یک شاخص مهم از شدت استفاده از سرمایه در گردش، سرعت گردش آنها است. گردش سرمایه در گردش عبارت است از مدت زمان یک گردش کامل وجوه که از مرحله اول شروع و به مرحله سوم ختم می شود. هر چه سرمایه در گردش سریعتر از این مراحل عبور کند، یک شرکت می تواند محصولات بیشتری را با همان مقدار سرمایه در گردش تولید کند.

در واحدهای اقتصادی مختلف، گردش سرمایه در گردش متفاوت است، زیرا به ویژگی های تولید، شرایط فروش محصولات، پرداخت بدهی شرکت، به ویژگی های ساختار سرمایه در گردش و سایر عوامل بستگی دارد.

نرخ گردش سرمایه در گردش با استفاده از سه شاخص به هم مرتبط محاسبه می شود: مدت یک گردش در روز، تعداد گردش مالی در سال (شش ماه، سه ماهه)، و همچنین میزان سرمایه در گردش به ازای هر واحد محصول فروخته شده. محاسبه گردش سرمایه در گردش هم طبق برنامه و هم به صورت واقعی قابل انجام است.

گردش مالی برنامه ریزی شده را می توان فقط برای سرمایه در گردش استاندارد محاسبه کرد، گردش مالی واقعی را می توان برای تمام سرمایه در گردش از جمله سرمایه های غیر استاندارد محاسبه کرد. مقایسه گردش مالی برنامه ریزی شده و واقعی نشان دهنده شتاب یا کاهش گردش سرمایه در گردش استاندارد است.

هنگامی که گردش مالی شتاب می گیرد، سرمایه در گردش از گردش خارج می شود؛ زمانی که سرعت آن کاهش می یابد، نیاز به مشارکت اضافی وجوه در گردش وجود دارد. مدت زمان یک دور بر حسب روز بر اساس فرمول 1 تعیین می شود.

O = Co: (T: D)، (1)

یا فرمول 2

O = (Co × D): T (2)

جایی که O مدت یک انقلاب، روز است.

o - میانگین مانده سالانه سرمایه در گردش، روبل.

T - حجم محصولات تجاری (به قیمت)، مالش.

د - تعداد روزهای دوره گزارش

نسبت گردش مالی تعداد گردش های انجام شده توسط سرمایه در گردش در سال (شش ماه، سه ماهه) را نشان می دهد و با فرمول 3 تعیین می شود.

Ko = T: Co، (3)

که در آن Ko نسبت گردش مالی است، یعنی. تعداد انقلاب

نسبت استفاده از سرمایه در گردش یک شاخص معکوس نسبت به گردش مالی است. این مقدار سرمایه در گردش در هر واحد (1 روبل، 1 هزار روبل، 1 میلیون روبل) محصولات فروخته شده را با استفاده از فرمول 4 محاسبه می کند.

Kz = Co: T, (4)

که در آن Kz ضریب بار سرمایه در گردش است.

این شاخص تنها در مقایسه با چند سال و بر اساس پویایی ضریب ممکن است نشان دهنده استفاده منطقی، کارآمد یا برعکس، استفاده ناکارآمد از سرمایه در گردش باشد. گردش مالی می تواند عمومی یا خصوصی باشد. گردش عمومی شدت استفاده از سرمایه در گردش را به عنوان یک کل در تمام مراحل گردش مشخص می کند، بدون اینکه منعکس کننده ویژگی های گردش عناصر منفرد یا گروه های سرمایه در گردش باشد. به نظر می رسد شاخص کل گردش مالی روند بهبود یا کاهش سرعت گردش وجوه را در فازهای جداگانه خنثی می کند. تسریع گردش وجوه در یک مرحله را می توان با کاهش سرعت گردش در مرحله دیگر به حداقل رساند و بالعکس.

دومین شاخص گردش مالی - تعداد گردش های انجام شده توسط سرمایه در گردش در طول دوره گزارش (نسبت گردش مالی) را می توان به دو روش به دست آورد:

1) فروش محصولات منهای مالیات بر ارزش افزوده و مالیات غیر مستقیم به میانگین مانده سرمایه در گردش، یعنی. طبق فرمول 5

OR = P/CO, (5)

جایی که СО - تعداد دورها

پ - فروش محصولات

CO - تعادل متوسط ​​سرمایه در گردش

2) تعداد روزها در دوره گزارش به میانگین مدت یک دور در روز، یعنی. طبق فرمول 6

HO = B/P (6)

ب - تعداد روزهای در دوره گزارش،

P میانگین مدت یک دور در روز است.

سومین شاخص گردش مالی (میزان سرمایه در گردش به کار گرفته شده به ازای هر 1 روبل از محصولات فروخته شده - این ضریب بار سرمایه در گردش است) به یک روش به عنوان نسبت میانگین مانده سرمایه در گردش به گردش مالی فروش محصول برای یک محصول تعیین می شود. دوره داده شده، یعنی طبق فرمول 7

این رقم بر حسب کوپک بیان می شود. این ایده می دهد که چند کوپک سرمایه در گردش برای به دست آوردن هر روبل درآمد حاصل از فروش محصول صرف می شود.

رایج ترین شاخص اول گردش مالی، یعنی. میانگین مدت یک دور در روز.

گردش مالی سالانه اغلب محاسبه می شود.

هنگامی که گردش سرمایه در گردش کاهش می یابد، مشارکت اضافی در گردش اتفاق می افتد؛ هنگامی که سرعت می گیرد، سرمایه در گردش از گردش خارج می شود. مقدار سرمایه در گردش آزاد شده در نتیجه گردش مالی تسریع شده یا جذب اضافی در نتیجه کاهش سرعت به عنوان حاصلضرب تعداد روزهایی که گردش مالی توسط گردش واقعی یک روزه فروش تسریع یا کند شده است تعیین می شود.

اثر اقتصادی تسریع گردش مالی این است که یک سازمان می تواند محصولات بیشتری را با همان مقدار سرمایه در گردش تولید کند یا همان حجم محصولات را با سرمایه در گردش کمتری تولید کند.

تسریع گردش سرمایه در گردش از طریق وارد کردن تجهیزات جدید، فرآیندهای تکنولوژیکی پیشرفته، مکانیزاسیون و اتوماسیون تولید به تولید حاصل می شود. چنین اقداماتی به کاهش مدت چرخه تولید و همچنین افزایش حجم تولید و فروش محصولات کمک می کند.

برای تسریع گردش مالی موارد زیر مهم است: سازماندهی منطقی لجستیک، فروش محصولات نهایی، رعایت صرفه جویی در هزینه های تولید برای فروش محصولات، استفاده از اشکال پرداخت غیر نقدی برای محصولات که به سرعت بخشیدن به پرداخت ها کمک می کند و غیره.

برای بررسی دلایل تغییرات نرخ گردش وجوه، شاخص های گردش عمومی و شاخص های گردش خصوصی را در نظر بگیرید. آنها به انواع خاصی از دارایی های جاری مربوط می شوند و ایده ای از زمان صرف شده توسط سرمایه در گردش در مراحل مختلف گردش آنها ارائه می دهند. این شاخص ها مانند موجودی ها در روز محاسبه می شوند، اما به جای مانده (موجودی) در یک تاریخ معین، میانگین مانده یک نوع معین دارایی جاری در نظر گرفته می شود.

گردش مالی خصوصی نشان می دهد که میانگین سرمایه در گردش در یک مرحله معین از گردش چند روز است. به عنوان مثال، اگر گردش خصوصی مواد اولیه و مواد اولیه 10 روز باشد، به این معنی است که به طور متوسط ​​10 روز از لحظه ورود مواد به انبار سازمان تا لحظه استفاده در تولید می گذرد.

در نتیجه جمع‌بندی شاخص‌های گردش مالی خصوصی، شاخصی از گردش مالی کل به دست نمی‌آید، زیرا مخرج‌های مختلفی (گردش) برای تعیین شاخص‌های گردش مالی خصوصی در نظر گرفته می‌شود. انواع سرمایه در گردش بر شاخص گردش کل.

در عمل تحلیلی از شاخص گردش موجودی استفاده می شود. تعداد گردش های انجام شده توسط موجودی ها برای یک دوره معین با استفاده از فرمول زیر محاسبه می شود:

عواید حاصل از فروش محصولات، کارها و خدمات (منهای مالیات بر ارزش افزوده و مالیات غیر مستقیم) بر میانگین ارزش مندرج در بند «موجودی‌ها» قسمت 2 دارایی ترازنامه تقسیم می‌شود.

تسریع گردش موجودی نشان دهنده افزایش کارایی مدیریت موجودی و کاهش سرعت گردش موجودی نشان دهنده انباشته شدن آنها در مقادیر بیش از حد و مدیریت ناکارآمد موجودی است. شاخص هایی نیز تعیین می شود که گردش سرمایه، یعنی منابع شکل گیری دارایی سازمان را منعکس می کند. به عنوان مثال: گردش سرمایه با استفاده از فرمول زیر محاسبه می شود:

گردش مالی فروش محصول برای سال (منهای مالیات بر ارزش افزوده و مالیات غیر مستقیم) بر میانگین هزینه سالانه سرمایه سهام تقسیم می شود.

این فرمول کارایی استفاده از سرمایه سهام (اضافی، مجاز، سرمایه ذخیره و غیره) را بیان می کند و تصوری از تعداد گردش مالی که توسط منابع فعالیت خود سازمان در سال انجام می شود را ارائه می دهد.

این شاخص کارایی استفاده از وجوه سرمایه گذاری شده در توسعه شرکت تکنوپارک OJSC را مشخص می کند و تعداد گردش مالی انجام شده توسط همه منابع بلند مدت در طول سال را نشان می دهد.

هنگام تجزیه و تحلیل وضعیت مالی و استفاده از سرمایه در گردش، باید دریابید که مشکلات مالی شرکت از چه منابعی جبران می شود. اگر دارایی ها تحت پوشش منابع پایدار وجوه قرار گیرند، وضعیت مالی سازمان نه تنها در تاریخ معین گزارشگری، بلکه در آینده نزدیک نیز پایدار خواهد بود. منابع پایدار را باید سرمایه در گردش خود به مقدار کافی، مانده بدهی های انتقالی به تامین کنندگان در اسناد پرداخت پذیرفته شده که شرایط پرداخت آن نرسیده است، بدهی انتقالی دائمی در پرداخت به بودجه، بخشی از سایر حساب های پرداختنی در نظر گرفت. ، مانده های استفاده نشده وجوه ویژه (صندوق انباشت و مصرف و همچنین حوزه اجتماعی)، مانده های استفاده نشده تامین مالی هدفمند و غیره.

اگر پیشرفت های مالی شرکت، تکنوپارک OJSC تحت پوشش منابع ناپایدار وجوه باشد، در تاریخ گزارش دهی حلال است و حتی ممکن است وجوه آزاد در حساب های بانکی داشته باشد، اما در آینده نزدیک مشکلات مالی پیش بینی می شود. منابع ناپایدار سرمایه در گردش موجود در روز اول دوره، تاریخ ترازنامه، اما در تاریخ های این دوره وجود ندارد، عبارتند از: بدهی های معوق نشده برای دستمزد، کمک به صندوق های خارج از بودجه (بالاتر از مقادیر پایدار معین)؛ بدهی بدون وثیقه به بانک ها برای وام در مقابل اقلام موجودی. بدهی به تامین کنندگان برای اسناد پرداخت پذیرفته شده که شرایط پرداخت آنها هنوز نرسیده است. بیش از مقادیر منتسب به منابع پایدار؛ بدهی به تامین کنندگان برای تامین پرداخت های معوقه به بودجه بیش از مبالغ منتسب به منابع پایدار وجوه.

لازم است یک محاسبه نهایی از پیشرفت های مالی تهیه شود، یعنی. هزینه های غیرموجه بودجه و منابع برای پوشش این پیشرفت ها.

با توجه به مطالب فوق می توان نتیجه گرفت که شاخص مهم سرمایه در گردش سرعت گردش آنهاست. هنگام مقایسه گردش مالی برنامه ریزی شده و واقعی، می توانید شتاب یا کاهش گردش سرمایه در گردش نرمال شده را مشاهده کنید.

هنگامی که گردش سرمایه در گردش کاهش می یابد، آنها علاوه بر این در گردش مالی شرکت می کنند.

وقتی گردش مالی شتاب می گیرد، سرمایه در گردش از گردش خارج می شود، یعنی. یک سازمان می تواند محصولات بیشتری را با همان میزان سرمایه در گردش یا همان حجم تولید با سرمایه در گردش کمتر تولید کند.

کارایی استفاده از سرمایه در گردش با سیستمی از شاخص ها مشخص می شود. مهمترین معیار برای شدت استفاده از سرمایه در گردش، سرعت گردش آنهاست. هر چه دوره گردش وجوه کوتاهتر باشد و در مراحل مختلف گردش مالی کمتر باشد، هر چه کارآمدتر از آنها استفاده شود، می توان وجوه بیشتری را به سایر اهداف شرکت هدایت کرد، هزینه تولید کمتر می شود.

کارایی استفاده از سرمایه در گردش با موارد زیر مشخص می شود شاخص ها.

نسبت گردش سرمایه در گردش (کوب) تعداد چرخش های انجام شده توسط سرمایه در گردش در طول دوره مورد تجزیه و تحلیل (سه ماهه، نیمه سال، سال) را نشان می دهد. به عنوان نسبت حجم محصولات فروخته شده به میانگین مانده سرمایه در گردش برای دوره گزارش محاسبه می شود:

هر چه نسبت گردش مالی بیشتر باشد، شرکت به طور موثرتری از سرمایه در گردش استفاده می کند. از فرمول مشخص است که افزایش تعداد گردش مالی یا نشان دهنده افزایش حجم محصولات فروخته شده با مانده ثابت سرمایه در گردش است یا آزاد شدن مقدار مشخصی از سرمایه در گردش با حجم فروش ثابت یا مشخصه وضعیتی که در آن نرخ رشد حجم فروش از نرخ رشد سرمایه در گردش فراتر می رود. شتاب یا کاهش گردش سرمایه در گردش با مقایسه نسبت گردش واقعی با مقدار آن طبق برنامه یا دوره قبل تعیین می شود.

مدت زمان یک انقلاب در روز نشان می دهد که چقدر طول می کشد تا سرمایه در گردش یک گردش کامل کامل شود، یعنی. بازگشت به شرکت در قالب درآمد حاصل از فروش محصولات. با تقسیم تعداد روزهای دوره گزارش (سال، نیم سال، سه ماهه) بر نسبت گردش مالی محاسبه می شود:

با جایگزینی فرمول آن به جای نسبت گردش مالی، دریافت می کنیم:

در عمل محاسبات مالی، برای ساده کردن محاسبه مدت یک دور، تعداد روزهای یک ماه 30، در یک چهارم - 90، در یک سال - 360 در نظر گرفته می شود.

ضریب بار وجوه در گردش مقدار سرمایه در گردش به ازای هر روبل درآمد حاصل از فروش محصول را مشخص می کند. بر اساس قیاس با شدت سرمایه دارایی های ثابت، این شاخص شدت سرمایه در گردش را نشان می دهد، یعنی. هزینه های سرمایه در گردش (به کوپک) به ازای هر روبل از محصولات فروخته شده:

ضریب بار معکوس نسبت گردش است، به این معنی که هر چه ضریب بار وجوه در گردش کمتر باشد، سرمایه در گردش در بنگاه اقتصادی کارآمدتر استفاده می شود.

علاوه بر شاخص های کلی در نظر گرفته شده گردش سرمایه در گردش، به منظور شناسایی دلایل خاص برای تغییرات در گردش عمومی، شاخص های گردش مالی خصوصی تعیین می شود که نشان دهنده میزان استفاده از سرمایه در گردش در هر مرحله از گردش و برای افراد است. عناصر سرمایه در گردش (محاسبه مشابه فرمول های بالا).

استفاده مؤثر از سرمایه در گردش نه تنها شامل تسریع گردش مالی آنها است، بلکه در کاهش هزینه های تولید و فروش محصولات به دلیل صرفه جویی در عناصر فردی سرمایه در گردش (مواد خام، منابع، انرژی) است. مهمترین شاخص کلی کارایی استفاده از منابع مادی در یک بنگاه اقتصادی در نظر گرفته می شود مصرف مواد محصولات (من) - نسبت مقدار هزینه های مواد به حجم خروجی یا فروش محصولات:

شاخص های خاصی از شدت مواد عبارتند از: شدت مواد خام، شدت فلز، شدت الکتریکی، ظرفیت سوخت و شدت انرژی. هنگام محاسبه آنها، شمارشگر به ترتیب میزان مواد خام مصرفی، فلز، برق، سوخت و انرژی از همه انواع را به لحاظ فیزیکی یا ارزشی منعکس می کند.

شاخص معکوس شدت مواد است بهره وری مواد، که با فرمول مشخص می شود:

هر چه مواد اولیه، مواد، محصولات نیمه تمام و انرژی بهتری استفاده شود، مصرف مواد کمتر و بهره وری مواد بیشتر می شود.

بر اساس تحلیل کارایی استفاده از سرمایه در گردش برنامه ریزی شده است راه هایی برای سرعت بخشیدن به گردش مالی آنها تسریع گردش مالی با اقدامات مختلف در مراحل تشکیل موجودی، تولید و فروش محصولات نهایی حاصل می شود.

مدیریت استفاده از سرمایه در گردش مستلزم اجرای روش های زیر برای تسریع گردش مالی است:

← تشدید فرآیندهای تولید، کاهش مدت چرخه تولید، رفع انواع توقف و وقفه در کار، کاهش زمان فرآیندهای طبیعی.

← استفاده اقتصادی از مواد اولیه و منابع سوخت و انرژی: اعمال استانداردهای منطقی برای مصرف مواد خام و مواد، معرفی تولید بدون ضایعات، جستجوی مواد اولیه ارزان‌تر، بهبود سیستم مشوق‌های مادی برای صرفه‌جویی در منابع. تمام اقدامات فوق باعث کاهش مصرف مواد در محصولات تولیدی می شود.

← بهبود سازمان تولید اصلی: تسریع پیشرفت علمی و فنی، معرفی تجهیزات و فناوری پیشرفته، بهبود کیفیت ابزار، تجهیزات و دستگاه ها، توسعه استانداردسازی، یکسان سازی، نمونه سازی، بهینه سازی اشکال سازماندهی تولید ( تخصص، همکاری، منطقی کردن روابط بین کارخانه)؛

← بهبود سازماندهی تولیدات کمکی و خدماتی: مکانیزاسیون و اتوماسیون جامع عملیات کمکی و خدماتی (حمل و نقل، انبار، بارگیری و تخلیه)، گسترش سیستم انبار، استفاده از سیستم های حسابداری انبار خودکار.

← بهبود کار با تامین کنندگان: نزدیک کردن تامین کنندگان مواد خام، مواد و محصولات نیمه تمام به مصرف کنندگان، کاهش فاصله بین تحویل، تسریع جریان اسناد، استفاده از روابط بلندمدت مستقیم با تامین کنندگان.

← بهبود کار با مصرف کنندگان محصولات: نزدیک کردن مصرف کنندگان محصولات به تولید کنندگان، بهبود سیستم پرداخت (فروش محصولات به صورت پیش پرداخت که باعث کاهش حساب های دریافتنی می شود)، افزایش حجم فروش محصولات به دلیل انجام سفارشات از طریق مستقیم ارتباطات، انتخاب دقیق و به موقع و ارسال محصولات در دسته و مجموعه، کاهش موجودی محصولات نهایی به دلیل برنامه ریزی بهتر برای حمل و نقل محصولات نهایی.

← استفاده از رویکردهای لجستیکی در مدیریت خرید، سازمان تولید و فروش محصولات نهایی که باعث کاهش مدت زمان گردش سرمایه در گردش و کاهش هزینه های تولید و فروش می شود.

نتیجه گیری

• 1. سرمایه در گردش بخش مهمی از سرمایه یک بنگاه اقتصادی است و عملکرد بدون وقفه فرآیند تولید را تضمین می کند. آنها دائماً در حرکت هستند و به طور متوالی مراحل گردش را طی می کنند و شکل خود را تغییر می دهند.
• 2. سرمایه در گردش بر اساس تعدادی معیار طبقه بندی می شود: بر اساس حوزه گردش، عناصر، مالکیت، پوشش توسط مقررات، منابع تشکیل.
• 3. مبنای استفاده منطقی از سرمایه در گردش، سهمیه بندی آنها در نظر گرفته می شود - تعیین حداقل مقدار لازم اما کافی برای یک فرآیند تولید بدون وقفه.
• 4. ملاک کارایی استفاده از سرمایه در گردش گردش آنهاست. هر چه سرمایه در گردش سریعتر از تمام مراحل گردش عبور کند و در قالب درآمد حاصل از فروش به بنگاه بازگردد، کارآمدتر از آنها استفاده می شود.
• 5. مدیریت استفاده از سرمایه در گردش مستلزم جستجوی مداوم عوامل و ذخایر برای تسریع گردش آنها است.

اقتصاد

دارایی های تولیدی مفهوم و ترکیب.

دارایی های تولیدی- این مجموع دارایی های ثابت و سرمایه در گردش استفاده شده در فرآیند تولید است. تقسیم کلیه دارایی های تولیدی به سرمایه اصلی و در گردشبه دلیل تفاوت در ماهیت اقتصادی، نقش عملکردی در فرآیند تولید و ماهیت انتقال ارزش آنها به قیمت تمام شده محصول نهایی.

دارایی های اصلی تولیدابزارهای کار را نشان می دهد که برای مدت طولانی در فرآیند تولید شرکت می کنند و در عین حال شکل طبیعی خود را حفظ می کنند. هزینه آنها به صورت قطعات به محصولات نهایی منتقل می شود، زیرا ارزش مصرف کننده از بین می رود.

وجوه گردان- وسایل تولید که در هر چرخه تولید جدید به طور کامل مصرف می شود، ارزش خود را کاملاً به محصول نهایی منتقل می کند و در طول فرآیند تولید شکل طبیعی خود را حفظ نمی کند.

دارایی های ثابت معمولاً به دو گروه بزرگ تقسیم می شوند: دارایی های ثابت تولیدی و دارایی های ثابت غیرمولد.

ترکیب و ساختار سرمایه در گردش.

سرمایه در گردش (سرمایه در گردش) -اینها دارایی های شرکتی هستند که برای اطمینان از فعالیت های جاری، سرمایه گذاری هایی که در آنها حداقل یک بار در طول سال یا یک چرخه تولید انجام می شود، با نظم خاصی تجدید می شوند. طبق طبقه بندی پذیرفته شده، گروه های زیر به عنوان بخشی از سرمایه در گردش متمایز می شوند: 1) سرمایه در گردش؛ 2) وجوه در گردش. سرمایه در گردش شرکتها از سه قسمت تشکیل شده است: 1. موجودی; 2. کار در حال پیشرفت و محصولات نیمه تمام تولید خودمان. 3. هزینه های معوق. ذخایر تولیدی- اینها اشیاء کار هستند که برای راه اندازی در فرآیند تولید آماده شده اند. کار در حال انجام و محصولات نیمه تمام خودتولید - اینها اشیاء کار هستند که وارد فرآیند تولید شده اند: مواد، قطعات، اجزا و محصولات. هزینه های آینده- اینها عناصر نامشهود سرمایه در گردش هستند، از جمله هزینه های آماده سازی و توسعه محصولات جدید، که در یک دوره معین (سه ماهه، سال) تولید می شوند، اما به محصولات یک دوره آینده نسبت داده می شوند.

منابع تشکیل سرمایه در گردش.

سرمایه در گردشاز بنگاه‌ها خواسته می‌شود به منظور تامین نیازهای تولید به منابع پولی و مادی، اطمینان از به‌موقع بودن و کامل بودن پرداخت‌ها و افزایش بهره‌وری استفاده، حرکت مستمر خود را در تمام مراحل گردش تضمین کنند. سرمایه در گردش. کلیه منابع آموزشی سرمایه در گردشتقسیم می شوند:

خود،

• جذب کرد.

وجوه شخصی نقش اصلی را در سازماندهی گردش وجوه ایفا می کند، زیرا شرکت هایی که بر اساس محاسبات تجاری فعالیت می کنند باید دارای خاصیت و استقلال عملیاتی خاصی داشته باشند تا بتوانند تجارت را سودآور انجام دهند و مسئولیت تصمیمات اتخاذ شده را بر عهده بگیرند. تشکیلسرمایه در گردشدر زمان سازماندهی شرکت، زمانی که سرمایه مجاز آن ایجاد می شود، رخ می دهد. منبع شکل گیری در این مورداز وجوه سرمایه گذاری موسسان شرکت استفاده می شود. در فرآیند کار، منبع تجدید سرمایه در گردش است سود دریافتیو همچنین بدهی های به اصطلاح پایدار معادل وجوه خود. اینها وجوهی هستند که متعلق به شرکت نیستند، اما دائماً در گردش هستند.

چنین وجوهی به عنوان منبعی برای تشکیل سرمایه در گردش به میزان حداقل مانده آنها عمل می کند. این شامل: 1) حداقل دستمزد معوقه به کارکنان شرکت از ماه به ماه منتقل می شود. 2) ذخایر برای پوشش هزینه های آینده؛ 3) حداقل بدهی انتقالی به بودجه و وجوه خارج از بودجه. 4) وجوه از طلبکاران دریافت شده به عنوان پیش پرداخت برای محصولات (کالاها، خدمات)؛ 5) وجوه خریدار برای سپرده برای بسته بندی برگشت پذیر. 6) مانده های انتقالی صندوق مصرف و غیره.

• 5. راههای تسریع در گردش سرمایه در گردش

در مرحله ایجاد موجودی - معرفی استانداردهای سهام مقرون به صرفه نزدیک کردن تامین کنندگان مواد اولیه، محصولات نیمه تمام و قطعات به مصرف کنندگان؛ استفاده گسترده از ارتباطات طولانی مدت مستقیم؛ گسترش سیستم انبار لجستیک و همچنین تجارت عمده فروشی مواد و تجهیزات. مکانیزاسیون و اتوماسیون جامع عملیات بارگیری و تخلیه در انبارها. در مرحله کار در حال پیشرفت - تسریع پیشرفت علمی و فناوری (معرفی تجهیزات و فناوری پیشرفته به ویژه بدون زباله و کم زباله، مجتمع های روباتیک، خطوط چرخشی، شیمیایی سازی تولید). توسعه استانداردسازی، یکسان سازی، نوع سازی؛ بهبود اشکال سازماندهی تولید صنعتی، استفاده از مصالح ساختمانی ارزانتر. بهبود سیستم انگیزه های اقتصادی برای استفاده اقتصادی از مواد خام و منابع سوخت و انرژی؛ افزایش سهم محصولات در تقاضای بالا؛ در مرحله تجدیدنظرخواهی - نزدیک کردن مصرف کنندگان محصولات به تولید کنندگان آنها؛ بهبود سیستم پرداخت؛ افزایش حجم محصولات فروخته شده به دلیل انجام سفارشات از طریق اتصالات مستقیم، انتشار زودهنگام محصولات، تولید محصولات از مواد ذخیره شده؛ انتخاب دقیق و به موقع محصولات ارسال شده توسط دسته، مجموعه، هنجار حمل و نقل، حمل و نقل مطابق دقیق با قراردادهای منعقد شده.

• 4. شاخص های استفاده از سرمایه در گردش.

مهمترین شاخص های استفاده از سرمایه در گردش در یک بنگاه اقتصادی، نسبت گردش سرمایه در گردش و مدت یک گردش مالی است.

نسبت گردش سرمایه در گردش ، نشان دادن چند انقلاب سرمایه در گردش در دوره مورد بررسی توسط فرمول تعیین می شود

جایی که N RP حجم محصولات فروخته شده برای دوره مورد بررسی در قیمت عمده فروشی، روبل است. F OS - میانگین مانده کل سرمایه در گردش برای دوره مورد بررسی، مالش.

میانگین مانده سرمایه در گردش با استفاده از فرمول میانگین زمانی تعیین می شود.

مدت زمان یک انقلاب در روز ، نشان می دهد که چه مدت طول می کشد تا شرکت سرمایه در گردش خود را در قالب درآمد حاصل از فروش محصولات برگرداند که توسط فرمول تعیین می شود.

یا .

تسریع در گردش سرمایه در گردش منجر به خروج سرمایه در گردش شرکت می شود. برعکس، کاهش گردش مالی منجر به افزایش نیاز شرکت به سرمایه در گردش می شود.

آزادسازی مطلق (دخالت) سرمایه در گردش به صورت زیر تعریف می شود

,

میانگین مانده سرمایه در گردش به ترتیب در دوره های پایه و مقایسه، روبل کجاست.

آزادسازی نسبی (مشارکت) سرمایه در گردش در صورت شتاب (کاهش) گردش رخ می دهد و با فرمول قابل تعیین است

,

که در آن N РП1 حجم فروش محصول در دوره مقایسه شده در قیمت عمده فروشی، روبل است. - مدت زمان یک دور بر حسب روز در پایه و دوره های مقایسه شده، روز.

• 6. ترکیب و ساختار دارایی های ثابت

دارایی های ثابت- اینها ابزارهای کار هستند که به طور مکرر در فرآیند تولید شرکت می کنند، در حالی که شکل طبیعی خود را حفظ می کنند، به تدریج فرسوده می شوند و ارزش خود را در قطعات به محصولات جدید منتقل می کنند. از جمله وجوهی با عمر مفید بیش از یک سال و هزینه ای بیش از 100 برابر حداقل دستمزد ماهانه.

دارایی های ثابت به دو دسته تقسیم می شوند دارایی های تولیدی و غیر تولیدی

دارایی های تولیدیمشارکت در فرآیند تولید محصولات یا ارائه خدمات (ماشین آلات، ماشین آلات، دستگاه ها، دستگاه های انتقال و غیره). غیر تولیدیدارایی های ثابت در فرآیند ایجاد محصولات (ساختمان های مسکونی، مهدکودک ها، باشگاه ها، استادیوم ها، کلینیک ها، آسایشگاه ها و غیره) دخیل نیستند.

گروه ها و زیر گروه های دارایی های تولید ثابت زیر مشخص می شوند:

ساختمانها (تاسیسات معماری و ساختمانی برای مقاصد صنعتی: ساختمانهای کارگاهی، انبارها، آزمایشگاههای تولید و غیره).

سازه ها (تاسیسات مهندسی و ساخت و ساز که شرایط را برای فرآیند تولید ایجاد می کند: تونل ها، روگذرها، بزرگراه ها، دودکش ها در یک پایه جداگانه و غیره).

دستگاه های انتقال (دستگاه های انتقال برق، مواد مایع و گاز: شبکه های برق، شبکه های گرمایش، شبکه های گاز، انتقال و غیره).

ماشین‌آلات و تجهیزات (ماشین‌ها و تجهیزات نیرو، ماشین‌ها و تجهیزات کار، ابزار و دستگاه‌های اندازه‌گیری و کنترل، فناوری کامپیوتر، ماشین‌های اتوماتیک، سایر ماشین‌ها و تجهیزات و غیره).

وسایل نقلیه (لوکوموتیو دیزلی، واگن، اتومبیل، موتور سیکلت، اتومبیل، چرخ دستی و غیره، به استثنای نوار نقاله و حمل و نقل موجود در تجهیزات تولید).

ابزار (برش، ضربه، پرس، فشرده سازی و همچنین وسایل مختلف برای بستن، نصب و غیره) به جز ابزارهای مخصوص و تجهیزات خاص.

تجهیزات و لوازم تولید (اقلامی برای تسهیل عملیات تولید: میز کار، میز کار، نرده ها، فن ها، ظروف، قفسه ها و غیره).

تجهیزات خانگی (لوازم اداری و خانگی: میز، کابینت، چوب لباسی، ماشین تحریر، گاوصندوق، دستگاه کپی و غیره).

سایر دارایی های ثابت این گروه شامل مجموعه های کتابخانه ای، ارزش های موزه ای و غیره است.

نرخ استهلاک دارایی های ثابت ( به i.f.):

نسبت نوسازی دارایی های ثابت ( به از.):

نسبت بازنشستگی دارایی های ثابت ( به انتخاب کنید).

وزارت آموزش و پرورش جمهوری بلاروس

موسسه آموزشی "دانشگاه دولتی پولوتسک"

گروه اقتصاد و مدیریت

کار دوره

با موضوع: شاخص ها و روش های تسریع گردش سرمایه در گردش.

دانشجو gr. 05-EPz

گرایش "اقتصاد مدیریت سازمانی"

اوستین اکاترینا الکساندرونا

آدرس: Novopolotsk، خیابان. مولودژنا

تکمیل شد:

کد 0525010703

بررسی شد:

هنر مدرس در گروه اقتصاد و مدیریت - Galushkova L.N.

لیسیچنوک E.P.

نووپولوتسک، 2008

مقدمه………………………………………………………………………………………….3

1. سرمایه در گردش شرکت و گردش مالی آن …………………4

1.1. جوهره اقتصادی سرمایه در گردش…………………….4

1.2. طبقه بندی سرمایه در گردش……………………………………..6

1.3. کارایی استفاده از سرمایه در گردش و راههای تسریع در گردش سرمایه در گردش………………………………………………………………

2. تجزیه و تحلیل وضعیت و گردش سرمایه در گردش با استفاده از مثال Novointerinvest LLC………………………………………………………………………………… 11

2.1. مختصر ویژگی های سازمانی و اقتصادی شرکت Novointerinvest LLC……………………………………………………………………………………………………………………………

2.2. تجزیه و تحلیل ترکیب و ساختار سرمایه در گردش، تامین سرمایه در گردش خود…………………………………………………………………………………………………………………………………

2.3. ارزیابی کارایی استفاده از سرمایه در گردش………………………………………………………………

3. اقدامات برای تسریع در گردش سرمایه در گردش ……….26

نتیجه گیری……………………………………………………………………………………….28

فهرست منابع مورد استفاده………………………………………………………..31

پیوست………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………….

معرفی

سرمایه در گردش یکی از اجزای دارایی شرکت است. شرایط و کارآیی استفاده از آنها یکی از شروط اصلی برای عملکرد موفق یک شرکت است. توسعه روابط بازار شرایط جدیدی را برای سازمان آنها تعیین می کند. تورم بالا، عدم پرداخت و سایر پدیده های بحرانی، بنگاه ها را مجبور می کند تا سیاست خود را در رابطه با سرمایه در گردش تغییر دهند، به دنبال منابع جدید پر کردن باشند و مشکل بهره وری استفاده از آنها را مطالعه کنند.

برای اطمینان از فرآیند تولید بدون وقفه، همراه با دارایی های تولید ثابت، نیروی کار و منابع مادی مورد نیاز است. اشیاء کار، همراه با وسایل کار، در ایجاد محصول کار، ارزش مصرف آن مشارکت دارند.

وجود سرمایه در گردش کافی و ذخایر تولیدی با ساختار بهینه در شرکت، پیش نیاز لازم برای عملکرد عادی آن در اقتصاد بازار است. بنابراین، شرکت باید سهمیه بندی سرمایه در گردش را انجام دهد که وظیفه آن ایجاد شرایطی است که تولید بی وقفه و فعالیت های اقتصادی شرکت را تضمین کند.

همچنین توانایی مدیریت صحیح سرمایه در گردش و موجودی ها، توسعه و اجرای اقداماتی که به کاهش مصرف مواد محصولات و تسریع گردش سرمایه در گردش کمک می کند، مهم است. در نتیجه تسریع گردش سرمایه در گردش، آنها آزاد می شوند که تعدادی اثرات مثبت به همراه دارد.

یک بنگاه اقتصادی در صورت مدیریت مؤثر سرمایه در گردش و موجودی ها، می تواند به موقعیت اقتصادی منطقی و متعادل از نظر نقدینگی و سودآوری دست یابد.

همه موارد فوق ارتباط موضوع انتخابی کار دوره را تعیین می کند.

هدف از کار دوره تجزیه و تحلیل وضعیت و توسعه اقدامات با هدف تسریع گردش سرمایه در گردش با استفاده از مثال Novointerinvest LLC است.

برای رسیدن به این هدف، وظایف زیر حل شد:

الف) ماهیت سرمایه در گردش آشکار می شود، طبقه بندی آنها در نظر گرفته می شود.

ب) در دسترس بودن و ترکیب سرمایه در گردش در شرکت را تجزیه و تحلیل کرد.

ج) کارایی استفاده از سرمایه در گردش و راههای تسریع در گردش سرمایه در گردش مشخص شده است.

د) تجزیه و تحلیل وضعیت و گردش سرمایه در گردش با استفاده از مثال Novointerinvest LLC انجام شد.

1. سرمایه در گردش شرکت و گردش مالی آنها

1.1. جوهره اقتصادی سرمایه در گردش

سرمایه در گردش بخشی از سرمایه شرکت سرمایه گذاری شده در دارایی های جاری آن است. با توجه به ویژگی های مادی، ترکیب سرمایه در گردش شامل: اشیاء کار (مواد اولیه، سوخت و غیره)، محصولات نهایی در انبارهای شرکت، کالاهای برای فروش مجدد، پول نقد و وجوه در شهرک ها است.

سرمایه در گردش معمولاً به عنوان بیان پولی هزینه دارایی در تولید ، یعنی موجودی مواد خام و مواد در انبارها ، کار در حال انجام ، محصولات نهایی در انبارها و همچنین وجوه در تسویه حساب - عمدتاً وجوه بدهی برای حمل و نقل درک می شود. اما برای محصولات و مطالبات و همچنین پول نقد در حساب های شرکت پرداخت نشده است.

هدف اصلی سرمایه در گردش تضمین روند مستمر تولید و فروش محصولات، کامل بودن و به موقع بودن تامین مالی فعالیت های تجاری است.

خاصیت ارگانیک سرمایه در گردش حرکت ثابت آنها است که به شکل گردش انجام می شود - تغییر متوالی اشکال عملکردی آنها در تولید.

در مرحله اول گردش، سرمایه در گردش به صورت نقدی ظاهر می شود.

این مرحله از گردش وجوه مقدماتی است. در حوزه گردش خون رخ می دهد. هدف اصلی آنها این است که با منابع پولی برای تشکیل ذخایر صنعتی خدمت کنند. علاوه بر این، در مرحله تولید، آنها به شکل کار در حال پیشرفت، متمرکز در محل کار، انتقال تکنولوژی فردی و در انبارها هستند. در مرحله نهایی، محصولات تمام شده جدید ایجاد شده به انبار تحویل داده شده و سپس به مصرف کننده فروخته می شود و وجوه سرمایه گذاری شده در آنها به نقد باز می گردد. فرصتی برای سرمایه گذاری دیگر منابع وجود دارد.

ویژگی مشخص سرمایه در گردش سرعت بالای گردش آنهاست. نقش کارکردی سرمایه در گردش در فرآیند تولید با سرمایه ثابت تفاوت اساسی دارد. سرمایه در گردش تداوم فرآیند تولید را تضمین می کند.

عناصر مادی سرمایه در گردش (اقلام نیروی کار) در هر چرخه تولید معین مصرف می شود. آنها کاملاً شکل طبیعی خود را از دست می دهند، بنابراین به طور کامل در هزینه محصولات تولیدی (کار انجام شده، خدمات ارائه شده) گنجانده می شوند.

مراحل گردش سرمایه در گردش:

D-T -. . .پ. . . - T" - D",

که در آن D وجوهی است که توسط واحد تجاری پیش پرداخت شده است.

T - ابزار تولید؛

P - تولید؛

T" - محصولات نهایی؛

د» - وجه نقد دریافتی از فروش محصولات و با احتساب سود محقق شده.

نقاط (...) به این معنی است که گردش وجوه قطع می شود، اما روند گردش آنها در حوزه تولید ادامه می یابد.

گردش سرمایه سه مرحله را شامل می شود: تهیه (خرید)، تولید و فروش.

هر کسب و کاری با مقدار معینی پول نقد شروع می شود که در مقدار معینی از منابع برای تولید (یا کالاهای برای فروش) مستقر می شود.

در نتیجه مرحله تدارکات، سرمایه در گردش از شکل پولی به شکل تولید (اقلام یا کالاهای کارگری) منتقل می شود.

در مرحله تولید، منابع در کالاها، کارها یا خدمات مجسم می شوند. نتیجه این مرحله انتقال سرمایه در گردش از شکل تولید به شکل کالایی است.

در مرحله اجرا، سرمایه در گردش دوباره از شکل کالایی به پول تبدیل می شود. اندازه مقدار اولیه پول (D) و درآمد (D") حاصل از فروش محصولات (کارها، خدمات) از نظر اندازه مطابقت ندارند. نتیجه مالی حاصل از کسب و کار (سود، زیان) دلایل اختلاف

همانطور که می بینیم، عناصر سرمایه در گردش بخشی از جریان مستمر معاملات تجاری هستند. خرید منجر به افزایش موجودی ها و حساب های پرداختنی می شود. تولید منجر به افزایش محصولات نهایی می شود. فروش منجر به افزایش حساب های دریافتنی و وجوه نقد در دست و در حساب جاری می شود. این چرخه عملیات بارها تکرار می شود و در نهایت به دریافت نقدی و پرداخت نقدی ختم می شود.

دوره زمانی که گردش وجوه اتفاق می افتد نشان دهنده مدت چرخه تولید و تجاری است.

این دوره شامل بازه زمانی بین پرداخت پول برای مواد اولیه و دریافت پول حاصل از فروش محصولات نهایی است. طول این دوره تحت تأثیر: دوره اعطای وام توسط شرکت به خریداران، دوره مواد اولیه موجود در موجودی، دوره تولید و ذخیره سازی محصولات نهایی است.

عناصر سرمایه در گردش به طور مستمر از حوزه تولید به حوزه گردش می روند و دوباره به تولید باز می گردند. بخشی از سرمایه در گردش به طور مداوم در حوزه تولید (موجودی، کار در حال انجام، محصولات نهایی در انبار و غیره) و بخشی دیگر در حوزه گردش (محصولات ارسالی، حساب های دریافتنی، وجوه نقد، اوراق بهادار و ...) است. و غیره). بنابراین، ترکیب و اندازه سرمایه در گردش یک شرکت نه تنها با نیازهای تولید، بلکه توسط نیازهای گردش تعیین می شود.

نیاز به سرمایه در گردش برای حوزه تولید و برای حوزه گردش برای انواع مختلف فعالیت ها و حتی برای شرکت های منفرد یک صنعت یکسان نیست. این نیاز با توجه به محتوای مواد و سرعت گردش سرمایه در گردش، حجم تولید، فناوری و سازمان تولید، روش فروش محصولات و خرید مواد اولیه و عوامل دیگر تعیین می شود.

1.2. طبقه بندی سرمایه در گردش

تقسیم سرمایه در گردش بر اساس عملکرد به سرمایه در گردش و وجوه گردشی برای حسابداری جداگانه و تجزیه و تحلیل زمان صرف شده توسط سرمایه در گردش در فرآیند تولید و گردش ضروری است.

جدول 1.1 گروه بندی سرمایه در گردش یک شرکت را بسته به نقش عملکردی آن در فرآیند تولید نشان می دهد.

جدول 1.1 ترکیب سرمایه در گردش با توجه به نقش عملکردی آنها در فرآیند تولید.

گروه سرمایه در گردش	ترکیب وجوه گنجانده شده
1. دارایی های سرمایه در گردش (سرمایه در گردش در حوزه تولید و در فرآیند تولید)	1.1. ذخایر تولیدی: مواد اولیه مواد خریداری شده مواد کمکی 1.2. وسایل در تولید: تولید ناتمام محصولات نیمه تمام تولید خودمان هزینه های آینده 2.1. محصولات فروخته نشده: محصولات تمام شده در انبارهای شرکت محصولات ارسال شده اما هنوز پرداخت نشده است اقلام برای فروش مجدد 2.2. پول نقد: چک کردن حساب حساب ارزی اوراق بهادار نقدی دیگر تسویه حساب با سایر شرکت ها و سازمان ها

با توجه به درجه کنترل پذیری، سرمایه در گردش به استاندارد و غیر استاندارد تقسیم می شود. وجوه استاندارد شده معمولاً شامل کلیه دارایی های تولیدی در گردش و همچنین بخشی از دارایی های در گردش است که به صورت بقایای محصولات نهایی فروخته نشده در انبارهای شرکت است.

سرمایه در گردش غیر استاندارد شامل عناصر باقی مانده از وجوه در گردش است، یعنی. محصولاتی که برای مصرف کنندگان ارسال می شوند، اما هنوز به صورت نقدی و تسویه حساب پرداخت نشده اند. فقدان استانداردها به این معنا نیست که اندازه این عناصر سرمایه در گردش می تواند خودسرانه و به طور نامحدود تغییر کند و کنترلی بر آنها وجود ندارد. رویه فعلی تسویه حساب بین شرکت ها سیستم تحریم های اقتصادی دولت را در برابر عدم پرداخت ارائه می دهد.

سرمایه در گردش استاندارد شده در برنامه مالی (طرح تجاری) شرکت منعکس می شود ، در حالی که سرمایه در گردش غیر استاندارد عملاً هدف برنامه ریزی نیست.

تقسیم سرمایه در گردش به خود و استقراضی نشان دهنده منابع منشأ و اشکال تأمین سرمایه در گردش به شرکت برای استفاده دائم یا موقت است.

سرمایه در گردش خود به هزینه سرمایه خود شرکت (سرمایه مجاز، سرمایه ذخیره، سود انباشته و غیره) تشکیل می شود. به طور معمول، مقدار حقوق صاحبان سهام به عنوان تفاوت بین حقوق صاحبان سهام و دارایی های غیرجاری تعریف می شود. برای تأمین عادی فعالیت اقتصادی با سرمایه در گردش، ارزش آنها در 3/1 میزان سرمایه تعیین می شود. سرمایه در گردش شخصی در حال استفاده مداوم است.

نیاز شرکت به سرمایه در گردش خود موضوع برنامه ریزی است و در برنامه مالی آن منعکس می شود.

سرمایه در گردش وام گرفته شده در قالب وام های بانکی و همچنین حساب های پرداختنی تشکیل می شود. آنها برای استفاده موقت در اختیار شرکت قرار می گیرند. یک بخش پرداختی (اعتبارات و قرض‌ها) و دیگری رایگان (حساب‌های پرداختنی) است. نیاز شرکت به سرمایه در گردش استقراضی نیز موضوع برنامه ریزی است و در طرح تجاری (استراتژی تامین مالی) منعکس می شود.

1.3. کارایی استفاده از سرمایه در گردش و راهکارهای تسریع در گردش سرمایه در گردش

استفاده مؤثر از سرمایه در گردش مستلزم حل مشکلات فوری زیر است:

1. تعیین میانگین مانده مواد خام، مواد، کارهای در دست اجرا، محصولات نهایی، حساب های دریافتنی و غیره.

2. تعیین گردش و مدت یک انقلاب.

3. تعیین کمی تأثیر عوامل بر تغییرات شاخص های گردش مالی و مدت یک گردش مالی.

4. محاسبه آزادسازی سرمایه در گردش با تسریع گردش مالی و کاهش مدت یک گردش.

5. محاسبه بازده دارایی های جاری شاخص;

6. محاسبه ذخایر برای تسریع گردش سرمایه در گردش.

با این حال، باید مشخص شود که آیا تعیین شاخص های فوق برای کل ارزش دارایی های جاری قانونی است یا خیر، زیرا آنها شامل مولفه هایی با ماهیت اقتصادی متفاوت هستند. بنابراین، توصیه می‌شود شاخص‌های گردش سرمایه در گردش برای دارایی‌های جاری مشهود (که از این پس MOA نامیده می‌شود)، برای محصولات نهایی و برای حساب‌های دریافتنی به طور جداگانه تعیین شود.

تعدادی از مسائل مربوط به روش محاسبه نسبت گردش مالی و مدت زمان یک دور نیز نیاز به راه حل دارد. اولاً، بر اساس چه شاخص هایی باید نرخ گردش مالی را محاسبه کرد - با نسبت دادن بهای تمام شده محصولات فروخته شده به میانگین مانده سالانه دارایی های جاری یا با نسبت دادن هزینه های تولید و فروش محصولات فروخته شده به میانگین مانده سالانه دارایی های جاری. . ثانیاً، چه تعداد روز در سال (360 یا 365-366) باید در محاسبه گردش مالی در روز استفاده شود، زیرا به دلیل برآورد بیش از حد یا کاهش مدت زمان گردش مالی 5-6 روز، غیرقابل مقایسه بودن نسبت های گردش مالی ایجاد می شود. تعیین گردش دارایی های جاری بر اساس بهای تمام شده کالای فروش رفته منجر به این واقعیت می شود که در بنگاه هایی که بهای تمام شده تولید افزایش می یابد، نسبت گردش مالی نیز افزایش می یابد، یعنی. مدت یک گردش در روز کاهش می یابد و بالعکس، با کاهش هزینه، گردش مالی کاهش می یابد، یعنی. افزایش روزها وجود خواهد داشت که بر راندمان تولید تأثیر می گذارد. بنابراین، هنگام محاسبه نرخ گردش مالی، توصیه می شود از تعداد واقعی روزهای یک سال استفاده شود.

Kobor = RP SB / OMOA. (2)

که در آن P سود حاصل از فروش است.

مراحل تجزیه و تحلیل کامل اثربخشی استفاده از MOA:

 محاسبه شاخص های عملکرد برای استفاده از MOA.

 تحلیل عاملی عمیق شاخص های گردش مالی.

 تحلیل عاملی عمیق سودآوری MOA.

 تعیین اثر اقتصادی از تغییرات در گردش مالی.

تسریع در گردش سرمایه در گردش (دارایی ها) نیاز به آنها را کاهش می دهد و به شرکت اجازه می دهد بخشی از سرمایه در گردش را برای تولید یا نیازهای تولید بلند مدت شرکت (آزادسازی مطلق) یا برای تولید اضافی آزاد کند.

در نتیجه شتاب گردش، عناصر مادی سرمایه در گردش آزاد می شود، ذخایر کمتری از مواد اولیه، مواد، سوخت و کار در حال انجام نیاز است و در نتیجه منابع پولی نیز آزاد می شود. منابع پولی آزاد شده به حساب جاری شرکت واریز می شود که در نتیجه وضعیت مالی بهبود یافته و توان پرداخت بدهی تقویت می شود.

نرخ گردش وجوه، شاخص جامعی از سطح سازمانی و فنی تولید و فعالیت اقتصادی است. افزایش تعداد دور با کاهش زمان تولید و زمان گردش حاصل می شود. زمان تولید با توجه به فرآیند تکنولوژیکی و ماهیت تجهیزات مورد استفاده تعیین می شود. برای کاهش آن، باید فناوری آن را بهبود بخشید، مکانیزه کرد و نیروی کار را خودکار کرد. کاهش زمان گردش نیز با توسعه تخصص و همکاری، بهبود ارتباطات مستقیم بین مزرعه، سرعت بخشیدن به حمل و نقل، جریان اسناد و شهرک سازی حاصل می شود.

2. تجزیه و تحلیل وضعیت و گردش سرمایه در گردش توسط نمونه شرکت NOVOINTERINVEST LLC

2.1. مختصر ویژگی های سازمانی و اقتصادی Novointerinvest LLC

شرکت با مسئولیت محدود "Novointerinvest" که از این پس به عنوان "شرکت" شناخته می شود، مطابق با قانون مدنی جمهوری بلاروس، قانون جمهوری بلاروس "در مورد شرکت های سهامی، شرکت های با مسئولیت محدود، شرکت های با مسئولیت اضافی" ایجاد شده است. و ویرایش جدید موافقتنامه تاسیس در مورد تاسیس و فعالیتهای اصلی شرکت با مسئولیت محدود "نوواینتراینوست" در تاریخ 18 مرداد 96.

Novointerinvest LLC یک شخص حقوقی است، دارای دارایی جداگانه، ترازنامه مستقل، حساب های بانکی، از جمله. ارز، مهر، تمبر، سربرگ، علامت تجاری.

محل شرکت: 211440، منطقه ویتبسک، نووپولوتسک، خیابان کیرووا 2.

شرکت از طرف خود حق دارد به روابط قراردادی، احراز حقوق ملکی و غیرمالی شخصی، ایفای تعهدات و مدعی و مدعی در دادگاه ها بپردازد.

این شرکت حقوق یک شخص حقوقی را از لحظه ثبت دولتی خود به دست می آورد. کلیه تغییرات و الحاقات انجام شده در اسناد تشکیل دهنده شرکت مشمول ثبت دولتی می باشد. این شرکت در موارد مقرر در قوانین قانونی مشمول ثبت مجدد است.

شرکت فقط در حدود دارایی خود مسئول تعهدات خود است. شرکت مسئولیتی در قبال تعهدات شرکت کنندگان ندارد.

این شرکت ممکن است شعبه ها، شرکت های تابعه و دفاتر نمایندگی هم در قلمرو جمهوری بلاروس و هم در خارج از کشور ایجاد کند. شعب و دفاتر نمایندگی بر اساس آیین نامه خود فعالیت می کنند. ظرف یک ماه پس از ایجاد (گشایش)، اطلاعات مربوط به آنها در اساسنامه شرکت وارد می شود. شرکت های تابعه اشخاص حقوقی هستند و بر اساس اساسنامه های مصوب شرکت فعالیت می کنند.

هدف اصلی از فعالیت های شرکت عبارت است از:

انجام فعالیت های اقتصادی با هدف کسب سود برای تامین منافع فرهنگی و اقتصادی شرکت کنندگان و اعضای نیروی کار شرکت.

این شرکت انواع فعالیت های زیر را انجام می دهد:

تجارت عمده غلات، بذر و خوراک دام؛

تجارت عمده و خرده عطر و لوازم آرایشی، صابون، محصولات لاستیکی؛

شرکت فعالیت های اقتصادی خارجی را مطابق با قوانین جاری انجام می دهد.

شرکت این حق را دارد که به طور مستقل حوزه های خاصی از فعالیت های خود را بسته به شرایط بازار تعیین کند.

فعالیت هایی که نیاز به مجوز خاص (مجوز) دارند پس از دریافت آن به ترتیب مقرر انجام می شود.

شرکت بر اساس حسابداری کامل اقتصادی، خودکفایی، تامین مالی هزینه‌های بهبود تولید، توسعه اجتماعی، مشوق‌های مادی کارکنان را از محل وجوه کسب‌شده تضمین می‌کند و مسئولیت کامل نتایج فعالیت‌های تولیدی و اقتصادی و تحقق آن را بر عهده دارد. تعهدات به تامین کنندگان و بانک ها

شرکت سوابق حسابداری و گزارش های آماری را نگهداری می کند، داده ها را به روش مقرر در اختیار سازمان بازرسی مالیاتی قرار می دهد و مسئولیت صحت، کامل بودن و به موقع بودن ارائه آنها را بر عهده دارد.

این شرکت محصولات، کارها، خدمات، ضایعات تولیدی خود را با قیمت ها و تعرفه هایی که به طور مستقل یا بر اساس قرارداد تعیین شده است و در مواردی که توسط قانون جمهوری بلاروس پیش بینی شده است - با قیمت ها و تعرفه های تنظیم شده به فروش می رساند.

سرمایه مجاز شرکت در زمان ثبت دولتی این منشور 28،000،000 (بیست و هشت میلیون) روبل است.

در زمان ثبت دولتی این اساسنامه، صندوق مجاز شرکت 100% تشکیل می شود. شرکت‌کنندگانی که مشارکت کامل نداشته‌اند نسبت به تعهدات آن بین خود به میزان ارزش قسمت پرداخت نشده سهم هر یک از شرکت‌کنندگان مسئولیت تضامنی دارند.

اموال شرکت شامل دارایی های ثابت و سرمایه در گردش و سایر اشیاء با ارزش است که ارزش آنها در ترازنامه شرکت منعکس می شود.

منابع تشکیل اموال شرکت عبارتند از:

مشارکت های پولی و غیر پولی شرکت کنندگان؛

درآمد حاصل از فروش محصولات، آثار، خدمات و سایر انواع فعالیت های اقتصادی؛

وام از بانک ها و سایر وام دهندگان؛

درآمد حاصل از اوراق بهادار؛

کمک های رایگان یا خیریه، کمک های مالی از سازمان ها، شرکت ها، افراد.

سایر منابعی که توسط قانون فعلی ممنوع نشده است.

مدیریت شرکت توسط مجمع عمومی شرکت کنندگان و مدیر انجام می شود.

بالاترین مرجع حاکمیتی شرکت، مجمع عمومی اعضای شرکت است. اجلاس شرکت کنندگان متشکل از افرادی است که شرکت را تأسیس کرده اند. شرکت کنندگان به نسبت سهم خود در صندوق مجاز دارای تعدادی رای هستند.

شرکت کنندگان می توانند نمایندگان خود را برای شرکت در جلسه منصوب کنند که می توانند دائمی و یا برای مدت معینی منصوب شوند. اختیارات نمایندگان با وکالت نامه تأیید می شود.

مجامع عمومی عادی اعضای شرکت حداقل سالی یکبار تشکیل و تشکیل می شود و در مواردی که مصلحت شرکت اقتضا می کند، مجامع فوق العاده - در صورت لزوم.

دستور جلسه مجمع عمومی و مستندات حداقل 30 روز قبل از تاریخ مجمع عمومی برای شرکت کنندگان ارسال می شود. مجمع عمومی شرکت‌کنندگان حق تصمیم‌گیری در مورد موضوعاتی که در دستور کار قرار نگرفته است را ندارد، مگر در مواردی که کلیه شرکت‌کنندگان در مجمع عمومی حضور داشته باشند و به اتفاق آرا به نفع رسیدگی به هر موضوعی صحبت کنند. هر یک از شرکت کنندگان این حق را دارد که تقاضای رسیدگی به موضوعی از سوی مجمع عمومی را داشته باشد، مشروط بر اینکه حداکثر 20 روز قبل از تشکیل مجمع عمومی شرکت کنندگان مطرح شود.

مدیر شرکت از اجرای تصمیمات مجمع عمومی اعضای شرکت اطمینان حاصل می کند ، شرکت را بدون وکالت نامه در روابط با ارگان های دولتی جمهوری بلاروس ، اشخاص حقوقی و اشخاص حقیقی و غیره نمایندگی می کند.

برنج. 1. نمودار مدیریت سازمانی Novointerinvest LLC.

جدول 2.1.

تجزیه و تحلیل شاخص های اصلی اقتصادی فعالیت های Novointerinvest LLC برای سال 2006 - 2007

شاخص ها			انحراف
			در کل +/-	نرخ تغییر ٪
گردش مالی عمده فروشی در واقع. قیمت، هزار روبل
گردش مالی عمده فروشی در مقایسه. قیمت، هزار روبل
درآمد ناخالص، هزار روبل. در عمل قیمت
در مقایسه قیمت
بر حسب درصد گردش مالی
مقدار مالیات و سایر پرداخت های اجباری جمع آوری شده با هزینه VD، هزار روبل.
بر حسب درصد گردش مالی
هزینه های توزیع، هزار روبل.
بر حسب درصد گردش مالی
سود حاصل از فروش، هزار روبل.
درآمد غیر عملیاتی، هزار روبل.
هزینه های غیر عملیاتی، هزار روبل.
سود ترازنامه، هزار روبل.

برای سال 2006، گردش مالی ناخالص Novointerinvest LLC به 285,803 هزار روبل و برای سال 2007 36,964 هزار روبل کاهش یافت. و به 248839 هزار روبل رسید. در سال 2007، در مقایسه با سال 2006، در قیمت های واقعی، نرخ کاهش گردش مالی ناخالص تجاری 13٪ بود، در قیمت های قابل مقایسه - 32.5٪.

می توان اشاره کرد که کاهش گردش تجاری در قیمت های قابل مقایسه عمدتاً به دلیل کاهش سهمیه ها رخ داده است.

نرخ کاهش درآمد ناخالص Novointerinvest LLC به صورت مطلق برای سال 2007 نسبت به سال 2006 9.6٪ (100٪ -90.4٪) بود. در عین حال سطح درآمد ناخالص 1.5 درصد افزایش داشت. در سال 2006 38.4٪ و در سال 2007 - 39.9٪ بود. این یک چیز مثبت است.

کاهش هزینه های توزیع در شرکت مورد مطالعه در سال 2007. در مقایسه با سال 2006، مقدار 50861 هزار روبل وجود داشت. و با 17.2 واحد درصد پیشرفت مثبتی در فعالیت های شرکت محسوب می شود.

سود حاصل از فروش محصولات در سال 2007 نسبت به سال 2006 به میزان 52800 هزار روبل افزایش یافت و به 64950 هزار روبل رسید که از جدول 2.1 قابل مشاهده است. نرخ رشد 534.6 درصد بود که این امر عمدتاً به دلیل نرخ رشد سریع‌تر درآمد ناخالص نسبت به هزینه‌های توزیع و همچنین به دلیل کاهش سهم مالیات و سایر پرداخت‌های تکلیفی به میزان 0.37 درصد اتفاق افتاد.

2.2.تحلیل ترکیب و ساختار سرمایه در گردش، تامین سرمایه در گردش خود

سرمایه در گردش خود سرمایه در گردش خالص () یا سرمایه در گردش است. خالص سرمایه در گردش تفاوت بین دارایی های جاری شرکت و بدهی های کوتاه مدت آن است. سرمایه در گردش خالص بخشی از دارایی های جاری است که از حقوق صاحبان سهام و بدهی های بلندمدت تامین می شود. وجود خالص سرمایه در گردش بیانگر آن است که شرکت نه تنها قادر به پرداخت بدهی های جاری خود است، بلکه دارای منابع مالی برای گسترش فعالیت و سرمایه گذاری است.

تامین سرمایه در گردش خود بنگاه(حدود sb) به عنوان تفاوت بین تمام وجوه متعلق به شرکت و دارایی های غیرجاری آن محاسبه می شود:

در ابتدای سال: O sat = 25,198 -4,596 = 20,602 هزار. مالیدن

در پایان سال: O Sat = 45,446 - 11,396 = 34,050 هزار روبل.

در طول سال، شرکت سرمایه در گردش خود را 34,050-20,602 = 13,448 هزار روبل به صورت نسبی 65٪ افزایش داد.

سهم سرمایه در گردش خود از حجم کل سرمایه در گردش به کار گرفته شده به صورت درصدی به عنوان نسبت سرمایه در گردش خود به دارایی های ترازنامه جاری محاسبه می شود:

برای ابتدای سال:

در پایان سال:

در نتیجه از دست دادن سرمایه در گردش خود، بنگاه مجبور می شود آن را با سرمایه های وام گرفته و جذب شده جایگزین کند.

نتیجه گیری: در طول سال، Novointerinvest LLC سرمایه در گردش خود را 13448 هزار روبل افزایش داد. (65%)، اما سهم آنها از کل حجم سرمایه در گردش به کار گرفته شده در طول سال 6.9% کاهش یافته است، در نتیجه بنگاه مجبور به جایگزینی سرمایه در گردش خود با سرمایه وام گرفته و جذب شده است.

جدول 2.2.

تجزیه و تحلیل ساختار و پویایی سرمایه در گردش LLC Novointerinvest برای سال 2007.

انواع سرمایه در گردش	در ابتدای دوره گزارش		در پایان دوره گزارش		تغییر دادن،	تغییر ساختار،
مواد خام
تولید ناتمام
هزینه های آینده
محصولات نهایی
پول نقد
حساب های دریافتنی

مطابق جدول 2.1. در ابتدای دوره گزارش، مواد اولیه و مواد (53.58 درصد) و حساب های دریافتنی (23.72 درصد) بیشترین سهم را داشتند. در پایان دوره گزارش، مواد اولیه (39.32 درصد)، محصولات نهایی (33.93 درصد) و حساب های دریافتنی (17.11 درصد) بیشترین سهم در ساختار سرمایه در گردش را به خود اختصاص داده اند.

بیشترین تغییر در محصولات نهایی رخ داد و به 14510 هزار روبل رسید. (با 30.32٪)، برای مواد خام و مواد 4،370 هزار روبل. (با -14.26٪)، در حساب های دریافتنی 1798 هزار روبل. (با -6.61 درصد). این به دلیل کاهش دوره زمانی تکمیل یک چرخش و افزایش تعداد دورها است. گردش مالی تسریع می شود، بنابراین، کارایی استفاده از بخش متحرک سرمایه در گردش افزایش می یابد.

این کاهش به صورت نقدی 330 هزار رخ داده است. rub.، که بر این اساس به -4.1٪ و برای هزینه های آینده 650 هزار روبل رسید. (با -4.68٪).

کل افزایش سرمایه در گردش به صورت مطلق 20248 هزار است. rub.، که به صورت نسبی به 80.36٪ رسید.

نتیجه‌گیری: هرچه سهم بخش متحرک در ساختار سرمایه در گردش، به‌ویژه محصولات نهایی، حساب‌های دریافتنی، مواد اولیه و مواد بیشتر باشد، کارایی استفاده از آن‌ها با برابری سایر موارد بیشتر می‌شود.

2.3. ارزیابی کارایی استفاده از سرمایه در گردش برای سال های 86-1385.

برای محاسبه شاخص‌های فعالیت تجاری، لازم است اطلاعات اولیه را در صورت امکان با استفاده از مقادیر مطلق سرمایه در گردش، بلکه با استفاده از میانگین‌های حسابی تهیه کنید، که برای آن لازم است مقادیر دارایی‌های جاری در ابتدای دوره قبلی را بدانید. دوره (به جدول 2.3 مراجعه کنید.)

جدول 2.3.

محاسبه میانگین مقادیر MOA

انواع MOA	در ابتدای دوره قبل، هزار روبل.	در ابتدای دوره گزارش، هزار روبل.	در پایان دوره گزارش، هزار روبل.	میانگین حسابی برای پایه دوره، هزار روبل [ستون 5 = (ستون 2+ستون 3)/2].	میانگین متیک برای دوره گزارش، هزار روبل [ستون 6 = (ستون 3+ستون 4)/2].	انحراف مطلق [ستون ۷=ستون ۶-ستون ۵].
مواد خام
تولید ناتمام
محصولات نهایی
مجموع MOA

پس از تعیین میانگین مقادیر MOA (در مورد ما، این مقدار در ابتدای دوره 16110 هزار روبل و در پایان دوره 26700 هزار روبل است)، فقط از این مقادیر برای ارزیابی کارایی استفاده می شود. با استفاده از دارایی های جاری ارزیابی اثربخشی استفاده از MOA در جدول ارائه شده است. 2.4.

جدول 2.4.

محاسبه بازده استفاده از MOA

شاخص ها	در ابتدای دوره گزارش	در پایان دوره گزارش	انحراف
1. سود حاصل از فروش، هزار روبل. (پ)
2. هزینه محصولات فروخته شده، هزار روبل (RP SB)
3. میانگین موجودی MOA، هزار روبل (OMOA)
4. سودآوری محصول، % ((مورد 1 / مورد 2) × 100) (REN RP)
5. نسبت گردش مالی (بند 2 / بند 3) (Cobor)
6. گردش مالی، روز (مورد 3 / مورد 2 x 360 روز)
7. بازده دارایی های جاری مشهود، % (REN OMOA) ((مورد 5 x مورد 4) یا (مورد 1 / مورد 3))

نسبت گردش مالی با استفاده از فرمول محاسبه می شود:

Kobor = RP SB / OMOA،

که در آن OMOA میانگین مانده دارایی های جاری مشهود است.

RP SB - محصولات فروخته شده ارزیابی شده به قیمت تمام شده (بهای تمام شده محصولات فروخته شده)؛

کوبور. در n.otch.p = 101,250/16,110 = 6.285; کوبور. در k.ot.p = 433,000/26,700 = 16.217

این شاخص تعداد دورهای انجام شده توسط MOA را مشخص می کند، یعنی. نشان می دهد که چه سهمی از هزینه توسط یک روبل سرمایه گذاری شده در میانگین مانده سالانه MOA تامین می شود.

نتیجه‌گیری: همانطور که از جدول 2.4 مشاهده می‌شود، در طول دوره مورد تجزیه و تحلیل، گردش مالی MOA تقریباً 35 روز شتاب داشت، در نتیجه تعداد چرخه‌ها (گردش) دارایی‌های جاری تقریباً ده نوبت (9932+) افزایش یافت. همچنین سودآوری محصول به میزان 3 درصد و سودآوری MOA به میزان 167.839 درصد افزایش یافته است.

مرحله 2.

تحلیل عاملی شاخص‌های گردش مالی (جدول 2.5 و 2.6 را ببینید.)

با استفاده از روش جایگزینی زنجیره ای انجام می شود که بر اساس اصل حذف است. در این مورد، ابتدا تأثیر میانگین هزینه MOA و همه عوامل مرتبط با آن و سپس تأثیر هزینه تولید در نظر گرفته می شود. دلیل این توالی جایگاه آنها در گردش وجوه شرکت است، زیرا ابتدا موجودی ها تشکیل می شود سپس به تولید منتقل می شود و به موجودی کالاهای تمام شده منتقل می شود و پس از آن برای خریداران و مشتریان ارسال می شود و فاکتور برای پرداخت ارائه می شود.

جدول 2.5.

تحلیل عاملی گردش مالی در روز

دلایل (عوامل) که بر تغییر گردش مالی MOA در روز برای دوره تأثیر گذاشت	محاسبه تاثیر	میزان نفوذ، روزها
تغییر در گردش مالی MOA در روز، کل
1.1 به دلیل تغییر در ارزش موجودی MOA	(+10 590 x 360) / 101 250
1.1.1 مواد اولیه	(2,935 x 360) / 101,250
	(270 x 360) / 101,250
	(65 x 360) / 101,250
1.1.4 محصولات نهایی	(7,275 x 360) / 101,250
1.1.5 دیگر	(45 x 360) / 101250
1.2 به دلیل بهای تمام شده کالای فروخته شده	22,199 - ((26,700 x 360) / 101,250)

پیوند ترازنامه (بررسی): 37.65 + (-72.73) = -35.08.

مهمترین دلایل افزایش در چرخه عملیاتی عبارت بودند از (جدول 2.5 را ببینید):

افزایش موجودی مواد خام باعث افزایش 10 روزه چرخه عملیاتی شد.

افزایش موجودی محصولات نهایی فروخته نشده - 26 روز.

این عوامل را می توان به عنوان ذخیره ای برای کاهش مدت وجوه شرکت در MOA در نظر گرفت.

جدول 2.6.

تحلیل عاملی نسبت گردش مالی

دلایل (عوامل) که بر تغییر نسبت گردش مالی MOA برای دوره تأثیر گذاشت	محاسبه تاثیر	قدر نفوذ، هزار روبل.
تغییر در نسبت گردش مالی MOA، کل
1.1.به دلیل تغییرات در مقدار متوسط ​​موجودی MOA	(101 250 / 26 700) - 6,285 = 3,792 - 6,285
که به دلیل تغییرات در میانگین هزینه:
مواد اولیه و لوازم	(101 250 / (15 685 + 695 + 1 450 + 890 + 325)) - 6,285 =5,316- 6,285
	(101 250 / (15 685+ 965 + 1 450 + 890 + 325)) - 5,316 = 5,242 - 5,316
1.1.3 هزینه های معوق	(101 250 / (15 685+ 965 + 1 515 + 890 + 325)) - 5,242 = 5,224 - 5,242
1.1.4 محصولات نهایی	(101 250 / (15 685+ 965 + 1 515 + 8 165 + 325)) - 5,224 = 3,797- 5,224
1.1.5 دیگر	(101 250 / (15 685+ 965 + 1 515 + 8 165 + 370)) - 3,797 =3,797- 3,797
1.2.به دلیل هزینه تولید	16,217 - (101 250 / 26 700) =16,217 -3,797

نتیجه‌گیری: بنابراین، افزایش تعداد گردش دارایی‌های جاری مشهود به دلیل پیشی گرفتن نرخ رشد حجم فروش از نرخ رشد متوسط ​​مانده‌های MOA رخ داده است (جدول 2.6 را ببینید).

مرحله 3.

در فرآیند تجزیه و تحلیل سودآوری MOA (نگاه کنید به جدول 2.7.)، لازم است از داده های ستون 2 جدول استفاده شود. 2.6. بیایید تأثیر عوامل را بر تغییرات در سودآوری MOA تعیین کنیم، که برای آن از مدل عامل زیر استفاده می کنیم:

Ren MOA = K rev x Ren RP.(4)

جدول 2.7.

تحلیل عاملی مقرون به صرفه بودن MOA

دلایل (عوامل) که بر تغییر در سودآوری MOA برای دوره تأثیر گذاشت	محاسبه ضربه، هزار روبل.	قدر نفوذ، هزار روبل.
1 تغییر در سودآوری محصولات فروخته شده [جدول 2.4: مورد 5 ستون 3 x مورد 4 ستون 4]
2 تغییر در نسبت گردش مالی MOA، کل [جدول 2.4: مورد 5 ستون 4 x مورد 4 ستون 2]
2.1 به دلیل تغییرات در هزینه متوسط ​​MOA [جدول 2.6: بند 1.1 ستون 2x جدول 2.4. بند 4 ستون 2]
که به دلیل تغییرات در میانگین هزینه:
2.1.1 مواد خام [جدول 2.6: بند 1.1.1 ستون 2x جدول 2.4. بند 4 ستون 2]
2.1.2 IBP [جدول 2.6.: بند 1.1.2 ستون 2x جدول 2.4. بند 4 ستون 2]
2.1.3 هزینه های معوق [جدول 2.6: بند 1.1.3 ستون 2x جدول 2.4. بند 4 ستون 2]
2.1.4 محصولات نهایی [جدول 2.6: بند 1.1.4 ستون 2x جدول 2.4. بند 4 ستون 2]
2.1.5 other [جدول 2.6: بند 1.1.5 ستون 2x جدول 2.4. بند 4 ستون 2]
2.2 بهای تمام شده محصولات فروخته شده [جدول 2.6: بند 1.2. ستون 2x جدول 2.4. بند 4 ستون 2]
انحراف سودآوری MOA، کل [جدول 2.4.]	75,419 - 243,258

* تعدیل ترازنامه ممکن است به دلیل گرد کردن مقدار کمی متفاوت باشد.

به ستون. 3 میز 2.7. اندازه تأثیر گروه های اصلی عوامل بر سودآوری MOA ارائه شده است.

نتیجه گیری: نتایج تحلیل عاملی به ما این امکان را می دهد که نتیجه بگیریم که افزایش سودآوری MOA به دلیل تغییرات در شاخص های زیر رخ داده است:

مرحله 4.

اجازه دهید تأثیر اقتصادی تغییرات در گردش مالی MOA را تعیین کنیم که با شاخص های زیر اندازه گیری می شود:

 میزان MOAهای درگیر یا آزاد شده اضافی زمانی که گردش مالی کاهش یا شتاب می گیرد:

Δ OMOA = ((D 1 - D 0) / D K) x RP SB، (5)

جایی که D 1 - گردش مالی در پایان دوره گزارش.

D 0 - گردش مالی در ابتدای دوره گزارش.

انتشار اضافی MOA در نتیجه شتاب دادن به گردش مالی تقریباً 35 روزه به ((22,199 - 57,279) / 360 x 433,000) = - 42,001 هزار روبل بود.

 مقدار سود اضافی دریافت شده توسط شرکت در نتیجه گردش مالی سریع یا میزان سود از دست رفته در نتیجه گردش کندتر.

افزایش سود حاصل از فروش محصول به 52800 هزار روبل رسید. (جدول 2.4 را ببینید.)

به منظور تعیین دلایل رشد سود، ما یک تحلیل عاملی عمیق از نتیجه مالی را با استفاده از مدل عاملی زیر انجام خواهیم داد:

Δ P = OMOA x Kobor x RENRP = OMOA x ((RP SB / OMOA) x (P / RP SB)) = P.

جدول 2.8.

تجزیه و تحلیل سود حاصل از فروش محصول

	الگوریتم	محاسبه، هزار روبل.
تغییر سود کل
به دلیل تغییر در مقدار MOA	Δ OMOA x K rev0 x REN 0	(+10،590) × 6.285 x 12٪ = 7،987
با تغییر نسبت گردش مالی	OMOA 1 x Δ K rev x REN 0	26700 x (9.923+) x 12% = +31،793.3
به دلیل تغییر در سودآوری محصولات فروخته شده	OMOA 1 x K rev 1 x Δ REN	26700 x 16.217 x (+3%) = 12990

نتیجه‌گیری: بنابراین، افزایش گردش دارایی‌های جاری تقریباً ده دور (932/9+ = Δ K) (یا از سوی دیگر، کاهش زمان گردش دارایی‌های مشهود جاری منجر به افزایش سود به میزان 3/31793+ شد. هزار روبل). سودآوری محصول 3 درصد افزایش یافت. لازم به ذکر است که نرخ رشد موجودی MOA 1.66 برابر (26700 / 16110) بود که تأثیر مثبتی بر رشد سود حاصل از فروش محصول داشت (افزایش 7987 هزار روبل).

3. اقدامات برای تسریع گردش سرمایه در گردش

تسریع در گردش سرمایه در گردش به شما امکان می دهد مقادیر قابل توجهی را آزاد کنید که به لطف آن می توانید حجم تولید را بدون تامین مالی اضافی افزایش دهید و از وجوه آزاد شده مطابق با نیازهای شرکت استفاده کنید.

تسریع گردش سرمایه در گردش (افزایش تعداد دورها) بسیار تحت تأثیر اجرای پیشرفت علمی و فناوری و سازماندهی لجستیک و فروش است که میزان فروش محصولات را تعیین می کند.

هنگامی که گردش سرمایه در گردش شتاب می گیرد، منابع مادی و منابع تشکیل آنها از گردش خارج می شود و با کاهش سرعت، وجوه اضافی وارد گردش می شود. آزادسازی سرمایه در گردش به دلیل تسریع گردش مالی آنها می تواند به صورت زیر باشد:

آزادسازی مطلق در صورتی اتفاق می‌افتد که موجودی واقعی سرمایه در گردش کمتر از استاندارد یا مانده‌های دوره قبل باشد و در عین حال از حجم فروش دوره مورد بررسی بیشتر باشد.

آزادسازی نسبی سرمایه در گردش در مواردی اتفاق می افتد که تسریع گردش مالی آنها همزمان با رشد برنامه تولیدی بنگاه اقتصادی اتفاق می افتد و نرخ رشد حجم تولید از نرخ رشد مانده های سرمایه در گردش پیشی می گیرد.

یکی از نتیجه گیری های اصلی که در نتیجه کار دوره انجام دادم این است که در شرکت من Novointerinvest LLC، ذخایر و روش های تسریع گردش سرمایه در گردش به شکل کلی به دو عامل بستگی دارد: حجم گردش مالی و اندازه کار. سرمایه، پایتخت.

راه هایی برای تسریع گردش مالی Novointerinvest LLC:

• بهبود توزیع محصول و عادی سازی قرار دادن سرمایه در گردش؛
• اجرای کامل و ریتمیک طرح های تجاری؛
• بهبود سازمان تجارت، معرفی اشکال و روش های مترقی فروش.
• ساده سازی جمع آوری و ذخیره سازی ظروف خالی، سرعت بخشیدن به بازگشت ظروف به تامین کنندگان و تحویل به سازمان های جمع آوری کانتینر.
• بهبود تسویه حساب با تامین کنندگان و خریداران؛
• بهبود رسیدگی به ادعاها؛
• سرعت بخشیدن به گردش وجوه از طریق بهبود جمع آوری درآمدهای تجاری، محدود کردن شدید مانده های نقدی در صندوق های ثبت شرکت های تجاری، در حمل و نقل، در حساب بانکی.
• به حداقل رساندن موجودی کالاهای خانگی، کم ارزش و (اقلام زود پوشیدن، موجودی، لباس کار در انبار، کاهش مبالغ حساب شده، هزینه های معوق، اجتناب از حساب های دریافتنی).
• تولید محصولاتی که می توانند سریع و سودآور به فروش برسند، تولید محصولاتی را که تقاضا ندارند متوقف یا کاهش دهند.
• سود دریافتی برای پر کردن سرمایه در گردش استفاده می شود.

در نتیجه کارایی استفاده از سرمایه در گردش مادی بنگاه ها و در نتیجه فعالیت موزون بنگاه به طور کلی به توانایی مدیریت سرمایه در گردش، بهبود سازمان تجارت و افزایش سطح کار تجاری و حسابداری بستگی دارد.

بنابراین، شرکت Novointerinvest LLC، در صورت مدیریت موثر سرمایه در گردش خود، می تواند به یک موقعیت اقتصادی منطقی، متعادل با توجه به نقدینگی و سودآوری دست یابد.

نتیجه

سرمایه در گردش بخشی از سرمایه شرکت سرمایه گذاری شده در دارایی های جاری آن است. با توجه به ویژگی های مادی، ترکیب سرمایه در گردش شامل: اشیاء کار (مواد اولیه، سوخت و غیره)، محصولات نهایی در انبارهای شرکت، کالاهای برای فروش مجدد، پول نقد و وجوه در شهرک ها است.

سرمایه در گردش معمولاً به عنوان بیان پولی هزینه دارایی در تولید ، یعنی موجودی مواد خام و مواد در انبارها ، کار در حال انجام ، محصولات نهایی در انبارها و همچنین وجوه در شهرک ها درک می شود.

هدف اصلی سرمایه در گردش تضمین روند مستمر تولید و فروش محصولات است.

ویژگی مشخص سرمایه در گردش سرعت بالای گردش آنهاست.

خاصیت ارگانیک سرمایه در گردش حرکت ثابت آنها است که به شکل گردش انجام می شود - تغییر متوالی اشکال عملکردی آنها در تولید. گردش سرمایه سه مرحله را شامل می شود: تهیه (خرید)، تولید و فروش.

در عمل برنامه ریزی، حسابداری و تحلیل، سرمایه در گردش بر اساس معیارهای زیر گروه بندی می شود:

1) بسته به نقش عملکردی در فرآیند تولید - دارایی های تولید در گردش (وجوه) و وجوه گردش.

2) بسته به عملکرد کنترل، برنامه ریزی و مدیریت - سرمایه در گردش تنظیم شده و سرمایه در گردش غیر استاندارد.

3) بسته به منابع تشکیل سرمایه در گردش - سرمایه در گردش خود و سرمایه در گردش وام گرفته شده.

4) بسته به نقدینگی (سرعت تبدیل به پول نقد) - وجوه کاملاً نقد ، سرمایه در گردش سریع فروخته می شود ، سرمایه در گردش به آرامی فروخته می شود.

5) بسته به درجه ریسک سرمایه گذاری - سرمایه در گردش با حداقل ریسک سرمایه گذاری، سرمایه در گردش با ریسک سرمایه گذاری کم، سرمایه در گردش با ریسک سرمایه گذاری متوسط، سرمایه در گردش با ریسک سرمایه گذاری بالا.

6) بسته به استانداردهای حسابداری و انعکاس در ترازنامه شرکت - سرمایه در گردش موجودی ها، وجوه نقد، تسویه حساب و سایر دارایی ها.

7) بسته به محتوای مواد - اشیاء کار (مواد اولیه، منابع، سوخت، کار در حال انجام و غیره)، محصولات و کالاهای نهایی، پول نقد در شهرک ها.

برای ارزیابی کارایی استفاده از دارایی های جاری، از شاخص های زیر استفاده می شود:

 نسبت گردش مالی؛

گردش مالی در روز (مدت یک انقلاب)؛

 سودآوری دارایی های جاری.

محاسبه شاخص ها طبق روش زیر انجام می شود.

1. گردش مالی در روز با فرمول تعیین می شود:

گردش مالی = OMOA / RP SB x D K، (1)

که در آن OMOA میانگین مانده دارایی های جاری مشهود است.

RP SB - محصولات فروخته شده ارزیابی شده به قیمت تمام شده (بهای تمام شده محصولات فروخته شده)؛

D k - تعداد روزها در دوره مورد تجزیه و تحلیل.

هنگام محاسبه نرخ گردش مالی در روز، فقط MOA استفاده می شود، یعنی. وجوهی که مستقیماً در فرآیند تولید نقش دارند و مخرج این شاخص شامل ارزش بهای تمام شده کالای فروخته شده است. این شاخص نشان دهنده میانگین مدت یک گردش سرمایه در گردش در روز است.

2. نسبت گردش مالی با استفاده از فرمول محاسبه می شود:

Kobor = RP SB / OMOA. (2)

این شاخص تعداد دورهای انجام شده توسط MOA را مشخص می کند، یعنی. نشان می دهد که چه سهمی از هزینه توسط یک روبل سرمایه گذاری شده در میانگین مانده سالانه MOA تامین می شود.

3. تنها بر اساس این شاخص ها، قضاوت در مورد ارتباط بین گردش مالی MOA و نتیجه مالی نهایی به دست آمده توسط شرکت در دوره زمانی مورد تجزیه و تحلیل غیرممکن است. بنابراین، توصیه می شود شاخص سودآوری MOA را تعیین کنید که اثربخشی استفاده از این وجوه را مشخص می کند:

REN OMOA = K rev x REN RP = (RP SB / OMOA) x (P / RP SB) = P / OMOA، (3)

که در آن P سود حاصل از فروش است.

در طول سال، Novointerinvest LLC سرمایه در گردش خود را 13448 هزار روبل افزایش داد. (65%)، اما سهم آنها از کل حجم سرمایه در گردش به کار گرفته شده در طول سال 6.9% کاهش یافته است، در نتیجه بنگاه مجبور به جایگزینی سرمایه در گردش خود با سرمایه وام گرفته و جذب شده است.

هرچه سهم بخش متحرک در ساختار سرمایه در گردش، به ویژه محصولات نهایی، حساب های دریافتنی، مواد خام بیشتر باشد، بازدهی استفاده از آنها بالاتر است و سایر موارد برابر است.

همانطور که از جدول 2.4 مشاهده می شود، در طول دوره مورد تجزیه و تحلیل، گردش مالی MOA تقریباً 35 روز شتاب داشت، در نتیجه تعداد چرخه ها (گردش) دارایی های جاری تقریباً ده (9932+) گردش مالی افزایش یافت. همچنین سودآوری محصول به میزان 3 درصد و سودآوری MOA به میزان 167.839 درصد افزایش یافته است.

بنابراین، افزایش در تعداد گردش دارایی‌های جاری مشهود به دلیل پیشی گرفتن نرخ رشد حجم فروش از نرخ رشد متوسط ​​مانده‌های MOA رخ داده است (جدول 2.6 را ببینید).

نتایج تجزیه و تحلیل هنگام ارزیابی روند گردش دارایی های جاری از نقطه نظر بازده روبل در قالب حجم محصولات فروخته شده دریافت شده توسط شرکت از یک روبل از وجوه سرمایه گذاری شده در MOA استفاده می شود. این به شما امکان می دهد از نتایج تحلیل عاملی نسبت گردش مالی برای اندازه گیری بازده دریافتی شرکت از روبل MOA در قالب سود استفاده کنید. برای اندازه گیری سودآوری MOA.

نتایج تحلیل عاملی به ما امکان می دهد نتیجه بگیریم که افزایش سودآوری MOA به دلیل تغییر در شاخص های زیر رخ داده است:

 نسبت گردش مالی (+119.18٪):

Δ K rev Ren RP PLAN = (9.932+) x 12 = +119.18;

سودآوری محصول (%48.65):

Cobor fact x Δ REN RP = 16.217 x (+3) = +48.65.

بنابراین، افزایش گردش دارایی های جاری تقریباً ده دور (Δ K = 9.932 +) (یا از طرف دیگر، کاهش دوره گردش دارایی های مادی جاری منجر به افزایش سود 31793.3 + هزار روبل شد. ). سودآوری محصول 3 درصد افزایش یافت. لازم به ذکر است که نرخ رشد موجودی MOA 1.66 برابر (26700 / 16110) بود که تأثیر مثبتی بر رشد سود حاصل از فروش محصول داشت (افزایش 7987 هزار روبل).

روش پیشنهادی این امکان را فراهم می کند که مکانیسم های داخلی برای شکل گیری شاخص های اثربخشی استفاده از MOA، اندازه گیری تأثیر گروه های اصلی عوامل و ارزیابی ذخایر داخلی اضافی و فرصت های استفاده نشده برای ایجاد صحیح و آگاهانه بیشتر شود. تصمیمات مدیریتی

فهرست منابع استفاده شده

1. گالوشکووا، L.N. دستورالعمل تکمیل دوره های درسی در رشته "اقتصاد شرکت های صنعتی" برای دانشجویان تمام وقت دانشکده مالی و اقتصاد، تخصص 1-25 01 07.-2007-12s.
2. گالوشکووا، L.N. اقتصاد بنگاه: مجموعه آموزشی و روش شناختی برای دانش آموزان. ویژه اقتصادی/کامپیوتر و کلی ویرایش L.N. Galushkova - Novopolotsk: PSU، 2007. - 240 p.
3. ولکوف، O.I. اقتصاد سازمانی: کتاب درسی / ویرایش. پروفسور O.I. ولکووا - ویرایش دوم، تجدید نظر شده. و اضافی - M.: INFRA-M، 1999.- 520 p.
4. ایلینا، A.I. اقتصاد بنگاه: کتاب درسی. کمک به دانش آموزان دانشگاه هایی که در رشته های تخصصی تحصیل می کنند. 080103 "اقتصاد ملی" و اقتصاد. ویژه/ A.I. Ilyina - ویرایش 3، تجدید نظر شده. و اضافی - م.: دانش جدید، 2005، 2006.-697 ص.
5. Skamai، L.G.، Trubochkina، M.I. تحلیل اقتصادی بنگاه ها: کتاب درسی. - M.:INFRA-M، 2006.- 295 ص.
6. سوشا، جی.زی. اقتصاد بنگاه: کتاب درسی. راهنما.- م.: دانش جدید 2003.- 383 ص.
7. ولکوف، او.آی.، اسکلیارنکو، وی. اقتصاد سازمانی.: دوره سخنرانی، - M.: INFRA-M. - 2006. - 280 p.
8. بوگاچنکو، V.M.، Kirillova، N.A. حسابداری: کتاب درسی. -چاپ چهارم، اصلاح شده. و اضافی -Rostov-on-Don: Phoenix, 2003. -480 p.

9. پولیاک، گ.ب.، مدیریت مالی. کتاب درسی برای دانشگاه ها M: Prima, 2003.-250 p.

1. کراوچنکو L.I. تحلیل فعالیت های اقتصادی در تجارت. - من.: دبیرستان، 1995 - 415 ص.

11. ساویتسکایا، G.V. تحلیل اقتصادی: کتاب درسی. / G.V. ساویتسکایا - چاپ نهم، برگردان - م.: دانش جدید، 2004. -640 ص.

1. آنوسوف، V.M. سازمان مدیریت کارایی سرمایه در گردش در شرایط مدرن/V.M. آنوسوف // اقتصاد. دارایی، مالیه، سرمایه گذاری. مدیریت.-1385، شماره 12.-ص.67-72.
2. آکولیچ، وی. سرمایه در گردش: مفهوم، معنا و ابزار تحلیل / V.V. آکولیچ // اقتصاد. دارایی، مالیه، سرمایه گذاری. مدیریت - 2007، شماره 4. - ص 21-27.
3. Bogdanovskaya، L. تجزیه و تحلیل تعادل: ارزیابی سرمایه در گردش خود ما / L. Bogdanovskaya//مالیات و حسابداری.-2007-شماره 5(113)-ص.17-27.

1. لبدوا، S.N. اقتصاد یک شرکت تجاری. - من.: دانش جدید، 2002. - 240 ص.
2. کراوچنکو، L.I. حسابداری در تجارت و پذیرایی عمومی / ویرایش. L.I. کراوچنکو - Mn.: FAA، 2000. - 528 p.
3. پانکوف، دی. حسابداری و تحلیل در کشورهای خارجی - Mn.: Ecoperspective، 1998 - 238p.
4. افیمووا، O.P. اقتصاد شرکت های پذیرایی و بازرگانی عمومی. - من.: دانش جدید - 2002 - 371 ص.
5. بالابانوف، آی.تی. تجزیه و تحلیل مالی و برنامه ریزی یک واحد تجاری. - م.: دانش جدید، 2002- 249 ص.
6. گراسیموا، V.I. تحلیل فعالیت های اقتصادی: دوره ای از سخنرانی ها. قسمت دوم / V.I. گراسیموا، جی.ال. Kharevich - Mn.: آکادمی مدیریت زیر نظر رئیس جمهور جمهوری بلاروس، 2005. -380 p.

کاربرد

دارایی های	شماره خط	در ابتدای دوره گزارش (به هزار روبل)	در پایان دوره گزارش (به هزار روبل)
1. دارایی های غیرجاری
دارایی های نامشهود
دارایی های ثابت
ساخت و ساز در حال انجام است
سرمایه گذاری های مالی بلند مدت، از جمله:
سرمایه گذاری در سایر سازمان ها
مجموع برای بخش 1:
2. دارایی های جاری
لوازم، از جمله:
مواد اولیه و مواد
هزینه های در حال انجام کار
محصولات نهایی
هزینه های معوق (FPR)
حساب های دریافتنی (پرداخت هایی که انتظار می رود ظرف 12 ماه پس از تاریخ گزارشگری پرداخت شود)، از جمله:
پول نقد شامل:
سایر دارایی های جاری
مجموع برای بخش 2:
	شماره خط	در ابتدای دوره گزارش (هزار روبل)	در پایان دوره گزارش (هزار روبل)
3. سرمایه و ذخایر
سرمایه مجاز
سرمایه اضافی
سرمایه ذخیره شامل:
ذخایر تشکیل شده مطابق با قانون
سود انباشته از سالهای گذشته
بودجه و درآمدهای هدفمند
مجموع برای بخش 3:
4. تعهدات بلند مدت
وجوه قرض شده شامل:
بدهی های بانکی
مجموع برای بخش 4:
5. تعهدات کوتاه مدت
وجوه قرض گرفته شده
حساب های پرداختنی شامل:
تامین کنندگان و پیمانکاران
برای دستمزد
بدهی به وجوه خارج از بودجه دولتی
بدهی به بودجه
سایر طلبکاران
درآمد دوره های آینده
مجموع برای بخش 5:

شاخص های اصلی مشخص کننده کارایی استفاده از سرمایه در گردش عبارتند از:

1. نسبت گردش سرمایه در گردش یا تعداد چرخش در یک دوره زمانی معین با فرمول زیر تعیین می شود:

جایی که ک در مورد- تعداد دور، نسبت گردش مالی؛

RP- مقدار محصولات فروخته شده در دوره برنامه ریزی شده به قیمت عمده فروشی؛

از حدود- میانگین سالانه سرمایه در گردش برای همان دوره زمانی.

میانگین سالانه سرمایه در گردش به عنوان میانگین حسابی 4 مانده سه ماهه، میانگین سه ماهه - به عنوان میانگین حسابی 3 مانده متوسط ​​ماهانه و برای ماه - به عنوان میانگین حسابی مقدار سرمایه در گردش در ابتدا تعیین می شود. و آخر ماه

مدت یک گردش سرمایه در گردش ( D):

افزودن = D p / K ob،(9.3)

جایی که د ص- مدت دوره ای که میزان استفاده از سرمایه در گردش تعیین می شود.

3. بازده سرمایه در گردش به شرح زیر محاسبه می شود. مسیر:

تسریع گردش سرمایه در گردش یک شاخص مهم از کیفیت کار یک شرکت است که کارایی آن را مشخص می کند.

نتیجه اقتصادی تسریع در گردش سرمایه در گردش، خروج بخشی از این وجوه از گردش است، زیرا بنگاه فرصت دارد تا فعالیت های تولیدی را با حجم کمتر انجام دهد.

بین آزادسازی مطلق و نسبی تمایز قائل شده است.

آزادسازی مطلق در مواردی اتفاق می‌افتد که موجودی واقعی سرمایه در گردش کمتر از استاندارد یا مانده‌های دوره قبل باشد، در حالی که حجم فروش برای دوره مورد تجزیه و تحلیل حفظ یا فراتر می‌رود، و آزادسازی نسبی - زمانی که تسریع گردش مالی آنها به طور همزمان با افزایش اتفاق می‌افتد. در حجم تولید و نرخ رشد حجم تولید از نرخ رشد مانده سرمایه در گردش پیشی می گیرد.

هنگامی که گردش مالی برای مقدار معینی از سرمایه در گردش شتاب می گیرد، حجم فروش محصول به میزان آن افزایش می یابد DRP، که قابل محاسبه است:

(9.5)
جایی که RP 1- حجم محصولات فروخته شده در دوره پایه؛

K 1، K 2- تعداد متناظر گردش سرمایه در گردش در دوره های پایه و برنامه ریزی.

با افزایش حجم فروش و میزان سرمایه در گردش، آزادسازی مشروط آنها به میزان مقدار اتفاق می افتد DSob.

جایی که با ob1, با ob2– به ترتیب میانگین سالانه سرمایه در گردش طبق گزارش و بر اساس برنامه.

مثال: آزادسازی نسبی سرمایه در گردش را تعیین کنید.

جدول 9.3 - داده های اولیه