمایه ای به نام بهینه وجود دارد که در آن قیمت سرمایه پیشرفته دارای حداقل ارزش است و بنابراین قیمت بنگاه حداکثر خواهد بود.

بنیانگذاران رویکرد دوم، مودیلیانی و میلر، برعکس استدلال می کنند - قیمت سرمایه به ساختار آن بستگی ندارد، و بنابراین، نمی توان آن را بهینه کرد. هنگام توجیه این رویکرد، آنها تعدادی محدودیت را معرفی می کنند: وجود یک بازار کارآمد، عدم وجود مالیات، نرخ بهره یکسان برای اشخاص حقیقی و حقوقی، رفتار منطقی اقتصادی، توانایی شناسایی شرکت هایی با درجه ریسک یکسان، و غیره. در این شرایط، آنها استدلال می کنند، قیمت سرمایه همیشه با پمپاژ سرمایه از طریق وام هایی که افراد به شرکت ها ارائه می دهند یکسان می شود.

نتیجه

در این کار دورهتلاش شد تا تأثیر واقعی منابع اصلی منابع مالی شرکت، ساختار منابع مالی آشکار شود. از آنجایی که موضوع انتخاب شده برای مطالعه بسیار "بزرگ" است، نمی توان کل ماهیت سوالات بیان شده را آشکار کرد، اما با این وجود، بر اساس تحقیقات انجام شده، می توان از قبل نتایج خاصی گرفت.

اولاً به همراه منبع اصلی منابع مالی؟ هزینه کالاهای فروخته شده؟ بسیاری از منابع دیگر وجود دارد. در میان آنها باید سرمایه مجاز، صندوق استهلاک و وام های سرمایه گذاری را برجسته کنیم.

ثانیاً، انتخاب صحیح اشکال تأمین مالی از این منابع از اهمیت بالایی برخوردار است. زیرا در صورت انجام نادرست، سرویس مدیریت خط مشی مالی و فعالیت های شرکت با خطر توزیع غیر منطقی این منابع مواجه می شود و این به نوبه خود ممکن است منجر به بحران مالی در بنگاه اقتصادی و یا حتی ورشکستگی این شرکت شود.

ثالثاً، اهمیت اساسی به مدیریت امور مالی و منابع منابع مالی در شرکت مربوط می شود. از آنجایی که توزیع مؤثر و جستجوی منابع مالی بر عهده خدمات مالی و کارکنان این خدمات (در وهله اول مدیران مالی) است.

در نتیجه می توان گفت که منابع منابع مالی کمتر و شاید مهمتر از خود منابع مالی نیستند، زیرا آنها (منابع منابع مالی) هستند که زیربنای این منابع مالی هستند.

کتابشناسی - فهرست کتب

1. Fomin P.A., Khokhlov V.V., "ارزیابی کارایی استفاده از امور مالی شرکت در شرایط اقتصاد بازار" م، "دبیرستان"، 1381.

2. ساوچوک وی.پی. ارزیابی اثربخشی پروژه های سرمایه گذاری. - م.: اقتصاد، 2002.

3. Khaustov A.V.، "حمایت مالی از فرآیند سرمایه گذاری در شرکت های صنعتی: منابع، روش ها و اشکال تامین مالی." مواد جلسه شورای آموزشی و روش شناختی UMO، ولگوگراد، 2002.

4. Koltynyuk B.A. سرمایه گذاری ها کتاب درسی. - سنت پترزبورگ: انتشارات میخائیلوف V.A. 2003.

5. Svetunkov SG. پشتیبانی اطلاعاتمدیریت رقابت پذیری - م.، 2002.

6. مدیریت پروژه. آموزش. - م.، 2006.

7. Fatkhutdinov R.A. رقابت استراتژیک کتاب درسی. - م.: اقتصاد، 2005.

8. Chernov A. A. تشکیل جامعه اطلاعاتی جهانی: مشکلات و چشم اندازها. - م.، "داشکوف و ک"، 2003.

9. گووزدف بی. مدیریت مالی(راهنمای آمادگی برای امتحان) - M.: EKMOS، 2003.

10. Kovalev V.V. مقدمه ای بر مدیریت مالی. M. مالی و آمار، 2000.

11. Kolass B. مدیریت فعالیت های مالی یک شرکت. مسئله، مفاهیم و روش ها: کتاب درسی. مزایا برای. از فرانسوی M. UNITY (مالی)، 1997.

12. Krushwitz L. تامین مالی و سرمایه گذاری. – سن پترزبورگ، انتشارات «پیتر»، 2000.

13. دایرکتوری یک سرمایه گذار شرکت. – ویرایش چهارم، بازبینی شده. و اضافی - M.: INFRA-M، 2002.

14. شولیاک پ.ن. امور مالی شرکت: کتاب درسی. - M.: انتشارات داشکوف و K°، 2002.

پیوست شماره 1

طرح 1. منابع مالی شرکت.

پیوست شماره 2

جدول 1. ساختار منابع مالی شرکت.

انواع تامین مالی	تامین مالی خارجی	تامین مالی داخلی
بر اساس تامین مالی انصاف	1. تامین مالی بر اساس سپرده و مشارکت سهام عدالت(مثلاً انتشار سهام، جذب سهامداران جدید)	2. تأمین مالی از سود پس از مالیات (خود تأمین مالی به معنای محدود)
تامین مالی بدهی	3. تامین مالی اعتباری(به عنوان مثال بر اساس وام، پیش پرداخت، وام بانکی، وام تامین کننده)	4. سرمایه قرض گرفته شده بر اساس درآمد حاصل از فروش - کمک به صندوق های ذخیره (برای بازنشستگی، برای جبران خسارت به طبیعت توسط معدن، برای پرداخت مالیات)
تامین مالی مختلط بر اساس سهام و سرمایه بدهی	5. انتشار اوراق قرضه قابل مبادله با سهام، وام اختیاری، وام بر اساس اعطای حق مشارکت در سود، انتشار سهام ممتاز.	6. موقعیت های ویژه حاوی بخشی از ذخایر (به عنوان مثال، کسرهایی که هنوز مشمول مالیات نیستند)

پیوست شماره 3

طرح 2. ساختار سرمایه سهام.

منابع مالی داخلی یک شرکت در فرآیند فعالیت های اقتصادی آن شکل می گیرد و ارزش آن به مقیاس و نتایج فعالیت ها با در نظر گرفتن شرکت مدیریت بستگی دارد.

منابع: استهلاک، سود یا درآمد.

ویژگی های وجوه استهلاک - به عنوان وجوه نقد، آنها جدا نیستند و دائماً در جریان نقدی شرکت هستند.

سود تنها از فروش محصولات، کارها، خدمات حاصل فعالیت اقتصادی است، اما ارزش آن بسته به فروش ملک، درآمد غیر عملیاتی می تواند نوسانات قابل توجهی داشته باشد و استفاده از آن توسط مالک کنترل می شود. ویژگی سود این است که یک شرکت حق دارد از تمام سود یا 10-50٪ سود به عنوان منبع مالی استفاده کند (این بستگی به توجیه، دامنه تجارت و شکل قانونی شرکت دارد).

از نظر استفاده از سود، یک بنگاه اقتصادی می تواند مزایایی دریافت کند: با تغییر پایه مالیاتی، کاهش نرخ ها، حذف سود از پایه مالیاتی و به تعویق انداختن پرداخت.

استفاده از سود در اختیار مالک است؛ قاعدتاً تشکیلی وجود ندارد صندوق واحد، و چندین صندوق جداگانه وجود دارد. زیرا شکل گیری و استفاده از سود منطبق نیست، بنابراین، می توان وجوه را به سمت آن هدایت کرد استفاده در نظر گرفته شدهبین این دوره ها (بدون تاثیر بر خود سود).

منبع دیگری از ذخایر داخلی - سرمایه اضافی - در نتیجه افزایش ارزش دارایی شناسایی شده در نتیجه تجدید ارزیابی شکل می گیرد. دریافت حق بیمه سهم (از انتشار اضافی سهام، فروش سهام بالاتر از ارزش اسمی). رسید رایگاناشیاء با ارزش یا دارایی از سایر شرکت ها و اشخاص (به عنوان یک قاعده، آنها ماهیت کاملاً هدفمند دارند). که در اسناد قانونیممکن است بتوان یک صندوق غیرقابل تقسیم بیش از مقدار سرمایه ایجاد کرد؛ این صندوق به عنوان یک منبع مالی استفاده می شود.

در یک JSC، علاوه بر وجوه مشخص شده، می توانید تشکیل دهید: یک صندوق بازخریدی که از تخصیص منظم وجوه برای بازخرید اوراق قرضه یا سهام آن تشکیل می شود. صندوق معوق - برای شرکت برای بازخرید بخشی یا تمام سهام خود.

هر شرکت همچنین منابع مالی اضافی خود را دارد: حساب های دریافتنی(داخلی و خارجی)، صندوق های بیمه, هزینه های آینده

منابع خارجییا وجوه قرض گرفته شده.

بودجه - از طریق انتقال مستقیم به شرکت ارائه می شود برنامه های مصوب(+ تعویق مالیات، بازپرداخت وام). فراهم آوردن بودجه بودجهبه بنگاه های فعال در فعالیت های استراتژیک انجام می شود و در صورت ارائه بازپرداخت وجوه، برخلاف منابع اعتباری، سودی پرداخت نمی شود.

جمع آوری وجوه از بازار وام و منابع اعتباری - موضوع معاملات می تواند باشد بانک های تجاری، ایالت و مقامات شهرداری. استفاده از سرمایه قرض گرفته شده با شرایط بازپرداخت، فوریت و پرداخت انجام می شود. حوزه وام های بلند مدت و میان مدت توسط بانک مرکزی روسیه و شرایط قراردادهای وام تنظیم می شود.

شرکت‌های بزرگ می‌توانند از وجوه برای توزیع مجدد درون بنگاه‌ها یا شرکت‌ها به عنوان منبع مالی استفاده کنند؛ بنابراین، این شرکت‌ها یک سیستم مبتنی بر علمی برای مدیریت سرمایه و منابع مالی ایجاد می‌کنند.

شرکت های روسیهمچنین می توان استفاده کرد: استفاده منطقیسرمایه ثابت و در گردش از نظر استفاده های جایگزینمواد، سوخت (حدود 5٪ از s/s)؛ جاذبه سرمایه گذاری خارجی(عمدتا به عنوان وجوه جذب شده به جای وجوه قرض گرفته شده). این معمولا در مورد استفاده می شود شرکت های بزرگ، با ضمانت بازپرداخت کامل.

وجوه از موسسات سرمایه گذاری: بانک ها، سازمان های بیمه گر, صندوق های بازنشستگی(مانند وام و سرمایه گذاری صندوق ها). اما این منابع نه تنها در دوره تثبیت استفاده می شود، با در نظر گرفتن اینکه این وجوه بخش های یک شرکت بزرگ هستند.

منابع مالی ایجاد می شود مراحل مختلفگردش سرمایه برای آنها لازم است دوره معمولیفرآیند تولید و تبدیل این منابع از شکل کالایی به شکل پولی روی می دهد آخرین مرحله(دریافت درآمد حاصل از فروش). قوانین فعلی روسیه منابع مالی را به عنوان وجوه انباشت و وجوه مصرف تعریف می کند.

صندوق های پس انداز.

در فرآیند گردش وجوه، منابع مالی به اشکال مختلف مادی و مادی به خود می گیرد و پس از تکمیل یک مدار مشخص، بنگاه بسته به سیاست مالی اتخاذ شده با وظایف مختلفی روبرو می شود: گسترش، کاهش یا تکثیر. در نتیجه لازم است صندوقی برای جبران منابع مصرف شده، صندوقی برای پرداخت حق الزحمه مالک و کارکنان و صندوقی برای توسعه بیشتر ایجاد شود.

توسط قانون روسیهو یک سیستم برای حسابداری هزینه های تولید، یک سیستم مالیات از صندوق های جبران خسارت از نظر هزینه های سرمایه، صندوق توسعه از نظر افزایش تعداد خرید. منابع مادیو ارزش دارایی ها در صندوق های انباشت ترکیب می شود، سرمایه گذاری های مالیبرای گسترش تولید - KV. که سرمایه گذاری وجوه در بازتولید سرمایه قبلی موجود و نیمه استفاده شده، سرمایه گذاری در مقدار جدیدی از سرمایه از طریق ایجاد و استفاده از یک صندوق انباشت انجام می شود.

سیستم مدیریت این صندوق ها توسط قانون تنظیم می شود، اما در عمل سیستمی برای مقایسه واقعیت و طرح و برنامه وجود ندارد. مقررات دولتیاین مقایسه اصل اساسی: کنترل اجرای واقعیبرآوردها، استفاده صحیح از برآوردها و تشکیل هزینه. ایجاد و استفاده از صندوق انباشت کاملاً به تصمیم صاحب سرمایه بستگی دارد و در عمل عملیاتی این وظایف توسط دستگاه های اجراییمدیریت در چارچوب مشخص شده در اسناد تشکیل دهنده.

ساختار صندوق انباشت بسته به منابع ساخته می شود و تقسیم به وجوه اجباری نیست، اما از نظر بهره وری استفاده، حسابداری و غیره ارجحیت دارد.

منابع وجوه از نام صندوق ها:

1) استهلاک؛

2) سرمایه گذاری؛

3) ذخیره؛

4) بیمه؛

5) انجمنی یا بخشی؛

6) مستمری و دیگران.

با انتشار قانون جزایی جدید، محاسبه استهلاک و تشکیل وجوه تغییرات قابل توجهی داشته است.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری به‌عنوان صندوق‌های مستقل و بر اساس الزامات قانونی تشکیل می‌شوند. تقسیم بندی مستقیم و غیرمستقیم صندوق های سرمایه گذاری وجود دارد.

سرمایه گذاری در سرمایه گذاری های سرمایه ای(KV).

شرکت در حال تشکیل یک صندوق سرمایه گذاری در CF یا PF برای اهداف تولیدی یا غیرتولیدی است. علاوه بر این، صندوق هایی برای خرید تجهیزات، وجوه برای پر کردن سرمایه در گردش خود یا افزایش آنها، صندوق توسعه تشکیل می شود. تکنولوژی جدیدو تکنولوژی در حال شکل گیری هستند صندوق های ویژهبرای کار در بازار مالی (به شرطی که یک سیستم کار در بازارهای پول، اعتبار و اوراق بهادار ایجاد شود).

زیرا صندوق های سرمایه گذاری بر استراتژی توسعه تاثیر می گذارند این شرکت، پس تشکیل و استفاده از این وجوه در صلاحیت مالکان است. استفاده فنی در قالب برآوردها، محاسبات و توجیهات فنی مستند شده است.

هنگام تشکیل صندوق های سرمایه گذاری، هم خودشان و هم منابع قرض گرفته شده. برای داشتن منابع: مالیات بر درآمد، طرح مالیات محلی، بودجه و بودجه خارج از بودجه. تخصیص اعتبارات بودجه ای و خارج از بودجه باید هدفمند باشد.

وجوه جمع آوری شده در صندوق های سرمایه گذاری باید جداگانه حساب شود، زیرا هر شرکت یک هدف ندارد، بلکه چندین هدف دارد، یعنی. یک صندوق برای یک هدف خاص ایجاد می شود.

جذب سرمایه گذاری خارجی فقط برای شرکت های فراملی یا شرکت های بزرگ، زیرا توانایی تشکیل دارند سود واقعیو به مالک منتقل شود.

صندوق ذخیره از سود ناخالص تشکیل شده است، از سال 1997 - از سود خالص. هر شرکتی ملزم به تشکیل است صندوق ذخیرهتا سقف 25% سرمایه مجاز را پوشش دهد.

صندوق های صنعت تنها در جایی ایجاد می شوند که ساختار صنعتی وجود داشته باشد.

در ارتباط با الزامات توسعه بنگاه، تشکیل و استفاده از وجوه می تواند ظرف یک چهارم یا یک سال و غیره باشد. و با جهت.

صندوق مصرف از دو بخش تشکیل شده است:

1) صندوق مصرف مالک؛

2) صندوق حمایت از نیروی کار.

وجوه بسته به منابع تشکیل به بخش های جزء تقسیم می شوند. اساس تقسیم بندی قانونی است که تنظیم می کند گزینه های مختلفبرداشت وجوه به صندوق های خاص

وجوه وام گرفته شده و جمع آوری شده، که سپس به صندوق های مصرف در روسیه هدایت می شود، به عنوان یک قاعده، استفاده نمی شود. وجوه مصرفی هم در داخل شرکت و هم در خارج از شرکت (صندوق بازنشستگی، صندوق های بیمه) ایجاد می شود. وجوه غیر دولتی که به کارکنان پرداخت می شود.

صندوق مصرف به سه بخش اصلی تقسیم می شود:

1) صندوق دستمزد؛

2) صندوق ماهیت اجتماعی;

3) سایر وجوه مصرفی.

منبع این وجوه می تواند مطابق با مقررات مربوط به ترکیب هزینه ها، هزینه ها و سود باشد.

حقوق و دستمزد - پرداخت برای زمان کار بر اساس تعرفه ها یا نرخ های تعرفه، یا به عنوان درصدی از درآمد، پاداش و پاداش، پرداخت برای زمان کار نشده با ماهیت عادی (تعطیلات)، پرداخت های تشویقی یکباره، کمک های مادی، پرداخت مسکن، خدمات رفاهی، پرداخت غذا و غیره

صندوق دستمزد به دو دسته تقسیم می شود:

1) صندوق دستمزد کارکنان تولید اصلی و کمکی.

2) صندوق دستمزد برای پرسنل مدیریت.

وجوه با ماهیت اجتماعی با هزینه سود خالص تشکیل می شود ، تشکیل آنها با تصمیم مالک یا بنیانگذاران رسمی می شود - مکمل های بازنشستگی به هزینه سود. پرداخت های بیمه، کمک به داوطلبانه بیمه سلامت، هزینه های سفر و غیره

زیرا هزینه های این صندوق ها مشخص می شود جایگاه مالیبنگاه ها و امکان تحریک کارکنان به هزینه سود، پس این وجوه باید به طور جداگانه در حساب های فرعی حساب شود و به روش توزیع سود خالص مرتبط شود.

توزیع سود خالص در یک شرکت سهامی بر روی سهام، اوراق قرضه و سایر اوراق بهادار توسط دولت تنظیم می شود، در پرداخت سود سهام و بهره، اوراق بهادار برای شرکت های غیر دولتی.

زیرا تنظیم وجوه مصرف و انباشت در یک شرکت بر اساس اجرای واقعی آنها انجام می شود، یعنی. با توجه به مقدار مبالغ انباشته یا پرداخت شده، می توان تعدادی از اقلام را پیش بینی کرد و تعدادی از اقلام گزینه پیش بینی ندارند. علاوه بر این، بسته به سیاست حسابداری، شرکت می تواند وجوه اضافی را هم به هزینه سود خالص و هم به هزینه s/s ایجاد کند.