Финансовый анализ. Факторный анализ: пример составления и его особенности

4. Факторный анализ прибыли от продаж на примере конкретного предприятия

Оценить состав и динамику элементов формирования прибыли от продаж и чистой (нераспределенной) прибыли следует на основе достоверных данных формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» с учетом разделения прочих доходов и расходов на операционные и внереализациионные.

Для проведения анализа динамики и состава прибыли составим таблицу.

Таблица № 1:

№ п/п	Показатель	Отчетный год	Предыдущий год	Отклонение (гр.1-гр.2)	Уд. вес, %		Отклонение в %	Темп роста в %
					отчетный год	предыдущий год
1	Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции (работ, услуг)	2497318	2248000	+249318	100	100	-	100,7%
2	Себестоимость проданных товаров, продукции (работ, услуг)	1336925	1049325	+287600	53,54	46,68	+6,86	127,40%
3	Валовая прибыль (п.1-п.2)	1160393	1198675	-38282	46,47	53,33	-6,86	96,806%
4	Коммерческие расходы	61420	28430	+32990	2,46	1,27	+1,194	216,04%
5	Управленческие расходы	484571	391410	+93161	19,40	17,42	+1,99	123,8%
6	Прибыль (убыток) от продаж (п.1-п.2-.п4-п.5)	614402	778835	-164433	24,61	34,65	-10,04	78,89%
7	Операционные доходы	47000		+47000	1,89		+1,89	100 %
8	Операционные расходы	116200	118300	-2100	4,66	5,26	-0,61	98,23%
9	Внереализационные доходы	154100	74300	+79800	6,17	3,31	+2,87	207,4%
10	Внереализационные расходы	64900	151500	-86600	2,60	6,74	-4,15	42,84 %
11	Прибыль (убыток) до налогообложения (п.6+п.7-п.8+п.9+п.10+п.11+п.12-п.13)	634402	583335	+51067	25,40	25,95	-0,55	108,75%
12	Налог на прибыль и другие обязательные платежи	152256	140000	+12256	6,097	6,23	-0,13	108,75 %
13	Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	482145	443335	+38810	19,31	19,73	-0,41	108,75%

Как свидетельствует обобщающая информация данной таблицы о состоянии и динамике всех существенных показателей, характеризующих финансовые результаты деятельности организации, к ним относятся не только различные виды прибыли, но и такие важнейшие финансовые инструменты, как выручка от продаж, полная себестоимость произведенной и реализованной продукции, товаров (работ, услуг) и другие.

Горизонтальный анализ показал, что в отчетном году по сравнению с прошлым выручка увеличилась на 249 318 тыс. руб. темп роста выручки от продажи составил 100,7 %, что означает, что в отчетном году выручка увеличилась на 0,7 % по сравнению с прошлым годом; себестоимость проданных товаров – на 287 600 тыс. руб. (возросла на 27,408 % по сравнению с прошлым годом). При этом валовая прибыль уменьшилась 38 282 тыс. руб. (по сравнению с прошлым годом прибыль снизилась на 3,19 %).

В отчетном году по сравнению с предыдущим возросла величина управленческих и коммерческих расходов на 32 990 тыс. руб. и 93 161 тыс. руб. соответственно (темп роста составил соответственно 216,04% и 123,8 % - то есть коммерческие расходы увеличились на 116,04 % , а управленческие – на 23,8 %). Дальнейший анализ должен быть направлен на изучение причин и обоснованности увеличения данных расходов.

Величина прибыли от продаж в отчетном году уменьшилась на 164 433 тыс. руб. (на 21,11 %) , а прибыль до налогообложения и чистая прибыль в отчетном году превысили показатели отчетного года на 51 067 тыс. руб. и 38 810 тыс. руб. соответственно (темп роста чистой прибыли и прибыли до налогообложения составил 108,75 %). От продажи основных средств и прочего имущества получен отрицательный финансовый результат, обеспечивающий снижение прибыли отчетного года на 69 200 тыс. руб.

Таким образом, прирост общей суммы прибыли до налогообложения обусловлен увеличением операционных и внереализационных доходов на 47 000 тыс. руб. и 79 800 тыс. руб. (на 100% и 107,4 % соответственно), снижением внереализационных расходов на 86 600 тыс. руб. (на 57,6 %) . и операционных расходов на 2100 тыс. руб. (на 1,77%) , а учитывая уменьшение прибыли от продаж в отчетном году на 164 433 тыс. руб. получается, что в конечном результате прибыль до налогообложения в отчетном году возросла на 51 0678 тыс. руб.

Данные таблицы также позволяют раскрыть структуру всех основных элементов, формирующих конечные финансовые результаты - чистую прибыль (убыток), то есть провести вертикальный (структурный) анализа, с помощью которого определяется изменение соответствующих статей бухгалтерской отчетности. Анализ структуры прибыли позволяет установить, что основную ее часть составляет прибыль от продажи продукции – 96, 84% за отчетный год, что ниже аналогичного показателя в прошлом году на 36. 68 %.

Данный анализ в целом показал, что имеют место отрицательно складывающиеся в отчетном году по сравнению с прошлым годом тенденции, выразившиеся в увеличении удельного веса затрат на 6.86 %, также доли управленческих и коммерческих расходов на 1.194% и 1.99 % соответственно. Также снизился удельный вес валовой прибыли в выручке от продаж на 6.86 %, прибыли от продаж на 10.04 %, прибыли до налогообложения на 0.55 %, чистой прибыли на 0.41 %. Все это заставляет организацию изыскивать возможности и усиливать контроль в целях оптимизации структуры расходуемых ее средств и повышения эффективности их использования. Однако стоит отметить и положительные тенденции: увеличение доли операционных и внереализационных доходов на 1.89 % и 2.87 % соответственно; снижение доли операционных и внереализационных расходов на 0.61 % и 4.15 % соответственно. Однако увеличение удельного веса прочих доходов свидетельствует о снижении качества прибыли организации.

Финансовому менеджеру совместно с главным бухгалтером следует разработать программу включения выявленных резервов (сумма выявленных резервов составила 413 751 тыс. руб.) в производственно-хозяйственную деятельность предприятия на следующий год, предварительно определив причины их возникновения и возможности организации по мобилизации таких резервов в производство.

Для проведения факторного анализа используем данные, приведенные в таблице №1 на основании Отчета о прибылях и убытках из методического руководства по комплексному экономическому анализу (раздел «Финансовый анализ») за «n» год, которые позволяют рассчитать влияние вышеназванных факторов на изменение прибыли от продаж товаров, продукции, работ, услуг.

Методика расчета влияния факторов на изменение прибыли от продаж:

2.Расчет темпа роста объема продаж в денежном выражении (Tv=N1/N0*100-100):

Tv=2 497 318/2 248 000 - 100=11.0906 %.

3. Расчет изменения прибыли за счет изменения объема продаж:

∆P(N) =Tv* П0 (прибыль от продаж предыдущего периода) / 100 = 11.0906 % * 778 835 / 100= 86 377.47 тыс. руб.

За счет роста объема продаж в денежном выражении на 249 318 тыс. руб., прибыль от продаж возросла в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 86 377.47 тыс. руб.

4. Расчет изменения прибыли за счет изменения уровня валовой прибыли:

∆P (УВП)= ∆ УВП*N1/100,

∆ Р(УВП)= - 6.86 % * 2 49 7318 / 100 = - 171 316.01 тыс. руб.

где УВП - изменение уровня в валовой прибыли в % к выручке, N1-объем продаж в денежном выражении за отчетный период.

Это означает, что прибыль от продаж уменьшилась на 171 316.01 тыс. руб. в связи с уменьшением уровня валовой прибыли (увеличением себестоимости проданных товаров, продукции (работ, услуг).

5. Расчет изменения прибыли за счет изменения уровня коммерческих расходов:

∆P (УКР) = 1.194 * 2 497 318 / 100 * (-1) = -29 817.98 тыс. руб.

где ∆УКР - изменение уровня коммерческих расходов в % к выручке от продаж; N1-объем продаж в денежном выражении за отчетный период.

Так как между величиной коммерческих расходов и величиной прибыли от продаж обратная зависимость, то в связи с ростом коммерческих расходов прибыль от продаж уменьшилась на 29 817.98 тыс. руб.

6. Расчет изменения прибыли за счет изменения уровня управленческих расходов:

∆)P (УУР)= ∆УУР * N1/100* (-1),

∆)P (УУР) = 1.99 % * 2 497 318 / 100* (-1) = -49 696.63 тыс. руб.

где ∆УУР - изменение уровня управленческих расходов в % к выручке от продаж; N1-объем продаж в денежном выражении за отчетный период.

Так как между величиной управленческих расходов и величиной прибыли от продаж обратная зависимость, то в связи с ростом управленческих расходов прибыль от продаж уменьшилась на 49 696. 63 тыс. руб.

Таким образом, за счет совместного влияния 4 факторов: изменения объема продаж в денежной форме, изменения уровня валовой прибыли, изменения уровня коммерческих и управленческих расходов в отчетном году по сравнению с предыдущим годом прибыль от продаж уменьшилась на 164 433 тыс. руб. Наибольшее влияние на изменение прибыли от продаж оказало влияние уменьшение уровня валовой прибыли в выручке от реализации.

В соответствии со второй методикой факторного анализа прибыли от продаж (Л. А. Донцова, Н.К. Никифорова) на изменение прибыли от продаж влияют следующие факторы:

1)изменение цен;

2) изменение объема продаж (в количественном выражении);

3) изменения уровня себестоимости продаж;

4) изменение уровня коммерческих расходов;

5) изменении уровня управленческих расходов

Практически все данные также берутся на основании формы № 2. Также необходимо учитывать средний индекс потребительских цен (можно использовать также средний уровень инфляции). Приведем алгоритм расчета:

1.Расчет изменения прибыли от продаж (∆ P):

∆ Р=614 402-778 835= - 164 433 тыс. руб.

2. Расчет изменения прибыли за счет изменения цен:

∆P(Ц) =∆ N ц* R0 / 100 ; R0 = П0 / N 0 * 100 , N =∑ q*Ц; ∆ N ц = N1 – N 1 / J ц; J ц = (100 +(-) ∆ Ц) / 100 ;

где R0-базовый уровень рентабельности; q - объем продаж в количественном выражении; Ц – цена единицы продукции; J ц – индекс цен;

N 1 и N 0- объем продаж в денежном выражении за отчетный и базовый (предыдущий период) в тыс. руб.

∆ N ц = 2 497 318 – 2 248 000 / 1.19 = 608 242.37 тыс. руб.

R0 = 778 834 / 2 248 000 * 100 = 34.65 %

∆P(Ц) = 608 242.37 *34.65 % /100 = 210 729,466 тыс. руб.

2. Расчет изменения прибыли от продаж за счет изменения объема продаж в количественном выражении:

∆P(q) =∆ N q* R0 / 100; ∆ N q = (N 1 – N 0) - ∆ N ц;

∆ N q = (2 497 318- 2 248 000) - 608 242.37 = - 358 924,37 тыс. руб.

∆P(q) = - 35 8924,37 * 34.65 % / 100 = - 124 367. 29 тыс. руб.

3.Расчет изменения прибыли за счет изменения уровня себестоимости продаж:

∆P(У S) =∆ У S * N 1 / 100 * (-1),

∆P(У S) = + 6.86 % * 2 497 318 / 100 * (-1) = - 171 316,015 тыс. руб.

где У S – уровень себестоимости в выручке от продажи продукции;

4. Расчет изменения прибыли за счет изменения уровня коммерческих расходов:

∆P (УКР)= ∆ УКР * N1/100* (-1),

∆P (УКР) = 1.194 * 2 497 318 / 100* (-1) = -29 817.98 тыс. руб.

где УКР - изменение уровня коммерческих расходов в % к выручке от продаж; N1-объем продаж в денежном выражении за отчетный период.

5. Расчет изменения прибыли за счет изменения уровня управленческих расходов:

∆P (УУР)= ∆УУР * N1/100* (-1),

∆P (УУР) = 1.99 % * 2 497 318 / 100* (-1) =- 49 696.63 тыс. руб.

где ∆УУР - изменение уровня коммерческих расходов в % к выручке от продаж; N1-объем продаж в денежном выражении за отчетный период.

Таким образом, за счет совместного влияния 5 факторов: изменения цен; изменения объема продаж в количественном выражении; изменения уровня себестоимости продаж; изменения уровня коммерческих расходов; изменение уровня управленческих расходов в отчетном году по сравнению с прошлым годом прибыль от продаж снизилась на 164 433 тыс. руб.

В связи с ростом цен в среднем на 19 % прибыль от продаж возросла на 210 729,466 тыс. руб.

В связи с уменьшением объема продаж в количественном выражении в отчетном году прибыль от продаж снизилась 124 367. 29 тыс. руб.

Вследствие повышения уровня себестоимости продаж на 6.86 % в отчетном году прибыль снизилась на 171 316,015 тыс. руб.

Вследствие роста уровня коммерческих и управленческих расходов в выручке от продаж на 1.194 % и 1.99 % соответственно в отчетном году прибыль от продаж снизилась на 29 817.98 + 49 696.63 = 79 514.61 тыс. руб.

Рассмотрим еще одну методику факторного анализа прибыли от продаж. Она ориентирована на данные управленческого учета и приводится в учебных пособиях А.Д. Шеремета, Л. Т. Гиляровской и других авторов. В соответствии с ней на изменение прибыли от продаж оказывают влияние следующие факторы:

изменении физического объема продаж (прямое влияние);

изменение себестоимости отдельных видов продукции (обратное влияние);

изменении цен на отдельные виды продукции (прямое влияние);

изменение структуры реализованной продукции, то есть соотношение отдельных видов продукции с разными уровнями рентабельности;

изменение управленческих и коммерческих расходов

Для проведения факторного анализа по данной методике составим таблицу по данным формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» и другим учетным данным организации:

Показатели	Обозначение и формула для расчета	Предыдущий год	Реализация отчетного года по ценам и затратам предыдущего года	Отчетный год
Объем реализации в тыс. руб.	N =∑ q*Ц	2 248 000	2 507 419.20	2 497 318
Себестоимость продаж	S =∑ q*S i	1 049 325	1 170 417.10	1 336 925
Валовая прибыль	ВП	1 198 675	1 337 002.10	1 160 393
Управленческие и коммерческие расходы	УКР	419 840	468 289.54	545 991
Прибыль от продаж	ПП	778 835	868 712.56	614 402

Для расчета показателей, отраженных в столбце два, необходимо использовать данные об объеме реализации в предыдущем и отчетном годах в натуральном выражении. Известно, что в предыдущем году объем реализации составил 136 900 единиц, а в отчетном -152 700 единиц. Для получения плановых показателей, пересчитанных на фактическую реализацию продукции необходимо рассчитать тем роста объема продаж в натуральном выражении и умножить на плановые показатели.

Алгоритм расчета:

1. Расчет изменения прибыли от продаж за счет изменения физического объема продаж:

∆P (N) = ВП 0 * (∑ q1*Ц0 / ∑ q0*Ц0 – 1);

∆P (N) = 1 198 675 * (2 507 419.20 / 2 248 000 – 1) = 138 327.10 тыс. руб.

2. Расчет изменения прибыли от продаж за счет изменения себестоимости продаж:

∆P (S) = (∑ q1*S1 - ∑ q1 * S0) * (-1) ;

∆P (S) = (1 336 925 – 1 170 417.10) * (-1)= - 166 507.9 тыс. руб.

3. Расчет изменения прибыли от продаж за счет изменения цен:

∆P (Ц) = (∑ q1*Ц1 - ∑ q1 * Ц0);

∆P (Ц) = 2 497 318 – 2 507 419. 20 = - 101 01.20 тыс. руб.

4. Расчет изменения прибыли от продаж за счет изменения структуры реализованной продукции;

∆P (СТР) = (∑ q1*Ц0- ∑ q1 * S0) – ВП 0 (∑ q1*Ц0 / ∑ q0 * Ц0) ;

∆P (СТР) = (2 507 419.20 - 1 170 417.10) – 1 198 675 (2 507 419.20 / 2 248 000) = - 0,005 тыс. руб.

5. Расчет изменения прибыли от продаж за счет изменения управленческих и коммерческих расходов:

∆P (УКР) = (УКР 1 – УКР 0) * (-1);

∆P (УКР) = (545 991 - 419 840) * (-1) = - 126 151 тыс. руб.

Для проверки правильности выполненных расчетов составим баланс отклонений по общему объему прибыли от продаж и факторов, оказавших влияние на ее изменение в отчетном году по сравнению с предыдущим:

164 433 = + 138 327,095 + (- 166 507.9) + (- 10 101.2) + (- 0.005) + 9 126 151 = - 164 433

Таким образом, за счет совместного влияния 5 факторов: изменения физического объема продаж; изменения себестоимости отдельных видов продукции; изменения цен на отдельные виды продукции; изменения структуры реализованной продукции и изменения величины управленческих и коммерческих расходов в отчетном году по сравнению с прошлым годом прибыль от продаж снизилась на 164 433 тыс. руб.

Комплексный факторный анализ изменения прибыли от продаж показал, что она увеличилась за счет одного фактора: увеличения количества реализованной продукции в отчетном году (+ 138 327.09 тыс. руб.).

Остальные факторы привели к понижению прибыли от продаж: наибольшее влияние на уменьшение прибыли от продаж в отчетном году оказало увеличение себестоимости продаж, которое снизило прибыль от продаж на 166 507.9 тыс. руб.; за счет снижения цен в отчетном году на продукцию прибыль от продаж уменьшилась на 10 101. 2 тыс. руб.; за счет сокращения удельного веса более рентабельных видов продукции прибыль от продаж уменьшилась незначительно - на 0,005 тыс. руб.; увеличение величины коммерческих и управленческих расходов снизило прибыль 126 151 тыс. руб.

Приведенные расчеты показывают, что организация располагает достаточными резервами увеличения прибыли от продаж и, прежде всего за счет снижения производственной себестоимости реализации, коммерческих и управленческих расходов, а также за счет возрастания удельного веса в объеме реализации более рентабельных товаров и изделий. Таким образом, суммы резерва повышения прибыли от продаж составила 413 751 тыс. руб.

Однако данная методика факторного анализа в современных условиях из-за трудоемкости используется редко.

Прибыль от продаж компании рассчитывается как разница между выручкой от продаж товаров, работ, услуг (за исключением НДС, акцизов и других обязательных платежей), себестоимостью, коммерческих расходов и управленческих расходов.

Основными факторами, влияющими на величину являются:

• изменение объема продаж;
• изменение ассортимента реализованной продукции;
• изменение себестоимости продукции;
• изменение цены реализации продукции.

Факторный анализ прибыли от продаж необходим для оценки резервов повышения эффективности производства, т.е. основной является поиск путей максимизации прибыли компании. Кроме того, факторный анализ прибыли от продаж является обоснованием для принятия управленческих решений.

Для проведения анализа составим аналитическую таблицу, источником информации служат данные бухгалтерского баланса и отчет о прибылях/убытках компании (1 и 2 форма баланса):

Исходные данные для факторного анализа прибыли от продаж

Показатели	Предыдущий период, тыс. руб.	Отчетный период, тыс. руб.	Абсолютное изменение, тыс. руб.	Относительное изменение, %
1	2	3	4	5
Выручка от продажи продукции, работ или услуг	57 800	54 190	-3 610	-6,2%
Себестоимость	41 829	39 780	-2 049	-4,9%
Коммерческие расходы	2 615	1 475	-1 140	-43,6%
Управленческие расходы	4 816	3 765	-1 051	-21,8%
Прибыль от продаж	8 540	9 170	630	7,4%
Индекс изменения цен	1,00	1,15	0,15	15,0%
Объем реализации в сопоставимых ценах	57 800	47 122	-10 678	-18,5%

Определим влияние факторов на сумму прибыли компании следующим образом.

1. Для определения влияния объема продаж на прибыль необходимо прибыль предыдущего периода умножить на изменение объема продаж.

Выручка от реализации товаров предприятия в отчетном периоде составила 54 190 тыс. рублей, для начала необходимо определить объем продаж в базисных ценах (54 190/1,15), который составил 47 122 тыс. рублей. С учетом этого изменение объема продаж за анализируемый период составило 81,5% (47 122/57 800*100%), т.е. произошло снижение объема реализованной продукции на 18,5%. За счет снижения объема продажи продукции прибыль от продажи продукции, работ, услуг снизилась: 8 540 * (-0,185) = -1 578 тыс. рублей.

Необходимо отметить что, основная методическая сложность определения влияния объема продаж на связана с трудностями определения изменения физического объема реализованной продукции. Правильнее всего определять изменения в объеме продаж путем сопоставления отчетных и базисных показателей, выраженных в натуральных или условно-натуральных измерителях. Это возможно тогда, когда продукция однородна. В большинстве же случаев реализованная продукция по своему составу является неоднородной и необходимо производить сопоставления в стоимостном выражении. Для обеспечения сопоставимости данных и исключения влияния других факторов необходимо сопоставлять отчетный и базисный объемы реализации, выраженные в одинаковых ценах (предпочтительно в ценах базисного периода).

Индекс изменения цен на продукцию, работы, услуги рассчитывается путем деления объема реализации отчетного периода на индекс изменения цен реализации. Такой расчет является не совсем точным, так как цены на реализованную продукцию изменяются в течение всего отчетного периода.

2. Влияние ассортимента продаж на величину прибыли организации определяется сопоставлением прибыли отчетного периода, рассчитанной на основе цен и себестоимости базисного периода, с базисной прибылью, пересчитанной на изменение объема реализации.

Прибыль отчетного периода, исходя из себестоимости и цен базисного периода, можно определить с некоторой долей условности следующим образом:

• выручка от продажи отчетного периода в ценах базисного периода 47 122 тыс. рублей;
• фактически реализованная продукция, рассчитанная по базисной себестоимости (41 829*0,815) = 34 101 тыс. рублей;
• коммерческие расходы базисного периода 2 615 тыс. рублей;
• управленческие расходы базисного периода 4 816 тыс. рублей;
• прибыль отчетного периода, рассчитанная по базисной себестоимости и базисным ценам (47 122-34 101-2 615-4 816) = 5 590 тыс. рублей.

Таким образом, влияние сдвигов в структуре ассортимента на величину прибыли от продаж равно: 5 590 - (8 540*0,81525) = -1 373 тыс. рублей.

Произведенный расчет показывает, что в составе реализованной продукции увеличился удельный вес продукции с меньшим уровнем доходности.

3. Влияние изменения себестоимости на прибыль можно определить, сопоставляя себестоимость реализации продукции отчетного периода с затратами базисного периода, пересчитанными на изменение объема продаж: (41 829*0,815) - 39780 = -5 679 тыс. рублей. Себестоимость реализованной продукции увеличилась, следовательно, прибыль от продажи продукции снизилась на ту же сумму.

4. Влияние изменения коммерческих и управленческих расходов на прибыль компании определим путем сопоставления их величины в отчетном и базисном периодах. За счет снижения размера коммерческих расходов прибыль выросла на 1 140 тыс. рублей (1 475 - 2 615), а за счет снижения размера управленческих расходов - на 1 051 тыс. рублей (3 765 - 4 816).

5. Для определения влияния цен реализации продукции, работ, услуг на изменение прибыли необходимо сопоставить объем продаж отчетного периода, выраженного в ценах отчетного и базисного периода, т.е.: 54 190 - 47 122 = 7 068 тыс. рублей.

Подводя итог, посчитаем общее влияние всех перечисленных факторов:

1. влияние объема продаж -1 578 тыс. рублей;
2. влияние структуры ассортимента реализованной продукции -1 373 тыс. рублей;
3. влияние себестоимости -5 679 тыс. рублей;
4. влияние величины коммерческих расходов +1 140 тыс. рублей;
5. влияние величины управленческих расходов +1 051 тыс. рублей;
6. влияние цен реализации +7 068 тыс. рублей;
7. общее влияние факторов +630 тыс. рублей.

Значительный рост себестоимости продукции произошел в основном за счет повышения цен на сырье и материалы. Кроме этого, на сумму прибыли оказало отрицательное влияние уменьшение объема продаж и негативные сдвиги в ассортименте продукции. Отрицательное воздействие перечисленных факторов было компенсировано повышением реализационных цен, а также снижение управленческих и коммерческих расходов. Следовательно, резервами роста прибыли предприятия являются рост объема продаж, увеличение доли более рентабельных видов продукции в общем объеме реализации и снижение себестоимости товаров, работ и услуг.

Проведение факторного анализа фин. итогов осуществляется на основании нескольких показателей:

• Прибыли от продажи;
• Чистой прибыли;
• Валовой прибыли;
• Прибыли до обложения налогами.

Рассмотрим, как проводится анализ каждого из этих показателей более подробно.

Факторный анализ прибыли от продаж

Факторный анализ – это способ комплексного и системного измерения и исследования влияния факторов на размер итоговых показателей. Он осуществляется на основе бух. отчета по второй форме.

Основная цель проведения такого анализа – нахождение способов увеличения доходности фирмы.

Главными факторами, которые влияют на размер прибыли, являются:

1. Объем продажи продукции . Чтобы узнать, как он влияет на доходность, нужно перемножить изменение количества реализованных товаров на прибыль прошлого периода отчета.
2. Разнообразие продаваемых товаров . Чтобы узнать его влияние, требуется сравнить прибыль текущего периода, которая рассчитана на основании себестоимости и цен базисного периода, с базисной прибылью, перерассчитанной на изменение количества проданных продуктов.
3. Изменение себестоимости . Чтобы узнать ее влияние, требуется сопоставить себестоимость реализации товаров периода отчета с издержками базисного периода, которые пересчитаны на изменение уровня реализации.
4. Издержки коммерческого и административного характера . Их влияние рассчитывается путем сравнения их размеров в базисном периоде и периоде отчета.
5. Уровень цен. Чтобы узнать его влияние, требуется сравнить уровень продаж периода отчета и базисного периода.

Факторный анализ прибыли от продаж – пример расчета

Исходная информация:

Показатель	Базисный период, тыс. руб.	Период отчета	Абсолютное изменение	Относительное изменение, %
Размер выручки	57700	54200	-3500	-6,2
Себестоимость товара	41800	39800	-2000	-4,9
Коммерческие затраты	2600	1400	-1200	-43,6
Административные издержки	4800	3700	-1100	-21,8
Прибыль	8500	9100	600	7,4
Изменение цен	1,05	1,15	0,10	15
Объем продаж	57800	47100	-10700	-18,5

Перечисленные выше факторы оказали на прибыль следующее влияние:

1. Объем проданной продукции – -1578 тыс. руб.
2. Разнообразие продаваемых товаров – -1373 тыс. руб.
3. Себестоимость – -5679 тыс. руб.
4. Коммерческие издержки – +1140 тыс. руб.
5. Административные издержки – +1051 тыс. руб.
6. Цены – +7068 тыс. руб.
7. Влияние всех факторов – +630 тыс. руб.

Факторный анализ чистой прибыли

Проведение факторного анализа чистой прибыли происходит в несколько этапов:

1. Определение изменения прибыли: ЧП = ЧП1 – ЧП0
2. Расчет прироста уровня продаж: В%= (В1/В0)*100-100
3. Определение влияния изменения продаж на прибыль: ЧП1= (ЧП0*В%)/100
4. Расчет влияния изменения цен на прибыль: ЧП1=(В1-В0)/100
5. Определение влияния изменения себестоимости: ЧП1= (с/с1 – с/с0)/100

Факторный анализ чистой прибыли – пример расчета

Исходные сведения для анализа:

Показатель	Размер, тыс. руб.
	Базисный период	Реальный объем, выраженный в базисных ценах	Период отчета
Выручка	43000	32000	41000
Себестоимость	31000	22000	32000
Коммерческие издержки	5600	4700	6300
Управленческие издержки	1100	750	940
Полная себестоимость	37600	27350	39200
Прибыль (убыток)	5000	4650	2000

Проведем анализ:

1. Прибыль стала меньше на 3000 тыс. руб.
2. Уровень продаж упал на 25,58%, что составило 1394 тыс. руб.
3. Влияние изменения уровня цен составило 9000 тыс. руб.
4. Влияние себестоимости -11850 тыс. руб.

Факторный анализ валовой прибыли

Валовая прибыль – это разность между прибылью от реализации товаров и их себестоимостью. Факторный анализ валовой прибыли проводится на основании бух. отчета по второй форме.

На изменение размера валовой прибыли оказывают влияние:

• Изменение количества продаваемых товаров;
• Изменение себестоимости продукции.

Факторный анализ валовой прибыли – пример

Исходные сведения приведены в таблице:

Подставив исходные данные в формулу, получим, что воздействие изменения выручки составило 1686 тыс. руб.

Факторный анализ прибыли до налогообложения

Факторы, которые оказывают влияние на размер прибыли до обложения налогами, следующие:

• Изменение количества реализуемых товаров;
• Изменение структуры проданных;
• Изменение цен на проданные товары;
• Затраты коммерческого и управленческого характера;
• Себестоимость;
• Изменение цен на ресурсы, из которых складывается себестоимость.

Факторный анализ прибыли до налогообложения – пример

Рассмотрим пример проведения анализа прибыли до обложения налогами.

Показатель	Базисный период	Период отчета	Отклонение	Размер влияния
Прибыль от реализации	351200	214500	-136700	-136700
Проценты к получению	3500	800	-2700	-2700
Проценты к выплате	—	—	—	—
Прочие доходы	96600	73700	-22900	-22900
Прочие затраты	112700	107300	-5400	-5400
Прибыль до обложения налогами	338700	181600	-157100	-157100

По таблице можно сделать выводы:

1. Прибыль до обложения налогами в периоде отчета по сравнению с базисным периодом уменьшилась на 157047 тыс. руб. В основном, это произошло из-за уменьшения размера прибыли от продажи продукции.
2. Кроме того, негативно сказалось уменьшение процентов к получению (на 2700 тыс. руб.) и прочих доходов (на 22900 тыс. руб.).
3. Положительно повлияло на прибыль до обложения налогами только снижение прочих издержек (на 5400 тыс. руб.).

Чтобы проанализировать изменчивость признака под воздействием контролируемых переменных, применяется дисперсионный метод.

Для изучения связи между значениями – факторный метод. Рассмотрим подробнее аналитические инструменты: факторный, дисперсионный и двухфакторный дисперсионный метод оценки изменчивости.

Дисперсионный анализ в Excel

Условно цель дисперсионного метода можно сформулировать так: вычленить из общей вариативности параметра 3 частные вариативности:

• 1 – определенную действием каждого из изучаемых значений;
• 2 – продиктованную взаимосвязью между исследуемыми значениями;
• 3 – случайную, продиктованную всеми неучтенными обстоятельствами.

В программе Microsoft Excel дисперсионный анализ можно выполнить с помощью инструмента «Анализ данных» (вкладка «Данные» - «Анализ»). Это надстройка табличного процессора. Если надстройка недоступна, нужно открыть «Параметры Excel» и включить настройку для анализа .

Работа начинается с оформления таблицы. Правила:

1. В каждом столбце должны быть значения одного исследуемого фактора.
2. Столбцы расположить по возрастанию/убыванию величины исследуемого параметра.

Рассмотрим дисперсионный анализ в Excel на примере.

Психолог фирмы проанализировал с помощью специальной методики стратегии поведения сотрудников в конфликтной ситуации. Предполагается, что на поведение влияет уровень образования (1 – среднее, 2 – среднее специальное, 3 – высшее).

Внесем данные в таблицу Excel:

Значимый параметр залит желтым цветом. Так как Р-Значение между группами больше 1, критерий Фишера нельзя считать значимым. Следовательно, поведение в конфликтной ситуации не зависит от уровня образования.

Факторный анализ в Excel: пример

Факторным называют многомерный анализ взаимосвязей между значениями переменных. С помощью данного метода можно решить важнейшие задачи:

• всесторонне описать измеряемый объект (причем емко, компактно);
• выявить скрытые переменные значения, определяющие наличие линейных статистических корреляций;
• классифицировать переменные (определить взаимосвязи между ними);
• сократить число необходимых переменных.

Рассмотрим на примере проведение факторного анализа. Допустим, нам известны продажи каких-либо товаров за последние 4 месяца. Необходимо проанализировать, какие наименования пользуются спросом, а какие нет.

Теперь наглядно видно, продажи какого товара дают основной рост.

Двухфакторный дисперсионный анализ в Excel

Показывает, как влияет два фактора на изменение значения случайной величины. Рассмотрим двухфакторный дисперсионный анализ в Excel на примере.

Задача. Группе мужчин и женщин предъявляли звук разной громкости: 1 – 10 дБ, 2 – 30 дБ, 3 – 50 дБ. Время ответа фиксировали в миллисекундах. Необходимо определить, влияет ли пол на реакцию; влияет ли громкость на реакцию.

Та как F-статистики (столбец «F») для фактора «Пол» больше критического уровня F-распределения (столбец «F-критическое»), данный фактор имеет влияние на анализируемый параметр (время реакции на звук).

скачать факторный анализ отклонений

Для фактора «Громкость»: 3,16

Для примера также прилагаем факторный анализ отклонений в маржинальном доходе.

Все явления и процессы хозяйственной деятельности предприятий находятся во взаимосвязи и взаимообусловленности. Одни из них непосредственно связаны между собой, другие косвенно. Отсюда важным методологическим вопросом в экономическом анализе является изучение и измерение влияния факторов на величину исследуемых экономических показателей.

Под экономическим факторным анализом понимается постепенный переход от исходной факторной системы к конечной факторной системе, раскрытие полного набора прямых, количественно измеримых факторов, оказывающих влияние на изменение результативного показателя.

По характеру взаимосвязи между показателями различают методы детерминированного и стохастического факторного анализа.

Детерминированный факторный анализ представляет собой методику исследования влияния факторов, связь которых с результативным показателем носит функциональный характер.

Основные свойства детерминированного подхода к анализу:

· построение детерминированной модели путем логического анализа;

· наличие полной (жесткой) связи между показателями;

· невозможность разделения результатов влияния одновременно действующих факторов, которые не поддаются объединению в одной модели;

· изучение взаимосвязей в краткосрочном периоде.

Различают четыре типа детерминированных моделей:

Аддитивные модели представляют собой алгебраическую сумму показателей и имеют вид

К таким моделям, например, относятся показатели себестоимости во взаимосвязи с элементами затрат на производство и со статьями затрат; показатель объема производства продукции в его взаимосвязи с объемом выпуска отдельных изделий или объема выпуска в отдельных подразделениях.

Мультипликативные модели в обобщенном виде могут быть представлены формулой

.

Примером мультипликативной модели является двухфакторная модель объема реализации

,

где Ч - среднесписочная численность работников;

CB - средняя выработка на одного работника.

Кратные модели:

Примером кратной модели служит показатель срока оборачиваемости товаров (в днях) . Т ОБ.Т :

,

где З Т - средний запас товаров; О Р - однодневный объем реализации.

Смешанные модели представляют собой комбинацию перечисленных выше моделей и могут быть описаны с помощью специальных выражений:

; Y = ; Y = ; Y = .

Примерами таких моделей служат показатели затрат на 1 руб. товарной продукции, показатели рентабельности и др.

Для изучения зависимости между показателями и количественного измерения множества факторов, повлиявших на результативный показатель, приведем общие правила преобразования моделей с целью включения новых факторных показателей.

Для детализации обобщающего факторного показателя на его составляющие, которые представляют интерес для аналитических расчетов, используют прием удлинения факторной системы.

Если исходная факторная модель , а , то модель примет вид .

Для выделения некоторого числа новых факторов и построения необходимых для расчетов факторных показателей применяют прием расширения факторных моделей. При этом числитель и знаменатель умножаются на одно и тоже число:

.

Для построения новых факторных показателей применяют прием сокращения факторных моделей. При использовании данного приема числитель и знаменатель делят на одно и то же число.

.

Детализация факторного анализа во многом определяется числом факторов, влияние которых можно количественные оценить, поэтому большое значение в анализе имеют многофакторные мультипликативные модели. В основе их построения лежат следующие принципы:

· место каждого фактора в модели должно соответствовать его роли в формировании результативного показателя;

· модель должна строиться из двухфакторной полной модели путем последовательного расчленения факторов, как правило качественных, на составляющие;

· при написании формулы многофакторной модели факторы должны располагаться слева направо в порядке их замены.

Построение факторной модели – первый этап детерминированного анализа. Далее определяют способ оценки влияния факторов.

Способ цепных подстановок заключается в определении ряда промежуточных значений обобщающего показателя путем последовательной замены базисных значений факторов на отчетные. Данный способ основан на элиминировании. Элиминировать – значит устранить, исключить воздействие всех факторов на величину результативного показателя, кроме одного. При этом исходя из того, что все факторы изменяются независимо друг от друга, т.е. сначала изменяется один фактор, а все остальные остаются без изменения. потом изменяются два при неизменности остальных и т.д.

В общем виде применение способа цепных постановок можно описать следующим образом:

y 0 = a 0 . b 0 . c 0 ;

y a = a 1 . b 0 . c 0 ;

y b = a 1 . b 1. c 0 ;

y 1 = a 1 . b 1 . c 1 ,

где a 0 , b 0, c 0 - базисные значения факторов, оказывающих влияние на обобщающий показатель у;

a 1 , b 1 , c 1 - фактические значения факторов;

y a , y b , - промежуточные изменения результирующего показателя, связанного с изменением факторов а, b, соответственно.

Общее изменение Dу=у 1 –у 0 складывается из суммы изменений результирующего показателя за счет изменения каждого фактора при фиксированных значениях остальных факторов:

Dу = SDу (а,b,с) = Dу а + Dу b +Dу c

Dу а = у а – у 0 ; Dу b = у в – у а; Dу с = у 1 – у в.

Рассмотрим пример:

Таблица 2

Исходные данные для факторного анализа

Анализ влияния на объем товарной продукции количества работников и их выработки проведем описанным выше способом на основе данных табл.2. Зависимость объема товарной продукции от данных факторов можно описать с помощью мультипликативной модели:

ТП о = Ч о. СВ о = 20 . 146 = 2920 (тыс. руб.).

Тогда влияние изменения величины количества работников на обобщающий показатель можно рассчитать по формуле:

ТП усл 1 = Ч 1 . СВ о = 25 . 146 = 3650 (тыс. руб.),

DТПусл 1 = ТПусл 1 – ТП о = 3650 – 2920 = 730 (тыс. руб.).

ТП 1 = Ч 1 . СВ 1 = 25 . 136 = 3400 (тыс. руб.),

DТП усл 2 = ТП 1 – ТПусл 1 = 3400 – 3650 = - 250 (тыс. руб.).

Таким образом, на изменение объема товарной продукции положительное влияние оказало изменение на 5 чел. численности работников, что вызвало увеличение объема продукции на 730т. руб. и отрицательное влияние оказало снижение выработки на 10т.руб., что вызвало снижение объема на 250 тыс. руб. Суммарное влияние двух факторов привело к увеличению объема продукции на 480 тыс. руб.

Преимущества данного способа: универсальность применения, простота расчетов.

Недостаток метода состоит в том, что, в зависимости от выбранного порядка замены факторов, результаты факторного разложения имеют разные значения. Это связано с тем, что в результате применения этого метода образуется некий неразложимый остаток, который прибавляется к величине влияния последнего фактора. На практике точностью оценки факторов пренебрегают, выдвигая на первый план относительную значимость влияния того или иного фактора. Однако существуют определенные правила, определяющие последовательность подстановки:

· при наличии в факторной модели количественных и качественных показателей в первую очередь рассматривается изменение количественных факторов;

· если модель представлена несколькими количественными и качественными показателями, последовательность подстановки определяется путем логического анализа.

Под количественным факторами при анализе понимают те, которые выражают количественную определенность явлений и могут быть получены путем непосредственного учета (количество рабочих, станков, сырья и т.д.).

Качественные факторы определяют внутренние качества, признаки и особенности изучаемых явлений (производительность труда, качество продукции, средняя продолжительность рабочего дня и т.д.).

Способ абсолютных разниц является модификацией способа цепной подстановки. Изменение результативного показателя за счет каждого фактора способом разниц определяется как произведение отклонения изучаемого фактора на базисное или отчетное значение другого фактора в зависимости от выбранной последовательности подстановки:

y 0 = a 0 . b 0 . c 0 ;

Dу а = Dа. b 0 . с 0 ;

Dу b = Db . а 1 . с 0 ;

Dу с = Dс. а 1 . b 1 ;

у 1 = а 1 . b 1 . с 1 ;

Dу = Dу а + Dу b + Dу c .

Способ относительных разниц применяется для измерения влияния факторов на прирост результативного показателя в мультипликативных и смешанных моделях вида у = (а – в) . с. Он используется в случаях, когда исходные данные содержат определенные ранее относительные отклонения факторных показателей в процентах.

Для мультипликативных моделей типа у = а . в . с методика анализа следующая:

· находят относительное отклонение каждого факторного показателя:

· определяют отклонение результативного показателя у за счет каждого фактора

Пример. Воспользовавшись данными табл. 2, проведем анализ способом относительных разниц. Относительные отклонения рассматриваемых факторов составят:

Рассчитаем влияние на объем товарной продукции каждого фактора:

Результаты расчетов те же, что и при использовании предыдущего способа.

Интегральный метод позволяет избежать недостатков, присущих методу цепной подстановки, и не требует применения приемов по распределению неразложимого остатка по факторам, т.к. в нем действует логарифмический закон перераспределения факторных нагрузок. Интегральный метод позволяет достигнуть полного разложения результативного показателя по факторам и носит универсальный характер, т.е. применим к мультипликативным, кратным и смешанным моделям. Операция вычисления определенного интеграла решается с помощью ПЭВМ и сводится к построению подынтегральных выражений, которые зависят от вида функции или модели факторной системы.

Вопросы для самоконтроля

1. Какие задачи управления решаются посредством экономического анализа?

2. Охарактеризуйте предмет экономического анализа.

3. Какие отличительные особенности характеризуют метод экономического анализа?

4. Какие принципы лежат в основе классификации приемов и способов анализа?

5. Какую роль в экономическом анализе выполняет способ сравнения?

6. Объясните способы построения детерминированных факторных моделей.

7. Опишите алгоритм применения наиболее простых способов детерминированного факторного анализа: способа цепных подстановок, способа разниц.

8. Охарактеризуйте достоинства и опишите алгоритм применения интегрального метода.

9. Приведите примеры задач и факторных моделей, к которым применяется каждый из методов детерминированного факторного анализа.