Финансовые ресурсы организации, их структура, формирование финансовых ресурсов. Финансовые ресурсы организации

Понятие финансовых ресурсов предприятия. Капитал.

Основные средства предприятия. Основной капитал. Кругооборот основных средств.

Нематериальные активы предприятий. Их кругооборот.

Оборотные средства предприятия. Оборотный капитал. Кругооборот основных средств.

Уставный капитал.

Материальной основой финансов является финансовые ресурсы.

Финансовые ресурсы предприятия - это денежные средства, имеющиеся в его распоряжении и предназначенные для осуществления затрат на расширенное воспроизводство, содержание и развитие непроизводственной сферы, потребление.

Финансовые ресурсы предназначены для развития производственного и торгового процесса, т. е. средства для покупки сырья и материалов, товаров и других предметов труда, для приобретения орудий труда, для оплаты рабочей силы представляют собой капитал в денежной форме.

Таким образом, капитал - это часть финансовых ресурсов предприятия.

Капитал – это деньги, пущенные в оборот и приносящие доходы от этого оборота.

Капитал-это богатство, используемое для его собственного увеличения.

Оборот денег может осуществляться путем вложения их в предпринимательство или передачи в ссуду.

Только вложение денег в хозяйственную деятельность, только инвестирование может создать прибыль и превратить деньги в капитал. При этом деньги, вкладываемые в производственно-торговый процесс, не затрачиваются окончательно, они только авансируются в этот процесс для того, чтобы, совершив кругооборот, возвратиться с дополнительным доходом:

По форме вложения различают:

1 - предпринимательский капитал;

2 - ссудный капитал.

Предпринимательский капитал - это капитал, вложенный в различные предприятия. Такое вложение денег осуществляется с целью получения прибыли и прав на управления предприятием.

Ссудный капитал - это деньги, предоставленные в ссуду на условиях возвратности и платности. В отличие от предпринимательского ссудный капитал не дает его владельцу никаких прав на управление предприятием. Владелец передает деньги в ссуду другому предпринимателю, и уже этот предприниматель становится инвестором. Ценой ссудного капитала, как товара, является процент по ссуде.

Структурно капитал предприятия состоит из денежных фондов, т. е. денежных средств, вложенных в основные фонды, нематериальные активы, оборотные фонды предприятия, а также из денежных средств, находящихся в сфере обращения.

Материально-технической основой процесса производства на любом предприятии являются основные производственные фонды.

Основные средства - это денежные средства, инвестированные в основные фонды производственного и непроизводственного назначения.

В момент приобретения основных фондов и принятия их на баланс предприятия величина основных средств количественно совпадает со стоимостью основных фондов. В дальнейшем, по мере участия основных фондов в производственном процессе, их стоимость раздваивается:

одна часть, равная износу, переносится на стоимость готовой продукции в виде амортизации;

другая часть отражает остаточную стоимость основных фондов.

Сношенная часть основных фондов по мере реализации готовой продукции накапливается у предприятия в денежной форме.

При этом образуется так называемый «амортизационный фонд». В бухгалтерском учете этот фонд не учитывается на отдельном счете. Однако в Приложении к балансу (Форме №5) регулярно отражается начисление и использование амортизации.

Амортизационный фонд используется для простого и, частично, расширенного воспроизводства основных фондов.

Использование амортизации на расширенное воспроизводство основных фондов объясняется спецификой начисления амортизационных отчислений. Амортизация начисляется ежемесячно по всем основным фондам, а необходимость в использовании ее по прямому назначению, т.е. на восстановление данных основных фондов, возникает после полного их износа. До этого момента у предприятия за счет выручки есть свободные денежные средства, которые оно может использовать на другие цели.

Налоговое законодательство стимулирует расширение предприятиями своей производственной базы. Законом «О налоге на прибыль» предусмотрена льгота по налогу на прибыль в том случае, если предприятие, использовав все начисленные амортизационные отчисления на реконструкцию и расширение производства, приобретает основные средства еще и за счет прибыли.

Для воспроизводства основных фондов очень часто предприятию не хватает начисленных амортизационных отчислений. В этом случае для расширения производственной базы предприятие может использовать другие источники финансирования капиталовложений.

Кругооборот стоимости основных фондов

Информация об остаточной стоимости основных средств содержится в первом разделе баланса предприятия. При этом следует учесть, что основные средства берутся на баланс с первого числа месяца, следующего за датой приобретения, и списываются с баланса с первого числа месяца, следующего за датой ликвидации или продажи или безвозмездной передачи объекта основных средств.

Точно также идет начисление амортизации. При этом амортизация может начисляться предприятием одним из следующих методов:

линейный метод;

метод уменьшаемого остатка;

пропорционально сумме чисел лет срока полезного использования;

пропорционально объему производства продукции.

Предприятие имеет право выбрать самостоятельно один из перечисленных методов начисления амортизации для разных групп основных фондов, обязательно зафиксировав этот выбор в приказе по учетной политике.

В целях налогообложения предприятие должно начислять амортизацию для расчета себестоимости только линейным методом.

Нематериальные активы - это вложения денежных средств предприятия в нематериальные объекты, используемые длительное время в производственно-хозяйственной деятельности и приносящие доход.

К таким нематериальным объектам относятся:

программные продукты;

лицензии;

сертификаты;

новые технологии («ноу-хау»);

организационные расходы в период организации предприятия;

права пользования земельными участками;

По характеру использования нематериальные активы схожи с основными средствами. Они используются в хозяйственной деятельности длительное время (более 1 года) и переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции постепенно в течение всего срока службы.

Приобретенные нематериальные активы включаются в состав имущества предприятия по первоначальной стоимости. При этом первоначальная стоимость нематериальных активов определяется самим предприятием исходя из:

Затрат на их приобретение - при приобретении объекта нематериальных активов на стороне. При этом в первоначальную стоимость объекта нематериальных активов включаются не только затраты на их приобретение, но и расходы, связанные с доводкой этих нематериальных активов до состояния, годного к применению;

Фактические затраты предприятия на создание данного объекта нематериальных активов (напр., оплата различных услуг работников);

Возможного эффекта от применения данного объекта нематериальных активов.

Объекты нематериальных активов берутся на баланс по первоначальной стоимости. В процессе службы происходит кругооборот этой стоимости путем ее переноса на стоимость готовой продукции через амортизацию.

Амортизация нематериальных активов начисляется следующим образом:

С п НА - первоначальная стоимость нематериальных активов;

На НА - норма амортизации нематериальных активов.

При этом норма амортизации отражает установленный предприятием ежегодный процент стоимости нематериальных активов, который переносится на стоимость готовой продукции, т. е. включается в ее себестоимость.

При этом предприятие может устанавливать норму амортизации исходя из:

срока действия (для лицензий и прав пользования земельными участками);

предполагаемого срока полезного использования данного объекта нематериальных активов.

Законодательно установлено, что этот предполагаемый срок не должен быть более 20 лет.

Амортизационные отчисления нематериальных активов становятся источником финансирования простого воспроизводства. Они могут быть использованы, в первую очередь, на приобретение других объектов нематериальных активов. В случае если в течение всего амортизационного периода другие объекты нематериальных активов не приобретались, это означает, что накопленная амортизация нематериальных активов постоянно находится в обороте предприятия и используется на другие цели.

Таким образом, нематериальные активы точно так же, как и основные средства, совершают кругооборот, и этот кругооборот аналогичен кругообороту основных средств.

Информация о наличии объектов нематериальных активов по группам содержится в активе баланса предприятия. В нем отражена остаточная стоимость нематериальных активов.

Информация о начислении и использовании амортизации нематериальных активов представляется предприятием в Приложении в балансу Форме №5.

Любое предприятие в практике хозяйственной деятельности имеет торговых партнеров. Создаваемые хозяйственные связи являются следствием общественного разделения труда.

При общественном разделении труда продукт труда одного хозяйствующего субъекта становится предметом или средством труда для других.

Поэтому для обеспечения непрерывности производства и потребления товара практически каждому хозяйствующему субъекту необходимо наличие запасов предметов и продуктов труда, а также наличие таких предметов и продуктов труда в пути от одного хозяйствующего субъекта к другому. При этом большее или меньшее количество предметов и продуктов труда в запасах может вызываться сочетанием разных факторов.

Запасы предметов труда представляют собой вещественные элементы оборотных фондов.

При этом оборотные фонды состоят как бы из 2-х частей.

Первая часть - это предметы труда, уже находящиеся в распоряжении хозяйствующего субъекта, но еще не вступившие в процесс производства (сырье; основные, вспомогательные, добавочные материалы; топливо; МБП; запасные части; тара). Образование запасов предметов труда требует вложения в них определенных денежных средств. При этом хозяйствующий субъект эти затраты производит авансом.

Другая часть- это предметы труда, уже запущенные в производство. По мере их обработки они превращаются в готовую продукцию. Здесь тоже происходит авансирование определенных денежных средств. Эта часть оборотных фондов, находящаяся на предприятии в виде незавершенного производства и собственных полуфабрикатов образуется за счет полностью перенесенной на них стоимости предметов труда, частично перенесенной стоимости основных средств в виде амортизации и части дохода, созданного в производственном процессе в виде заработной платы и отчислений на социальные нужды. Таким образом, уже к авансированной ранее стоимости предметов труда добавляются денежные затраты на производство.

Различие между двумя этими частями оборотных фондов выражается в том, что средства, вложенные в производственные запасы, являются частью (скрытой) имущества предприятия, а средства, вложенные в незавершенное производство, предназначены для обеспечения ритмичности, непрерывности процесса труда.

Следовательно, основным назначением средств, направляемых в оборотные производственные фонды, является обеспечение непрерывности, ритмичности производства.

В условиях действия товарно-денежных отношений запасы предметов труда выступают, с одной стороны, как совокупность материальных ценностей, имущества данного производственного субъекта, а с другой стороны, как сумма затрат данного предприятия в денежной форме.

Оборотные производственные фонды принимают однократное участие в процессе производства, изменяя при этом свою натуральную форму.

При этом их стоимость полностью переносится на стоимость готовой продукции. Одни предметы труда (напр., топливо) полностью используются в процессе производства и вещественно не входят в продукт труда. Другие (напр., сырье, основные материалы) вещественно входят в продукт труда и приобретают в процессе производства такую форму, в которой они могут быть использованы в дальнейшем.

Фонды обращения связаны с обслуживанием процесса обращения товаров, т. е. процесса торговли. Они включают в себя 2 относительно самостоятельные группы:

1 - готовую продукцию в процессе реализации;

2 - денежные средства предприятий в кассе, в расчетах и на расчетном счете.

Основным назначением фондов обращения является обеспечение денежными средствами ритмичного процесса обращения товаров.

Фонды обращения не участвуют в образовании новой стоимости. Они являются носителем этой новой стоимости.

Информация об оборотных средствах предприятия содержится в активе баланса предприятия.

При этом информация расположена в активе так, что наглядно отражает оборотные активы предприятия на различных стадиях кругооборота: в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции на складе, отгруженной готовой продукции (дебиторской задолженности), денежных средств на счетах и в кассе.

Таким образом, в итоге актива баланса предприятия (в валюте баланса) отражается сумма денежных средств, вложенных в оборот предприятия. Она включает в себя: сумму денежных средств, вложенных во внеоборотные активы, т. е. в недвижимое имущество (в основные средства, нематериальные активы и т.п.), а также сумму денежных средств, вложенных в оборотные активы, т. е. в текущие активы.

Валюта баланса отражает сумму финансовых ресурсов предприятия.

Обеспеченность предприятия оборотными средствами, эффективность их использования оказывает влияние на воспроизводственные процесс, на его бесперебойность, ритмичность и, в конечном итоге, на финансовые результаты предприятия.

Различают следующие показатели, характеризующие оборотные средства предприятия и эффективность их использования:

наличие собственных оборотных средств, - поскольку оборотные средства предприятия могут формироваться как за счет собственных источников, так и за счет заемных, то, как правило, не все оборотные средства, находящиеся в распоряжении предприятия, являются его собственностью. Чем выше доля собственных оборотных средств, тем слабее зависимость предприятия от кредиторов, тем больше автономность предприятия. Но в мировой практике считается нормальным, когда соотношение между собственными и заемными средствами составляет примерно 1/3 либо ½;

соотношение между заемными и собственными оборотными средствами ;

платежеспособность предприятия - этот показатель определяет возможность предприятия полностью выполнить платежные обязательства, возникающие из торговых, кредитных и других хозяйственных операций. Этот показатель влияет на формы и условия заключаемых коммерческих договоров, в том числе на саму возможность получения кредита и на условия его представления, т. е. на определение сроков, на которые выдается кредит, и процентов по кредитам.

Таким образом, платежеспособность - это соотношение между суммой предстоящих предприятию платежей и текущими денежными поступлениями.

Платежеспособность в области погашения долговых обязательств предприятия выражает его ликвидность.

Ликвидность - это способность предприятия в любой момент времени совершить необходимые расходы.

Ликвидность зависит:

с одной стороны от величины задолженности предприятия;

с другой стороны от объема ликвидных средств предприятия.

По степени ликвидности активы, в свою очередь, делятся на трудноликвидные, среднеликвидные и быстроликвидные.

К трудноликвидным активам относятся внеоборотные активы предприятия.

К среднеликвидным активам относятся запасы предприятия в виде сырья, топлива, сменного оборудования, МБП, готовой продукции на складах предприятия и товаров на складах.

К высоколиквидным активам относятся дебиторская задолженность покупателей, вложения предприятия в краткосрочные финансовые вложения (векселя и др. ценные бумаги) и денежные средства на счетах и в кассе.

Это деление достаточно условно и зависит от условий хозяйственной деятельности конкретного предприятия.

оборачиваемость оборотных средств - этот показатель характеризует эффективность использования оборотных средств и определяется временем, в течение которого денежные средства завершают полный кругооборот, начиная от приобретения производственных запасов и заканчивая поступлением денежных средств за готовую продукцию.

Понятия «оборотные средства предприятия» и «оборотный капитал» практически идентичны.

Другое дело, что собственный оборотный капитал предприятия, как правило, меньше величины оборотных средств на сумму кредиторской задолженности предприятия.

Собственный оборотный капитал равен сумме оборотных средств за минусом кредиторской задолженности.

Экономическая организация любого хозяйствующего субъекта начинается с образования основных и оборотных средств, нематериальных активов, необходимых для начала хозяйственной деятельности.

Величина их отражается в уставе предприятия и носит название Уставный капитал предприятия.

Уставный капитал представляет собой сумму вкладов учредителей хозяйствующего субъекта для обеспечения его жизнедеятельности. Величина уставного капитала фиксируется в учредительных документах для любого предприятия.

Уставный капитал может пересматриваться в течение хозяйственной деятельности с обязательным отражением новой суммы уставного капитала в учредительных документах, которые в обязательном порядке подлежат государственной перерегистрации.

Информация о размере уставного капитала отражается в пассиве баланса предприятия.

Таким образом, уставный капитал -это специфический, единовременный источник финансовых ресурсов предприятия.

Одним из важнейших аспектов движения финансовых потоков предприятия является формирование его финансовых ресурсов. Финансовые ресурсы предприятия – это собственные и привлеченные денежные средства, определяющие потенциальные возможности развития предприятия.

Часть финансовых ресурсов, задействованных предприятием в обороте и приносящих доход, является капиталом предприятия.

Финансовые ресурсы предприятия формируются за счет: амортизационных отчислений; прибыли, получаемой от всех видов хозяйственной и финансовой деятельности; дополнительных паевых взносов участников в товариществах; средств, получаемых от выпуска облигаций; средств, мобилизуемых при помощи выпуска и размещения акций в акционерных обществах; долгосрочного кредита банка и других кредиторов.

В состав финансовых ресурсов предприятий входят собственные, заемные и привлеченные средства. К собственным финансовым ресурсам предприятий относятся прибыль и амортизационные отчисления, некоторые авторы включают в состав собственных финансовых ресурсов предприятий уставный и добавочный капитал, а также так называемые устойчивые пассивы предприятия, включающие источники финансирования, постоянно находящиеся в обороте предприятия (например, резервы, образованные в соответствии с учредительными документами предприятия или по законодательству). К заемным средствам относят кредиты коммерческих банков и других кредитных организаций, другие займы. К привлеченным финансовым ресурсам относятся средства, привлеченные путем выпуска акций, бюджетные ассигнования и средства внебюджетных фондов, а также средства других предприятий и организаций, привлеченные для долевого участия и на другие цели.

Структура финансовых ресурсов предприятий различается в зависимости от организационно-правовой формы предприятия, его отраслевой принадлежности и других факторов. Так, например, в составе финансовых ресурсов сельскохозяйственных предприятий имеются бюджетные ассигнования, у предприятий с высоким уровнем технической оснащенности большой удельный вес занимают амортизационные отчисления, предприятия с сезонным характером производства имеют заемные средства.

Несмотря на различия в составе и структуре финансовых ресурсов отдельных предприятий в общем их объеме по производственным предприятиям, наибольший удельный вес занимают собственные средства, они составляют примерно половину в общем объеме финансовых ресурсов. Структура финансовых ресурсов изменялась вместе с развитием экономики. Развитие финансового рынка дает предприятиям новые возможности по расширению состава финансовых ресурсов и увеличению их объема.

К основным направлениям использования финансовых ресурсов предприятия относятся:

– финансирование текущих потребностей производственно-торгового процесса для обеспечения нормального функционирования производства и торговой деятельности предприятия путем запланированного выделения денежных средств на основное производство, производственно-вспомогательные процессы, снабжение, маркетинг и распространение продукции;

– финансирование административно-организационных мероприятий;

– инвестирование средств в основное производство;

– финансовые вложения;

– формирование резервов.

Эффективное управление финансами организаций возможно лишь при планировании всех финансовых потоков, процессов и отношений хозяйствующего субъекта.

Тема 5.2. Финансовое планирование

Финансовое планирование - это планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств для обеспечения развития организации.

Основными целями этого процесса является установление соответствия между наличием финансовых ресурсов организации и потребностью в них, выбор эффективных источников формирования финансовых ресурсов и выгодных вариантов их использования.

Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования. Финансовый план следует рассматривать как одну из реальных форм проявления распределительного характера финансов организаций. Финансовый план организации выступает в виде балансовых форм, сгруппированных в них статей доходов и расходов, планируемых к получению и финансированию в предстоящем периоде. Степень детализации плана зависит от принятой в организации формы документов.

Финансовые планы подразделяются на долгосрочные, текущие и оперативные.

Вдолгосрочном финансовом плане определяются ключевые финансовые параметры развития организации, разрабатываются стратегические изменения в движении ее финансовых потоков.

Втекущем финансовом плане все разделы плана развития организации увязываются с финансовыми показателями, определяется влияние финансовых потоков на производство и продажу, конкурентоспособность организации в текущем периоде.

Оперативный финансовый план включает в себя краткосрочные тактические действия - составление и исполнение платежного и налогового календаря, кассового плана на месяц, декаду, неделю.

Объектами финансового планирования являются движение финансовых ресурсов; финансовые отношения, возникающие при формировании, распределении и использовании финансовых ресурсов; стоимостные пропорции, образуемые в результате распределения финансовых ресурсов.

Финансовое планирование как инструмент управления финансами организаций отличается разнообразием форм и показателей, отражающих многообразие форм собственности, различия в видах и способах ведения бизнеса.

Основными задачами финансового планирования в организации являются:

– обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами деятельности предприятия;

– определение путей эффективного вложения капитала, оценка степени рационального его использования;

– выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств;

– установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, внебюджетными фондами, банками и контрагентами;

– соблюдение интересов акционеров и других инвесторов;

– контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью организации.

Значение финансового планирования для организации состоит в том, что оно:

– воплощает выработанные стратегические пели в форму конкретных финансовых показателей;

– обеспечивает финансовыми ресурсами заложенные в производственном плане экономические пропорции развития;

– предоставляет возможности определения жизнеспособности финансовых проектов;

– служит инструментом получения финансовой поддержки у внешних инвесторов.

Финансовое планирование тесно связано и опирается на маркетинговый, производственный и другие планы предприятия, подчиняется миссии и общей стратегии предприятия. Никакие финансовые прогнозы не обретут практическую ценность, пока не проработаны производственные и маркетинговые решения. Более того, финансовые планы будут нереальны, если недостижимы поставленные маркетинговые цели, если условия достижимости целевых финансовых показателей невыгодны для предприятия в долгосрочной перспективе.

Тема 5.3. Планирование деятельности предприятия

Финансовое планирование представляет собой одну из составных функций управления. Оно тесно связано с планированием всей хозяйственной деятельности организации. В условиях рыночной экономики роль планирования не только не снижается, но и многократно возрастает.

Планирование - это определение целей и задач предприятия на определенную перспективу, анализ способов их реализации и ресурсного обеспечения.

Основные принципы планирования:

1) Обоснованность целей и задач предприятия.

Цели:
- хозяйственно-экономические, обеспечивающие эффективность производства;
- производственно-технологические, определяющие функциональное

назначение предприятия;
- научно-технические, обеспечивающие научно-технический прогресс;
- социальные, обеспечивающие удовлетворение социально-бытовых и культурных потребностей работников предприятия;
- экологические, обеспечивающие изготовление экологически чистой продукции без негативного воздействия на окружающую среду.

2) Системность. Означает, что планирование представляет целую систему планов и охватывает все сферы деятельности предприятия;

3) Научность. Требует учета перспектив научно-технического прогресса и применения научно обоснованных прогрессивных норм использования всех видов ресурсов;

4) Непрерывность. Означает параллельное сочетание текущего и перспективного планирования;

5) Сбалансированность плана. Указывает на количественное соответствие между взаимосвязанными разделами и показателями плана, между потребностями в ресурсах и их наличием;

6) Директивность. В соответствии с ним план приобретает силу закона для всех подразделений предприятия после утверждения его руководителем предприятия.

Важнейшими целями, которые преследуются в планировании на предприятии, как правило, являются: объем продаж товарной массы, прибыль и доля на рынке.

В зависимости от продолжительности планового периода выделяют перспективное (долгосрочное и среднесрочное) и текущее (краткосрочное) планирование.

Долгосрочное планирование обычно охватывает трехлетний или пятилетний периоды и определяет общую стратегию предприятия в рамках, "продукт-рынок". При составлении плана изучаются варианты расширения производства и снижения издержек. Прогнозируются изменения в номенклатуре продукции и уточняется политика в функциональных сферах. Результатом этого плана являются формулировка долгосрочных целей, составление долгосрочных проектов и принятие долгосрочной политики в основных областях.

Среднесрочное планирование (от 2 до 3-х лет) учитывает возможности всех подразделений на основе их собственной оценки. Разрабатывается план предприятия по маркетингу, план производства, план по труду и финансовый план.

Текущее планирование обычно рассчитано на год, полгода, квартал, месяц и включает объем производства, план по труду и заработной плате, планирование материально-технического обеспечения, себестоимости, прибыли, рентабельности.

Тема 5.4. Бизнес-план как основа делового проекта

Убедительным аргументом, подтверждающим целесообразность планирования, является практика зарубежных коммерческих компаний, где бизнес-планы разрабатываются повсеместно и на постоянной основе.

Без бизнес-плана невозможно эффективно управлять не только крупным, но и сравнительно небольшим предприятием. Будущее любой организации без него неопределенно и непредсказуемо. Поэтому управленческому персоналу необходимо уметь составлять бизнес-план.

Бизнес-план - это документ, который дает описание основных аспектов будущего коммерческой организации, анализирует все риски, с которыми она может столкнуться, определяет способы решения возможных проблем и отвечает, в конечном счете, на вопрос: стоит ли вообще вкладывать деньги в этот проект и принесет ли он доходы, которые окупят затраты.

Бизнес-план должен содержать следующие разделы :

1) Резюме, или краткий реферат - это сжатый и быстрочитаемый обзор о намечаемом бизнесе и целях, которые ставят перед собой предприниматель пли фирма.

2) Описание товара или услуг - следует описать предлагаемый товар, ответив на следующие вопросы: какой товар предлагается, какими качествами обладает товар, какие потребности должен удовлетворятъ данный товар и чем он лучше товара конкурента, регулярно ли покупается данный товар.

3) Анализ рынков сбыта – указывается, насколько часто и охотно покупатели приобретают товар или обращаются за услугами и т.п. При исследовании рынка определяют приоритеты потребителей: качество, цена, надежность поставки, сервисное обслуживание.

4) Анализ конкурентов - следует дать характеристику конкурентов, ответив на вопросы: является ли деятельность фирмы новой или давно существующей? количество конкурентов, почему данную фирму следует считать конкурентом? какую часть рынка контролируют крупные фирмы конкурентов? какой рыночной стратегии придерживаются ваши конкуренты? какими средствами обеспечивают реализацию своих стратегий, каковы их сильные и слабые стороны? и т.п.

5) План маркетинга – это план мероприятий по достижению намеченного объема продаж и получению максимальной прибыли путем удовлетворения рыночных nотребностей, содержит схему распределения вашего товара, ценообразование, методы стимулирования потребителей.

6) План производства содержит описание всего производственного процесса. Он готовится только теми предпринимателями, которые собираются заниматься производством какой- либо продукции или услуги. Главная задача раздела - подтвердить расчетами, что создаваемая фирма в состоянии реально производить нужное количество товаров в нужные сроки и с требуемым качеством.

7) Организационный план – отвечает на вопросы: какие специалисты понадобятся для успешного ведения дела, на каких условиях вы будете привлекать специалистов на постоянную работу, по контракту, как будет оплачиваться труд.

8) Финансовый план - обобщает в стоимостном выражении возможные результаты принятых решений по предыдущим разделам бизнес-плана.

9) Оценка рисков и страхование . Задача этого раздела – рассказать будущим инвесторам о возможных рисках на пути реализации проекта и основных методах защиты от их влияния.

Наличие бизнес-плана является важным фактором при решении вопроса о предоставлении финансовой поддержки организации от внешних инвесторов.

Министерство образования и науки РБ

ГБОУ СПО Бурятский Аграрный колледж им. М.Н. Ербанова

Курсовая работа

по Экономике организации

на тему: Финансовые ресурсы организации, их структура, формирование финансовых ресурсов

Выполнила: Полхонова Аюна Юрьевна

Группа: 221

Проверила: Очирова Светлана Очировна

финансовый ресурс анализ

Введение

Глава 1. Теоретические основы формирования финансовых ресурсов деятельности организации

1Финансовые ресурсы организации: источники формирования, структура

1.2Методы анализа и его информационное обеспечение

1.3Формирование финансовых ресурсов деятельности предприятия

Глава 2. Анализ формирования финансовых ресурсов ООО «Китой»

2.1Краткая характеристика ООО «Китой»

2.2Основные финансовые показатели деятельности предприятия

2.3Анализ финансовых ресурсов и их источников

Заключение

Введение

Возможности коммерческих организаций существенно расширились в рыночной экономике России. Эффективность управления финансами организации определяется теперь качеством информационной базы и тщательностью ее аналитической обработки.

Новые условия организации и ведения бизнеса потребовали не только внедрения принципиально новых способов хозяйствования, но и изменения взглядов на сущность и содержание основных функций, выполняемых финансовыми менеджерами и аналитиками для обеспечения ритмичной и прибыльной работы организации.

Основным источником информационного обеспечения оценки финансового состояния организации является годовая финансовая отчетность. Для анализа влияния внешних и внутренних факторов на сложившееся положение и деятельность организации, необходимо исследовать имеющиеся финансовые ресурсы, ликвидность и платежеспособность самой организации.

Выбранная тема данной курсовой работы достаточно актуальна и носит аналитический характер в условиях рыночной экономики России на данном этапе ее развития.

Предмет исследования - управление финансовыми ресурсами организации.

Объект исследования - формирование финансовых ресурсов в строительной организации ООО «Китой».

Целью курсовой работы является исследование формирование ресурсов организации, выявление недостатков и разработка рекомендаций по улучшению деятельности ООО «Китой».

Задачами курсовой работы являются:

изучение теоретических основ формирования ресурсов деятельности организации;

исследование годовой финансовой отчетности как основного источника информации, необходимого для успешного управления финансовыми ресурсами организации;

анализ основных финансовых показателей деятельности ООО «Китой»;

анализ формирования ресурсов ООО «Китой»;

.Теоретические основы формирования финансовых ресурсов деятельности организации

1.1Финансовые ресурсы организации: источники формирования, структура

Одним из важнейших аспектов движения финансовых потоков предприятия является формирование его финансовых ресурсов. Финансовые ресурсы предприятия - это собственные и привлеченные денежные средства, определяющие потенциальные возможности развития предприятия.

Часть финансовых ресурсов, задействованных предприятием в обороте и приносящих доход, является капиталом предприятия.

Финансовые ресурсы предприятия формируются за счет: амортизационных отчислений; прибыли, получаемой от всех видов хозяйственной и финансовой деятельности; дополнительных паевых взносов участников в товариществах; средств, получаемых от выпуска облигаций; средств, мобилизуемых при помощи выпуска и размещения акций в акционерных обществах открытого и закрытого типов; долгосрочного кредита банка и других кредиторов.

В состав финансовых ресурсов предприятий входят собственные, заемные и привлеченные средства. К собственным финансовым ресурсам предприятий относятся прибыль и амортизационные отчисления, некоторые авторы включают в состав собственных финансовых ресурсов предприятий уставный и добавочный капитал, а также так называемые устойчивые пассивы предприятия, включающие источники финансирования, постоянно находящиеся в обороте предприятия (например, резервы, образованные в соответствии с учредительными документами предприятия или по законодательству). К заемным средствам относят кредиты коммерческих банков и других кредитных организаций, другие займы. К привлеченным

финансовым ресурсам относятся средства, привлеченные путем выпуска акций, бюджетные ассигнования и средства внебюджетных фондов, а также средства других предприятий и организаций, привлеченные для долевого участия и на другие цели.

Структура финансовых ресурсов предприятий различается в зависимости от организационно-правовой формы предприятия, его отраслевой принадлежности и других факторов. Так, например, в составе финансовых ресурсов сельскохозяйственных предприятий имеются бюджетные ассигнования, у предприятий с высоким уровнем технической оснащенности большой удельный вес занимают амортизационные отчисления, предприятия с сезонным характером производства имеют заемные средства.

Несмотря на различия в составе и структуре финансовых ресурсов отдельных предприятий в общем их объеме по производственным предприятиям, наибольший удельный вес занимают собственные средства, они составляют примерно половину в общем объеме финансовых ресурсов. Структура финансовых ресурсов изменялась вместе с развитием экономики. Развитие финансового рынка дает предприятиям новые возможности по расширению состава финансовых ресурсов и увеличению их объема.

К основным направлениям использования финансовых ресурсов предприятия относятся:

·финансирование текущих потребностей производственно-торгового процесса для обеспечения нормального функционирования производства и торговой деятельности предприятия путем запланированного выделения денежных средств на основное производство, производственно-вспомогательные процессы, снабжение, маркетинг и распространение продукции;

·финансирование административно-организационных мероприятий;

·инвестирование средств в основное производство;

·финансовые вложения;

·формирование резервов.

2 Методы анализа и его информационное обеспечение

Для организаций современных систем управления финансами и их практического применения приказом Минфина РФ от 1 октября 1997 г. №118 были утверждены Методические рекомендации по разработке финансовой политики организации

Анализ управления финансовыми ресурсами проводится на основе принятой финансовой политики с помощью совокупности методов и рабочих приемов (методологии), позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями.

Анализ абсолютных показателей - это изучение данных, представленных в бухгалтерской отчетности: определяется структура финансовых вложений, источники формирования собственного капитала, оценивается размер заемных средств, объем выручки от продажи, размер прибыли и др.

Горизонтальный (временной) анализ - это сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом, что позволяет выявить тенденции изменения статей баланса или их групп и на основании этого исчислить базисные темпы роста (прироста).

Вертикальный (структурный) анализ проводится в целях определения структуры итоговых финансовых показателей, т.е. выявления удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе (выявление влияния каждой позиции отчетности на результат в целом).

Трендовый (динамический) анализ основан на сравнении каждой позиции отчетности за ряд лет и определении тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя без учета случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда проводится перспективный, прогнозный анализ.

Ведущим методом анализа финансовых ресурсов является расчет финансовых (аналитических) коэффициентов, необходимый различным группам пользователей: акционерам, аналитикам, менеджерам, кредиторам и др. Анализ таких коэффициентов (относительных показателей) - это расчет соотношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение их взаимосвязей.

Известны десятки относительных показателей, но для удобства пользования они объединены в несколько групп:

ликвидности;

платежеспособности;

финансовой устойчивости;

интенсивности использования ресурсов.

Для предварительной оценки финансовых ресурсов организации вышеприведенные группы показателей разделяются на первый и второй классы, имеющие между собой качественные различия.

Разделение групп показателей на два класса в значительной мере условно вследствие недостаточной развитости рассматриваемого аналитического инструмента.

Информационной базой для проведения анализа финансовых ресурсов организации служит бухгалтерская отчетность.

Отчетность организации - это система показателей, характеризующая результаты и отражающая условия ее работы за истекший период.

В отчетность включены все виды текущего учета: бухгалтерский, статистический и оперативно-технический. Благодаря этому обеспечивается возможность отражения в отчетности всего многообразия предпринимательской деятельности организации.

По характеру сведений, содержащихся в отчетах, различают управленческую (внутреннюю) и финансовую (внешнюю) отчетности.

К финансовой отчетности предъявляется ряд требований. Основные из них:

уместность и достоверность информации;

значимость данной отчетности.

Анализ финансовых ресурсов организации в основном базируется на финансовой (бухгалтерской) отчетности организации.

Финансовая (бухгалтерская) отчетность состоит из нескольких образующих единое целое отчетных документов:

Бухгалтерский баланс, форма №1;

Отчет о прибылях и убытках, форма №2;

Отчет о движении капитала, форма №3;

Отчет о движении денежных средств, форма №4;

Приложение к бухгалтерскому балансу, форма №5.

Организации по итогам года кроме вышеназванных документов обязаны представлять дополнительную информацию, включающую мнение аудиторов, примечания к финансовым отчетам и др. Следует отметить, что аудиторы не подтверждают точность финансовых отчетов, а представляют профессиональное заключение том, что отчетность составлена в соответствии с установленными правилами.

Финансовая отчетность - это документы, показывающие результаты деятельности организации за определенный период в прошлом, то часто у внешних аналитиков нет иного выхода, кроме как оценивать нынешнее состояние, основываясь на устаревших данных. Ввиду того что аналитики заинтересованы в получении информации о том, что происходит сейчас и вероятнее всего произойдет в будущем, а не о том, что случилось в прошлом, то они не должны экстраполировать историческую информацию на нынешние условия и тем более делать на ее основе прогнозы в отношении будущего.

В аналитической литературе существует многообразная экономическая информация о деятельности организации и множество способов анализа этой деятельности.

Анализ финансовых ресурсов организации по данным внешней финансовой отчетности является классическим способом анализа. Его проведение включает этапы.

Сбор информации и оценка ее достоверности, отбор данных из форм бухгалтерской отчетности за требуемый период времени.

Преобразование типовых форм бухгалтерской отчетности в аналитическую форму.

Характеристика структуры отчета (вертикальный анализ) и изменения показателей (горизонтальный анализ).

Расчеты и группировки показателей по основным направлениям анализа.

Выявление и изменение групп показателей за исследуемый период.

Установление взаимосвязей между основными исследуемыми показателями и интерпретация результатов.

Подготовка заключения о финансово-экономическом состоянии предприятия.

Выявление «узких мест» и поиск резервов.

Структура анализа финансовых ресурсов организации состоит из оценки пяти основных блок - параметров.

Состава и структуры баланса.

Финансовой устойчивости организации.

Ликвидности и платежеспособности организации.

Рентабельности.

Деловой активности.

Эти блоки, будучи взаимосвязанными, представляют собой структуру анализа, на основании которой производятся расчеты и группировка показателей, дающих наиболее точную и объективную картину текущего состояния финансовых ресурсов организации.

Анализ финансовых ресурсов организации не представляет сложности при наличии всех необходимых данных и предполагает небольшие затраты времени для исследования тактических аспектов деятельности организации.

Анализ начинается с изучения бухгалтерского баланса, его структуры, состава и динамики. Для этого необходимо рассмотреть следующие вопросы:

основные концепции баланса;

значение и функции баланса;

строение бухгалтерского баланса.

Бухгалтерский баланс - это информация о финансовом положении хозяйствующей единицы на определенный момент времени, отражающая стоимость имущества организации и стоимость источников финансирования.

В балансе организации заложены основополагающие концепции бухгалтерского учета:

Концепция денежного измерения. В отчетности регистрируется только та информация, которая может быть представлена в денежном выражении.

Концепция обособленного предприятия. Учет хозяйственной деятельности организации ведется непрерывно с момента ее регистрации в качестве юридического лица.

Концепция действующего предприятия. Допускается, что период времени, в течение которого будет существовать организация, неизвестен и что его ликвидация не намечается. Иными словами, хозяйствующий субъект является действующей организацией и в дальнейшем будет продолжать функционировать.

Концепция учета по стоимости. Имущество организации (активы) вносится в учетные регистры по оплаченной цене приобретения, т.е. по стоимости. Эта стоимость является основной для последующего учета актива

Концепция двойственности учета (двойной записи). Все активы организации могут быть востребованы их владельцами или кредиторами, и общая сумма этих претензий не может превышать сумму востребованных активов. Это означает, что активы и пассивы равны.

Наряду с основополагающими концепциями должны быть соблюдены и такие: существенность, осторожность (осмотрительность, консерватизм), доброкачественность учетной информации.

Бухгалтерский баланс - способ отражения в денежной форме состояния, размещения, использования средств организации по их отношению к источникам финансирования. По форме баланс представляет собой два ряда чисел, итоги которых равны между собой, поэтому важнейшим внешним признаком правильного бухгалтерского баланса является соблюдение принципа равновесия сторон.

В рыночной экономике бухгалтерский баланс - основной источник информации, с помощью которого широкий круг пользователей может:

ознакомиться с имущественным состоянием организации;

определить состоятельность организации: сумеет ли организация выполнить свои обязательства перед третьими лицами - акционерами, инвесторами, кредиторами, покупателями и др.;

определить конечный финансовый результат работы организации и др.

Строение бухгалтерского баланса таково, что основные части баланса (актив и пассив) и их статьи сгруппированы определенным образом. Это необходимо для выполнения аналитических исследований и оценки структуры актива и пассива.

Баланс состоит из активов и пассивов организации.

Под активами понимают имущество (ресурсы организации), в которое инвестированы деньги. Статьи актива располагают в зависимости от степени ликвидности (подвижности) имущества, т.е. от того, насколько быстро данный вид актива может приобрести денежную форму.

Разделы актива баланса также строятся в порядке возрастания ликвидности.

Внеоборотные активы (иммобилизованные средства):

основные средства (имущество, здания, оборудование, земля, т.е. материальные активы с относительно долгим сроком полезной службы);

капиталовложения (незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения и др.)

Оборотные активы (мобильные средства):

запасы товарно-материальных ценностей и затраты (совокупность статей, которые характеризуют имущество;

а) хранящееся для продажи;

б) находящееся в процессе производства для продажи;

в) постоянно расходующееся на производство продукции);

дебиторская задолженность;

краткосрочные финансовые вложения (капиталовложения в ценные бумаги, инвестиции и др.);

денежные средства.

Оборотные активы более ликвидны, чем внеоборотные. Это обусловлено тем, что внеоборотные активы представляют ту часть имущества организации, которая не предназначена для продажи, а постоянно используется для производства, хранения и транспортировки продукции. Оборотные активы участвуют в постоянном цикле превращения их в денежные средства. В свою очередь, их также можно разделить по степени ликвидности: наиболее ликвидные оборотные активы - денежные средства, ценные бумаги, далее по степени убывающей ликвидности следуют дебиторская задолженность, запасы и затраты.

Пассив бухгалтерского баланса отражает источники финансирования средств организации, сгруппированные на определенную дату по их принадлежности и назначению.

Иными словами, пассив показывает:

величину средств (капитала), вложенных в хозяйственную деятельность организации;

степень участия в создании имущества организации.

Для аналитических исследований и оценки структуры пассива все обязательства группируются по следующим признакам:

Юридической принадлежности:

обязательства перед собственниками организации (собственный капитал);

обязательства перед третьими лицами - кредиторами, банками и т.п. (заемный капитал).

Срочности возврата обязательств:

средства длительного пользования;

средства краткосрочного пользования.

Обязательства перед собственниками составляют практически постоянную часть пассива баланса, не подлежащую погашению во время деятельности организации. Обязательства перед третьими лицами имеют разные сроки возврата: менее одного года - краткосрочные, более одного года - долгосрочные.

При проведении анализа баланса необходимо учитывать следующее:

финансовая информация, заложенная в бухгалтерский баланс, носит исторический характер, т.е. показывает положение организации на момент составления отчетности;

в условиях инфляции происходит необъективное отражение во временном интервале результатов хозяйственной деятельности;

финансовая отчетность несет информацию лишь на начало и конец отчетного периода, и поэтому невозможно достоверно оценить изменения, происходящие в течение этого периода.

Учитывая вышесказанное, внешнему аналитику приходится с большой долей условности констатировать сложившееся финансово-экономическое положение в организации.

Еще один важный аспект анализа структуры баланса - это определение взаимосвязей между активом и пассивом баланса, так как в процессе производственной деятельности идет постоянная трансформация отдельных элементов актива и пассива баланса. Каждая группа пассива функционально связана с определенной частью актива баланса.

3 Формирование финансовых ресурсов деятельности организации

Причины изменений имущества организаций устанавливаются в ходе изучения состава финансовых ресурсов. Поступление, приобретение, создание имущества организации может осуществляться за счет собственного и заемного капитала, соотношение которых раскрывает сущность финансового положения. Увеличение доли заемного капитала, с одной стороны, свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости организации и повышении степени его финансовых рисков, а с другой - об активном перераспределении (в условиях инфляции и невыполнения в срок финансовых обязательств) доходов от кредиторов к организации - должнику.

Оценка динамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала проводится по данным бухгалтерского баланса.

На соотношение собственных и заемных средств оказывает влияние ряд факторов, обусловленных внутренними и внешними условиями работы организации:

различные величины процентных ставок за кредит и дивиденды. Если процентные ставки за кредит ниже ставок по дивидендам, то долю заемного капитала следует повышать. Долю собственного капитала целесообразно

увеличивать тогда, когда ставка по дивидендам ниже процентных ставок за кредит;

сокращение или расширение деятельности организации влияет на потребность в привлечении заемного капитала для образования необходимых товарно-материальных запасов;

накопление излишних или слабо используемых запасов устаревшего оборудования, материалов, готовой продукции, товаров, отвлечение средств в просроченную дебиторскую задолженность также приводит к привлечению заемного капитала;

использование факторинговых операций (продажа долгов дебиторов банку).

Собственный капитал организации включает в себя различные по своему экономическому содержанию, принципам формирования и использования источники: уставный, добавочный и резервный виды капитала, нераспределенную прибыль.

Уставный капитал - зарегистрированная в уставе организации часть собственного капитала. Уставный капитал государственных предприятий отражает сумму средств, выделенных государством из бюджета в момент введения предприятия в эксплуатацию для осуществления хозяйственной деятельности. Главным источником пополнения уставного капитала выступает прибыль, а в отдельных случаях и ассигнования из бюджета.

У организаций различных организационно-правовых форм (акционерных обществ, организаций с ограниченной ответственностью и др.) уставный капитал представляет объединение вкладов собственников в денежном выражении в размерах, определяемых учредительными документами.

Уставный капитал относится к наиболее устойчивой части собственного капитала организации. Его величина, как правило, не подвергается изменениям в течение года в организациях, не изменивших своей формы собственности. Однако в предусмотренных законодательством случаях допускается увеличение или уменьшение уставного капитала. Так, в акционерных обществах пополнение уставного капитала производится путем выпуска новых акций или повышения номинальной стоимости ранее выпущенных акций; уменьшение уставного капитала - путем выкупа части акций у их держателей (с целью их аннулирования) или снижения номинальной стоимости акций. Непременным условием любых записей в бухгалтерском учете и отчетности об изменении величины уставного капитала является внесение соответствующих изменений в учредительные документы предприятия с их регистрацией в органе исполнительной власти.

Добавочный капитал - это эмиссионный доход акционерного общества (суммы, полученные сверх номинальной стоимости размещенных акций за вычетом издержек по их продаже), суммы от дооценки внеоборотных активов, сумма ассигнований из бюджета, использованная на финансирование капитальных вложений, стоимость безвозмездно полученного имущества.

Резервный капитал предназначен для покрытия непредвиденных потерь (убытков), а также для выплаты доходов инвесторам, когда не хватает прибыли на эти цели. Основным источником образования резервного капитала служит прибыль.

Акционерные общества и общества с ограниченной ответственностью обязаны создавать резервный фонд в порядке, определяемом их уставами, в размере не менее 15% уставного капитала. Отчисления в резервный фонд осуществляются ежегодно. Уменьшение резервного фонда в результате использования требует доначисления в следующих отчетных периодах. Также за счет чистой прибыли предприятие может формировать другие необязательные резервные фонды, что должно быть предусмотрено учредительными документами.

Действующее законодательство предоставляет организациям право оперативно маневрировать поступающей в их распоряжение прибылью после уплаты налога на прибыль и других аналогичных платежей в бюджет. Тенденция к снижению абсолютной, а тем более относительной величины нераспределенной прибыли может свидетельствовать о падении деловой активности организации. Вместе с тем величина данного показателя во многом определяется учетной политикой организации.

Если организацией получен непокрытый убыток, то при определении итога собственного капитала он вычитается.

Увеличение доли собственного капитала за счет любого из перечисленных источников способствует усилению финансовой устойчивости организации.

К источникам заемных средств относятся долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность, включая авансы, полученные от покупателей и заказчиков, расчеты с учредителями по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.

Долгосрочные кредиты и займы (на срок свыше одного года) выдаются, как правило, с целью технического совершенствования и улучшения организации производства, перевооружения, механизации и внедрения новой техники, прироста оборотных средств, выкупа имущества и обеспечения других целевых программ. Такие ссуды должны окупаться за счет дополнительной экономии или прибыли, полученной от технического перевооружения и совершенствования организации производства, модернизации оборудования и улучшения технологии.

Краткосрочные кредиты и займы используются для формирования оборотных средств организации. Оптимальным сроком таких ссуд является время оборота средств в хозяйственных процессах (но не более одного года).

Кредиторская задолженность возникает вследствие существующей системы расчетов между организациями, когда долг одной организации другой погашается по истечении определенного периода.

Например, расчетные документы за отпущенные покупателю товарно-материальные ценности или оказанные услуги оплачиваются после получения ценностей или оказания услуг.

Кредиторская задолженность возникает также в тех случаях, когда организация сначала отражает у себя в учете возникновение задолженности (перед работниками по оплате труда, перед бюджетом и т.п.), а по истечении определенного времени погашает эту задолженность (выплачивает заработную плату, перечисляет в бюджет деньги с расчетного счета и т.п.). Кроме того, кредиторская задолженность является следствием несвоевременного выполнения организацией своих платежных обязательств.

Анализ движения заемного капитала следует начинать с изучения движения его источников: кредитов банков, займов и кредиторской задолженности.

Объем, качественный состав и движение кредиторской задолженности характеризуют состояние платежной дисциплины, свидетельствующее о степени стабильности (устойчивости) организации.

Для определения качества кредиторской задолженности и финансового состояния организации следует выявить и изучить динамику неоправданной кредиторской задолженности. К неоправданной относится просроченная задолженность и по неотфактурованным поставкам, когда грузы поступают в организацию без расчетных документов.

Для отслеживания объема просроченной кредиторской задолженности целесообразно по данным ведомости учета расчетов с поставщиками рассмотреть остаток обязательств на конец отчетного периода по срокам образования:

срок оплаты не наступил;

не оплаченные в срок от 1 до 45 дней;

не оплаченные в срок от 45 до 90 дней;

не оплаченные в срок от 91 до 180 дней (от 3 до 6 месяцев);

не оплаченные в срок более б месяцев.

Особое внимание следует уделить изменению задолженности, срок погашения которой составляет от трех и более месяцев. Следует установить при анализе возможные причины неплатежей:

наличие неоправданной дебиторской задолженности;

отвлечение средств в излишние материальные запасы;

низкий уровень рентабельности продукции.

Важным методологическим вопросом анализа финансовых ресурсов организации является определение величины собственного оборотного капитала и его сохранности. Сущность этого показателя состоит в том, что наличие собственного оборотного капитала обеспечивает необходимые условия для осуществления хозяйственной деятельности организации:

покупки товарно-материальных ценностей;

получения кредитов в банке;

расширения объема продажи товаров.

Анализ собственного оборотного капитала связан также с оценкой характера и причин его изменения. Характер изменения величины этого показателя следует интерпретировать с позиции состояния денежных средств: увеличение собственного оборотного капитала предполагает отток денежных средств, особенно если в составе оборотных активов наблюдается значительный рост доли медленно обратимых в денежные средства активов (запасов). Уменьшение же собственного оборотного капитала сопровождается дополнительным высвобождением или притоком денежных средств.

Все рассмотренные финансовые ресурсы являются основными ресурсами любой организации и любой организационно - правовой формы.

2. Анализ формирования финансовых ресурсов ООО «Китой»

1 Краткая характеристика ООО «Китой»

Общество с ограниченной ответственностью «Китой» образовано и зарегистрировано 10 ноября 1996 года. Основной деятельностью общества на протяжении 10 лет была заготовка и обработка древесины, а также экспорт пиломатериала в Японию. С 2000 года параллельно стали заниматься строительством. И сейчас строительство стало основным видом деятельности. Основными крупными объектами, которые построило ООО "Китой" это: Спортивный комплекс в селе Аршан Тункинского района и дальнейшее развитие инфраструктуры с. Аршан, строительство средней школы в с. Сужа Иволгинского района, средней школы в Еравнинском районе, средней школы в с. Кокорино, капитальный ремонт Бурятского Драматического театра в г. Улан-Удэ, строительство детского республиканского клинического корпуса в городе Улан-Удэ, капитальные ремонты детских садов в районах Республики и многие другие общественно-значимые объекты.

ООО "Китой" является крупнейшей строительной фирмой в Республике Бурятия. Она имеет огромный транспортный парк строительной техники, мастерские по ремонту техники, пилорамы, столярный цех, который выпускает столярные изделия (двери, окна, лестницы, и др.)

ООО "Китой" находится по адресу город Улан-Удэ, Медведчиково, 5а и зарегистрировано в Межрайонной налоговой инспекции №1 г. Улан-Удэ. ИНН 023383683, КПП 032301001.

Сфера деятельности:

Лесозаготовки

Автотранспорт грузовой неспециализированный

Здания и сооружения из сборных конструкций - монтаж

Магазины неспециализированные (универсальные) - розничная торговля

Здания и сооружения всех типов - общестроительные работы

Пиломатериалы не профилированные, непропитанные шпалы из древесины - производство

Недвижимое собственное нежилое имущество (выставочные залы, торговые места, земельные участки) - сдача внаем

Лесоматериалы - оптовая торговля

2 Основные финансовые показатели деятельности организации

Финансовое состояние организации характеризуется размещением и использованием средств и источниками их формирования. Эти сведения представлены в формах бухгалтерской отчетности.

Результатом общего анализа является оценка финансового состояния организации.

Отчетность ООО «Китой» представляет собой систему показателей, отражающих результаты хозяйственной деятельности организации за 2010-2011 гг.

В результате выполнения преобразований годовой финансовой отчетной формы №1 «Бухгалтерский баланс», рассчитан аналитический баланс ООО «Китой».

Сумма хозяйственных средств ООО «Китой» в течение 2011 года возросла. За год валюта баланса увеличилась на 353 тыс. руб., что свидетельствует об увеличении имущественного потенциала организации.

Аналитический баланс ООО «Китой» за 2010-2011 гг., тыс. руб.

Статьи2010 г.В % к итогу2011 г.В % к итогуТемп ростаАктив1. Внеоборотные активы, всего, в т.ч.:2666078,92691578,81,011.1 нематериальные активы450,151410,43,131.2 основные средства703220,8839624,61,191.3 незавершенное строительство1954057,81833553,70,941.4 долгосрочные финансовые вложения430,15430,112. Оборотные активы, всего, в т.ч.:714221,1724021,21,012.1 запасы640819,0621318,20,972.2 НДС по приобретенным ценностям3721,15801,71,562.3 дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 мес.)1910,53521,01,842.4 денежные средства1710,5950,30,56БАЛАНС33802100341551001,01Пассив3. Собственный капитал, всего, в т.ч.:3021089,42999087,80,993.1 уставный капитал200,1200,113.2 добавочный капитал2638878,12960786,71,123.3 нераспределенная прибыль380211,23631,00,104. Долгосрочные обязательства, всего-----5. Краткосрочные обязательства, всего, в т.ч.:359210,6416512,21,165.1 заемные средства-8002,305.2 кредиторская задолженность26567,926127,70,985.3. доходы будущих периодов3010,9390,10,135.4. резервы предстоящих расходов2460,72490,71,015.5 прочие краткосрочные обязательства3891,14651,41,20БАЛАНС33802100341551001,01

Из баланса организации видно, что за 2010-2011 гг. активы организации увеличились в основном за счет приобретения внеоборотных активов. Прирост внеоборотных активов в первую очередь обусловлен увеличением основных средств на 1364 тыс. руб. Это связано с вводом в эксплуатацию нового производственного оборудования. Кроме того, в течение 2011 г. наблюдается увеличение нематериальных активов на 96 тыс. руб. для внедрения новых строительных технологий.

За 2011 г. также произошло увеличение оборотных активов на 98 тыс. руб. При этом следует обратить внимание на то, что наблюдается прирост дебиторской задолженности на 161 тыс. руб., а запасы организации сократились на 195 тыс. руб.

Обращает на себя внимание уменьшение денежных средств на 76 тыс. руб. при их и без того небольшом удельном весе в общем объеме оборотных активов (0,5% и 0,3% на начало и конец 2011 г. соответственно), что свидетельствует об их недостаточности.

Анализ пассивной части баланса позволяет отметить снижение собственного капитала на 220 тыс. руб. Наблюдается значительное увеличение заемных источников (573 тыс. руб.) за счет роста доли краткосрочных банковских кредитов (800 тыс. руб.), при этом кредиторская задолженность снизилась на 227 тыс. руб. Таким образом, возросла доля средств, привлекаемых на платной долгосрочной основе.

При имеющемся снижении собственного капитала, его удельный вес преобладает в структуре источников хозяйственных средств организации (89,4% и 87,8% на начало и конец 2011 г. соответственно).

№Показательед. изм.2010 год2011 годТемп роста, %1Численностьчел.217386177,92Объем выполненных работт. руб.217452,5 488111,2224,53Прибыльт. руб.92,1115,312,24Основные фондыт. руб.356422,0417123,1117,0

В течение 2011 года ООО «Китой» в целом обеспечило рост по всем основным показателям своей деятельности.

3 Анализ финансовых ресурсов и их источников ООО «Китой»

Анализ управления финансовыми ресурсами и их источники проведен на основе годовой финансовой отчетности ООО «Китой» за 2010-2011 гг.

Возрастание стоимости имущества организации в 2010 г. на 353 тыс. руб. или на 1,04%, обусловлено увеличением заемного капитала на 6350 тыс. руб., или на 17,1%, и заемного капитала на 835 тыс. руб., или на 25,37%. В 2011 г. наблюдаются различные темпы прироста собственного и заемного капитала, приведшие к незначительному изменению структуры капитала. В 2010 г. года доля собственного и заемного капитала составляла соответственно 90,26 и 9,72%. В 2011 г. соотношение удельных весов изменилось на 2,34 пункта в пользу последнего и составило соответственно 87,92 и 12,08%.

Анализ динамики слагаемых собственного капитала свидетельствует, что уставной капитал в 2011 г. сохранен, а увеличение финансовых ресурсов по сравнению с 2010 г. произошло за счет роста добавочного капитала на

тыс. руб., или на 12,20%, при одновременном увеличении его доли в общем объеме финансирования до 86,68% (при 78,06% в 2010 г.).

Заработанная прибыль в 2011 г. составила 363 тыс. руб., или 1,07%, к итогу всего капитала против 3802 тыс. руб., или 11,25% в 2010 г., т.е. уменьшилась на 3439 тыс. руб., или на 10,12 пункта.

Сравнение структурной динамики актива и пассива баланса показало, что прирост финансовых ресурсов в основном направлен на увеличение недвижимости, что снижает уровень мобильности имущества организации, при этом наибольшее влияние на увеличение имущества оказал прирост заемного капитала

Уменьшение доли собственного капитала за счет любого из перечисленных источников способствует снижению финансовой устойчивости ООО «Китой».

Заключение

В условиях проводимых в стране экономических преобразований особую важность приобретают вопросы организации финансов и оптимального движения финансовых ресурсов, как на макроуровне, так и на уровне субъектов хозяйствования. Важность данного положения обусловлена тем, что финансы, являясь стоимостной категорией, оказывают существенное влияние на стадии воспроизводственного процесса в стране и это влияние тем более заметно и существенно на низовом уровне хозяйствования - предприятиях.

Финансовые ресурсы оказывают существенное влияние на все стадии воспроизводственного процесса, приспосабливая, тем самым, пропорции производства к общественным потребностям. Значимость финансовых ресурсов обусловлена еще и тем, что преобладающая их часть создается предприятиями сферы материального производства, а затем перераспределяется в другие звенья национальной экономики.

Основным источником финансовых ресурсов на предприятии является прибыль. Основную часть прибыли предприятия получают от реализации продукции и услуг. Прибыль от реализации продукции в целом по предприятию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности: объема реализации продукции, ее структуры, себестоимости, уровня среднереализационных цен.

Объем реализации продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.

Структура товарной продукции может оказывать, как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет, и наоборот, при увеличении удельного веса низкой рентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.

Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли и наоборот.

Изменение уровня среднереализационных цен и величина прибыли находятся в прямо пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает и наоборот.

Необходимо подчеркнуть важность оптимального соотношения ресурсов, находящихся в производственной и непроизводственной сферах, приносящих доход или потребляемых. Это позволит, с одной стороны, обеспечить непрерывность процесса производства и выполнения производственной программы, а с другой - в полном объеме выполнять внешние и внутренние обязательства, не забывая о ликвидности и прибыльном использовании имеющихся ресурсов. Следует отметить, что чем больше ресурсов участвует в прибыльном обороте, тем эффективнее вся производственно-хозяйственная деятельность предприятия, а, следовательно, реализуется механизм воспроизводства экономического роста.

Свои финансовые ресурсы ООО «Китой» распределяет по многим направлениям, главными из которых являются: платежи органам финансово-банковской системы, обусловленные выполнением финансовых обязательств.

Сюда относятся: налоговые платежи в бюджет, уплата процентов банкам за пользование кредитами, погашение ранее взятых ссуд, страховые платежи и т. д.

Эффективность использования финансовых ресурсов характеризуется оборачиваемостью активов и показателями рентабельности. Следовательно, эффективность управления можно повышать, уменьшая срок оборачиваемости и повышая рентабельность за счет снижения издержек и увеличения выручки.

Список использованной литературы

oАлександров, О.А. Методики анализа использования денежных средств в коммерческих организациях // Экономический анализ: теория и практика. - 2007. - 23 с.

oГрибов, В.Д., Грузинов В.П. Экономика предприятия: Учебник. Практикум / под ред В.Д. Грибова - 3-е изд., перераб. И доп. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 336 с.

oЗолотогоров, В.Г. Энциклопедический словарь по экономике. Минск: Полымя, 2006. - 571 с.

oЛевчаев, П.А. Система финансовых ресурсов предприятия // Экономический анализ: теория и практика. - 2005. - №16. - С.40-47.

oЛевчаев, П.А. Финансовые ресурсы и стоимостные отношения предприятий национальной экономики/П.А. Левчаев; науч. ред., проф. Н.П. Макаркин - Саранск: Изд-во Мордов. ун-та. - 2004. - 168 с.

oСафронов В.А. Экономика организации (предприятия): Учебник для сред. проф. образования. - М.:Экономистъ,2004

oФинансовый учет: Учебник/Под ред. проф. В.Г. Гетьмана.- 2- е изд. , перераб. и доп.. - М.: Финансы и статистика, 2008.-784 с.

Заказ работы

Наши специалисты помогут написать работу с обязательной проверкой на уникальность в системе «Антиплагиат»
Отправь заявку с требованиями прямо сейчас, чтобы узнать стоимость и возможность написания.